বন্ড বনাম ক্রিপ্টো স্টেকিং: কোনটির ফলন বেশি?

নির্বাহী সারসংক্ষেপ: যদিও বন্ডগুলি পূর্বাভাসযোগ্যতা এবং সাধারণত কম ফলন দ্বারা চিহ্নিত করা হয়, ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি উচ্চতর রিটার্নের (সেসাথে অস্থিরতা) সম্ভাবনা প্রদান করে। একটি কৌশল ক্রিপ্টো বিনিয়োগকারীরা সম্পদ তৈরি করতে ব্যবহার করে তা হল "পত্র,” অথবা একটি রিটার্ন উপার্জনের জন্য লেনদেনের বৈধতার জন্য ক্রিপ্টো সম্পদ প্রতিশ্রুতি দেওয়া।

যদিও বন্ড এবং ক্রিপ্টো সম্পদ আলাদা সম্পদ, তারা আজ একই রকম বার্ষিক ফলন অফার করে। বন্ডের ফলন সুদের হার এবং ক্রেডিট রেটিং সহ বিভিন্ন কারণের উপর নির্ভর করে, যখন ক্রিপ্টো স্টেকিং নেটওয়ার্ক বৈধকরণের মাধ্যমে পুরষ্কার অর্জন জড়িত – একটি প্রক্রিয়া যা তার নিজস্ব ঝুঁকি বহন করে।

এই অংশে, আমরা দেখাব কিভাবে বন্ডের ফলন বনাম স্টেকিং রিটার্ন একে অপরের বিরুদ্ধে স্ট্যাক আপ হয়।

ফলন কি?

ফলন হল বিনিয়োগের একটি গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক, যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বিনিয়োগের দ্বারা উত্পন্ন আয়কে উল্লেখ করে। বিশেষজ্ঞরা মূল খরচের তুলনায় বিনিয়োগের বর্তমান বাজার মূল্যের শতাংশ হিসাবে ফলন প্রকাশ করেন।

উদাহরণ স্বরূপ:

• স্টক ফলন মূল্য বৃদ্ধি এবং প্রদত্ত লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত। যদি একটি স্টক $100 এ কেনা হয় এবং $120 ডিভিডেন্ড সহ $2 এ বিক্রি হয়, তাহলে ফলন হবে 22%।
• বন্ডের ফলন আরও পরিবর্তনশীল. নামমাত্র ফলন, উদাহরণস্বরূপ, $5 এর অভিহিত মূল্যে 1,000% বার্ষিক সুদ সহ একটি ট্রেজারি বন্ডের মতো সোজা, যার ফলে 5% ফলন হয়। যাইহোক, ফ্লোটিং সুদের হারের বন্ডগুলির অন্তর্নিহিত সুদের হারের উপর ভিত্তি করে পরিবর্তনশীল ফলাফল রয়েছে, যেমন একটি বন্ড যা 10 বছরের ট্রেজারি আয় +2% প্রদান করে।
• ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি আরও অস্থিরতার সাথে উচ্চ ফলন প্রদান করতে পারে. এর কারণ হল ক্রিপ্টোকারেন্সি থেকে আয় একটি অপেক্ষাকৃত নতুন ধারণা, প্রায়শই বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়ন (DeFi) প্রোটোকলের সাথে যুক্ত। বিনিয়োগকারীরা ক্রিপ্টোকারেন্সিতে একটি ফলন অর্জন করতে পারে স্টেকিং, তারল্য বিধানের মাধ্যমে (ফলন চাষ), এবং অন্যান্য পন্থা। এই ফলন হল নেটওয়ার্ক নিরাপত্তা বা ক্রিপ্টো লিকুইডিটি প্রদানে অংশগ্রহণের জন্য একটি পুরস্কার।

বন্ড এবং বন্ড ফলন কি?

একটি বন্ড হল একটি বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে একটি ঋণগ্রহীতার কাছে ঋণ, যেমন একটি সরকার বা কর্পোরেশন, একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য। ফলন সেই রিটার্নের প্রতিনিধিত্ব করে যা একজন বিনিয়োগকারী তার মেয়াদের মেয়াদে বন্ড থেকে পাওয়ার আশা করে।

বন্ডের ফলন বোঝার জন্য আরও কিছু প্রয়োজনীয় কারণগুলির মধ্যে রয়েছে:

