SEC তফসিল 13D এবং 13G প্রয়োজনীয়তার চূড়ান্ত সংশোধনী গ্রহণ করে | আইপিও, তারপর কি?

10 অক্টোবর, 2023-এ, SEC 13 সালের সিকিউরিটিজ এক্সচেঞ্জ অ্যাক্টের 13(d) এবং 13(g) ধারার অধীনে সুবিধাজনক মালিকানা রিপোর্টিং ব্যবস্থাকে আধুনিকীকরণ করতে রেগুলেশন 1934D-G এবং রেগুলেশন ST-তে চূড়ান্ত সংশোধনী গ্রহণ করে, যেমনটি সংশোধন করা হয়েছে (" বিনিময় আইন"), এবং সংশ্লিষ্ট নিয়ম। সংশোধনীগুলির লক্ষ্য সরকারী সংস্থাগুলিতে উল্লেখযোগ্য মালিকানা এবং ভোট দেওয়ার ক্ষমতা সম্পর্কে তথ্যের সময়োপযোগীতা, নির্ভুলতা এবং অ্যাক্সেসযোগ্যতা বৃদ্ধি করা। বিশেষত, সংশোধনীগুলি ফাইল করার সময়সীমা, ফাইলিংয়ের কাট-অফ সময়, ফাইলিংয়ের ডেটা বিন্যাস এবং শিডিউল 13D এবং 13G ফাইলারদের জন্য প্রকাশের প্রয়োজনীয়তাগুলিকে প্রভাবিত করে৷ গ্রহণকারী রিলিজের সম্পূর্ণ পাঠ্য পাওয়া যায় এখানে.

যারা এক্সচেঞ্জ অ্যাক্টের ধারা 13-এর অধীনে নিবন্ধিত এক শ্রেণীর ইকুইটি সিকিউরিটির 5%-এর বেশি সুবিধাজনক মালিকানা অর্জন করেন এবং যাদের ইস্যুকারীর নিয়ন্ত্রণ পরিবর্তন বা প্রভাবিত করার উদ্দেশ্য বা প্রভাব রয়েছে তাদের জন্য শিডিউল 12D প্রয়োজন। শিডিউল 13G হল নির্দিষ্ট শ্রেনীর ফাইলারদের জন্য শিডিউল 13D-এর একটি সংক্ষিপ্ত-ফর্ম বিকল্প যাদের একটি প্যাসিভ বা সীমিত বিনিয়োগের অভিপ্রায় রয়েছে। এই বিভাগগুলির মধ্যে রয়েছে যোগ্য প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী (QIIs), অব্যাহতিপ্রাপ্ত বিনিয়োগকারী এবং প্যাসিভ বিনিয়োগকারী, যেগুলিকে নিয়মে আরও বিশদভাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে। গ্রহণকারী রিলিজ থেকে নীচের সারণীটি তফসিল 13D এবং 13G ফাইলিংয়ের ক্ষেত্রে পরিবর্তনগুলিকে সংক্ষিপ্ত করে:

এসইসি নিরাপত্তা-ভিত্তিক অদলবদল এবং অন্তর্নিহিত রেফারেন্স সিকিউরিটিগুলির উপকারী মালিকানা সম্পর্কিত বিদ্যমান নির্দেশিকা অন্যান্য নগদ-সেটেলড ডেরিভেটিভ সিকিউরিটিগুলিতে প্রসারিত করেছে। গৃহীত রিলিজে বলা হয়েছে যে, যদি উপকরণটি রেফারেন্স সিকিউরিটিজ বা এই জাতীয় ক্ষমতা অর্জনের অধিকারের উপর ভোটদান বা বিনিয়োগের ক্ষমতা প্রদান করে, অথবা যদি একটি অংশ হিসাবে উপকারী মালিকানাকে হস্তান্তর বা ন্যস্ত করার উদ্দেশ্য বা প্রভাবের সাথে উপকরণটি অর্জিত হয় প্রতিবেদনের প্রয়োজনীয়তা এড়াতে স্কিম, ধারককে অন্তর্নিহিত রেফারেন্স সিকিউরিটিজের একটি উপকারী মালিক হিসাবে গণ্য করা যেতে পারে। উপরন্তু, সংশোধনীগুলি স্পষ্ট করে যে নগদ নিষ্পত্তিকৃত ডেরিভেটিভ সিকিউরিটি, মোট রিটার্ন সোয়াপ সহ, তফসিল 6D এর আইটেম 13-এ প্রকাশ করা প্রয়োজন৷

আরও, এসইসি তার দৃষ্টিভঙ্গি পুনর্ব্যক্ত করেছে যে এক্সচেঞ্জ আইনের ধারা 13(d)(3) এবং 13(g)(3) ধারা 13(d) এর উদ্দেশ্যে ব্যক্তিদের "গোষ্ঠী" হওয়ার জন্য একটি স্পষ্ট চুক্তির প্রয়োজন নেই৷ ) এবং 13(g) এবং যে, নির্দিষ্ট তথ্য এবং পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে, একটি ইস্যুকারীর সিকিউরিটিজ অর্জন, ধারণ বা নিষ্পত্তির উদ্দেশ্যে দুই বা ততোধিক ব্যক্তি সমন্বিত পদক্ষেপ গ্রহণ করা একটি গ্রুপ গঠনের জন্য যথেষ্ট হতে পারে। বিধি 13d-5(b)(1)(iii) এবং (b)(2)(ii) এছাড়াও গ্রুপের সদস্যদের দ্বারা গ্রুপ গঠনের পর যে কোনো সময় গ্রুপে অধিগ্রহণকে দায়ী করার জন্য সংশোধন করা হয়েছিল (সিকিউরিটিজের আন্তঃগ্রুপ স্থানান্তর ব্যতীত। )

পরিশেষে, ফাইলারদের দ্বারা রিপোর্ট করা তথ্যের অ্যাক্সেসযোগ্যতা, ব্যবহারযোগ্যতা এবং তুলনীয়তা উন্নত করতে এবং SEC দ্বারা ডেটা বিশ্লেষণ ও প্রচারের সুবিধার্থে সংশোধনীর জন্য একটি কাঠামোগত ডেটা বিন্যাস, বিশেষত XML, শিডিউল 13D এবং 13G ফাইলিংয়ের জন্য ব্যবহার করা প্রয়োজন। , বিনিয়োগকারী, এবং অন্যান্য বাজার অংশগ্রহণকারীরা।

সংশোধনীগুলি ফেডারেল রেজিস্টারে প্রকাশের তারিখের 90 দিন পরে কার্যকর হবে৷ স্ট্রাকচার্ড ডেটার প্রয়োজনীয়তার জন্য সম্মতির তারিখ হল 18 ডিসেম্বর, 2024, একটি স্বেচ্ছাসেবী সম্মতির সময়কাল 18 ডিসেম্বর, 2023 থেকে শুরু হয়৷ সংশোধিত শিডিউল 13G ফাইল করার সময়সীমার জন্য সম্মতির তারিখ হল সেপ্টেম্বর 30, 2024৷