استراحة القهوة في مجال التكنولوجيا المالية – دون موير، آرك

مرحبًا يا شباب، مرحبًا بكم في استراحة القهوة Fintech. أنا مضيفتك إيزابيل كاسترو. شاركت هذا الأسبوع استراحة تناول القهوة مع الرئيس التنفيذي لشركة Don Muir ومؤسس شركة Arc.

هذه الحلقة كانت مميزة. لقد كان هذا العام الأخير من عام حافل للغاية وأردت تقييم ما حدث وكيف أثر ذلك على النظام البيئي للتكنولوجيا المالية. تعمل Arc بشكل وثيق مع الشركات الناشئة وشركات التكنولوجيا المالية ولديها رؤية عظيمة لما يحدث في المشهد العام. منذ الأزمة المصرفية التي حدثت في شهر مارس، حققت الشركة نموًا بسرعة مذهلة، حيث طرحت المنتجات استجابةً للظروف المتطورة.

تحدثنا في العام الماضي عما يعنيه ذلك بالنسبة للتكنولوجيا المالية وتوقعاته للعام المقبل.

دون موير 0:49
حسنا.

إيزابيل كاسترو 0:50
مرحبًا دون. كيف حالك اليوم؟

دون موير 0:53
عن شعور عظيم. من الرائع أن أكون هنا. شكرا لاستضافتي.

إيزابيل كاسترو 0:57
من الجيد انك هنا. شكرًا جزيلاً لك على الوقت الذي أمضيته وأنا أعلم أنك كنت مشغولًا للغاية مثل السفر والذهاب إلى Money 20/20

دون موير 1:05
متع كل الألغام. كان المال 20/20 هو المشهد تمامًا، وهناك الكثير من التحديات والتكنولوجيا المالية، ولكن النغمة العامة كانت متفائلة إلى حد ما. لذلك، من الرائع إعادة التواصل مع العديد من المؤسسين الملهمين عبر النظام البيئي للتكنولوجيا المالية.

إيزابيل كاسترو 1:18
نعم، أتمنى لو كان بإمكاني الذهاب. لذا، لنبدأ مع دون، ما الذي يوقظك في الصباح؟

دون موير 1:26
هذا واحد قاسي. في حياتي السابقة، والذي ربما يكون المكان المناسب للبدء. كنت أعمل في مجال التمويل التقليدي، حيث كنت أعمل في مرحلة متأخرة من الأسهم الخاصة، وأقوم بهيكلة الصفقات الكبيرة، وكان ما جعلني أستيقظ في الصباح هو العمل الذي نقوم به بالتحليل الأساسي وحل المشكلات الكبيرة والمعقدة. ما أختبره الآن هو حقًا ليلًا ونهارًا، لقد وجدت حقًا شغفي ومكاني في هذا الدور في النظام البيئي لبدء التشغيل Arc. كما سنناقش على الأرجح اليوم، فقد مر الكثير هذا العام، حيث انخفض تمويل المشروع بنسبة 2023٪ بالإضافة إلى عام 50، وأصبحت دولارات الأسهم الآن أكثر تكلفة بنسبة 50٪. أزمة البنوك الإقليمية والربع الأول الآن نواجه أزمة جيوسياسية، وتضخم، وعدم اليقين، والسياسة النقدية، إنها بيئة مليئة بالتحديات لحرق النقد، والنمو المرتفع. تعتمد شركات التكنولوجيا المدعومة بالمشاريع والتي تعتمد على رأس مال طرف ثالث على بيع البرامج لتنمية المشكلة، ونحن نحلها Arc، كأول منصة للخدمات المصرفية للبرمجيات ورأس مال النمو مصممة على نطاق واسع مصممة للحماية وتمديد المدرج، وقد أصبح عرض القيمة هذا لقد كان أكثر وضوحا بالنسبة لي من أي وقت مضى. إنها مهمتنا منذ اليوم الأول لمساعدة الشركات الناشئة على النمو. الآن يجب مساعدتهم على البقاء والتغلب على العاصفة والخروج على الجانب الآخر من هذه البيئة الكلية أقوى وأكثر صحة. لهذا السبب، أنهض من سريري في الصباح وأجد نفسي محاطًا بفريق رائع يعمل معي لمساعدة النظام البيئي للشركات الناشئة على الازدهار. واليوم، في هذه المكالمة، هل شعرت بشغف أكبر تجاه هذه القيمة ومهمتنا ومساعدة هؤلاء المؤسسين والمديرين الماليين والشركات الناشئة على تجاوز هذه العاصفة والخروج أقوى على الجانب الآخر؟

إيزابيل كاسترو 3:23
هذه إجابة رائعة حقًا. وفي الحقيقة، شركات التكنولوجيا المالية مثلك. المساهمة كثيرا في ذلك. أشعر بذلك جيدًا حقًا، لقد أجبت عليه بالفعل. ولكن ما الذي دفعك إلى تأسيس آرك؟