• কুপন ফলন or কুপন হার সুদের হার যা একটি বন্ড বার্ষিক প্রদান করে এবং বন্ড ইস্যু করার সময় একটি নির্দিষ্ট সুদের হার সেট বোঝায়।
• বর্তমান ফলন বন্ডের মূল্যের উপর নির্ভর করে, দ্বারা প্রতিফলিত হয় বর্তমান বাজার মূল্য দ্বারা কুপন রেট ভাগ করা.
• পরিপক্কতা পর্যন্ত ফলন (YTM) অর্থের সময় মূল্য, পরিপক্কতার মান এবং অর্থপ্রদানের ফ্রিকোয়েন্সি বিবেচনা করে বন্ডের ফলনের একটি আরও ব্যাপক গণনা।

উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি বন্ডের অভিহিত মূল্য $1,000 থাকে এবং বার্ষিক $100 কুপন পেমেন্ট করে, তার কুপন রেট 10%। যদি বন্ডের অভিহিত মূল্য $1,038 বেড়ে যায়, তাহলে কুপনের হার 9.6% এ নেমে যাবে।

নোট করুন যে বন্ডের ফলন এবং দাম একটি বিপরীত সম্পর্ক ভাগ করে: বন্ডের দাম বাড়ার সাথে সাথে ফলন কমে যায় এবং এর বিপরীতে।

বেশ কয়েকটি কারণ বন্ডের ফলনকে প্রভাবিত করে, যার মধ্যে রয়েছে:

• সুদের হার - সুদের হার বাড়ার সাথে সাথে বিদ্যমান বন্ডের দাম কমে যায়, তাদের ফলন বৃদ্ধি পায় এবং এর বিপরীতে।
• ক্রেডিট রেটিং – বন্ডগুলিকে অনুমোদিত সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) পরিষেবা দ্বারা AAA (কম ঝুঁকি) থেকে D (উচ্চ ঝুঁকি বা জাঙ্ক বন্ড) পর্যন্ত রেট দেওয়া হয়, যা বন্ডের ফলনকে প্রভাবিত করে৷
• অর্থনৈতিক কারণ - সামগ্রিক অর্থনৈতিক স্বাস্থ্য, মুদ্রাস্ফীতি, এবং সরকারী মুদ্রানীতি ফলনকে প্রভাবিত করে।

একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা হল ফলন বক্ররেখা, যা বিভিন্ন বন্ডের পরিপক্কতার ফলন প্লট করে। এটি সাধারণ (উর্ধ্বমুখী-ঢালু), উল্টানো (নিচে-ঢালু) বা সমতল আকার নিতে পারে, অন্যান্য অর্থনৈতিক অবস্থার প্রতিফলন ঘটাতে পারে।

সাম্প্রতিক নিম্ন-সুদের হারের বাজার পরিবেশে, বন্ডের ফলন সাধারণত ঐতিহাসিক গড় থেকে কম হয়েছে। তবুও, তারা সুদের হারের সাথে বৃদ্ধি পাচ্ছে:

বন্ডের ফলন কয়েক বছর ধরে কমছে কিন্তু সম্প্রতি কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের মুদ্রানীতির কারণে উচ্চতর হয়েছে।

ক্রিপ্টো ফলন এবং স্টেকিং কি?

ক্রিপ্টো স্টেকিং হল লেনদেনের বৈধতার জন্য তহবিল উপলব্ধ করে আরও ক্রিপ্টোকারেন্সি জমা করার একটি পদ্ধতি। একটি পূর্বনির্ধারিত সময়ের জন্য একটি নির্দিষ্ট ওয়ালেটে কেবল মুদ্রা লক করে, অন্তর্নিহিত ব্লকচেইন নেটওয়ার্ক লেনদেন বৈধ করতে এবং এর নিরাপত্তায় অবদান রাখতে এই "স্টকড" ক্রিপ্টোকারেন্সি ব্যবহার করে. এই পরিষেবার জন্য পুরষ্কার হিসাবে, স্টেকাররা অতিরিক্ত ক্রিপ্টোকারেন্সি পায়, যা মূলত এটিকে ট্রেডিং বা ক্রিপ্টো মাইনিংয়ের প্রয়োজন ছাড়াই প্যাসিভ আয়ের একটি ফর্ম করে তোলে।

বিশেষত, স্টেকিং প্রুফ অফ স্টেক (PoS) কনসেনসাস মেকানিজমের ভিন্নতা ব্যবহার করে ব্লকচেইন নেটওয়ার্কগুলিতে প্রযোজ্য। বর্তমানে Ethereum-এ ব্যবহৃত PoS সিস্টেমের অধীনে, ব্যবহারকারীরা লেনদেন যাচাই করার সুবিধা অর্জন করতে একটি "স্টেক" বা টোকেন বা কয়েনের পরিমাণ রাখে। বৈধতা তারপর সেই মুদ্রা বা টোকেনের আকারে কিছু ফলনের সুযোগ দেয়। স্টেকিং একটি স্থায়ী আমানতের সুদ অর্জনের সাথে তুলনীয় কিন্তু উচ্চ ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য উচ্চ পুরষ্কার সহ।

