كيفن أوليري (AKA السيد رائع) قد يكون المستثمر المفضل (والأكثر صراحة) في العالم. ربما كنت قد رأيته على صهريج سمك القرش، حيث يقوم بعقد صفقات مع شركات ناشئة، ويضع رواد الأعمال ذوي الثقة المفرطة في مكانهم، وفي كثير من الأحيان تحويل المنتجات المملة إلى شركات بمليارات الدولارات. يتمتع كيفن بلمسة ميداس، أو على الأقل يبدو الأمر كذلك على شاشة التلفزيون. ومع ذلك فهو لا يخجل من ذكره الفشل والدروس الهائلة لقد علم أن ذلك قاده في النهاية إلى ذلك كسب مئات الملايين من الدولارات.
ولكن قبل أن يصبح كيفن السيد الرائع، كان مجرد كيفن، مغرفة الآيس كريم المحلية تعلمت درسا قاسيا عن كونك موظفا. بعد التخرج من الجامعة، بدأ كيفن عملًا إنتاجيًا، والذي انتهى به الأمر في النهاية قاده إلى إنشاء شركة التعلم، وهي شركة تبلغ قيمتها 4.2 مليار دولار مما سمح لكيفن بالدخول إلى مرحلة جديدة من الثروة. ومنذ ذلك الحين، كان يستثمر بقوة في (وبناء) الشركات الخاصة من الداخل والخارج صهريج سمك القرش. وبعد الاستثمار بكثافة والعمل الجاد، يعرف كيفن بالضبط ما الذي يجعل الشركة (والاستثمار) تنجح أو تفشل.
واليوم نحصل على لمحة داخل محفظة الاستثمار الشخصية لكيفنأطلقت حملة ثلاثة أشياء يعتقد أنه يجب على كل رجل أعمال أن يمتلكها لجعلها كبيرة، ولماذا تنويع هي إحدى الطرق الأكثر أهمية لبناء ثروتك وحمايتها. سوف تسمع أيضا كيف تستثمر فيها البدء مثلما يفعل كيفن، لماذا يراهن كيفن بشكل كبير على رائدات الأعمال، وكيف يفعل الاستثمار خلال بيئة الركود الحالية.
انقر هنا للاستماع إلى Apple Podcasts.
الاستماع إلى البودكاست هنا
اقرأ النص من هنا
ميندي:
مرحبًا بكم في BiggerPockets Money Podcast، حيث نجري مقابلة مع السيد رائع، وكيفن أوليري، ونتحدث عن كل ما يريده.
كيفن:
ما أهز به العصا وأهز الشجيرات حقًا، إذا كنت تريد أن تسمي ذلك، وأصرخ به هو أنه إذا كان لديك مشروع تجاري صغير، احصل على أموال ERC الخاصة بك الآن. احصل عليه الآن قبل أن ينهوا هذا البرنامج. إنها أموالك. إنها أموال نقدية. ليس هناك أي تكلفة لذلك سوى المتاعب والوقت، ولكن يا أخي، لا يمكنني العثور على مصدر أفضل لتمويل شركاتي.
ميندي:
مرحبًا. مرحبًا. مرحبًا. اسمي ميندي جنسن ومعي، كما هو الحال دائمًا، المضيف المشارك الرائع سكوت ترينش.
سكوت:
معي، كما هو الحال دائمًا، السيدة مذهلة، السيدة رائعة، السيدة رائعة، ميندي جنسن.
ميندي:
حسنًا، شكرًا سكوت. أنا وسكوت هنا لجعل الاستقلال المالي أقل رعبًا، وليس فقط لكي يقدم لك شخص آخر كل قصة مالية لأننا نؤمن حقًا أن الحرية المالية يمكن تحقيقها للجميع، بغض النظر عن متى أو أين تبدأ.
سكوت:
صحيح. سواء كنت ترغب في التقاعد مبكرًا والسفر حول العالم، استمر في القيام باستثمارات وأصول كبيرة مثل العقارات، أو ابدأ مشروعك الخاص أو استثمر في أعمال تجارية خاصة مثل تلك التي تظهر في Shark Tank. سنساعدك على تحقيق أهدافك المالية والحصول على المال حتى تتمكن من الانطلاق نحو تحقيق أحلامك.
ميندي:
سكوت، اليوم لدينا السيد رائع، وهذه حلقة ممتعة. نحن نسير في عدة اتجاهات مختلفة وأنا متحمس جدًا للتحدث معه اليوم. أنا متحمس جدًا لتقديم هذه الحلقة لمستمعينا.
سكوت:
نعم، إنها حلقة رائعة ونحن محظوظون للغاية ومحظوظون للغاية لأننا تمكنا من التعلم من كيفن وقصته المالية المذهلة، والتعلم من كيفية تصميم محفظته اليوم. أعتقد أن هناك الكثير من القطع الجيدة حقًا. إنه رجل أعمال لامع، وإنه لشرف عظيم أن نتعلم منه. ميندي، لدي سؤال سريع قبل أن نذهب إلى هنا، إذا تمت دعوتك إلى Shark Tank، لأنه، بالطبع، كيفن أوليري، السيد رائع، ضيفنا اليوم هو أحد أسماك القرش في Shark Tank، ما العمل الذي سيفعله؟ هل تقدم للاستثمار؟
ميندي:
أوه. سكوت، لست متأكدا. أود أن أفكر في ذلك. هل لديك عمل تود عرضه؟
سكوت:
أعتقد أنني سأطرح هذه الفكرة لمجتمع من المستثمرين العقاريين من شأنه أن يساعد، وسيكون لديه نوع من المحتوى التعليمي مثل البودكاست واليوتيوب والكتب. سيكون لديها أدوات مثل الآلات الحاسبة وبرامج إدارة الممتلكات وحلول العثور على الصفقات وجميع تلك الأنواع المختلفة من الأشياء في سوق يضم وكلاء العقارات والمقرضين الصديقين للمستثمرين. ربما سأحضر فكرة من هذا النوع إلى العرض وأطرحها. سأكون متأكدًا من معرفة جميع أرقامي حقًا وسأكون قادرًا على تقديم عرض القيمة الإجمالية في 90 ثانية أو أقل.
ميندي:
هذا شيء مشوق. تعجبني هذه الفكرة يا سكوت. آمل أن أتمكن يومًا ما من العثور على شيء كهذا، أيها الذكي. حسنًا، لدينا مقطع جديد هنا على بودكاست BiggerPockets Money يسمى The Money Moment حيث نشارك خدعة أو نصيحة أو خدعة لمساعدتك في رحلتك المالية.
لحظة المال اليوم هي، هل تحب تناول الطعام بالخارج، ولكنك تجد أنه يقتل تدفقك النقدي؟ استخدم التطبيقات لتناول الطعام بتكلفة منخفضة. يتضمن ذلك Groupon وBigDish وHooked، ولا تقلل من قيمة Happy Hour. إذا كان لديك نصيحة مالية أو رحلة لنا، يمكنك إرسالها بالبريد الإلكتروني إلى قبل أن نأتي، كيفن، دعونا نأخذ استراحة سريعة.
عدنا. كيفن، أعتقد أنك تستحق أكثر من صفة واحدة. سيد مذهل، سيد رائع، سيد رائع، كيفن أوليري، مرحبًا بكم في بودكاست BiggerPockets Money. أنا متحمس جدًا للتحدث معك اليوم.
كيفن:
شكرًا جزيلاً لك واستمع، فالامتصاص يساعد حقًا. أنا فقط أحب ذلك. هذا رائع.
ميندي:
لقد شاهدت العرض الخاص بك. انني متحمس جدا لهذا.
كيفن:
انه لشيء رائع.
سكوت:
حسنًا، نود أن نعرف المزيد عن قصة أموالك يا (كيفن). كيف بدأت رحلتك لتصبح رجل الأعمال الذي أنت عليه اليوم؟
كيفن:
لقد تحدثت إلى الكثير من رواد الأعمال حول تلك اللحظة المؤثرة، تلك اللحظة الفريدة التي تدفعهم إلى هذا الطريق نحو ريادة الأعمال لأنه إذا فكرت في الحياة، فإن ثلثي السكان لا يسعون إلى ذلك. إنها حوالي الثلث وهي ليست حياة سهلة، ولكن هناك دائمًا لحظة ما. بالنسبة لي، كان الأمر مميزًا جدًا. لقد كانت وظيفتي الأولى. كنت أعمل في محل آيس كريم. لقد حصلت للتو على الوظيفة. كان ذلك بعد ساعات من المدرسة الثانوية ولم أقبلها إلا لأن الفتاة التي كنت مهتمًا بها حقًا كانت تعمل في متجر للأحذية في المركز التجاري. كان بإمكانها رؤية متجر الآيس كريم واعتقدت أنه عندما انتهيت من جمع الأشياء، كانت وظيفتي هي أنني تم تعييني كمغرفة وبعد ذلك عندما انتهينا، يمكننا أن نتسكع معًا. لقد كانت خطة كبيرة وضعتها في أول يوم عمل لي.
من الواضح أن المتجر كان مملوكًا لامرأة، سيدة أعمال عظيمة. قالت لي بعد أن ننتهي من اليوم، لأنه عندما تغرف الآيس كريم، يطلب الناس دائمًا المتذوق، حيث تستخدم ملعقة خشبية صغيرة وتأخذ القليل من الشوكولاتة أو أي شيء آخر ويتذوقونها لكنهم أخرجوا العلكة أولاً وألقوها على الأرض. أنا أعرف هذا لأنني كنت مغرفة.