دون موير 3:39
بالتأكيد، نعم، لقد ذكرت هذا من قبل، لكنني بدأت في دور مالي تقليدي. كنت أعمل كمستثمر في الأسهم الخاصة في مرحلة متأخرة، حيث كنت أقوم بهيكلة معاملات مالية بمليارات الدولارات مع تحويل الشركات العامة إلى شركات خاصة، وشراء الشركات المدعومة بالأسهم الخاصة من صناديق الأسهم الخاصة الأخرى. وقد تطلب ذلك العمل جنبًا إلى جنب مع جيوش من المصرفيين التجاريين والاستثماريين لهيكلة هذه الصفقات لتمويل معاملات الأسهم والديون التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. هذا هو المكان الذي بدأ فيه شغفي بالأسهم والديون وأسواق رأس المال في التطور لأول مرة. عندما انتقلت إلى الغرب للذهاب إلى كلية ستانفورد للأعمال، كانت نيتي في الواقع العودة إلى مرحلة متأخرة من الأسهم الخاصة. لقد كان لدي هذا الاهتمام دائمًا بريادة الأعمال. مستوحاة من عائلتي وأجدادي الذين هاجروا إلى الولايات المتحدة وكانوا رواد أعمال في حد ذاتها. إن ما يمثله ذلك قد ظهر بالفعل إلى الحياة واجتماعي بالمؤسسين ورجال الأعمال وأصحاب رأس المال الاستثماري في الحرم الجامعي في بالو ألتو، رأيت فرصة لتطبيق شغفي التنافسي للتمويل وأهم الأسواق في النظام البيئي للشركات الناشئة، مع الاستفادة من معرفتي في جمع رأس المال ورأس مال الديون. في الخدمات المصرفية التجارية والاستفادة من البرامج لجعلها في متناول هذه الشركات التي كانت تأخذ تخفيفًا غير ضروري أو لم تقدر وجودها على نطاق أوسع. وكانت هناك أدوات في الأسواق المالية في أسواق رأس المال يمكن أن تدعم نموها بشكل أقل تخفيفا. مع العمل أيضًا على تعظيم المدرج من خلال منصات إدارة النقد ذات العائد المرتفع، بالشراكة مع البنوك التقليدية.

إيزابيل كاسترو 5:25
لا، نعم، نموذج الأعمال من نوع Arc كان دائمًا رائعًا بالنسبة لي. وأعني أننا رأينا قوتها في الفترة الأخيرة، وهي ليست حديثة جدًا الآن، ولكنها كانت نوعًا من الفوضى هذا العام، خاصة في شهر مارس تقريبًا. لذلك نحن نقترب من نهاية العام. لقد كانت سنة جيدة بالنسبة لكم يا رفاق. أعتقد أنك تنمو كثيرًا الآن. ولكن ليس كثيرًا بالنسبة للآخرين. ما هي اللحظات الأكثر أهمية التي أثرت على صناعة التكنولوجيا المالية في نظرك؟