স্টেকিং এবং ফলন চাষের মধ্যে পার্থক্য করা গুরুত্বপূর্ণ, ডিফাইতে জনপ্রিয় আরেকটি প্যাসিভ ইনকাম পদ্ধতি। ফলন চাষের কৌশলগুলি বিকেন্দ্রীভূত প্ল্যাটফর্মগুলি পরিচালনা করার জন্য তারল্যের বিধান জড়িত।

বার্ষিক শতাংশ ফলন (APY) এর পরিপ্রেক্ষিতে স্টকিং পুরষ্কারটি ব্লকচেইন থেকে ব্লকচেইনে পৃথক, 4% থেকে 20% পর্যন্ত। ইথেরিয়ামের জন্য, এটি সাধারণত 4% এবং 5.5% এর মধ্যে ওঠানামা করে।

কিছু DeFi প্রোটোকল, যেমন উন্মুক্ত স্থানে স্নানের জায়গা বা সাঁতার কাটার পুকুর, ক্রিপ্টো হোল্ডারদের তাদের ক্রিপ্টো মান লক না করে স্টক করতে সাহায্য করুন। তারা বিকল্প টোকেন প্রদান করে যখন স্টেক করা পরিমাণ লক করা থাকে, ব্যবহারকারীদের ফলন চাষের সুযোগ অন্বেষণে এবং সম্ভাব্য রিটার্নকে বহুগুণ করতে সহায়তা করে।

বন্ড বনাম স্টেকিং: ডোভেটেলিং ইল্ড রেট তুলনা করা

এই লেখা পর্যন্ত, বন্ড ইল্ড রেট ক্রিপ্টোর অনেক কাছাকাছি এসেছে staking ফলন, যেহেতু কেন্দ্রীয় ব্যাংকাররা আকাশছোঁয়া মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে সুদের হার বাড়াতে ছুটে এসেছে, বন্ডের ফলনকে উচ্চতর করে। এইভাবে, মার্কিন সরকার এবং কর্পোরেট বন্ড AAA রেট 4% এবং 5% এর মধ্যে একটি বার্ষিক ফলন অফার করে।

 মুডি'স পাকা AAA কর্পোরেট বন্ড ফলন.

তুলনা করে, Ethereum এর স্টেকিং ইল্ড 4% এবং 5% (একটি ছোট স্পাইকের পরে) এর মধ্যে ঘোরাফেরা করছে যেহেতু এটি প্রুফ অফ স্টেক অ্যালগরিদম গ্রহণ করেছে:

Ethereum ব্লকচেইনে স্টক করার সময় বার্ষিক দৈনিক স্টেকিং ইল্ড পাওয়া যায়।

যাইহোক, এটি সমস্ত বন্ডের চারপাশে একটি মান নয়। কম-রেটেড কর্পোরেট বন্ড উচ্চ ফলন প্রদান করে। উদাহরণস্বরূপ, CCC-রেটেড বন্ড 12% চিহ্ন অতিক্রম করতে পারে। একইভাবে, ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি যেগুলি ইথেরিয়ামের চেয়ে বেশি উদ্বায়ী এবং ঝুঁকিপূর্ণ সেগুলি উচ্চ ফলন প্রদান করতে পারে যা 8% চিহ্ন অতিক্রম করতে পারে এবং অনেক বেশি যেতে পারে। যাইহোক, একটি মুদ্রা এবং পরের মুদ্রার মধ্যে স্টক রেটগুলিতে উল্লেখযোগ্য পার্থক্য রয়েছে।

এখানে পুরষ্কার পুরষ্কার প্রধান প্রুফ-অফ-স্টেক ক্রিপ্টোকারেন্সি:

এই দুটি ভিন্ন ধরনের সম্পদের ফলন সম্প্রতি খুব কাছাকাছি এসেছে। ওভারল্যাপিং ফলন পরিসংখ্যান সত্ত্বেও, দুটি ধরণের সম্পদ উল্লেখযোগ্যভাবে ভিন্ন মহাবিশ্বে বাস করে এবং আপনার নিম্নলিখিত সূক্ষ্মতা বিবেচনা করা উচিত:

• ঝুঁকি - বন্ড, বিশেষ করে সরকারী বন্ড, ক্রিপ্টো স্টেকিংয়ের চেয়ে অনেক বেশি নিরাপদ। স্থায়ী আয়ের পণ্য ঐতিহ্যগতভাবে সবচেয়ে নিরাপদ। ক্রিপ্টো স্টেকিং সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলির মধ্যে একটি হল ক্রিপ্টো সম্পদের উচ্চ অস্থিরতা। যখন স্থির ডিজিটাল মুদ্রার দাম নাটকীয়ভাবে হ্রাস পায়, তখন ফলন অবমূল্যায়নের ফলে সৃষ্ট ক্ষতিও পূরণ করতে পারে না।
• নিরাপত্তা - যদিও অন্তর্নিহিত ব্লকচেইন প্রযুক্তি নিরাপত্তার প্রতিশব্দ হতে পারে, স্টেকিং প্রায়ই হ্যাকিং আক্রমণ বা জালিয়াতির মতো ঝুঁকির জন্য প্রবণ কেন্দ্রীভূত তৃতীয় পক্ষের সাথে মোকাবিলা করে। একটি স্টেকিং প্ল্যাটফর্ম নিবন্ধন করার আগে বিনিয়োগকারীদের তাদের যথাযথ পরিশ্রম করা উচিত। অন্যত্র, বন্ড বিনিয়োগ সাধারণত নিরাপদ যদি সম্মানিত ব্রোকারেজ সংস্থাগুলির সাথে পরিচালিত হয়।
• সুযোগ - উচ্চ ঝুঁকি থাকা সত্ত্বেও, স্টকিং ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি স্টেকিং পুরস্কারের চেয়ে অনেক বেশি রিটার্ন প্রদান করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একই অস্থিরতা একটি অনুকূল ফ্যাক্টর হতে পারে যখন স্টেক কয়েনের দাম বেড়ে যায়। এছাড়াও, অনেক স্টেকিং প্ল্যাটফর্ম ডিফাইতে ফলন চাষের সুযোগ অন্বেষণ করতে বিকল্প টোকেন প্রদান করে যখন স্টেকড ক্রিপ্টো লক থাকে। এটি বিনিয়োগের উপর রিটার্নকে বহুগুণ করতে পারে।

বিনিয়োগকারী টেকঅ্যাওয়ে

বন্ডগুলি সাধারণত আরও অনুমানযোগ্যতা এবং কম ফলন প্রদান করে, ঝুঁকি-প্রতিরোধী বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত। বিপরীতভাবে, ক্রিপ্টো স্টেকিং বেশি রিটার্ন দিতে পারে কিন্তু বর্ধিত অস্থিরতা এবং ঝুঁকি নিয়ে আসে, যারা সম্ভাব্য বেশি পুরষ্কার চাইছেন তাদের কাছে আবেদন।

বলা হচ্ছে, ক্রিপ্টো স্টেকিং বন্ডে বিনিয়োগের মতো দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টির জন্য একটি নিয়মিত এবং লাভজনক পদ্ধতিতে পরিণত হতে পারে। এর জন্য শুধু প্রয়োজন আরও ধৈর্য, ​​ক্রিপ্টো মার্কেট সম্পর্কে বোঝার এবং সময়ের সাথে সাথে ধৈর্য দেখানোর ইচ্ছা… ঠিক বন্ডের মতো।

বিটকয়েন মার্কেট জার্নালে সাবস্ক্রাইব করুন ব্লকচেইন এবং ঐতিহ্যগত অর্থ বিনিয়োগের সুযোগ সম্পর্কে জানতে।

• এসইও চালিত বিষয়বস্তু এবং পিআর বিতরণ। আজই পরিবর্ধিত পান।
• PlatoData.Network উল্লম্ব জেনারেটিভ Ai. নিজেকে ক্ষমতায়িত করুন। এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটোএআইস্ট্রিম। Web3 ইন্টেলিজেন্স। জ্ঞান প্রসারিত. এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটোইএসজি। মোটরগাড়ি / ইভি, কার্বন, ক্লিনটেক, শক্তি, পরিবেশ সৌর, বর্জ্য ব্যবস্থাপনা. এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটো হেলথ। বায়োটেক এবং ক্লিনিক্যাল ট্রায়াল ইন্টেলিজেন্স। এখানে প্রবেশ করুন.
• চার্টপ্রাইম। ChartPrime এর সাথে আপনার ট্রেডিং গেমটি উন্নত করুন। এখানে প্রবেশ করুন.
• ব্লকঅফসেট। পরিবেশগত অফসেট মালিকানার আধুনিকীকরণ। এখানে প্রবেশ করুন.
• উত্স: https://www.bitcoinmarketjournal.com/bonds-vs-crypto-staking/