ستضمن هذه القوى الثلاث وجود 1031 تبادلًا وصناديق ديلاوير القانونية لتبقى

هذه المقالة مقدمة من شركة كاي للعقارات والاستثمارات. اقرأ لدينا إرشادات التحرير للمزيد من المعلومات.

لا يبدو أنه منذ فترة طويلة عندما كانت الرياح المحيطة بصناعة العقارات التجارية تعج بالهمسات حول خطط إدارة بايدن لإلغاء قوانين الصرف الحالية رقم 1031 وإلغاء أدوات التبادل البديلة المشابهة مثل Delaware Statutory Trusts. ومع ذلك، عندما أقر الكونجرس قانون تخفيض التضخم ومع عدم وجود تغييرات مقترحة على القسم 1031 من قانون الإيرادات الداخلية، عززت ثلاث قوى قوية حقيقة أن بورصة 1031 وصناديق ديلاوير القانونية من المرجح أن تكون موجودة لتبقى. 

ما هو صندوق ديلاوير القانوني وكيف يرتبط ببورصات 1031؟

A صندوق ديلاوير القانوني (DST) هو هيكل ملكية عقارية لـ 1031 بورصة يسمح للعديد من المستثمرين بأن يمتلك كل منهم مصلحة مفيدة غير مقسمة في الصندوق الائتماني. يعني مصطلح "المصلحة المفيدة" أن المستثمرين يمتلكون نسبة مئوية من الملكية، ولا يمكن لمالك واحد المطالبة بالملكية الحصرية على أي جانب محدد من العقار. 

تسمح قوانين DSTs للصندوق بامتلاك ملكية واحدة أو أكثر من العقارات الاستثمارية التي يمكن أن تشمل العقارات التجارية، ومتعددة الأسر، والإيجار الصافي، وتجارة التجزئة، والمكاتب، والصناعية، والتخزين الذاتي، وما إلى ذلك. يهتم المستثمرون بشدة بـ DSTs لأن مصلحة الضرائب الأمريكية باركتهم مؤهلة كعقارات استثمارية "مماثلة" لأغراض التبادل 1031. 

في الوقت الحالي، لم يكن النداء الخاص باستراتيجيات التبادل 1031 مثل DSTs موجودًا على الإطلاق أقوى. بحسب ال تقرير تحديث السوق لمنتصف العام 2022 من الحقيقة شركة الأبحاث العقارية Mountain Dell - في عام 2021، قامت بتوريق 1031 برنامج تبادل، والتي تشمل ضرائب الخدمات الرقمية، جمعت رقماً قياسياً قدره 7.4 مليار دولار، وهو ضعف الرقم القياسي السابق البالغ 3.7 مليار دولار مليار دولار تم تحديدها في عام 2006. ووفقًا لنفس التقرير، فإن سوق التوقيت الصيفي مهيأ لـ استمر في النمؤ. 

ما الذي يدفع شعبية 1031 Exchange واستراتيجيات الاستثمار المشابهة مثل DSTs؟ نعتقد أن هناك ثلاث قوى رئيسية تدفع شعبية DSTs لبورصات 1031 الآن وفي المستقبل القريب، ونأمل أن تجعل هذه القوى نفسها من غير المرجح أن يسحب الكونجرس البساط من تحت قوانين الصرف الحالية.

القوة الأولى: التركيبة السكانية

إحدى القوى الأساسية التي تساعد في حماية سوق 1031 Exchange هي التركيبة السكانية. وفقا لمكتب الإحصاء الأمريكي، يحمل جيل طفرة المواليد المزيد الثروة العقارية من أي جيل آخر في التاريخ. من مواليد سنة 1946م وعام 1964، لا يمكن المبالغة في تقدير تأثير جيل طفرة المواليد على كل ما يتعلق بالعقارات. 

على سبيل المثال، يمتلك الأمريكيون الذين تزيد أعمارهم عن 55 عامًا 53.8% من إجمالي العقارات في الولايات المتحدة، بما في ذلك تريليونات الدولارات من الاستثمارات العالية القيمة. تقدير الاستثمارات العقارية. الآن، العديد من هؤلاء جيل طفرة المواليد المسنين (أكبرهم سيبلغ 76 عامًا هذا العام) يتنازلون بسرعة عن عقاراتهم الاستثمارية عبر 1031 بورصة. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يبحثون عن خيارات استثمار عقاري بديلة توفر تأجيل الضرائب ومزايا أخرى لتحسين الحياة. أكثر و علاوة على ذلك، تقوم هذه المجموعة من مواليد طفرة المواليد المسنين بتوظيف صناديق ديلاوير القانونية لصالحهم 1031 بورصة من أجل تأجيل ضرائب أرباح رأس المال والدخول في وضع سلبي هيكل الاستثمار. 

القوة الثانية: الوباء

القوة القوية الأخرى التي ساعدت في إشعال شعبية قوانين الصرف 1031 كانت كوفيد-19 وتأثيرها على أصحاب العقارات المستأجرة. نظرًا لأن شركتنا تعمل بنشاط مع الآلاف من مالكي العقارات التجارية في جميع أنحاء البلاد، فقد سمعنا بشكل مباشر بعض التحديات والضغوط التي واجهها أصحاب العقارات أثناء الوباء (وما زالوا يواجهونها). وتشمل هذه الإجراءات وقف عمليات الإخلاء الإلزامية، وقوانين صارمة للتحكم في الإيجارات، وغيرها من اللوائح التي تؤثر بشكل مباشر على الصحة المالية للاستثمارات العقارية. 