متحدث غير معروف 5:59
لقد ضربت المسمار في رأسك، كان ذلك في شهر مارس من عام 2023. يبدو الأمر كما لو كان بالأمس بالنسبة لي، لكنني أدركت الآن أننا مقبلون على ستة أشهر منذ الأزمة المصرفية الإقليمية، منذ أن أصدر بنك Silicon Valley لأول مرة جهاز 8K وأسهمه. انخفض السعر في الأسواق بعد. ومن ثم اتبع FRB بنك Signature Bank سابقًا، تلك الفترة الزمنية التي كانت فيها فترة الأسبوعين تلك بمثابة تحول، ليس فقط بالنسبة لـ Arc، ولكن أيضًا بالنسبة للنظام البيئي للخدمات المصرفية التقنية. وعلى نطاق أوسع، كانت هذه البنوك الإقليمية بمثابة حجر الأساس لوادي السيليكون على مدار الأربعين عامًا الماضية. وكانت هذه المؤسسات المالية الكبيرة. لم يكونوا منا. أيها الأشقاء، لم تكن هذه البنوك بنوكاً عالمية ذات أهمية نظامية، ولكنها كانت بنوكاً كبيرة. كان SVB من بين أفضل 40 بنكًا في الولايات المتحدة في ذلك الوقت، ولم يكن لأحد أن يتخيل في أعنف أحلامه أنه سيفشل. وهكذا فإن ما شهدناه في هذا القوس، في غضون أيام، كان زيادة بمقدار 20 مرة في متوسط ​​تدفقات الودائع الأسبوعية. في غضون بضعة أيام عمل قصيرة فقط، كان الفريق يعمل على مدار الساعة لعدة أشهر من تطوير المنتجات، وجني ما يزيد عن خمسة ملايين دولار في مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) المؤمنة الأسبوع الماضي، على سبيل المثال، مما يضمن أننا قادرون على ضم جميع هذه الشركات في في غضون دقائق تحمي مئات الملايين من الدولارات من الودائع. لذلك نمت أعمالنا بشكل هادف. ولكن الأهم من ذلك، أننا كنا في وضع يمكننا من دعم النظام البيئي بشكل كبير حقًا. وكان ذلك غيض من فيض. نمت الأعمال بشكل ملحوظ في أعقاب أزمة البنوك الإقليمية. ولكن ربما يكون الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو هذا التحول في الخدمات المصرفية للشركات الناشئة على نطاق أوسع، حيث تلقى المدير المالي والرئيس التنفيذي المؤسس لمجتمع المتسللين دورة تدريبية مكثفة في الخدمات المصرفية للشركات الناشئة خلال تلك الفترة القصيرة من الزمن. وهكذا، في حين انتقلت الكثير من الودائع إلى أكبر البنوك في العالم مثل جي بي مورغان تشيس، كما قال جيمي ديمون، كان هناك تدفقات بقيمة 15 مليار دولار إلى JPMC خلال أسبوعين، في غضون أسبوعين من أزمة البنوك الإقليمية، ما كنا نشهد الآن تراجع تلك الأموال، بحثًا عن منزل جديد، أو التدفق إلى النظام البيئي للخدمات المصرفية الرقمية أو شركاء البنوك الآخرين الذين لديهم ميزانية عمومية قوية ولكن يمكنهم تقديم غرض تجربة رأسية مخصصة تم تصميمها لهذا الملف الشخصي الفريد للغاية لمشروع النمو المفرط الذي يحرق الأموال النقدية شركات التكنولوجيا المدعومة، وهذا هو المكان الذي يوجد فيه Ark في السوق. وهذه القيمة الداعمة ليست خاطئة أبدًا بشكل أكثر وضوحًا بالنسبة للنظام البيئي للشركات الناشئة.

إيزابيل كاسترو 8:37
حسنًا، ما زالوا يبحثون عن هذا النوع من الخبرة المخصصة التي لا يحصلون عليها في البنوك الكبرى. وهم في الواقع كذلك، على الرغم من أن المشهد ليس كذلك. أعني أن الأمر أفضل على الصعيد المصرفي، لكن أقل ما يقال عنه أنه ليس مستقرًا أنهم سيبتعدون عن استقرار البنوك الكبرى ويصلون إلى حسنًا، نعم.

متحدث غير معروف 8:58
حسنًا، هذا هو الفارق الدقيق المثير للاهتمام. هيمنت البنوك الإقليمية على وادي السليكون على مدار الأربعين عامًا الماضية لسبب ما. كان لديهم مدراء علاقات مخصصين، وكان لديهم منتجات إدارة نقدية عالية العائد لمساعدة الشركات الناشئة في الحفاظ على النقد وتوسيع نطاق التداول. ليس لديهم منتجات ديون المشروع للمساعدة في تقليل التخفيف. لكن لم يكن لديهم بالضرورة ميزانية عمومية آمنة كما شهدنا في شهر مارس. لقد كانوا دون المستوى. كان لديهم عدم تطابق بين الأصول والخصوم مدفوعًا بهذا الملف الفريد لهذه الشركات. وهكذا، نعم، لذلك بدأنا في إعطاء الأولوية لسلامة الودائع فوق كل شيء آخر. وما بناه آرك هو الاستفادة من أفضل ما في العالمين. لقد خصصنا مديري علاقات أتوا من بنك Silicon Valley وأقرانه من بنوك ACH لخدمة عملائنا بطريقة مخصصة للغاية. لقد قمنا بتخصيص منتجات ائتمانية، بما في ذلك ديون المشروع، والتي أعلنا عنها مؤخرًا لتوفير امتداد المدرج مرة أخرى لهذا الملف الشخصي الفريد للغاية. سيكون لدي رفقة جنبًا إلى جنب مع الزيادات أو لمساعدتهم على تمديد المدرج قبل الزيادة التالية. وبعد ذلك قمنا ببناء مجموعتنا المصرفية على أكبر البنوك في العالم. وبالتالي، لم يعد المديرون الماليون مضطرين إلى مواجهة هذه المقايضة المصطنعة بين السلامة وحماية الودائع مع أكبر الميزانيات العمومية في العالم، والدعم المخصص ومديري العلاقات الذين يأتون مع بنكهم المجتمعي، والمنتجات الائتمانية المخصصة المصممة خصيصًا لهم. هذا الجزء من السوق. وبالطبع الأهم من ذلك هو سهولة الاستخدام. إنها واجهة المستخدم UX. إنها منصة B40B SaaS المتطورة حيث يكون المدير المالي في مقعد السائق أو المؤسس، في بعض الحالات، الشركات في المراحل المبكرة حيث يمكنهم إدارة تنويع وتحسين أموالهم بنقرة زر واحدة، وهي عملية تستغرق أسابيع إلى أشهر تقليدية بنك كبير,

