تمويل الشركات الناشئة العالمية في عام 2023 سيصل إلى أدنى مستوى له منذ 5 سنوات

أنهى الربع الأخير الأبطأ عامًا باهتًا لتمويل الشركات الناشئة العالمية، حيث استمر مستثمرو رأس المال الاستثماري في التراجع في عام 2023، Crunchbase عروض البيانات.

إجمالاً، سيكون عام 2023 هو الأدنى بالنسبة لتمويل المشاريع منذ عام 2018. وقد وصل الاستثمار العالمي في الشركات الناشئة في عام 2023 إلى 285 مليار دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 38% على أساس سنوي، بانخفاض عن 462 مليار دولار تم استثمارها في عام 2022.

وكانت التخفيضات عميقة في جميع مراحل التمويل على مستوى العالم. وانخفض تمويل المرحلة المبكرة في عام 2023 بأكثر من 40% على أساس سنوي، والمرحلة المتأخرة بنسبة 37%، والتمويل الأولي بما يزيد قليلاً عن 30%.

ومع ذلك، يجدر الحفاظ على بعض المنظور: انخفض التمويل الإجمالي في عام 2023 بأقل من 20% مقارنة بسنوات ما قبل الوباء من 2018 إلى 2020.

جدول المحتويات

وكما تسير الولايات المتحدة، كذلك الحال بالنسبة للعالم

بعد مرور عامين على التباطؤ، لا تزال أسواق المشاريع الاستثمارية تأخذ في الاعتبار طفرة التمويل في عام 2021. أدى انخفاض أسهم التكنولوجيا وتباطؤ سوق الاكتتابات العامة الأولية منذ بداية عام 2022 إلى تفاقم الصناعة. التقييمات المحددة في عام 2021 لم تصمد في عام 2023، حيث ارتفعت الشركات الواعدة بجولات ثابتة وهابطة.

واجهت الشركات الناشئة العام الماضي بيئة تمويل صعبة، وشددت أحزمتها وركزت على اقتصاديات الوحدة. تعمقت عمليات تسريح العمال عبر التكنولوجيا في عام 2023.

وقام المستثمرون بنشر رأس المال بشكل أكثر اقتصادا، مع وجود سقف أعلى في كل مرحلة.

قال: "يمكنك الحصول على ملكية أعلى كصندوق مما يمكنك الحصول عليه في عام 2021". مايكل كاردامون من مستثمر البذور في نيويورك منتدى المشاريع. وقال إن بيئة التمويل الحالية تفضل التمويل وهي أكثر صعوبة بالنسبة لمؤسسي الشركات الناشئة.

وتعكس الولايات المتحدة - أكبر سوق للاستثمار في الشركات الناشئة بحوالي نصف إجمالي تمويل المشاريع - الاتجاهات العالمية. بلغ إجمالي تمويل الشركات الناشئة في الولايات المتحدة في عام 2023 138 مليار دولار، بانخفاض 37٪ على أساس سنوي.

الذكاء الاصطناعي يؤدي

وبينما انخفضت معظم الصناعات على أساس سنوي، كان الذكاء الاصطناعي هو القطاع الأكبر الذي أظهر زيادة. وصل التمويل العالمي للشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي إلى ما يقرب من 50 مليار دولار في العام الماضي، بزيادة 9٪ عن 45.8 مليار دولار تم استثمارها في عام 2022. وذهب أكبر التمويل في عام 2023 إلى الشركات النموذجية التأسيسية. OpenAI, أنثروبي و انعكاس الذكاء الاصطناعي، والتي جمعت مجتمعة 18 مليار دولار في عام 2023.

كما شهدت تكنولوجيا التأمين وأشباه الموصلات وتكنولوجيا البطاريات زيادة في الاستثمار في عام 2023.

ومع ذلك، برزت صناعتان بأداء أفضل من انخفاضات السوق الأوسع. انخفضت الشركات الناشئة في مجال التصنيع والتكنولوجيا النظيفة في عام 2023 على أساس سنوي، ولكن بنسبة أقل من 20%.

Web3 وتعثر المستهلك

Web3، التي شهدت ارتفاعًا في عام 2021 وحتى عام 2022، انخفضت بنسبة 73٪ على أساس سنوي في عام 2023، من 28 مليار دولار إلى 7.6 مليار دولار.

وتشمل القطاعات الرائدة الأخرى التي انخفضت على أساس سنوي الخدمات المالية (بانخفاض أكثر من 50%)، والتجارة الإلكترونية والتسوق (بانخفاض 60%)، والإعلام والترفيه (بانخفاض 64%).

Q4 يتضاءل

يمثل الربع الرابع أدنى ربع لتمويل المشاريع العالمية في عام 4. وبلغ إجمالي التمويل ربع السنوي 2023 مليار دولار، بانخفاض 58٪ على أساس ربع سنوي و24٪ على أساس سنوي.

