জলাধার লিংক এনার্জি বেরহাদ

আইপিও রেটিং (1.75 স্টারের মধ্যে 5.0)

কপিরাইট @ http: //lchipo.blogspot.com/
ফেসবুকে আমাদের অনুসরণ করুন: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

তারিখ
আবেদনের জন্য উন্মুক্ত: 25/06/2020
আবেদনের কাছাকাছি: 01/07/2020
তালিকার তারিখ: 15/07/2020

পুজি ভাগ করা
মার্কেট ক্যাপ: RM116.850 মিলি
Total Shares: 285 mil shares (Public apply: 14.25mil, Company Insider/Miti/Private Placement: 73.876mil)


ব্যবসায়
Specialise in providing well services. O&G well services (well leak repair, well perforation, well testing, wash and cement, Wireline, O&G production enchancement.
Geo: Malaysia 96.54%, Mauritania 3.46%, Vietnam 3.46%.

মৌলিক
বাজার: Ace Market
মূল্য: RM0.41 (EPS: 0.034)
P/E: PE12.06
ROE: 19.16 (আইপিও প্রো ফর্মা III)
ROE: 31.56 (2019), 18.31(2018), 1.76 (2017), -25.86 (2016)
IPO-এর পর নগদ ও স্থায়ী আমানত: শেয়ার প্রতি RM0.0382
IPO এর পর NA: RM0.18
IPO-এর পর বর্তমান সম্পদের মোট ঋণ: 0.72 (ঋণ: 38.097mil, অ-কারেন্ট অ্যাসেট: 41.077mil, বর্তমান সম্পদ: 52.663mil)
লভ্যাংশ নীতি: কোন ফিক্স লভ্যাংশ নীতি.

বিগত আর্থিক প্রফরমেন্স (রাজস্ব, ইপিএস)
2019: RM80.031 মিলিয়ন (EPS: 0.034)
2018: RM45.091 mil (EPS: -0.0027)
2017: RM20.874 মিলিয়ন (EPS: 0.0025)
2016: RM9.578 মিল (EPS: 0.0018)

নিট লাভ মার্জিন
2019: 12.09%
2018: 8.90%
2017: 1.51%
2016: -43.67%

আইপিও শেয়ারহোল্ডিংয়ের পরে
Datuk Tai Hee: 10.39%
Dato’ Wan Hassan Bin Mohd Jamil: 36.84%
Thien Chiet Chai: 13.38%
Eric Lim Swee Khoon: 0.18%
Siti Zurina Binti Sabarudin: 0.18%
Elain Binti Lockman: 0.18%

FYE2021 এর জন্য পরিচালকদের পারিশ্রমিক (মোট লাভ 2019) থেকে
Datuk Tai Hee: RM76k
Dato’ Wan Hassan Bin Mohd Jamil: RM578k
Thien Chiet Chai: RM578k
Eric Lim Swee Khoon: RM76k
Siti Zurina Binti Sabarudin: RM76k
Elain Binti Lockman: RM76k
মোট মুনাফা থেকে পরিচালকের মোট পারিশ্রমিক: RM1.460 মিলিয়ন বা 7.06%

FYE2021 এর জন্য মূল ব্যবস্থাপনার পারিশ্রমিক (গ্রস লাভ 2019 থেকে)
Mad Haimi Bin Abu Hassan: RM418k
Ho Khee Jeem: RM332k
Anwaruddin Bin Saidu: RM292k
Alphonsus Chiu Ching Chuen: RM372k
key management remuneration from gross profit: RM1.436mil or 6.95%

তহবিল ব্যবহার
Purchase of well testing equipment: 42.70%
কার্যকরী মূলধন: 21.01%
ব্যাঙ্কের ঋণ পরিশোধ: 21.35%
তালিকা ব্যয়: 14.94%

শিল্প CAGR%
Crude oil 2015-2019: -2%
Crude oil 2017-2019: -4.3%
Natural Gas 2015-2019: 1.9%
Natural Gas 2017-2019: -1.3%
Petronas Capital Investment (Msia) 2015-2019: -8.2%
Petronas Capital Investment (Msia) 2017-2019: -17.8%

প্রতিদ্বন্দ্বী
Deleum: PE7.66
Dialog: PE32.96
Uzma: PE5.6

উপসংহার
ভাল জিনিস হ'ল:
1. Over the past 4 years revenue continue to increase.
2. Have good track record of business award 2014-2020 (prospectuses page 70-72)
3. Cover all stage of an O&G well’s lifecycles.

খারাপ জিনিস:
1. ROE is not stable over past 4 years.
2. Total debt to current asset ratio still acceptable but a bit high.
3. কোন নির্দিষ্ট লভ্যাংশ নীতি.
4. Business mainly focus in Malaysia.
5. Director remuneration percentage from gross profit over 3%.
6. Repayment of bank borrowing using IPO fund 21.35%
7.Overall CAGR O&G industry is growing at negative rate.

উপসংহার
The company is in challenging environment (O&G CAGR is in negative rate). External factor will limit their growth in futures & the world is moving toward green energy. If the company continue stay in same industry, it might not suitable for long term investment.

আইপিও মূল্য: RM0.41
ভালো সময়: RM0.54 (PE16)
খারাপ সময়: RM0.27 (PE8)

* মূল্যায়ন কেবল ব্যক্তিগত মতামত এবং দর্শন। কোনও নতুন ত্রৈমাসিকের ফলাফল প্রকাশ হলে ধারণা এবং পূর্বাভাস পরিবর্তন হবে। পাঠকরা তাদের নিজস্ব ঝুঁকি গ্রহণ করেন এবং সংস্থার মৌলিক মানের পূর্বাভাস সামঞ্জস্য করতে প্রতি ত্রৈমাসিকের ফলাফল অনুসরণ করার জন্য নিজস্ব গৃহকর্ম করা উচিত।

Source: http://lchipo.blogspot.com/2020/06/reservoir-link-energy-berhad.html