إيزابيل كاسترو 10:52
أنا سعيد حقًا لأنك ذكرت بالفعل المنتجات الائتمانية التي أصدرتموها يا رفاق، لأنني أعني أنني قمت بتغطية هذا الأمر في مقال أتذكره. وإذا كنت أتذكر بشكل صحيح، فقد كان ذلك بمثابة رد فعل على انخفاض نوع التمويل في النظام البيئي للشركات الناشئة. هل هذا صحيح؟

متحدث غير معروف 11:15
إن تفكك ديون المشاريع هو القصة غير المعلنة لأزمة البنوك الإقليمية، فالبنوك التي تركز على التكنولوجيا، هيمنت على ديون المشاريع بطريقة أكبر، وبطريقة ذات معنى أكبر من سيطرتها على أعمال الإيداع. وهكذا فإن ما رأيناه هو زوال هذه البنوك الإقليمية، حيث لم يعد المؤسسون والمديرون الماليون يعرفون إلى أين يتجهون لتمويل ديون المشاريع. ونحن نرى هذه الأرقام في سوق الديون الاستثمارية، ما كان صناعة تبلغ قيمتها 30 مليار دولار أصبحت الآن أصغر بشكل ملحوظ في عام 2023. الأمر لا يتعلق بنقص الطلب، فالشركات تريد هذا المنتج، لكنها لا تعرف إلى أين تذهب اذهب للحصول عليه. ولذا فإننا نرى السائحين يأتون إلى المشروع في هذا الفضاء، ونرى بنوكًا مثل HSBC، والأشخاص وبنك Citizens ينشئون مجموعات تركيز على المشروعات تطلق منتجات ديون المشروعات، لكن لديهم تاريخ أداء محدود. وهم يجلبون المواهب من SBB و، وغيرهم من مقرضي ديون المشاريع التقليدية لتدوير هذه الممارسات. ولكن في هذه الأثناء، هناك فجوة كبيرة في السوق. وتجلس شركة Arc هنا مع التقدير الكامل لها الفضل في حمضها النووي كما تعلمون، منذ الأيام الأولى لمساعدة هذه الشركات في الوصول إلى رأس المال غير المخفف لتوسيع مدرجها سواء كانت العاصفة أو تظهر على الجانب الآخر من هذه البيئة الكلية والتفكك من موقف القوة. ربما لا يضطرون إلى التعامل مع هذه الجولة الصعبة من بيئة تمويل الأسهم.

إيزابيل كاسترو 12:43
تمام. حقا، حقا مثيرة للاهتمام. كيف تتوقع أن يستمر هذا النوع من الأشياء في المستقبل حتى عام 2024؟

متحدث غير معروف 12:54
أنا متحيز إيزابيل. لكنني أرى أن مستقبل الخدمات المصرفية في وادي السيليكون لشركات التكنولوجيا المدعومة بالمشاريع لن يتم تسليمه من قبل البنك على الإطلاق. سيتم تسليمها عن طريق برنامج Arc by fintechs. بالشراكة مع البنوك التقليدية والمقرضين التقليديين، توفير وصول أسهل وأكثر احتكاكًا، وتجربة أكثر تخصيصًا لهذه الشركات الفريدة من نوعها للغاية والمدعومة بالنمو المفرط والتي تحرق النقد مع دعم مخصص مخصص لاقتصاديات وحماية أفضل وتنويع ودائعها.

إيزابيل كاسترو 13:29
حسنا حسنا. أنا أحب الجواب. أنا أحب هذا النوع من. لن أقول حتى تفاؤلًا لأنني أتفق معك نوعًا ما بشأن ما ستؤول إليه الأمور. لكن

متحدث غير معروف 13:38
إنه أمر معترف به بالأرقام، انظر إلى نمو Arc وغيرها من أقرانها في مجال التكنولوجيا المالية. نحن نتفوق على السوق وهذا هو نمو حصتنا في السوق. نحن ننمو بشكل أسرع من البنوك التقليدية. وهذا يتحدث عن الريح المواتية للسوق العلمانية لصالح رقمنة مجموعة التمويل، على وجه التحديد، الخدمات المصرفية للأعمال وديون المشاريع.

