পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও পর্যালোচনা: লাভ আছে? - আইপিও সেন্ট্রাল

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও আগামীকাল খুলবে এবং এটি একটি প্রতিশ্রুতিশীল হিসাবে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে উচ্চ প্রত্যাশা সেট করেছে আসন্ন পাবলিক অফার. এর পরিসরে মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে শেয়ার প্রতি INR 151 – 166, আইপিও খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য কোন ছাড় দিচ্ছে না কিন্তু এটি একটি ডিল ব্রেকার হতে যাচ্ছে না কারণ আমরা এই বিশ্লেষণে পরে দেখব। মোট, শিল্প প্যাকিং কোম্পানির আইপিও INR 139.22 কোটি থেকে INR 153.05 কোটিতে উন্নীত হবে৷ কোম্পানির ব্যবসায়িক মডেলের সম্ভাবনা কি আগামী বছরের জন্য শক্তিশালী মুনাফা তৈরি করতে এবং বিনিয়োগকারীদের পুরস্কৃত করতে পারে? আমরা এর মাধ্যমে উত্তর বের করার চেষ্টা করি পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও পর্যালোচনা.

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও বিশদ বিবরণ

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও তারিখ	18 - 22 আগস্ট 2023
পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও মূল্য	শেয়ার প্রতি INR 151 – 166
তাজা সমস্যা	55,00,000 শেয়ার (INR 83.05 - 91.30 কোটি)
বিক্রয়ের জন্য অফার	37,20,000 শেয়ার (INR 56.17 - 61.75 কোটি)
মোট আইপিও আকার	92,20,000 শেয়ার (INR 139.22 - 153.05 কোটি)
ন্যূনতম বিড (অনেক আকার)	90 শেয়ার (INR 14,940)
পরিচিতি	শেয়ার প্রতি 10 টাকা
খুচরা বরাদ্দ	50%
তালিকা চালু	বিএসই, এনএসই

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও বিশ্লেষণ: ফ্রেশ + OFS

উপরে সারণীতে উল্লিখিত হিসাবে, পাবলিক অফার হল নতুন শেয়ার ইস্যু করা এবং বিক্রি করা নতুন শেয়ার ইস্যু করার মাধ্যমে INR 91.30 কোটি টাকার মিশ্রণ। একই সময়ে, বিদ্যমান শেয়ারহোল্ডারদের দ্বারা 37,20,000 শেয়ার বিক্রি করা হবে।

কোম্পানির বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডারদের তালিকার দিকে নজর দিলে দেখা যায় যে কোম্পানিতে কোনো বহিরাগত বিনিয়োগকারী নেই। যেমন, সম্পূর্ণ 100% ইক্যুইটি প্রোমোটার এবং প্রোমোটার গ্রুপের মালিকানাধীন। বহিরাগত বিনিয়োগ ছাড়া এই আকারের একটি কোম্পানি খুঁজে পাওয়া কঠিন কিন্তু পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট এই কৃতিত্ব অর্জন করতে পেরেছে, তাও বৃদ্ধির ত্যাগ ছাড়াই।

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও পর্যালোচনা: অফারের বস্তু

• পরিশোধ এবং/অথবা নির্দিষ্ট কিছু বকেয়া ঋণের প্রাক-প্রদান - INR 40 কোটি
• কার্যকরী মূলধনের প্রয়োজনীয়তা তহবিল - INR 40.21 কোটি৷
• সাধারণ কর্পোরেট উদ্দেশ্য

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও বিশ্লেষণ: শিল্পের অ্যারের জন্য প্যাকেজিং

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট মূলত রাসায়নিক, কৃষি রাসায়নিক, বিশেষ রাসায়নিক, এবং ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানিগুলি তাদের প্যাকেজিং প্রয়োজনীয়তার জন্য ব্যবহৃত পলিমার-ভিত্তিক ছাঁচনির্মাণ পণ্য (পলিমার ড্রামস) তৈরির ব্যবসায় নিযুক্ত। এটি ভারতে অনমনীয় ইন্টারমিডিয়েট বাল্ক কন্টেইনার (IBC) এর নেতৃস্থানীয় নির্মাতাদের মধ্যে একটি। এটি রাসায়নিক, কৃষি রাসায়নিক এবং বিশেষ রাসায়নিকের প্যাকেজিং এবং পরিবহনে ব্যবহৃত হালকা ইস্পাত (MS) দিয়ে তৈরি এমএস ড্রামও তৈরি করে।