وفي نهاية اليوم، قالت لي: "عليك أن تجثو على ركبتيك وتتخلص من كل العلكة الموجودة على البلاط المكسيكي قبل صباح الغد". قلت، نظرت عبر القاعة وكانت هناك تلك الفتاة تنظر إلي في انتظار أن أنتهي وفكرت، "هذا أمر سيء حقًا لعلامتي التجارية إذا رأتني على ركبتي وأكشط الأرض." فقلت لها: لا. لا أستطيع أن أفعل ذلك. لقد استأجرتني كمغرفة، وليس مكشطة. قالت: لا. لقد استأجرتك كموظف. أنا أملك المتجر. أنت تفعل ما أقول." فقلت: «حسنًا، لا يمكن القيام بذلك. المغارف لديهم الفخر. نحن لا نخدش." قالت: "أنت مطرودة". الآن، لم أكن أعرف حتى ما يعنيه ذلك، لكنني اكتشفت ذلك بسرعة كبيرة وشعرت بالإهانة الشديدة.
في تلك اللحظة أدركت أن هناك شخصين في العالم. الأول، هو الشخص الذي يملك المتجر، والآخر هو الذي يزيل (الصافرة) عن الأرض وعليك أن تقرر من أنت. هذا لا يعني أن كشط الأرضية أمر سيء. هذا يعني فقط أنه عليك أن تعرف أنك ستكون سعيدًا بفعل ذلك وأنا لم أكن كذلك. لم أعمل لدى أي شخص مرة أخرى في حياتي. أنا محظوظ جدًا لأنني التقيت بها.
وبعد سنوات، عدت مع طاقم التصوير لمحاولة العثور عليها، لكن المتجر والمركز التجاري قد تم هدمهما. أنا مدين لها بحياتي كلها. أعني، بدونها، لا أعرف أين سأكون، لكنها كانت هي التي أذلتني بقولها: "لن أعمل أبدًا لدى أي شخص مرة أخرى". هذه هي اللحظة الأكثر أهمية في حياتي فقط من حيث الكيفية التي انتهى بها الأمر.
ميندي:
أنت لم تعمل أبدا لدى أي شخص آخر. ما هي وظيفتك التالية؟
كيفن:
لقد عملت في فصل الصيف بين الفصول الدراسية، لكن لم أحصل على وظيفة بدوام كامل مرة أخرى. لقد عملت كمدير للعلامة التجارية لشركة Miss Mew Pet Food من شركة Nabisco Brands حيث تعلمت كيفية صنع طعام الحيوانات الأليفة لشركة Casper لمدة 90 يومًا. كان علي أن أفعل شيئًا ما، لكنني لم أعد أرغب في العمل لدى أي شخص بعد الآن.
ثم، بمجرد تخرجي من الكلية، أنشأت شركة إنتاج لأنني أردت أن أصبح مصورًا فوتوغرافيًا، وقال والدي: "أنت لست جيدًا بما يكفي لكسب لقمة العيش من خلال القيام بذلك". لقد شعرت دائمًا أنه كان مخطئًا، لكنني استمعت إليه وأردت أيضًا أن أصبح نجم روك لأنني أيضًا كنت أعزف على الجيتار كثيرًا وأعزف في الفرق الموسيقية. قال: "سوف تموت جوعاً". قال: "يجب عليك حقًا العودة إلى كلية إدارة الأعمال ومعرفة ما ستفعله".
أثناء وجودي في المدرسة، قمت بتصوير فيلم وثائقي حول عملية الحصول على ماجستير إدارة الأعمال، وهو برنامج مدته سنتان. لقد أصبح هذا الفيلم في الواقع أحد محركات المبيعات الرئيسية لتلك المدرسة. لقد أعطوني درجات استثنائية عندما تخرجت لأنه لم يفعل أحد ذلك من قبل. وبعد ذلك مباشرة، أنشأت شركة إنتاج. لقد بدأت في إنتاج أفلام لـ NHL، وفترات الاستراحة يوم السبت، والمباريات بعد ظهر يوم السبت. اعتدنا أن نركض حول الستة الأصلية، ديترويت، نيويورك، بوسطن وتصوير هذه الأشياء خلال الأسبوع.
لقد بعت تلك الشركة. لقد كنت محرر أفلام في Steam Deck، ومصورًا صوتيًا، لقد فعلت كل شيء في تلك الأيام. كنت أكسب لقمة عيشي من خلال القيام بما أردت فعله حقًا. أعتقد أنني فعلت ذلك محاولًا أن أظهر لوالدي أنني أستطيع ذلك. لقد قمت ببيع تلك الشركة التي تسمى Special Event Television لهم، وهي أول صفقة لي على الإطلاق وبدأت الشركة التعليمية. تلك الشركة الثانية، بعناها بمبلغ 4.2 مليار دولار.
الحياة لها رحلة. إنه طريق الصدفة. أنت لا تعرف ماذا سيحدث. عليك أن تسعى وراء شغفك، لكن حتى يومنا هذا، مازلت أقوم بالتحرير. الآن، من الواضح أنه أصبح Premiere Pro رقميًا. في نهاية كل أسبوع للحفاظ على قصاصاتي التحريرية، انضممت إلى فريق وسائل التواصل الاجتماعي الخاص بي وقمت بقص شيء ما فقط للحفاظ على قصاصاتي لأن التحرير وسرد القصص أصبحا الآن جزءًا من الاقتصاد الرقمي وعليك أن تعرف ما تفعله. لقد حان دائرة كاملة بالنسبة لي.
لقد قطعت الساعة 4:00 صباحًا يوم السبت. إنها عملية إبداعية وأنا أكتب موسيقاي الخاصة وأسجلها، حتى لا نضطر إلى دفع إتاوات عليها. أنا أكره الإتاوات ما لم أحصل عليها. بهذه الطريقة، كانت رحلة مثيرة للاهتمام.
سكوت:
كيفن، أريد أن أسألك عن عادات الإنفاق الخاصة بك على وجه الخصوص عندما كنت تبدأ شركة الإنتاج أو عندما كانت الأوقات التي سبقت ذلك. هل كنت مقتصدًا جدًا أم كنت ستصنف نفسك على أنك مقتصد جدًا في تلك الأيام؟
كيفن:
لا، لم أكن كذلك. تعلمت بالطريقة الصعبة. إنه درس مثير للاهتمام حقًا حول الإنفاق لأنني أعمل الآن مع العديد من العائلات الثرية وحتى تلك العائلات تنفق أكثر من نفسها. الطريقة الوحيدة لاختبار نفسك في هذا الأمر هي النظر إلى عادات الإنفاق الخاصة بك على مدى 3 أشهر و90 يومًا. لا يمكنك أن تقول ذلك في أسبوع. لا يمكنك معرفة ذلك خلال شهر لأنه عمومًا يمتد أحيانًا في عطلة أو شيء من هذا القبيل أو تغيير الموسم أو أيًا كان. عليك أن تأخذ كل ما تنفق عليه المال. أنا أتحدث عن كل عشرة سنتات، بما في ذلك فنجان من القهوة ووضعه جانبا. فقط اكتبه على الورقة على اليمين. لا تحتاج إلى جداول بيانات فاخرة هنا. عليك فقط إضافة كل ذلك.
بعد ذلك، كل مصدر دخل لديك بعد خصم الضرائب، وكل عشرة سنتات تجنيها، والمساعي الجانبية أيضًا، وكل شيء، وأقسم لك، في 90٪ من الوقت، سوف تنفق أكثر من نفسك بغض النظر عن مقدار المال الذي تجنيه. سينتهي الأمر بدين بطاقة الائتمان بفائدة تتراوح بين 21 و23%. هكذا يقع الناس في المشاكل. إنهم لا يستطيعون البقاء في حدود إمكانياتهم، حتى عندما يكونون أثرياء حقًا.
أعني أنه كلما كان لديك أكثر، كلما أنفقت أكثر. أستمر في إخبار الناس، اختبروا، اختبروا افتراضاتكم الفعلية. في أغلب الأحيان، في أغلب الأحيان، أنت تنفق أكثر من نفسك. هكذا يقع الكثير من الناس في المشاكل. أنا لا أدع ذلك يحدث. أنا كبح حماسي. إذا كنت أريد ساعة أخرى، يجب أن أعمل بجد أكبر.
سكوت:
مذهل. كيف قمت بتمويل شركة الإنتاج الأولى تلك؟ هل كان هذا شيئًا بدأته، هل كنت تضغط على نفسك نوعًا ما أثناء وجودك في المدرسة أو كيف سار الأمر؟
كيفن:
توسلت إلى والدتي للحصول على 10,000 دولار وأقسمت لها أنها إذا أقرضتني إياها، فسوف أعطيها أسهمًا في جميع مشاريعي وسأعيد لها المال. فقالت: "أريدك فقط أن تسددها". لو أنها أخذت أسهماً في شركة التعلم، يا إلهي، قلت لها: "أمي، لماذا لم تأخذي الأسهم؟" فقالت: "لست في حاجة إليها. أردت فقط استعادة المال الذي أقرضتك إياه وقد دفعته لي مع الفائدة. شكرًا لك."
أعني أنها كانت واقعية للغاية، لكنها كانت هي التي علمتني كل شيء عن التمويل. كانت منضبطة جدًا فيما يتعلق بالإنفاق، ومنضبطة جدًا فيما تشتريه، وكيف تعيش حياتها. لقد كانت نوعًا ما المعيل لجميع أفراد الأسرة. جميع الدروس التي تعلمتها حول إدارة المحافظ، لم تكن منتقي الأسهم أو مدير المحفظة أو الوكيل، لكنها كانت أفضل من معظم الذين أعرفهم لأنها كانت تؤمن فقط بالتنويع. كان لديها محفظة.
استمع لهذه القصة، إنها مجرد جنون. عندما ماتت، عندما توفيت، كنت الأخ الأكبر وقد استدعاني المحامون إلى المكتب وقالوا: "انظر، والدتك لديها وصية ولأنك الأخ الأكبر ونحن الوكيل، نحن "سوف أقرأ لك هذه الوصية وهي لك لتوزيعها." قلت: "حسنًا، أعلم أننا عائلة من الطبقة المتوسطة. لا أتوقع الكثير هنا." هو قال لا. "لا. عليك أن تأتي إلى هنا."