إيزابيل كاسترو 14:04
نعم، لا، أنت تقدم نقطة عظيمة حقًا. سأنتقل الآن إلى ميزة كبيرة أخرى لهذا العام، وهو ما أعنيه، لم يكن هذا العام فقط، بل كان العام السابق أيضًا. لكن بيئة أسعار الفائدة المرتفعة كانت سمة كبيرة لهذا العام. من وجهة نظرك ومحادثاتك مع العملاء، كيف أثر ذلك على النظام البيئي؟

دون موير 14:30
بالتأكيد، حسنًا، لا داعي للإفراط في التقنية في الجانب المالي، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يأتون من خلفية مالية أو أساسية، نستمع جميعًا، نعلم جميعًا أن قيمة الأسهم يتم تقييمها على أنها القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، وأن سوق المستثمرين خسروا رؤية ذلك في عام 2021 والتي أدت إلى فقاعة تغذيها بيئة أسعار الفائدة الخاصة بك وتم تقييم التدفقات النقدية طويلة الأجل بشكل كبير، حيث كانت تكلفة رأس المال منخفضة بشكل غير عادي. إذن هذا هو النوع من التمويل 101. ما يترجم إلى ذلك في بيئة ذات معدلات مرتفعة تعتمد على تمويل الكتب المدرسية تقليديًا هو تقييمات أقل عندما يكون معدل الخصم أعلى. كما ترون، فإن الشركات ذات الأرباح المستقبلية طويلة الأمد هي الأكثر تأثراً. وقد شهدنا ذلك في TAC، وتحديدًا في الأسواق الخاصة خارج نطاق التمويل الأولي، والذي لا يزال قويًا. لا يزال هناك جفاف، وهناك جفاف كبير في رأس المال الاستثماري. وهذا لا يتخلل فقط تدفق الصفقات وعدد المعاملات التي حدثت في أسواق النمو في عام 2020، في النصف الخلفي من عام 2023. ولكن على نطاق واسع عبر أسواق التكنولوجيا الخاصة والعامة في وتيرة الاكتتاب العام. وكذلك الأمر بالنسبة لأحجام الأجور لأدنى عام منذ عام 2017، بناءً على بيانات الربع الثالث الصادرة عن CB Insights. وما نشهده نتيجة لذلك هو أن المؤسسين أصبحوا أكثر تحفظًا بشأن كيفية توزيع رأس المال فعليًا. إنهم يعطون الأولوية للكفاءة التشغيلية، على شعار النمو بأي ثمن، ويأخذ المزيد من الشركات قروض مرحلية أو حتى جولات منخفضة للحفاظ على أعمالهم والبقاء على قيد الحياة والتغلب على العاصفة. نحن نرى ما هو داخلي بحيث يشارك المستثمرون الحاليون في الأسهم لمساعدة هذه الشركات على المضي قدمًا واجتياز الدورة. لكن في نهاية المطاف، فإن هذا يضع الكثير من الضغط على المؤسسين والمشغلين ليصبحوا أكثر كفاءة. وجهة نظري هي أن بعضًا من هذا صحي للنظام البيئي. الشركات الآن تعطي الأولوية لاقتصاديات الوحدة والكفاءة التشغيلية على النمو، كما قلت من قبل، لقد كانت هناك إعادة ضبط ومسار، وأعتقد أنه سيكون صحيًا للنظام البيئي بشكل عام، سنخرج على الجانب الآخر من العاصفة، أقوى، أكثر مرونة وأكثر قوة كمجتمع ناشئ، مع التركيز على الكفاءة والأداء والمبيعات واقتصاديات الوحدات، على مجرد النمو بأي ثمن ومقاييس الغرور.

إيزابيل كاسترو 16:59
أنا مهتم لأنني أعلم في البداية أنك كنت نوعًا ما تصحح لي إذا كنت مخطئًا. لقد ركزت على نوع من الشركات في المرحلة المبكرة والشركات الأساسية. لكنكم الآن تتفرعون وتفتحون أنفسكم أمام الشركات الأكبر حجمًا، وفي مرحلة لاحقة، هل يغذي ذلك الوضع الاقتصادي الكلي برمته؟