পলিমার ড্রাম উত্পাদন ইউনিটগুলির মোট ইনস্টল করা ক্ষমতা হল 18,837 মেট্রিক টন প্রতি বার্ষিক (MTPA)। IBC উত্পাদন ইউনিটের মোট ইনস্টল ক্ষমতা 3,240 MTPA এবং MS Drums ইউনিটের মোট ইনস্টল ক্ষমতা হল 3,600 MTPA।

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও: শক্তি

শক্তিশালী এবং প্রসারিত উত্পাদন ভিত্তি: পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট তার প্রথম ইউনিটের সাথে 1998 সালে বাণিজ্যিক উত্পাদন শুরু করে কিন্তু পরবর্তী বছরগুলিতে ধারাবাহিকভাবে প্রসারিত হয়েছে। বর্তমানে, এটির ছয়টি কৌশলগতভাবে অবস্থিত উত্পাদন ইউনিট রয়েছে যার মধ্যে চারটি ভরুচ, জিআইডিসিতে এবং দুটি সিলভাসায় অবস্থিত। সপ্তম উত্পাদন ইউনিট বর্তমান ইউনিট সংলগ্ন GIDC ভারুচ-এ নির্মাণাধীন। নতুন ইউনিটের জন্য সিভিল নির্মাণ কাজ সম্পন্ন হয়েছে এবং 2 সালের দ্বিতীয় প্রান্তিকে যন্ত্রপাতি স্থাপনের কাজ শেষ হবে বলে আশা করা হচ্ছে।

কোম্পানির 51টি ট্রাকের একটি বহর রয়েছে যা তার গ্রাহকদের কাছে পণ্যের সময়মত ডেলিভারি সক্ষম করে। এই ট্রাকগুলি ইউনিটগুলির মধ্যে ক্যাপটিভ ব্যবহারের জন্য ব্যবহৃত কাঁচামাল এবং পণ্যগুলির অভ্যন্তরীণ স্থানান্তরের জন্যও ব্যবহৃত হয় যার ফলে উত্পাদনের সময়সূচীকে স্ট্রিমলাইন করা হয়।

বিভিন্ন গ্রাহক বেস: কোম্পানি পলিমার ড্রাম, আইবিসি, এবং এমএস ড্রাম সরবরাহ করে রাসায়নিক, কৃষি রাসায়নিক, ফার্মাসিউটিক্যালস, লুব্রিকেন্ট এবং ভোজ্য তেলের মতো বিভিন্ন শিল্পের ক্লায়েন্টদের বাল্ক প্যাকেজিং প্রয়োজনীয়তা পূরণ করে। ক্লায়েন্টদের কঠোর গুণমান এবং যোগ্যতার প্রয়োজনীয়তা রয়েছে যা পণ্যের অব্যাহত সরবরাহের জন্য মেনে চলতে হবে। কোম্পানিটি তার বেশিরভাগ ক্লায়েন্টদের সাথে দীর্ঘমেয়াদী সম্পর্ক উপভোগ করে এবং তাদের কাছ থেকে পুনরাবৃত্ত ব্যবসা ভবিষ্যতের রাজস্ব এবং একটি স্থিতিশীল ক্লায়েন্ট বেসের উপর শক্তিশালী দৃশ্যমানতা থাকতে দেয়। পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট গত তিন আর্থিক বছরে নিয়মিতভাবে 376 জনেরও বেশি গ্রাহককে সেবা দিয়েছে।

ব্যাপক পণ্য পোর্টফোলিও: পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট ক্লায়েন্টদের সম্পূর্ণ বাল্ক ইন্ডাস্ট্রিয়াল প্যাকেজিং সমাধান অফার করে যেহেতু এটি পলিমার-ভিত্তিক বাল্ক প্যাকেজিং ড্রাম এবং আইবিসি, পাশাপাশি প্যাকেজিংয়ের জন্য এমএস ড্রাম উভয়ই তৈরি করে। ড্রামের মাধ্যমে পলিমার-ভিত্তিক প্যাকেজিংয়ে পণ্য অফার করা হয় 20 লিটার থেকে 250 লিটার এবং IBC যা 1,000 লিটার।