ما فعلته والدتي منذ أواخر العشرينات من عمرها ظل سرًا على الرغم من أنها تزوجت مرتين، وقد احتفظت بهذا السر عن زوجها، وكان بإمكانك القيام بذلك في أواخر الخمسينيات. وبما أنها وضعته في محفظة سندات شركات الاتصالات بنسبة 20%، في ذلك الوقت كانوا يدرون 50% لأنها تعتقد أنه لن يقوم أحد بإغلاق هاتفه على الإطلاق. لقد أطفأوا حماستهم أولاً لأنهم أحبوا التحدث كثيرًا ومجموعة كاملة من شركات S&P 50 التي دفعت أرباحًا. لقد امتلكت هذه المحفظة لمدة 7 عامًا وكانت تعيش فقط على الفوائد والأرباح.
لقد جعلها حجم زيادة رأس المال خلال تلك الفترة امرأة ثرية جدًا جدًا جدًا. لقد ذهلت للتو. اتصلت بأخي وقلت له: "لن تصدق هذا. أعني، فقط،" ونظرت إلى محفظتها، لا يوجد قطاع، 11 قطاعًا في مؤشر ستاندرد آند بورز، في ذلك الوقت لم يكن هناك سوى 10 قطاعات، وكان لديها 20٪ فقط كحد أقصى في أي قطاع مثل الطاقة وليس أكثر من 5٪ في أسهم أي شخص. أعني، هذا عبقري. بهذه الطريقة لن تنفجر أبدًا. ولم تنفق إلا ما كانت تكسبه.
لقد أدخلتني أنا وأخي في الكلية. لقد اشترت لي سيارتي الأولى. لقد دفعت ثمن كل شيء بالنسبة لي حتى آخر يوم في الكلية. ثم قطعتني. ثم توسلت إليها من أجل مبلغ الـ 10,000 بعد ذلك، لكن هذا كان آخر ما أعطته لي على الإطلاق. لم تكن بحاجة إلى إعطائي المزيد. كان الدرس الذي قدمته لي أكثر أهمية، وأنا أقوم بتوزيع رأس المال هذا على العائلة التي تركتها. أعني، يا إلهي، يا له من درس.
سكوت:
نعم، هذا رائع. استثمار طويل الأجل، ومحفظة استثمارية رائعة، لقد كان ينقصها قطعة واحدة فقط في شركة التعلم، على ما أعتقد، لوضعها في علامة المليار، أليس كذلك؟
كيفن:
حسنًا، اسمع، اسمع، كل شخص لديه أهميته، وقد واجهت الكثير من الإخفاقات منذ ذلك الحين والعديد من النجاحات، ولكن لا شيء يشبه شركة التعلم. أعني أن هذا هو الذي أطلق سراحي. أقول ذلك دائمًا، هذا هو الشعار الذي لدينا في Shark Tank، فكرة واحدة يمكن أن تحررك إلى الأبد. هذا ما تحتاجه. أنت بحاجة إلى فكرة جيدة وتحتاج إلى الالتزام بها. هذه هي الفكرة كلها. ثم يحررك.
أعني أن ريادة الأعمال لا تتعلق بالسعي وراء الجشع. الأمر لا يتعلق بالمال. يتعلق الأمر بالسعي وراء الحرية. ولهذا السبب الشغف موجود. بدأ الفريق، شركة التعلم بتسعة أشخاص فقط، واستيقظنا في أحد الأيام بعد عملية البيع تلك، وأعني أننا أغنياء. ماذا نفعل؟ لقد عدنا جميعا إلى العمل. أنا أعمل بجد اليوم أكثر من أي وقت مضى، وأحب ما أفعله وأسعى إلى تحقيق أشياء كثيرة، ولكن هذه هي الأشياء التي أريد القيام بها. لدي الحرية في القيام بذلك. لا أحد، ليس من الضروري أن أتلقى مكالمة هاتفية إذا كنت لا أريد ذلك. أذهب إلى أي مكان أريده، لكني أستمتع بما أفعله، وهذه الحرية هي شيء أستحقه لأنني استحقته.
ميندي:
كيفن، ترى الكثير من رواد الأعمال في Shark Tank. ما الذي تعتقد أنه استثمار جيد ومستثمر يستحق الاستثمار فيه؟
كيفن:
أنت بحاجة إلى كيمياء الأشياء لتجتمع معًا لتكون ناجحًا. إذا كنت تفكر في الاستثمار الاستثماري منذ الخمسينيات من القرن الماضي عندما بدأوا في تسجيل ذلك في منطقة بوسطن بولاية ماساتشوستس حول معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، فإن حوالي 1950 من أصل 8 صفقات تفشل في غضون ثلاث سنوات واثنتين تربحان ألف مرة من المال. إنها نسبة فشل 10%
سبب حدوث ذلك هو نطاق واسع، لكنه لم يتغير أبدًا من حيث النسبة المئوية. عندما تقوم بالرهان، ستكون مخطئًا 8 من أصل 10 مرات. الفكرة بأكملها تحاول التخفيف من هذا الخطر من خلال اكتشاف بعض العناصر الأساسية. رقم واحد، هل يستطيع رجل الأعمال هذا التحول؟ لأنه مهما كانت الافتراضات التي يقومون بها، خاصة في الشركات الناشئة التابعة لـ NEIS، فهي خاطئة. سيأتي شيء ما من السوق أو من نقص المهارات التنفيذية أو مجرد حدث البجعة السوداء، مهما كان، ولكن هل يمكنهم التحول؟ هذا هو رقم واحد.
رقم اثنين، هل السوق الذي يتواجدون فيه قابل للتعطيل؟ إذا أخبرتني أنني سأدخل سوق زبدة الفول السوداني، الذي كان موجودًا منذ مائة عام، ولا يحصل أحد في الأساس على حصة جديدة في ذلك لأن الرفوف مملوكة لتجار التجزئة أو لشركات السلع الاستهلاكية العملاقة، فهذا ليس مثيرًا لي. لهذا السبب لا أقوم بصفقات الصلصة الحارة أعني، بقدر ما يهمني، من يهتم إذا كان لدى العالم صلصة حارة أخرى؟ فقط لا يهم. هذا ليس مكانًا جيدًا للذهاب إليه.
أخيرًا، هذا شيء تعلمته كنوع من العبارات المجنونة، لكنه صحيح جدًا، هل هم محظوظون؟ هل هذا رجل أعمال محظوظ؟ سأل أحدهم نابليون ذات مرة: "أي نوع من الجنرالات تريد؟" قال: "أريد جنرالات محظوظين". أنا أبحث عن رواد الأعمال المحظوظين ولديهم هالة معينة عنهم. لا أستطيع أن أشرح ذلك، ولكنني كنت أفعل هذا لفترة طويلة. أنا قاض جيد جدا من ذلك. إذا حصلت على كل هذا بشكل صحيح، فقد حصلت على الفائز. أنت فقط لا تعرف متى أو كيف. أنت بحاجة إلى التنويع. يجب عليك القيام بما لا يقل عن 10 صفقات للوصول إلى الطريق الصحيح.
ميندي:
هذا مثير للاهتمام حقًا. يعجبني أنك قلت أنك تبحث عن شركة، أو تبحث عن شخص يمكنه المحور. لقد شاهدت عرضك ورأيت أشخاصًا متشددين جدًا وأنتم يا رفاق تطرحون الأسئلة، سيكونون مثل، "حسنًا، لا، الأمر هكذا،" ومن المثير جدًا أنك قلت ذلك. يقول وارن بافيت إنه يبحث عن الشركات ذات الخنادق الكبيرة. إنه يستثمر في هذه الشركات التي لن تكون قابلة للتعطيل لفترة طويلة جدًا. أعتقد أن هذا مهم جدًا أيضًا. كان لدى Deadpool أيضًا تلك الفتاة التي كانت قوتها الخارقة محظوظة.
كيفن:
هذا كل شيء. إنها سمة أخرى نوعًا ما، وأنا أملك كل هذه البيانات لمدة 15 عامًا، وهي أن 90% من عوائدي تأتي من شركات تديرها نساء. في الشركات الناشئة في NEIS، تبين أن تخفيف المخاطر أمر مهم حقًا. عائد رأس المال أكثر أهمية من عائد رأس المال. النساء جيدات جدًا في تخفيف المخاطر. هذا القول المأثور القديم سوف يتم إنجاز شيء ما، أعطه لأم مشغولة. حسنًا، لقد ثبت هذا بالتأكيد في محفظتي. النجاحات الكبيرة كانت دائما تديرها النساء.
أنا متحيز قليلا. أنا أدعم الكثير من رائدات الأعمال لأنني حققت نتائج رائعة. أقول هذا دائمًا، انظر، لا أريد أن أبدأ حربًا بين الجنسين، لكنني سأعطي المال للماعز إذا كان بإمكاني الحصول على عائد، ولكن بعد فترة طويلة من رؤية هذه النتائج، فمن المنطقي جدًا أن أدعمها. سيدات الأعمال. لا أعتقد أننا نفعل ما يكفي من ذلك، ولكن النتائج موجودة. البيانات هناك.
سكوت:
كيفن، ثلث الأشخاص في BiggerPockets الذين يستمعون إلى هذا البودكاست هم مستثمرون معتمدون وقادرون ماليًا على القيام باستثمارات مماثلة لتلك التي تقوم بها أنت وأسماك القرش الأخرى في Shark Tank. جزء منها هو تحليل الصفقات، لكن الجزء الآخر، كما أعتقد، بالنسبة للكثير من هؤلاء المستثمرين المعتمدين الجدد، أصحاب الملايين الجدد، هو العثور على هذا النوع من فرص الاستثمار الخاص. كيف يمكن لشخص ليس سمكة قرش في Shark Tank أن يبدأ في الحصول على فرص استثمارية أو البحث عنها؟
كيفن:
تعد Y Combinators، وجميع منتديات الشركات الناشئة التابعة لـ NEIS عبر الإنترنت، أماكن جيدة للذهاب إليها. المجال الآخر الذي تطور كثيرًا مؤخرًا، لم أصبح مجرد متحدث رسمي مدفوع الأجر، بل أحد المساهمين في StartEngine. أعني أنها أكبر منصة للتمويل الجماعي للأسهم في أمريكا حيث يوجد ربع مليون مستثمر ولا يتعين عليك جمع ثروة.