متحدث غير معروف 17:24
نعم، وأزمة البنوك الإقليمية، وهذه الشركات التي وصلت إلى مرحلة متأخرة، تعاملت جميعها مع هذه الشركات. كانت بنوك التكنولوجيا هذه، من السلسلة B إلى شركات ما قبل الاكتتاب العام، تعمل في مجال الخدمات المصرفية، في الغالب مع البنوك الإقليمية التي تركز على قطاع التكنولوجيا. وكما قلت من قبل، لسبب وجيه. الآن، كل هذه الأموال، بناءً على كل مكالمة، تلقيتها، كما تعلمون، المئات من المؤسسين والمديرين الماليين للشركات في المراحل الأخيرة، انتقلوا إلى JPMC وأقرانها، مع إعطاء الأولوية، كما قلت، للسلامة، على الاقتصاد و عبر الدعم المخصص للمنتجات المالية المخصصة. الآن، كما تعلمون أو لا تعلمون، في الشهر الماضي فقط، أطلقنا النسخة البلاتينية. ويتم تمييز برنامجنا البلاتيني في السوق كأول منصة لإدارة الأموال النقدية ونمو رأس المال المبنية على أكبر البنوك في العالم. لذا، كما قلت، لبدء هذه الدعوة، ولأول مرة، في هذه المرحلة المتأخرة، لم يعد المؤسسون والمديرون الماليون مضطرين إلى المفاضلة بين الأمان وحماية الودائع، وتحقيق أعلى عائد ممكن في السوق، الحصول على الدعم المخصص في UI UX لبناء أعمالهم وتوسيع نطاقها وتنميتها. لذا فإن ما نشهده وكيف يترجم ذلك إلى ملف تعريف عملاء Arc والنمو وArcs هو نعم، ما زلنا نستثمر بكثافة في خدمة المئات من هذه الشركات التي تتراجع السرعة من السلسلة A، وكانت تحصل على الكثير والكثير من الطلب المتزايد بشكل كبير من السلسلة B من خلال شركات ما قبل الاكتتاب العام الأولي، التي تقوم الآن بتغيير جي بي مورغان تشيس، لتعظيم اقتصاديات وحدتها لتوسيع مدرجها من خلال منتجات عالية العائد وإدارة النقد دون التضحية بسلامة الميزانية العمومية البالغة 5 مليارات دولار مع أكبر المؤسسات المالية في العالم.

إيزابيل كاسترو 19:21
حسنا حسنا. نعم، هذا نوع مثير للاهتمام حقًا من التطوير. أتذكر عندما أطلقت المنتج البلاتيني. لذلك من المثير للاهتمام أن نسمع المزيد عن الخلفية وراء ذلك. لذلك سأطرح هذا الأمر. لا أعرف ما إذا كان الأمر يتعلق بك، ولكني أعلم أنك تعمل مع الكثير من البنوك. لذلك كان هذا العام، وخاصة الشهرين الماضيين، مثيرًا للاهتمام للغاية من منظور تنظيمي. لقد دخلنا القاعدة 1071 حيز التنفيذ. كان لدينا اقتراح لتسريع الخدمات المصرفية المفتوحة مع 1033 وتم الانتهاء من قاعدة CRA. ماذا تتوقع أن يكون تأثير ذلك على النظام البيئي للتكنولوجيا المالية؟

متحدث غير معروف 20:06
قطعاً. وعلى نطاق أوسع، ومن المستوى الأعلى، إيزابيل، كان هناك الكثير من التغييرات في النقاش حول البيئة التنظيمية والامتثال للتكنولوجيا المالية. وقد رأينا، لقد رأينا بعض المشكلات مع بعض حزم الزعانف التي لم تعطي الأولوية للامتثال. آرك ليس واحدًا منهم. ونحن نحتضن هذه التغييرات التنظيمية، ونجعل الأمر ليس مزحة. إنه شعار داخليًا، Arc Arc هي منصة إدارة النقد البرمجية الأكثر توافقًا في السوق. وينعكس ذلك في إفصاحاتنا على مواقعنا الإلكترونية وعلاقاتنا مع البائعين لدينا وشركائنا من البنوك. أعتقد أن أهم شيء يجب الإشارة إليه هنا هو أن Arc ليس هو البنك. نحن لا نلمس أبدًا ودائع عملائنا، حيث يتم الاحتفاظ بالودائع دائمًا لدى البنوك التقليدية والمؤسسات المالية الأعضاء المؤمنة على مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) والتي تتمتع بأكبر ميزانيات عمومية في العالم. ولذا فإن لديهم شركائنا من البنوك على وجه الخصوص، ولديهم متطلبات تنظيمية ومتطلبات امتثال مختلفة، وقد وضعت Arc الكتاب الذي لدينا في الامتثال التنظيمي الداخلي للمنتج، وقمنا ببناء عمليات تكرار حول KYC. حول KYB، نعمل مع Stripe، إحدى مؤسسات التكنولوجيا المالية الأكثر شهرة في العالم، والتي تعطي الأولوية للامتثال أيضًا وتعمل جنبًا إلى جنب مع فريقها للتأكد من أننا نلعب وفقًا للقواعد، وأننا رواد في مجال الجانب التنظيمي والامتثال. وأنا أرى ذلك كنقطة تمايز في هذا السوق المتطور. ونحن نحتضن هذه التغييرات التي يتم إجراؤها على الجانب التنظيمي.

إيزابيل كاسترو 21:46
أنا مهتم بالولاية لأنكم تطورتم بسرعة كبيرة. أعني، كما تعلمون، أن الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا تنمو بسرعة. لكنكم يا رفاق تطورتم بسرعة كبيرة، حيث أنه من الصعب حقًا أن تظلوا ممتثلين. ونوعًا ما، حسنًا، مع كل هذه التغييرات التنظيمية، مثل التغذية بذلك، لا بد أنه كان من الصعب للغاية القيام بذلك أثناء نموك بهذه الوتيرة.