এটি এমএস ড্রামসের বিকল্প প্যাকেজিং বিকল্পও অফার করে। এই পণ্যগুলি ছাড়াও, এটি তৈরি পণ্যগুলির জন্য অভ্যন্তরীণ ব্যবহারের জন্য ক্যাপ, ক্লোজার, বাং, ঢাকনা, হ্যান্ডলগুলি এবং লগগুলি তৈরি করতে ইনজেকশন মোল্ডিং প্রযুক্তি ব্যবহার করে।

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও পর্যালোচনা: আর্থিক কর্মক্ষমতা

নীচের সারণীতে উল্লেখ করা হয়েছে, কোম্পানিটি তার ব্যবসা সম্প্রসারণে একটি স্থির অগ্রগতি করেছে এবং এটি রাজস্বে প্রতিফলিত হয়েছে। বিক্রয় রাজস্ব একটি ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা অনুসরণ করেছে এবং রাজস্বের এই বৃদ্ধি গত তিন বছরে লাভ করেছে মাত্র 17 কোটি টাকা থেকে 31.8 কোটি টাকা। মুনাফা বাড়ানোর গুণগত মান মার্জিনের উন্নতিতে দেখা যায়। 31 মার্চ 2023 শেষ হওয়া সর্বশেষ বছরে, কোম্পানিটি 6.62% নিট লাভের মার্জিন পোস্ট করেছে, যা গত তিন বছরের মধ্যে এটির সেরা।

	অর্থবছর 2021	অর্থবছর 2022	অর্থবছর 2023
রাজস্ব	313.50	400.42	480.03
খরচ	293.30	367.48	439.18
নেট আয়	16.99	26.15	31.76
মার্জিন (%)	5.42	6.53	6.62

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট খরচের উপর একটি ভাল নিয়ন্ত্রণ প্রদর্শন করেছে এবং ঋণ কমাতে কাজ করছে। এটি ঋণ ইক্যুইটি অনুপাতকে 1.05 সালের 2021 থেকে FY0.52-এ 2023-এ নামিয়ে এনেছে।

পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও পর্যালোচনা: আপনার কি বিনিয়োগ করা উচিত?

এখন পর্যন্ত, এত ভাল কিন্তু এখানে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্ন আসে – পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও কি সাবস্ক্রাইব করার যোগ্য? পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও বিশ্লেষণে এখন পর্যন্ত, আমরা সত্যিই কোম্পানির ব্যবসা এবং কৌশলগুলির সাথে নেতিবাচক কিছু খুঁজে পাইনি। কোম্পানী ভাল করছে এবং হাইলাইট করার মত কিছু জিনিস আছে. আমরা আগেই উল্লেখ করেছি, প্রাইভেট ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীদের অনুপস্থিতিতেও কোম্পানিটি বেশ ভালো করেছে। এটি নিজেই একটি কৃতিত্ব যে কোম্পানিটি বহিরাগত পুঁজি না নিয়ে তার ক্ষেত্রের শীর্ষস্থানীয় খেলোয়াড় হয়ে তার ব্যবসা সম্প্রসারণ করতে পেরেছে।

আরেকটি ক্ষেত্র যেখানে কোম্পানিটি উজ্জ্বল হয় তা হল ব্যবসায় লাভ ফিরে পাওয়ার ক্ষমতা, উৎপাদন কার্যক্রম প্রসারিত করা, ঋণ কমানো এবং লাভের মার্জিন প্রসারিত করা। যেমনটি আমরা আগে লক্ষ্য করেছি, ঋণের ইকুইটি অনুপাত এখন 0.52-এ বেশ আরামদায়ক, যদিও আরও কমানোর সুযোগ রয়েছে।

একই সময়ে, পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট কয়েকটি গ্রাহকের উপর উচ্চ নির্ভরতা পায়নি। প্রকৃতপক্ষে, 376 গার্হস্থ্য গ্রাহকদের এর বর্তমান পোর্টফোলিও ভাল বৈচিত্রপূর্ণ। 10টি সবচেয়ে বড় ক্লায়েন্ট 27.63 অর্থবছরের রাজস্বের 2023% জন্য দায়ী এবং এটি 32.03 অর্থবছরে 2021% থেকে কমেছে। এর শীর্ষ 5 গ্রাহকদের ক্ষেত্রেও একই প্রবণতা রয়েছে। ক্লায়েন্ট ঘনত্ব বিভাগে পূর্ণ নম্বর।