يمكنك أن تصل إلى متوسط استثمارات بقيمة 250 دولارًا، ولكن إذا ذهبت إلى هناك، سترى مئات الشركات التي هي شركات ناشئة تبيع أسهمها بشكل أساسي في شكل تمويل جماعي للأسهم. أقول للناس دائماً: "لا تشتروا واحدة، بل اشتروا محفظة مكونة من 10 أسهم، لأنكم لا تعرفون ما الذي قد يحدث، أو ما الذي سينجح"، ولكن قانون الوظائف سمح بهذا الشكل من إضفاء الطابع الديمقراطي على الاستثمار في المشاريع. لقد كان الأمر في السابق خاضعًا لشركات رأس المال الاستثماري والآن لديهم هذه المنافسة المذهلة لأن التمويل الجماعي للأسهم يتيح للعملاء أن يصبحوا مساهمين.
هناك الكثير من الطرق للاستثمار، لكن لا يمكنني التأكيد بما فيه الكفاية على نهج المحفظة. أعني أنه من المهم حقًا ألا نراهن بالمزرعة على صفقة واحدة. أنا بالتأكيد لا أفعل ذلك، ولكن يجب أن يكون لديك سبعة على الأقل ثم تحافظ على تلك المحفظة وستقاتل مع مرور الوقت. سوف تحصل على السيولة. سيكون لديك بعض الفائزين. سيكون لديك بعض الخاسرين. أنت لا تعرف متى سيحدث ذلك ولكن نهج المحفظة يعمل.
في كل مرة أقوم فيها بموسم من Shark Tank، أقول دائمًا: "حسنًا، تلك الصفقات الأربع، تلك هي الصفقات الرائعة من بين 10 أو 11 صفقة أقوم بها أو أيًا كان ما أقوم به." الأمر ليس بهذه الطريقة أبدًا. الأمر ليس بهذه الطريقة أبدًا. إنها دائمًا ما اعتقدت أنها مجرد مزحة. وينتهي الأمر بالبيع بمبلغ مائة مليون دولار بعد خمس سنوات. انها مجرد أنك لا تعرف. هذا هو بيت القصيد.
سكوت:
بقلب النص إلى الجانب الريادي للأشياء، ما الذي يجب على رائد الأعمال فعله لجعل نفسه جذابًا للمستثمرين المحتملين مثلك؟ ما هي النصيحة التي تقدمها لهم للتباهي، لجعل هذا الاستثمار واعدًا أكثر؟
كيفن:
هناك ثلاث سمات يجب أن تمتلكها، وإذا لم تمتلكها، فسوف تفشل بالتأكيد. تم العثور على هذه العناصر في كل عرض ناجح لـ Shark Tank. إنه لا يحدد نتائج الشركة، لكنه يحدد مكان حصولهم على الشيك.
أولاً، عليك أن تكون قادرًا على توضيح الفرصة في 90 ثانية أو أقل لأنه إذا كنت لا تعرف إلى أين أنت ذاهب، فلن يتبعك أحد. إذا لم تتمكن من التعبير عنه في 90 ثانية، فهذا وقت طويل للغاية. عليك أن تفعل ذلك في 30.
ثانيًا، ما هو الشيء الذي يمكنك أنت أو فريقك تنفيذه بناءً على هذه الفكرة الرائعة، لأن الأفكار العظيمة لا تكلف سوى عشرة سنتات. من الصعب حقًا العثور على المهارات التنفيذية. عليك أن تثبت لمجتمع الاستثمار أن لديك مهارات تنفيذية أو تاريخًا في التنفيذ أو معرفة كافية. هل عملت في هذا القطاع؟ هل هو في الأعمال العائلية؟ هل فشلت ثلاث مرات؟ هل تعرف ما الخطأ الذي فعلته؟ ليس لدي مشكلة في الاستثمار في رواد الأعمال الذين فشلوا من قبل لأنهم يتعلمون من ذلك.
موقفي هو أن هذين مهمين للغاية. إذا قمت بذلك بشكل صحيح، يمكنك أن تبدأ في رؤية المسار الأقل مقاومة للنجاح، فكرة عظيمة، ومهارات تنفيذية عظيمة، ولكن الأخير، وهذا هو القاتل، عليك أن تعرف أرقامك. ما هو حجم السوق؟ ما مدى سرعة نموها؟ ما هو تحليل التعادل؟ ما هو الهامش الإجمالي في كل دورة حجم؟ كم عدد المنافسين هناك؟ إذا كنت لا تعرف ذلك، بصراحة، فقد حصلت على الرقمين الأولين بشكل صحيح ولا تعرف أرقامك، فأنت تستحق أن تتحمل العبء (الصافرة) إلى الأبد.
أتأكد في سياق Shark Tank من أنني وضعتك هناك على الفور. أعني، عليك أن تعرف أرقامك. إذا حصلت على هؤلاء الثلاثة، فستكون لديك احتمالية كبيرة للحصول على التمويل.
ميندي:
كيفن، هل هناك أي شيء لن تستثمر فيه أبدًا؟
كيفن:
اعتدت أن أقول أن هناك فئات، لكنني استثمرت منذ بضع سنوات في مجموعات اختبار الحمض النووي للقطط. أعني، اعتقدت أنها كانت مزحة. الاختبار هو 29 دولارات. يمكنك شراء قطة جديدة لخمسة أشخاص، لكنني لم أدرك كيف، هناك 110 مليون قطط في أمريكا والناس يحبون قططهم حقًا ويمكن لهذه الاختبارات إطالة حياتهم بنسبة 20٪ عن طريق إخبارك بما يجب إطعامهم بناءً على الحمض النووي الخاص بهم. . لقد كانت تلك شركة ناجحة إلى حد كبير.
بالنسبة لي، هذا ليس تخمينًا ثانيًا للسوق. فقط آنا، اسم سيدة الأعمال تلك، نعم، امرأة أخرى، كان لديها سجل حافل من المهارات التنفيذية الرائعة. لقد استثمرت فيها وانتهى الأمر بهذا الشيء إلى أن أصبح بمثابة ضربة هائلة بالنسبة لي.
ميندي:
لقد قلت أنني استثمرت فيها عدة مرات. هل تستثمر في الشخص بقدر الفكرة والشركة أم تستثمر أكثر في الفكرة والشركة؟
كيفن:
يجب أن أحب هذه الفكرة. يجب أن أحب المنتج. يجب أن أحب هذا القطاع لأنه في كثير من الأحيان، 8 من أصل 10 مرات، لا ينجح الأمر مع الشخص الذي كان يديره، ويجب علي إجراء تغييرات في الإدارة، لكن بالطبع، أنظر إلى رائد الأعمال. أريد شخصًا أعتقد أنه يتمتع بمهارات تنفيذية رائعة يمكنه التركيز. أعني أن هذا ربما يشكل 50% من المعركة.
النصف هو المنتج والقطاع، والنصف الآخر هو رجل الأعمال. إذا كنت لا تحب رائد الأعمال ورأيت الكثير من المنتجات الرائعة التي يديرها رواد أعمال سيئون حقًا، فلن أستثمر فيها لأنه يمكنني العثور على شخص آخر يفعل نفس الشيء وهو رائد أعمال أفضل بكثير ولديه الكثير احتمال أعلى للنجاح. هذه هي الطريقة التي أنظر إليها.
سكوت:
أحبها. إذا كنت في قطة صغيرة، أو شركة DNA للقطط، فهل سيمنعك ذلك أم أنك ترغب في الابتعاد عن الشركات الأخرى في هذا القطاع أم تفضل التركيز؟ كيف تفكر في التنويع في سياق هذا النوع من الاستثمار؟
كيفن:
بشكل عام، إذا كان لدي حصان في سباق، سباق معين، فإنني أتمسك بهذا الحصان. أنا لا أضع حصانين ضد بعضهما البعض. هناك مناسبات قليلة قد يكون فيها الأمر مختلفًا، التكنولوجيا الحيوية، على سبيل المثال، الجزيئات المختلفة التي أستثمر فيها، ولكن إذا كان لدي شخص يعمل في مجال تقديم الطعام يصنع الكعك، وهو ما فعلته Wicked Good Cupcakes، فقد اتصل بي الجميع بخصوص شركة الكعك الخاصة بهم بعد ذلك الشركة لأنها كانت ناجحة جدًا مثل Shark Tank، لكنني مررت بهذه التجربة معهم بالفعل. بعنا إلى مزارع هيكوري. أنا أعرف الكثير عن تجارة الكب كيك.
إنه نوعاً ما، سأأخذ استراحة من هذا القطاع في الوقت الحالي لأنني أعرف مدى صعوبة إنشاء حصة في ذلك، لكنني متنوع جدًا. ألقي نظرة على الكثير من الأفكار ويتعلق الأمر بالوقت والطاقة والمال وأين تناسبها في المحفظة وهل يرغب فريقي في العمل معهم؟ أعني، لقد عرضت علي الكثير من الأشياء، والعديد من الصفقات، إنها مجرد شلال من الفرص وعلينا أن نختار معاركنا ولدينا أكثر من 50 شركة في المحفظة الآن، 50، وهذا عدد كبير من الشركات.