الآن، يبتعد العديد من هؤلاء المستثمرين أنفسهم عن الأعباء المالية التي جلبها كوفيد والمتاعب المرتبطة بـ "المستأجرين، والمراحيض، والقمامة". يتخلى المستثمرون بالآلاف عن عقاراتهم المستأجرة ويعيدون استثمار العائدات في فرص عقارية أخرى مثل 1031 بورصة وصناديق ديلاوير القانونية. 

وبدون القدرة على تأجيل مكاسب رأس المال والضرائب الأخرى من خلال قواعد الصرف 1031، فإن العديد من هؤلاء المستثمرين المستقلين سيخضعون لفواتير ضريبية يمكن أن تصل إلى 40٪ من المكاسب التي حققها هؤلاء المستثمرون بعد عقود من العمل الجاد من أجل بناء محفظة عقارية متواضعة. 

وليام براون، الرئيس السابق للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين لخص الأمر بشكل جيد في نيويورك تايمز عندما قال: “التخلص من بورصة 1031 سيعيق فرصة المستثمرين لأن معظم المستثمرين لا يستطيعون بيع عقار ثم شرائه شيء آخر بعد دفع الضرائب."

القوة الثالثة: الاقتصاد

وأخيرا، هناك شيء فاضل بطبيعته في قانون الإيرادات الداخلية رقم 1031. وهو أن التبادلات المتماثلة تساعد في دفع التجارة. من خلال عدد من الصناعات الأخرى مثل الخدمات المصرفية، البناء والمناظر الطبيعية والتأمين. 

A دراسة معروفة قام الأستاذان ديفيد سي. لينج من جامعة فلوريدا وميلينا بتروفا من جامعة سيراكيوز بتحليل كيفية قيام 1031 بورصة بتشجيع النشاط الاقتصادي المفيد والنمو الذي يدعم أيضًا أسواق العقارات التجارية المحلية وقواعد الضرائب المحلية. ووفقا للدراسة، فإن بورصة DST 1031 تحقق أيضًا الفوائد الاقتصادية الثلاثة الرئيسية التالية: 

1. وترتبط التبادلات المماثلة بزيادة استثمار رأس المال وانخفاض نسب القرض إلى القيمة (وبعبارة أخرى، انخفاض الدين) على العقارات البديلة. 
2. تعمل عمليات التبادل الضريبي المؤجلة على تحسين إمكانية تسويق العقارات التجارية غير السائلة للغاية. وتكتسب هذه السيولة المتزايدة أهمية خاصة بالنسبة للعديد من المستثمرين غير المؤسسيين في العقارات الرخيصة نسبياً التي تشكل غالبية سوق التبادلات المشابهة للعقارات. 
3. 1031 بورصة تزيد من قدرة المستثمرين على إعادة توزيع رأس المال إلى استخدامات أخرى و/أو مناطق جغرافية، ورفع مستوى إنتاجية المباني والمرافق وتوسيعها، مما يؤدي بدوره إلى توليد الدخل والإنفاق على خلق فرص العمل. 

وفي الختام

من خلال إعادة استخدام رأس المال والعقارات في إطار زمني مضغوط، تساعد 1031 بورصة وصندوق ديلاوير القانوني على النمو الاقتصادي للمدن والولايات في جميع أنحاء البلاد، مما يجعل القانون المماثل عنصرًا مهمًا وذو صلة بالحفاظ على الثروة والتعزيز المستمر. لاقتصاد الولايات المتحدة.

هذا المقال مقدم من قبل Kay Properties & Investments

Kay Properties & Investments هي شركة استثمار وطنية في ولاية ديلاوير (DST). توفر منصة www.kpi1031.com الوصول إلى سوق DST من أكثر من 25 شركة راعية مختلفة ، و DST مخصصة متاحة فقط لعملاء Kay ، ونصائح مستقلة حول الشركات الراعية DST ، والعناية الواجبة الكاملة والتدقيق في كل DST (عادةً 20-40 DSTs ) وسوق DST الثانوية. يتمتع أعضاء فريق Kay Properties مجتمعة بما يقرب من 400 عام من الخبرة العقارية ، ومرخصة في جميع الولايات الخمسين ، وقد شاركوا في أكثر من 50 مليار دولار من استثمارات DST 30.

هناك مخاطر مادية مرتبطة بالاستثمار في العقارات ، وممتلكات Delaware Statutory Trust (DST) والأوراق المالية العقارية بما في ذلك عدم السيولة ، وشواغر المستأجرين ، وظروف السوق العامة والمنافسة ، ونقص تاريخ التشغيل ، ومخاطر أسعار الفائدة ، ومخاطر التوريد الجديد القادم إلى معدلات الإيجار السوقية والتخفيفية ، والمخاطر العامة لامتلاك / تشغيل العقارات التجارية ومتعددة العائلات ، وعقود الإيجار قصيرة الأجل المرتبطة بالعقارات متعددة العائلات ، ومخاطر التمويل ، والعواقب الضريبية العكسية المحتملة ، والمخاطر الاقتصادية العامة ، ومخاطر التنمية ، وفترات الحجز الطويلة. جميع العروض التي تمت مناقشتها هي عروض اللائحة د ، والقاعدة 506 ج. هناك خطر خسارة رأس المال الاستثماري بالكامل. الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية. التوزيعات المحتملة والعوائد المحتملة والتقدير المحتمل غير مضمونة. لكي يتأهل المستثمر لأي نوع من الاستثمار ، هناك متطلبات مالية ومتطلبات ملائمة يجب أن تتطابق مع أهداف وأهداف محددة وتحمل المخاطر. الأوراق المالية المقدمة من خلال FNEX Capital ، عضو FINRA ، SIPC.

تعرف على المزيد حول Kay Properties & Investments

ملاحظة بواسطة BiggerPockets: هذه آراء كتبها المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء BiggerPockets.