এই সমস্ত ইতিবাচক দিক বিবেচনা করে, মূল্যায়ন আকর্ষণীয় বলে মনে হয়। কোম্পানি 16.21 সালের অর্থবছরের আয়ের ভিত্তিতে 2023 এর PE অনুপাত চাইছে। এর তালিকাভুক্ত পিয়ার মোল্ড-টেক প্যাকেজিং এবং টিপিএল প্লাসটেক 40.6 এবং 19.8 এর উচ্চ পিই অনুপাতের স্তরে ট্রেড করে যেখানে টাইম টেকনোপ্লাস্ট 13.3 এর মাল্টিপল এ উপলব্ধ। প্রাইস টু সেলস প্যারামিটারেও, কোম্পানির মূল্য 1.27 মোটামুটি। যদিও এর লাভের মার্জিন বাকি শিল্পের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, এটি লক্ষণীয় যে এর রিটার্ন অনুপাত শিল্প গড় থেকে অনেক বেশি।

তালিকাভুক্ত সমবয়সীদের ব্যবসার ভিত্তি, প্রাসঙ্গিক পণ্য, বিতরণ নেটওয়ার্ক এবং কোম্পানির টার্গেট সেগমেন্ট (টিকেটের আকার) হিসাবে বিবেচনা করা হয়েছে।

কোম্পানির	মোট আয় (Cr.)	PAT মার্জিন (%)	EBITDA (%)	RONW (%)	ROCE (%)
পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট লিমিটেড	482.03	6.62	10.75	29.61	21.37
টাইম টেকনোপ্লাস্ট লিমিটেড	4,293.19	5.21	13.53	9.61	6.91
টিপিএল প্লাসটেক লিমিটেড	2,718.43	5.90	11.38	13.89	9.93
মোল্ড-টেক প্যাকেজিং লিমিটেড	7,313.01	11.0	18.71	14.40	12.89

সামগ্রিকভাবে, পিরামিড টেকনোপ্লাস্ট আইপিও রিভিউ প্রকাশ করে যে সু-পরিচালিত কোম্পানিটি একটি মিষ্টি জায়গায় রয়েছে এবং শিল্পের টেলওয়াইন্ড থেকে উপকৃত হতে পারে। যেহেতু এর পণ্যগুলি কমোডিটাইজড করা হয়, তাই কার্যকর করার ক্ষমতা ক্ষতিগ্রস্থ হয় এবং কোম্পানিটি এখানে উৎকর্ষ লাভ করে। সব মিলিয়ে, মূল্যায়ন যুক্তিসঙ্গত এবং কোম্পানিটি আইপিও বিনিয়োগকারীদের জন্য টেবিলে কিছু রেখে যাচ্ছে।

• এসইও চালিত বিষয়বস্তু এবং পিআর বিতরণ। আজই পরিবর্ধিত পান।
• PlatoData.Network উল্লম্ব জেনারেটিভ Ai. নিজেকে ক্ষমতায়িত করুন। এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটোএআইস্ট্রিম। Web3 ইন্টেলিজেন্স। জ্ঞান প্রসারিত. এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটোইএসজি। মোটরগাড়ি / ইভি, কার্বন, ক্লিনটেক, শক্তি, পরিবেশ সৌর, বর্জ্য ব্যবস্থাপনা. এখানে প্রবেশ করুন.
• প্লেটো হেলথ। বায়োটেক এবং ক্লিনিক্যাল ট্রায়াল ইন্টেলিজেন্স। এখানে প্রবেশ করুন.
• চার্টপ্রাইম। ChartPrime এর সাথে আপনার ট্রেডিং গেমটি উন্নত করুন। এখানে প্রবেশ করুন.
• ব্লকঅফসেট। পরিবেশগত অফসেট মালিকানার আধুনিকীকরণ। এখানে প্রবেশ করুন.
• উত্স: https://ipocentral.in/pyramid-technoplast-ipo-review-containing-profits/