سكوت:
حسنًا، سؤال أخير أود طرحه هو حول كيفية تفكيرك في المحفظة الشاملة بشكل عام. على سبيل المثال، عندما يكون لدي فائض نقدي، أقوم بوضعه في صندوق مؤشر أو أي شيء آخر. أتساءل ماذا يفعل كيفن أوليري بالنقود الزائدة؟ هل تضعه جانبا لهذه الأنواع من الاستثمارات؟ هل تلتزم به في السندات أو صناديق المؤشرات؟ ما هي أفكارك حول الاستثمار في محفظتك الشخصية؟
كيفن:
إنه سؤال رائع لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان يرفع أسعار الفائدة بشكل أسرع من أي وقت مضى منذ الستينيات، وقد ارتفعت تكلفة رأس المال بالنسبة للمستثمرين والشركات الصغيرة بشكل كبير لأن الناس يقولون: "يمكنني الحصول على 1960٪ في حساب سوق المال الآن، وهذا أمر جيد، ولكن التضخم لا يزال أعلى من ستة، ولكن هذه ليست الحقيقة فيما يتعلق بإمكانية الوصول إلى رؤوس الأموال بالنسبة لصغار المستثمرين أو الشركات الصغيرة. تكاليفها مرتفعة تصل إلى 4.2٪ الآن.
أريد أن أوضح نقطة للأشخاص الذين يستمعون إلى ما علمت به للتو منذ بضعة أسابيع، وقد قمنا بذلك الآن لجميع شركاتنا، ومحفظتنا بأكملها، لقد تم تكليفي بها، وهي إحدى التفويضات التي تدير شركة Leary Ventures محفظة استثمارية للهيئة التشريعية في ولاية داكوتا الشمالية. إحدى صفقاتنا، كانت أنجح شركات خزانات القرش لدينا هي شركة تدعى PRx Performance.
أصبحت على دراية بمزايا ولاية داكوتا الشمالية والاستثمار هناك والسياسة الضريبية المستقرة والطاقة الرخيصة والكثير من الأشياء المختلفة التي تجعل من تلك الولاية ولاية جيدة وقابلة للاستثمار حقًا، ولكن في التعامل مع الخزانة التي مولت هذا التفويض، تعلمت شيئًا كنت أعرفه لم أكن أعرف شيئًا عن ذلك، وأعتقد أن كل من يستمع إليه يجب أن يستمع إليه، فقد تم إنشاء برنامج في نفس الوقت من عام 2020 لطرح الشراكة بين القطاعين العام والخاص في السوق والجميع يتذكر الشراكة بين القطاعين العام والخاص. لقد تقدمنا بطلب للحصول عليه بنجاح للعديد من شركاتنا إلى بنك أوف أمريكا وجميع البنوك التي تدير الشراكة بين القطاعين العام والخاص، وكان إما قرضًا أو منحة لأي مجموعة منها لك.
وفي الوقت نفسه، تم إطلاق برنامج يسمى "ائتمان الاحتفاظ بالتوظيف". في الأساس، ما قيل كان، في ذلك الوقت، ولهذا السبب من المهم جدًا فهم هذا الآن، إذا قبلت برنامج الشراكة بين القطاعين العام والخاص، فلن تتمكن من التقدم بطلب للحصول على رصيد الاحتفاظ بالتوظيف وكان هذا البرنامج مكونًا من 170 صفحة. عمليا، لم يحاول أحد التقدم بطلب للحصول عليها. لقد كان الأمر معقدًا للغاية، ولكن في بداية عام 2021، وهذا هو المكان الذي تتعرج فيه القصة وتصبح مثيرة للاهتمام حقًا ويا لها من دعوة للاستيقاظ بالنسبة لي، لقد غيروا القانون. كان الوباء سيئا للغاية. قالوا: "حسنًا، لا يهمنا إذا قبلت بالتعادل بين القطاعين العام والخاص، فلا يزال بإمكانك التقدم بطلب للحصول على رصيد الاحتفاظ بالوظيفة،" ولكن لم يكن أحد يعلم ذلك.
في الآونة الأخيرة، تم إنفاق الأموال بالفعل أكثر من 250 مليار دولار، من خلال الميزانية، وقد اختفت. لقد مرت عبر الخزانة إلى مصلحة الضرائب. إنه يجلس في مصلحة الضرائب. إذا كان لديك مشروع تجاري صغير مع W2's في عام 2020 أو 2021، فهذا هو أموالك. عليك فقط أن تذهب للحصول عليه.
أولاً، لم أصدق ذلك لأنني لم أسمع به من قبل. بصراحة، لو كان هناك برنامج مثل هذا مع عدد الشركات التي أملكها، كنت سأسمع عنه، لكنني لم أفعل. أول شيء قمت به هو الاتصال ببعض أعضاء مجلس الشيوخ والمحافظين الذين عملت معهم وعملت معهم. ولم يسمعوا عنها أبدًا. لم يسمع أحد عن هذا. هذا البرنامج يشبه الشبح وهو حقيقي. انه حقيقي.
أول شيء قمت به هو استدعاء جميع الرؤساء التنفيذيين لدي قائلين: "الجميع، دعنا نذهب للحصول على هذه الاعتمادات لأن تكلفة رأس المال بالنسبة لنا الآن هي 17، 18، 19، 20، 21٪ من ديون بطاقات الائتمان أو حتى أعلى من ذلك بالنسبة لنا". قروض الرواتب قصيرة الأجل تصل إلى 30٪. هذه أموال وليست قرضًا، إنها أموال نقدية يمكننا وضعها في ميزانيتنا العمومية. وذلك عندما تعلمت مدى صعوبة الحصول عليه. أعني أنك بحاجة إلى خبير.
ما فعلته هو أنني شكلت ما يسمى Wonder Trust، وأنا أصرح بذلك الآن، لدي فريق كامل من الخبراء الذين يمكنهم حجز موعد معك وإخبارك في بضع دقائق إذا كان بإمكانك التقديم أو لا. وبعد ذلك، إذا استطعت، فسنقوم بالطلب بالكامل نيابةً عنك ونتتبعه من خلال مصلحة الضرائب الأمريكية. لدينا ما يكفي من البنية التحتية الآن. منذ أن بدأت الحديث عن هذا قبل أسبوعين، تلقينا آلاف الطلبات وأصبحت متحدثًا باسم البرنامج مقابل أجر، وسأكون كذلك لمدة 25 شهرًا قادمة لأنه متاح لمدة 25 شهرًا فقط، أنا أنا أصرخ لأمريكا، اذهب واحصل على نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP)، والتوظيف الخاص بك، آسف، ERC الخاص بك، ورصيد الاحتفاظ بالوظيفة الخاص بك. عليك أن تحصل على هذا.
إما أن تحاول ملئه بنفسك أو أن تذهب إلى Wonder Trust، ولكن إذا لم تحصل على هذا المال، فهو ملكك. انها لك. لقد تم إنفاقه بالفعل. انها بالفعل في العجز، وذهب بالفعل. بالنسبة لي، هذا الشيء، اتفاقية حقوق الطفل يشبه، أنا في مهمة هنا. أنا فقط، كل واحدة من شركاتي تقدمت بطلب. بشكل عام، إذا كان لديك 50 موظفًا، فسوف تجني حوالي 450,000 ألفًا نقدًا وسيستغرق الأمر أربعة أشهر، لكن بعض شركاتنا لديها أكثر من مائة موظف وتحصل على 1.1 مليون نقدًا.
هذه هي مهمتنا الأولى في إدارة النقد الآن، رقم واحد، لمدة 25 شهرًا فقط. اصرخوا بها، وأخبروا الجميع، اذهبوا واحصلوا على هذا المال، بما في ذلك أنتم يا رفاق. إذا كان لديك موظفين في عام 2020 أو 2021، فهذه هي الفرصة الأكثر روعة التي رأيتها على الإطلاق. إذا تقدمت بطلب اليوم، فسوف تحصل على شيك الوصول الخاص بك بعد حوالي أربعة أشهر ونصف. يستغرق وقتا طويلا. انه لامر معقد. يجب أن يكون لديك سجلات W2 الخاصة بك، ولكننا فعلنا ذلك مئات المرات الآن. لقد حصلنا على هذا الشيء مسمر. لقد قمت ببناء بنية تحتية كاملة لذلك.
إنه حقًا، أعني، لا أحد يصدق ذلك. لم أصدق ذلك. لم أصدق ذلك. انها غير مخففة. أنت لا تتخلى عن الأسهم. انها ليست قرضا. إنها أموالك التي منحتها لك الحكومة لتتمكن من الاستمرار في العمل في عامي 2020 و2021. لقد نسيت أن تذهب لاستلامها. يبدو الأمر كما لو كنت ركنت سيارتك في موقف للسيارات ونسيت الأمر. هذه هي الطريقة للنظر إليها.
نحن نتدافع. نحن نتدافع فقط لأنه بينما نقوم بجمع الأموال، أو التخلي عن الأسهم أو الاقتراض ومعدلات الربا أو استخدام بطاقات الائتمان لتمويل شركاتنا، فإن هذا هو أفضل مصدر لرأس المال الموجود. معظم شركاتي لديها أكثر من خمسة موظفين. أنت بحاجة إلى 5 إلى 500. هذا ما يجب أن يكون لديك ومن ثم يتم وضع القواعد في كيفية الحصول عليه، ولكن في الأساس تحصل على 26,000 دولار لكل موظف.
سكوت:
حسنًا، هذه نصيحة رائعة. شهادة CRC وما اسم الشركة التي تعمل معها والتي ستساعدك على التقديم؟
كيفن:
فقط اذهب إلى موقع Wondertrust.com. هذا كل ما عليك القيام به.
سكوت:
حسنًا، بما أنك ذكرت نقطة مهمة حقًا هنا، وهي أن تكلفة رأس المال قد ارتفعت بشكل كبير بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. كيف تعتقد أنه يجب على المستثمرين التفكير في ذلك في سياق محافظهم الاستثمارية الشاملة؟ هل هناك تخصيص بعيدًا عن هذه الشركات الناشئة واستثمارات رأس المال الاستثماري المدعومة بالمشاريع تجاه الديون، على سبيل المثال؟ ما الذي تراه أو تفكر فيه؟
كيفن:
حسنا، هذا من شأنه أن يكون منطقيا بديهيا. إذا كنت تعتقد أن بدء مشروع تجاري أصعب بكثير مما هو عليه الآن، ولكن الحقيقة هي، إذا عدت إلى التاريخ، فإن النتائج الأكثر روعة كانت الشركات التي بدأت في أوقات الضغط الاقتصادي الشديد، والانهيار المالي. يجب أن يكون لديك دائمًا ما بين 5 و10% من محفظتك الاستثمارية في المشروع، ولكن ليس أكثر.