متحدث غير معروف 22:12
نعم، إنها دعوة مثيرة للاهتمام حقًا وأنت على الفور. وإذا تحدثت مع فريق التسويق والإيرادات الخاص بي، فأنا متأكد من أنهم سيخبرونك أننا، كما تعلم، لعبنا قليلاً، وكنا قريبين جدًا من الصدر، وكان بإمكاننا التحرك بشكل أسرع، وكان بإمكاننا ذلك. كان من الممكن أن نطرح ميزات المنتج والإعلانات بشكل أسرع، بل وأسرع مما فعلنا. وأنا فخور بوتيرة سرعة المنتج لدينا. مع أخذ هذا السياق في الاعتبار، سننتظر دائمًا يومًا إضافيًا وأسبوعًا وشهرًا للحصول على الامتثال الكامل والتوقيع التنظيمي، ليس فقط من مستشارينا الداخليين ومجلسنا التنظيمي الخارجي، ولكن أيضًا من شركائنا من البنوك الذين يمتلكون الميثاق ومن الشريط، صحيح، الذي يشرف على الامتثال وسياسة اعرف عميلك (KYC) للعديد من منتجاتنا. ولذا فإننا نتعامل مع الأمور وفقًا للكتاب، مما يؤدي، كما تعلمون، في بعض الأحيان إلى تأخير إطلاق المنتج. لكن هذه هي أولويتنا دائمًا. نريد أن نتأكد من أننا على الجانب الصحيح من التاريخ هنا. ونحن نعمل جنبًا إلى جنب مع الهيئات التنظيمية لضمان أننا نبني نظامًا بيئيًا قويًا ودائمًا للتكنولوجيا المالية ومنصة هنا في RT على المدى الطويل.

إيزابيل كاسترو 23:19
حسنًا، نعم، إنها ميزة مهمة جدًا بالنسبة لك. هذا جيد. من الجيد أن تفعل هذا. إذن هل وصلنا إلى نهاية المقابلة؟ ما هي توقعاتك للعام المقبل؟ ما الذي سوف تبحث عنه؟

متحدث غير معروف 23:35
كما قلت، البرمجيات هي مستقبل الخدمات المصرفية للنظام البيئي التكنولوجي. لن يتم بناؤها على الميزانية العمومية، بل سيتم بناؤها باستخدام طبقة برمجية بالشراكة مع هؤلاء المقرضين التقليديين ومع شركاء البنوك التقليديين، هذه وجهة نظري. تعتبر السفينة هي المحرك الأول هنا، ولكن من وجهة نظري أن البنوك الكبرى والبنوك العالمية ذات الأهمية النظامية ستلعب دورًا أكثر أهمية في خدمة هذا النظام البيئي، حيث يعطي المؤسسون والمديرون الماليون الأولوية للحماية على أي شيء آخر. لذا فإن البنوك الكبرى تلتقط الرائحة. وأعتقد أنهم سيعقدون المزيد من الشراكات مع علامات تجارية مثل Arc وأقرانها خلال العام المقبل. وهذا سوف يخدم هذه الفجوة في السوق حيث لم يعد المؤسسون والمديرون الماليون بحاجة إلى إجراء هذه المقايضة بين اقتصاديات وحدة الحماية والمنتجات الائتمانية المخصصة. دعم مخصص.

إيزابيل كاسترو 24:29
حسنا، لطيف. ما هي النصيحة التي قدمت لك والتي تود أن تقدمها لشخص آخر؟

متحدث غير معروف 24:36
لقد تلقيت الكثير من النصائح الرائعة خلال السنوات الثلاث الماضية وتعلمت الكثير. لذا، فإن تحديد واحد بدقة، ربما يكون تحديًا في أيام الوعظ. التقيت بجيمس كورير عندما كنت طالبًا في جامعة ستانفورد، وقد حصل بالفعل على أول شيك دخول إلى آرك. إنه مؤسس Event FX ومقيم في بالو ألتو، التقيت به في إحدى الفعاليات في الحرم الجامعي، وعندما كتب عندما انتهى به الأمر إلى قيادة الجولة التأسيسية، أصبح الآن أكبر مستثمر في Arc مستثمر خارجي في Arc. وقد أعطاني بعض النصائح الرائعة حقًا في وقت مبكر. ويبدو الأمر كما لو أن أي شخص يمكن أن يكون لديه فكرة عظيمة. أي واحد؟ نعم، الأفكار العظيمة تستحق حقًا الورق الذي كتبت عليه، كل شيء يأتي للتنفيذ. لذلك، يجب أخذ هذه الرؤية، وبناء فريق ممتاز، ووضع استراتيجية لتنفيذ هذه الرؤية وعدم التراجع أبدًا حتى تدرك تلك الرؤية. لذلك أقول الإعدام أولاً. قبل كل شيء هو رقم واحد، خاصة في المراحل الأكثر ضعفًا في المرحلة التي تسبق السلسلة B، كل شيء يتلخص في تحقيق تلك الرؤية وتنفيذها وإحاطة نفسك بالفريق المناسب لإضفاء الحيوية على هذه الرؤية.