خمسة إلى 10 يكفي لأن هذا هو المكان الذي ستأتي منه عوائدك غير العادية، ولكن مع معدلات فائدة تبلغ 4.2% على النقد في الوقت الحالي، أنا الآن أحقق 30% في منتجات الدخل الثابت فقط أو لمدة تقل عن خمس سنوات، لكنني' ما زلت أمتلك 70% من الأسهم لأنني ما زلت أجد ذلك، وأعتقد أننا ربما نكون قد تجاوزنا 80% من رفع أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي، وأنه من المحتمل أن ينتهي بنا الأمر إلى سيناريو هبوط ناعم.
لم يكن أحد يعتقد أن ذلك ممكن، لكنه محتمل جدًا لأنه كيف يمكن أن نحصل على عمالة كاملة. البطالة أقل من 4%؟ لم يكن هناك ركود قط مع معدل بطالة أقل من 4٪. لا أعتقد أننا في حالة ركود. نحن في منطقة مختلفة تمامًا لأننا وضعنا 4 تريليون دولار من الأموال المجانية في السوق على مدار الـ 36 شهرًا الماضية. و
لم تمر هذه الأموال بعد، ولهذا السبب نحن في نمط الانتظار هذا بينما يقرر بنك الاحتياطي الفيدرالي أين سيذهبون. التضخم لا يزال يمثل مشكلة خطيرة. لا يزال التضخم الأساسي في الطاقة والغذاء يمثل مشكلة، لكنني دائمًا متفائل بشأن أمريكا والأسهم في الشركات التي تقوم بعمل رائع في حل المشكلات. أنا أميل إلى أن أكون أكثر انحيازًا نحو الأسهم، لكن محفظتي من الأسهم أسيرة كبيرة جدًا لدفع الأسهم. من الواضح أنني أتحمل المخاطر في الشركات الناشئة. لدي الكثير منها، لكني أيضًا أحب الأرباح، وهذه هي الطريقة التي أدفع بها الإيجار، وأتحدث بهذه الطريقة.
سكوت:
هل كان تخصيص 30٪ للديون بمثابة تغيير حديث في العام أو العامين الماضيين أم أن هذا هو الحال دائمًا أم أنك قمت بإعادة التوازن نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة؟
كيفن:
لا، لقد قمت بإعادة التوازن منذ سبع سنوات. اعتدت أن أكون 50/50. أنا سعيد للغاية لأنني فعلت. انا محبط. لقد خفضت تعرضي للسندات. حققت السندات نجاحًا كبيرًا. أعني، لقد استمروا لمدة 20 عامًا، لكنني لا أعتقد أنهم بهذه الجاذبية الآن. حتى السندات لمدة 10 سنوات لا تشكل حتى تضخماً. هذه ليست نتيجة جيدة بالنسبة لك. إنه مكان آمن للحفاظ على رأس المال أثناء بحثك عن منزل له، ولكنه ليس عائدًا كبيرًا تحت أي سيناريو. عليك أن تقرر مقدار السيولة التي تريدها.
أوافق على ذلك، يجب أن يكون لديك بعض السيولة، ولكن هناك أصول بديلة انتقائية أخرى. أشتري ساعات تفوقت على مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 11% خلال السنوات الأربع الماضية. تعتبر مجموعة ساعاتي من الأصول البديلة الرائعة. بعض الناس يشترون الفن الحديث. أنا أحب الساعات. أنا أملك بعض البيتكوين. لقد كان هذا في الواقع أحد أفضل اللاعبين أداءً هذا العام. الجميع يعرف حالة الفوضى التي تعيشها العملات المشفرة، لكن الأصول الجدية للبيتكوين، لدي بعض من ذلك. لدي بعض الذهب، وزنه 5% من الذهب، لكن محفظتي متحفظة جدًا.
المسألة الأولى وهذا ما علمتني إياه أمي، بما فعلته هو التنويع. لا تزيد أبدًا عن 20% في قطاع أي شخص، ولا تزيد أبدًا عن 5% في أسهم أي شخص على الإطلاق. هكذا تحمي نفسك في الأوقات الجيدة والسيئة.
سكوت:
كيفن، لقد كانت هذه مناقشة رائعة. نحن نقدر حقًا وقتك وبصيرتك هنا اليوم. شكراً جزيلاً. أين يمكن للناس معرفة المزيد عنك؟ أين يجب أن يتابعوك على قناة التواصل الاجتماعي هذه؟
كيفن:
حسنًا، إذا كانت لديهم صفقات ويمكننا الاستثمار فيها، وإذا كانت لديهم أفكار في داكوتا الشمالية، فانتقل إلى Wonderfund.com أو انتقل إلى olearyventures.com، وقم بتحميل مجموعتك. لدي فريق كامل من المحللين ينظرون إليهم. نحن منفتحون على الأعمال التجارية. نحن نعلن عن تمويلين جديدين الأسبوع المقبل. نحن نعقد صفقات مثل الجنون في داكوتا الشمالية الآن. يمكنك بالتأكيد الذهاب إلى موقع Wondertrust.com إذا كنت تعتقد أنه يمكنك التقدم بطلب للحصول على قرض من ERC. هذا شيء يستحق القيام به. إذا كان لديك مشروع تجاري صغير، ولم تكن قد حصلت على قرض ERC الخاص بك، فلا تنتظر. أعني، لا تنتظر. إنها فرصة رائعة. هذا في Wondertrust.com.
سكوت:
مذهل. أعتقد أن BiggerPockets ستتابع هذا الأمر وتنظر فيه من أجل أعمالنا. فقط على سؤال سريع حول صندوقك، هل هم مفتوحون لكل من المستثمرين الذين يرغبون في المشاركة كمستثمرين؟ هل هم 506 (ج) وشركتان تتطلعان إلى الاستثمار أم أنك تبحث فقط عن الشركات؟
كيفن:
حسنًا، نحن نفعل كلا الأمرين. لدينا الكثير من المال للعمل. نحن نحاول العثور على شركات يمكننا الاستثمار فيها، ولكن لدينا أيضًا، في هذه الصفقة التالية، سنعلن، لقد أحضرنا مستثمرًا مشاركًا اتصل بنا وقد تواصل معنا الكثير من الشركاء - المستثمر يقول: "ما الأمر في داكوتا الشمالية؟ نحن نسمع الكثير من الأشياء الجيدة حول هذا الموضوع. ما الأمر في مونتانا؟ ما الأمر في فلوريدا؟ ما الأمر في تينيسي، في تكساس؟
نحن نشكل هذه المجموعات. أعني أن كل شيء يذهب إلى موقع olearyventures.com. ستجد، سترى كل شيء هناك، لكنني حقًا أهز العصا وأهز الشجيرات، إذا كنت تريد أن تسميها كذلك، والصراخ يعني، إذا كان لديك مشروع تجاري صغير، احصل على أموال ERC الآن. احصل عليه الآن قبل أن ينهوا هذا البرنامج. إنها أموالك. إنها أموال نقدية. ليس هناك تكلفة لذلك سوى المتاعب والوقت، ولكن يا أخي، لا أستطيع العثور على مصدر أفضل لتمويل شركاتي.
سكوت:
رائع. نحن نقدر ذلك، وسوف أتحقق من ذلك شخصيًا بالتأكيد وأشجع الأشخاص الآخرين الذين لديهم أنشطة تجارية على النظر في الأمر أيضًا. شكرا جزيلا لك، كيفن. نحن نقدر ذلك حقا.
كيفن:
يعتني. شكرًا. وداعا وداعا.
ميندي:
شكرا لك كيفن. حسنًا يا سكوت، كان ذلك السيد فانتابولوس، السيد الرائع، السيد المذهل. يمكنني الاستمرار إلى الأبد، كيفن أوليري. لقد كان ذلك بمثابة درس رئيسي سريع في الاستثمار والكون رائعًا.
سكوت:
نعم، لقد تعلمت منه الكثير. أعتقد أنني أحب الطريقة التي قال بها هذا المصطلح عندما يستثمر في صفقة مثل تلك التي شوهدت في Shark Tank، فهو يبحث عن كيمياء تتضمن مكونات متعددة، بما في ذلك رجل الأعمال، وقليل من الحظ، ومعرفة أرقامها، والقدرة على وصف ما يفعلونه في 90 ثانية أو أقل، ولكنه أيضًا منفتح على عدد من الأفكار المختلفة ويعرف أن عائدًا بقيمة 100 مليون دولار يمكن أن يأتي من شركة DNA الخاصة بالقطط. نحن نحب قطتنا.
أفترض أنه بعد هذا العرض، سأخبر فيرجينيا عن هذه الشركة، وأنا متأكد من أنه إذا كان بإمكان فريدي الصغير أن يعيش عامين إضافيين، فسوف نأخذ ذلك في الاعتبار، ونكتشف أي نوع من الطعام أو أيا كان. لم يكن لدي أي فكرة أن هذا كان شيئا. نعم، أحاول أن أتخيل إجراء محادثة مع فيرجينيا حول الحصول على قطة جديدة مقابل 5 دولارات. إنه الاستثمار في فريد وإنقاذه. لا أعتقد أنه قرار مالي هناك.
ميندي:
رقم هذا هو الشيء. إنه ليس قرارًا ماليًا. إنه قرار عاطفي. هذا شيء كان يجب أن يبرز خلال هذه المحادثة عندما يمكنك صنع منتج أو الاستثمار في شركة تجذب قلوب الناس، الناس يصنعونها، الناس يشترون هذا المنتج أو الخدمة على أساس العاطفة بدلاً من العقلانية، الناس لا يفعلون ذلك. لا يتخذون قرارات عقلانية، بل يتخذون قرارات عاطفية. القرار العقلاني لا يعني شراء اختبار الحمض النووي للقطط بقيمة 30 دولارًا حتى تتمكن بعد ذلك من شراء طعام أكثر تكلفة لقطتك. قرار عقلاني-
سكوت:
نعم. أكل فريد شيئًا لم يكن من المفترض أن يأكله منذ بضعة أشهر وقضينا ثلاثة أيام في غرفة الطوارئ للقطط مقابل 3,000 دولار. هذا ليس قرارا استثماريا. هذا جزء من عائلتنا، لقد تجنبنا تمامًا أي نوع من شراء الطعام أو النباتات أو أي شيء من هذا القبيل يمكن أن يكون مثل هذا، أوافق بنسبة 100٪.
ميندي:
نعم. إنه قرار عاطفي تمامًا. أتعلم؟ كيفن، إذا كنت تستمع، فهذا ما يشكل استثمارًا جيدًا عندما يشتري الناس بناءً على العواطف. حسنًا يا (سكوت)، هل يجب أن نخرج من هنا؟
سكوت:
دعنا نقوم به.
ميندي:
تمام. وبهذا تنتهي هذه الحلقة الرائعة من بودكاست The BiggerPockets Money. شكرًا جزيلاً لمنتجنا، كايلين بينيت، على تواصله مع كيفن وفريقه لإنجاز هذه الحلقة. في ختام هذه الحلقة الملحمية من بودكاست BiggerPockets Money، هو سكوت ترينش وأنا ميندي جنسن أقول، ابقَ رائعًا.
سكوت:
إذا استمتعت بحلقة اليوم، من فضلك أعطنا تقييمًا بخمس نجوم على Spotify أو Apple. إذا كنت تبحث عن المزيد من المحتوى المالي، فلا تتردد في زيارة قناتنا على YouTube على youtube.com/biggerpocketsmoney.
ميندي:
تم إنشاء BiggerPockets Money بواسطة ميندي جنسن وسكوت ترينش، ومن إنتاج كايلين بينيت، والتحرير بواسطة Exodus Media، وكتابة الإعلانات بواسطة Nate Weintraub. وأخيرًا، شكرًا جزيلًا لفريق BiggerPockets على جعل هذا العرض ممكنًا.
شاهد البودكاست هنا
[المحتوى جزءا لا يتجزأ]
ساعدنا في الوصول إلى مستمعين جدد اي تيونز من خلال ترك لنا التصويت والمراجعة! يستغرق الأمر 30 ثانية فقط. شكرا! نحن نقدر ذلك حقا!
في هذه الحلقة نغطي
- كيفن محفظة الاستثمار المكشوفة والأصول التي يشارك فيها
- • الفرق بين رجل الأعمال والموظف ولماذا عمل كيفن في وظيفة واحدة فقط
- لماذا يجب عليك البدء في تتبع دخلك ونفقاتك إلا إذا كنت تريد أن تظل مفلسًا
- • ثلاثة أشياء يحتاجها كل مستثمر/رجل أعمال لجعلها كبيرة
- لماذا بناء محفظة يتفوق على الاستثمار في الأسهم أو الشركات أو الأفكار الفردية
- البرنامج الحكومي الذي يمكن أن يدفع لك مئات الآلاف إذا كنت تمتلك عملاً تجاريًا
- كيف تبدأ الاستثمار في الشركات الناشئة والشركات الصغيرة مثل كيفن يفعل صهريج سمك القرش
- و So أكثر بكثير!
روابط من العرض
تواصل مع كيفن
هل أنت مهتم بمعرفة المزيد عن الرعاة اليوم أو أن تصبح شريكًا في BiggerPockets نفسك؟ تحقق من صفحة الراعي!
ملاحظة بواسطة BiggerPockets: هذه آراء كتبها المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء BiggerPockets.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://www.biggerpockets.com/blog/money-392
- :يكون
- ] [ص
- 100 مليون دولار
- $3
- $ UP
- 000
- 1
- 10
- 11
- 110
- 15 سنة
- 2%
- 2020
- 2021
- 50 سنوات
- 8
- a
- ماهرون
- من نحن
- حوله
- إطلاقا
- الوصول
- حسابي
- الاعتمادات
- في
- عمل
- في الواقع
- تدار
- نصيحة
- بعد
- ضد
- عملاء
- كيمياء
- الكل
- توزيع
- سابقا
- البديل
- أصول بديلة
- دائما
- مدهش
- أمريكا
- كمية
- تحليل
- المحللين
- تحليل
- و
- آنا
- أعلن
- اعلان
- آخر
- تفاح
- تطبيق
- تطبيقي
- التقديم
- موعد
- نقدر
- تقدير
- نهج
- التطبيقات
- هي
- المنطقة
- حول
- فنـون
- AS
- الأصول
- ممتلكات
- At
- يمكن بلوغه
- موقف
- جذاب
- سمات
- المؤلفة
- المتوسط
- تجنب
- الى الخلف
- المدعومة
- سيئة
- الرصيد
- ورقة التوازن
- مصرف
- Bank of America
- البنوك
- على أساس
- الأساسية
- في الأساس
- معركة
- BE
- لان
- أصبح
- أن تصبح
- قبل
- بدأ
- البداية
- يجري
- اعتقد
- يعتقد
- يعتقد
- أفضل
- مراهنة
- الرهانات
- أفضل
- ما بين
- كبير
- مليار
- التكنولوجيا الحيوية
- قطعة
- إلى البيتكوين
- اسود
- رباط
- السندات
- كتاب
- كُتُب
- الحدود
- ممل
- الاقتراض
- بوسطن
- اشترى
- العلامة تجارية
- العلامات التجارية
- استراحة
- رائعة
- جلب
- جلبت
- ميزانية
- بوفيه
- نساعدك في بناء
- ابني
- بنيت
- عبء
- الأعمال
- كلية إدارة الأعمال
- الأعمال
- رجل اعمال
- يشترى
- شراء
- by
- دعوة
- تسمى
- وكاميرا
- CAN
- يستطيع الحصول على
- قادر على
- الموارد
- سيارة
- فيزا وماستركارد
- يهمني
- حقيبة
- النقد
- تدفق مالي
- إدارة النقود
- كاسبر
- قط
- الفئات
- القطط
- سبب
- كبار المديرين التنفيذيين
- معين
- بالتأكيد
- تغيير
- التغييرات
- قناة
- التحقق
- بسكويت
- دائرة
- فئة
- مبوب
- شارك في المضيف
- قهوة
- مجموعة شتاء XNUMX
- كلية
- COM
- مجموعة
- تأتي
- مجتمع
- الشركات
- حول الشركة
- منافسة
- المنافسين
- تماما
- معقد
- تركز
- قلق
- الرابط
- محافظ
- نظر
- مستهلك
- محتوى
- سياق الكلام
- محادثة
- حقوق التأليف والنشر
- جوهر
- التضخم الأساسي
- التكلفة
- التكاليف
- استطاع
- زوجان
- الدورة
- لجنة حقوق الطفل
- كريم
- خلق
- خلق
- الإبداع
- ائتمان
- بطاقة إئتمان
- الشكر والتقدير
- Crowdfunding
- حاسم
- العملات الرقمية
- كوب
- العملاء
- قطع
- دورة
- الأب
- داكوتا
- البيانات
- يوم
- أيام
- صفقة
- تعامل
- المخصصة
- الموت
- دين
- تقرر
- القرار
- القرارات
- عجز
- قطعا
- الديمقراطية
- وصف
- يستحقون
- تصميم
- حدد
- يحدد
- فعل
- توفي
- مختلف
- رقمي
- الاقتصاد الرقمي
- رقميا
- الاتجاهات
- منضبط
- مناقشة
- خامد
- نشر
- عدة
- تنويع
- أرباح
- الحمض النووي
- وثائقي
- لا
- فعل
- دولار
- لا
- إلى أسفل
- دزينة
- بشكل كبير
- أحلام
- السائقين
- أثناء
- كل
- في وقت مبكر
- حصل
- الأرباح
- انتقائي
- اقتصادي
- اقتصاد
- التحرير
- رئيس التحرير
- تربوي
- إما
- عناصر
- البريد الإلكتروني
- جزءا لا يتجزأ من
- العواطف
- موظف
- الموظفين
- توظيف
- شجع
- ينتهي
- طاقة
- استمتع
- ضخم
- كاف
- أدخل
- حماسة
- كامل
- ريادي
- رواد الأعمال
- روح المبادرة
- EPIC
- الأسهم
- إنصاف
- ERP
- إنشاء
- عزبة
- حتى
- الحدث/الفعالية
- في النهاية
- EVER
- كل
- كل شخص
- كل شىء
- بالضبط
- مثال
- متحمس
- المثيره
- تنفيذ
- تنفيذ
- هجرة جماعية
- تتوقع
- ذو تكلفة باهظة
- الخبره في مجال الغطس
- خبير
- خبرائنا
- شرح
- مكشوف
- تعرض
- مد
- استثنائي
- يفشلون
- فشل
- فشل
- الأسر
- للعائلات
- خيالي
- مزرعة
- المزارع
- ساحر
- FAST
- أسرع
- المفضلة—الحقيبة
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- تغذية ارتفاعات
- قليل
- حارب
- معارك
- الشكل
- أحسب
- شغل
- افلام
- أفلام
- تمويل
- مالي
- الاستقلال المالي
- ماليا
- التمويل
- العثور على
- نهاية
- الشركات
- الاسم الأول
- تناسب
- ثابت
- دخل ثابت
- منتجات الأرضيات
- فلوريدا
- تدفق
- اتباع
- طعام
- في حالة