إيزابيل كاسترو 25:57
حسنًا، أنا حقًا أحب ذلك. وكما أنها نصيحة جيدة، خاصة في الدوائر التي تقوم فيها بتشغيل سؤالك المنحني. لا تخف.

دون موير 26:11
هذه كلها منحنى إيزابيل

إيزابيل كاسترو 26:13
كانوا جميعا منحنى؟ أنا آسف أنا آسف. هذه هي الكرة المنحنية الفعلية. لذلك، إذا كان لديك واحدة، فقد تكون لطيفة بالفعل. إذا كان لديك سنة واحدة دون أي نوع من المسؤوليات أو القيود المالية، ماذا ستفعل بها؟

متحدث غير معروف 26:34
بالتأكيد، هذا أمر محرج، لأنه لا يوجد شيء في العالم أفضل أن أفعله بدلاً من بناء هذه الشركة. فلنقم بإزالة القوس من المعادلة لمدة دقيقة. كان طريقي قبل تأسيس شركة Arc هو الاستثمار، وما زلت شغوفًا بشكل لا يصدق بالتمويل، والاستثمار في التحليل الأساسي. وكان طموحي قبل تعريف ريادة الأعمال من خلال التكنولوجيا، هو طموحي لبدء رأس مال النمو الخاص بي وصندوق الائتمان المنظم. وهذا هو ما جذبني إلى شركة Apollo Global في المقام الأول. لقد كانت خبرتهم واستثماراتهم عبر هيكل رأس المال في كل من الديون والأسهم، لتوفير منتجات مالية فريدة ومعقدة حقًا، فقط لتوفير السيولة للسوق. وهذا ما كنت أطمح إلى القيام به هو أن أتدرب في شركة Apollo Global ثم أبدأ صندوقي الخاص. لذلك، إذا لم أكن أقوم ببناء Arc، لكنت أقوم ببناء أداة الاستثمار الخاصة بي لجمع رأس المال من الشركات المحدودة ثم نشر رأس المال هذا لتوفير السيولة للسوق.

إيزابيل كاسترو 27:40
حسنا، أنا أحب هذا الجواب. إنه يُظهر نوعًا من مدى تفانيك في هذا الشيء الذي تفعله ومدى اهتمامك بهذا الفضاء. وأنا أحب ذلك. فكيف يمكن للناس أن يسيطروا عليك؟

متحدث غير معروف 27:58
أنا أعيش على LinkedIn، كما تعلم على الأرجح. لذا فإن LinkedIn هو أفضل خيار للتواصل معك. خلاف ذلك، مراسلتي على الخط. رسائل البريد الإلكتروني الشخصية الخاصة بي don.muir@ARC.tech. أنا مهتم دائمًا بالتواصل مع المؤسسين أو قادة الفكر الآخرين في هذا المجال لتبادل الملاحظات ومعرفة كيف يمكننا البناء معًا.

إيزابيل كاسترو 28:17
لطيفة لطيفة، شكرا جزيلا لحضوركم في العرض. لقد استمتعت حقا بوجودك كضيف. كان من دواعي سروري

دون موير 28:23
كلها لي. شكرا لاستضافتي.

إيزابيل كاسترو 28:25
شكرًا لك. كما هو الحال دائمًا، يمكنك التواصل معي والدردشة معي أو مع حسابي الشخصي على LinkedIn أو Twitter @IZYcastrowrites. ولكن للوصول إلى محتوى يومي رائع، قم بمراجعة Fintech Nexus على LinkedIn أو Twitter أو Facebook أو Instagram. يمكنك أيضًا الاشتراك في نشرتنا الإخبارية اليومية ليصلك الجديد مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك. لمزيد من متعة البودكاست الخاص بالتكنولوجيا المالية، قم بزيارة الموقع الإلكتروني، حيث يمكنك العثور على المزيد من المحادثات الرائعة التي يستضيفها بيتر رينتون. وهذا كل شيء مني. حتى المرة القادمة، استمتع بوقت التوقف الخاص بك.

ذات صلة: حصريًا: تطلق Arc برنامج Venture Debt لتلبية الطلب المتزايد

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://www.fintechnexus.com/the-fintech-coffee-break-don-muir-arc/