- للمستثمرين
- إلى الأبد
- النموذج المرفق
- شكل
- شكلت
- محظوظ
- Fortune
- المنتديات
- وجدت
- مجانًا
- حرية
- ودود
- تبدأ من
- بالإضافة إلى
- مرح
- صندوق
- الممولة
- التمويل
- أموال
- ألعاب
- الجنس
- على العموم
- عبقرية
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- الحصول على
- شبح
- عملاق
- بنت
- منح
- إعطاء
- Go
- الأهداف
- الذهاب
- ذهبي
- خير
- بضائع
- حكومة
- منح
- عظيم
- الجشع
- إجمالي
- مجموعات
- متزايد
- ضيف
- الإختراق
- نصفي
- صالة
- تعليق
- يحدث
- يحدث
- سعيد
- الثابت
- يملك
- وجود
- سماع
- سمعت
- السمع
- بشكل كبير
- مساعدة
- يساعد
- هنا
- مخفي
- مرتفع
- أعلى
- ارتفاع
- تاريخ
- ضرب
- المشاهدات
- عقد
- عطلات
- كلي
- الصفحة الرئيسية
- أمل
- خيل
- أفضل العروض
- ساعات العمل
- كيفية
- HTTPS
- ضخم
- مئات
- مئات الملايين
- i
- ICE
- مثلجات
- فكرة
- الأفكار
- أهمية
- in
- يشمل
- بما فيه
- دخل
- لا يصدق
- استقلال
- مؤشر
- غير مكلف
- تضخم مالي
- البنية التحتية
- تبصر
- بدلًا من ذلك
- مصلحة
- أسعار الفائدة
- يستفد
- وكتابة مواضيع مثيرة للاهتمام
- المقابلة الشخصية
- تقديم
- حدسي
- استثمر
- استثمرت
- الاستثمار
- استثمار
- فرص الاستثمار
- الاستثمارات
- مستثمر
- المستثمرين
- يستثمر
- مصلحة الضرائب
- قضية
- IT
- وظيفة
- المشــاريــع
- انضم
- رحلة
- JPG
- القاضي
- احتفظ
- نوع
- علم
- معرفة
- المعرفة
- نقص
- هبوط
- كبير
- أكبر
- اسم العائلة
- العام الماضي
- متأخر
- إطلاق
- أطلقت
- القانون
- المحامين
- قيادة
- تعلم
- تعلم
- تعلم
- مغادرة
- ليد
- السلطة التشريعية
- المقرضين
- درس
- الدروس
- يتيح
- LG
- الحياة
- مثل
- على الأرجح
- سيولة
- استماع
- القليل
- حياة
- الذين يعيشون
- قرض
- القروض
- محلي
- طويل
- وقت طويل
- طويل الأجل
- بحث
- بدا
- أبحث
- تبدو
- الخاسرون
- الكثير
- حب
- أحب
- منخفضة التكلفة
- حظ
- صنع
- المحافظة
- رائد
- أغلبية
- جعل
- يصنع
- القيام ب
- إدارة
- مدير
- تفويض
- ولايات
- كثير
- كثير من الناس
- هامش
- علامة
- تجارة
- السوق
- ماساتشوستس
- فئة رئيسية
- أمر
- المسائل
- ماكس
- ماجستير في إدارة الأعمال
- يعني
- الوسائط
- الانهيار
- المذكورة
- وسط
- ربما
- مليون
- مليون دولار
- الملايين
- ملايين
- الحد الأدنى
- سكت
- دقائق
- مفقود
- الرسالة
- معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا
- تخفيف
- مخففا
- تخفيف
- تقدم
- لحظة
- مال
- سوق المال
- شهر
- المقبلة.
- الأكثر من ذلك
- صباح
- أكثر
- الأم وطفلها الجديد
- شعار
- متعدد
- موسيقى
- الاسم
- بالضرورة
- حاجة
- إحتياجات
- جديد
- نيويورك
- التالي
- الاسبوع القادم
- نهل
- شمال
- داكوتا الشمالية
- عدد
- أرقام
- مناسبات
- of
- Office
- قديم
- on
- ONE
- online
- جاكيت
- آراء
- الفرص
- الفرصة
- متفائل
- أصلي
- أخرى
- نتيجة
- الكلي
- الخاصة
- مملوكة
- تملك
- مدفوع
- وباء
- موقف سيارات
- جزء
- شارك
- خاص
- خاصة
- الشريكة
- مرت
- شغف
- مسار
- نمط
- دفع
- كشف رواتب
- مجتمع
- نسبة مئوية
- أداء
- الأداء
- فترة
- شخص
- الشخصية
- شخصيا
- للهواتف
- مكالمة هاتفية
- مصور
- اختيار
- قطعة
- رمية
- ضارية
- محور
- المكان
- وجهات
- خطة
- النباتات
- المنصة
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- لعبت
- لاعب
- من فضلك
- وفرة
- المزيد
- بودكاست
- بودكاست
- البوينت
- سياسة
- سكان
- محفظة
- إدارة المحافظ
- مدير محفظة
- المحافظ
- ممكن
- محتمل
- PPP
- واقعي
- تفضل
- العرض الأول
- يقدم
- جميل
- كبرياء
- خاص
- الشركات الخاصة
- برو
- الاحتمالات
- المحتمل
- المشكلة
- مشاكل
- عملية المعالجة
- أنتج
- منتج
- المنتج
- الإنتــاج
- المنتجات
- البرنامج
- مشروع ناجح
- واعد
- الملكية
- اقتراح
- حماية
- محمي
- إثبات
- ثبت
- سحب
- شراء
- لاحق
- وضع
- وضع
- ربع
- سؤال
- الأسئلة المتكررة
- سريع
- بسرعة
- سباق
- رفع
- نطاق
- معدل
- الأجور
- تصنيف
- عقلاني
- الوصول
- عرض
- حقيقي
- العقارات
- أدرك
- أدركت
- سبب
- الأسباب
- الأخيرة
- ركود
- سجل
- تسجيل
- تسجيل
- عقار مخفض
- بغض النظر
- لا تزال
- لافت للنظر
- الاجار
- مثل
- طلبات
- المقاومة
- نتيجة
- تجار التجزئة
- استبقاء
- عائد أعلى
- عائدات
- مراجعة
- النوادي الثرية
- Ride
- جامد
- ارتفاع
- المخاطرة
- صخرة
- دائري
- الإتاوات
- القواعد
- يجري
- تشغيل
- S & P
- S&P 500
- خزنة
- قال
- تخفيضات
- الأملاح
- نفسه
- إنقاذ
- يقول
- سيناريو
- المدرسة
- حلج القطن
- إلغاء
- الموسم
- الثاني
- ثواني
- سيكريت
- القطاع
- قطاعات
- رؤية
- يبدو
- يرى
- قطعة
- بيع
- السناتور
- إحساس
- جدي
- الخدمة
- خدماتنا
- طقم
- باكجات
- سبعة
- عدة
- مشاركة
- المساهم
- المساهمين
- سمك القرش
- أسماك القرش
- الرفوف
- اطلاق النار
- المدى القصير
- ينبغي
- إظهار
- أظهرت
- مماثل
- منذ
- عزباء
- جلسة
- SIX
- مهارات
- صغير
- الأعمال الصغيرة
- الشركات الصغيرة
- سمارت
- So
- ارتفعت
- العدالة
- وسائل التواصل الاجتماعي
- ناعم
- تطبيقات الكمبيوتر
- باعت
- الحلول
- حل
- بعض
- في يوم ما
- شخص ما
- شيء
- قريبا
- مصدر
- يمتد
- تحدث
- تختص
- أنفق
- الإنفاق
- عادات الانفاق
- قضى
- المتحدث باسم
- الرعاة
- سبوتيفي
- مستقر
- المسرح
- Star
- بداية
- بدأت
- ابتداء
- بدء التشغيل
- البدء
- الولايه او المحافظه
- ملخص الحساب
- إقامة
- بخار
- لحام عصا
- لا يزال
- مخزون
- الأسهم
- متجر
- قصتنا
- القص
- إجهاد
- النجاح
- تحقيق النجاح
- ناجح
- بنجاح
- هذه
- فائق
- القوى العظمى
- مفترض
- سوبريم
- بجعة
- أخذ
- يأخذ
- مع الأخذ
- حديث
- الحديث
- دبابة
- ضريبة
- فريق
- شركة الاتصالات
- تلفزيون
- سياسة الحجب وتقييد الوصول
- تجربه بالعربي
- الاختبار
- اختبارات
- تكساس
- أن
- •
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- القانون
- العالم
- من مشاركة
- منهم
- أنفسهم
- هناك.
- تشبه
- شيء
- الأشياء
- تفكير
- يعتقد
- الثالث
- هذا العام
- فكر
- الآلاف
- ثلاثة
- عبر
- الوقت
- مرات
- معلومات سرية
- إلى
- اليوم
- اليوم
- سويا
- غدا
- طن
- جدا
- أدوات
- ممزق
- تواصل
- نحو
- مسار
- تتبع الشحنة
- النص الكامل
- سفر
- خزينة
- تريليون
- رحلة
- مشكلة
- صحيح
- الثقة
- منعطف أو دور
- مرتين
- الثلثين
- أنواع
- نهائي
- مع
- فهم
- بطالة
- فريد من نوعه
- us
- تستخدم
- قيمنا
- مشروع
- فينشر كابيتال
- شركات رأس المال الاستثماري
- المشاريع
- فيديو
- فرجينيا
- عمليا
- قم بزيارتنا
- حجم
- انتظر
- انتظار
- مطلوب
- منطقة مكتظة
- وارين بوفيت
- شاهد
- الساعات
- طريق..
- طرق
- ثروة
- أسبوع
- نهاية الأسبوع
- أسابيع
- ترحيب
- حسن
- ابحث عن
- ما هي تفاصيل
- سواء
- التي
- في حين
- من الذى
- واسع
- مدى واسع
- سوف
- الفائزين
- مع
- في غضون
- بدون
- امرأة
- نسائي
- رائع
- يتساءل
- خشبي
- للعمل
- اكتشف - حل
- عمل
- عامل
- أعمال
- العالم
- العالم
- قيمة
- سوف
- اكتب
- مكتوب
- خاطئ
- عام
- سنوات
- العائد
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- نفسك
- موقع YouTube
- زفيرنت