تمويل البذور

بلغ إجمالي التمويل الأولي 7 مليارات دولار في الربع الرابع، بانخفاض يزيد قليلاً عن 4٪ على أساس سنوي من 20 مليارات دولار.

على الرغم من التخفيضات في التمويل الأولي، إلا أنه يُنظر إليها على أنها مرحلة التمويل الأكثر قوة مع تمويل الشركات الجديدة. وبما أن جمع الجولة الأولى من التمويل أصبح أكثر صعوبة، كان من المرجح أن تقوم الشركات بجمع تمويل أولي لاحق.

في وقت مبكر

انخفض تمويل المرحلة المبكرة بشكل أكبر في عام 2023 مقارنة بمراحل التمويل الأخرى.

في الربع الرابع، بلغ إجمالي التمويل في المرحلة المبكرة ما يقرب من 23 مليار دولار، بانخفاض طفيف على أساس ربع سنوي، وبنسبة 32٪ على أساس سنوي من 33 مليار دولار.

متأخر

وبلغ التمويل في المرحلة الأخيرة في الربع الرابع 25% من حجم الذروة في الربع الرابع من عام 4.

بلغ تمويل الربع الرابع 28.6 مليار دولار، بانخفاض يقارب 20٪ على أساس سنوي.

تقلّب التمويل في هذه المرحلة طوال عام 2023 حيث ذهبت تمويلات كبيرة إلى شركات الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات والبطاريات والطاقة النظيفة.

ومع زيادة عدد الشركات الممولة في السنوات الأخيرة، وتشديد أسواق التمويل، نتوقع أن تفسح عمليات تسريح العمال في عام 2023 المجال أمام إغلاق المزيد من الشركات في عام 2024.

أصبحت أسواق المشاريع أكثر انضباطاً في عام 2023. وبدون زيادة في عمليات التخارج، سيظل عام 2024 صعباً بالنسبة للمؤسسين في سوق الممولين.

آلية العمل

البيانات الواردة في هذا التقرير تأتي مباشرة من Crunchbase ، وتستند إلى البيانات المبلغ عنها. البيانات المبلغ عنها اعتبارًا من 3 يناير 2024.

لاحظ أن تأخر البيانات يكون أكثر وضوحًا في المراحل الأولى من نشاط المشروع ، مع زيادة مبالغ التمويل الأولي بشكل كبير بعد نهاية ربع / سنة.

يرجى ملاحظة أن جميع قيم التمويل معطاة بالدولار الأمريكي ما لم يذكر خلاف ذلك. تقوم Crunchbase بتحويل العملات الأجنبية إلى الدولار الأمريكي بالسعر الفوري السائد من تاريخ جولات التمويل وعمليات الاستحواذ والاكتتابات العامة والأحداث المالية الأخرى. حتى إذا تمت إضافة هذه الأحداث إلى Crunchbase بعد فترة طويلة من الإعلان عن الحدث ، يتم تحويل معاملات العملات الأجنبية بالسعر الفوري التاريخي.

مسرد شروط التمويل

لقد أجرينا تغييرًا على كيفية تضميننا لجولات تمويل الشركات في تقاريرنا اعتبارًا من يناير 2023. ولا يتم تضمين جولات الشركات إلا إذا قامت الشركة بجمع تمويل من رأس المال بشكل أساسي من خلال جولة تمويل سلسلة المشاريع.

يتكون البذور والملاك من البذور ، البذور المسبقة وجولات الملاك. يتضمن Crunchbase أيضًا جولات المغامرة من سلسلة غير معروفة ، وتمويل جماعي للأسهم وأوراق مالية قابلة للتحويل بقيمة 3 ملايين دولار (دولار أمريكي أو ما يعادله بالدولار الأمريكي) أو أقل.

تتكون المرحلة المبكرة من جولات سلسلة أ وسلسلة ب ، بالإضافة إلى أنواع دائرية أخرى. يتضمن Crunchbase جولات المغامرة من سلسلة غير معروفة ، ومشروع الشركات والجولات الأخرى التي تزيد عن 3 ملايين دولار ، وتلك التي تقل عن أو تساوي 15 مليون دولار.

تتكون المرحلة المتأخرة من سلسلة C و Series D و Series E وجولات مشروع ذات أحرف لاحقة تتبع اصطلاح التسمية "Series [Letter]". وشملت أيضا جولات المغامرة من سلسلة غير معروفة ، ومشروع الشركات والجولات الأخرى التي تزيد قيمتها عن 15 مليون دولار.

نمو التكنولوجيا عبارة عن جولة من الأسهم الخاصة أثارتها شركة سبق لها أن رفعت جولة "مشروع". (إذن ، أي جولة من المراحل المحددة مسبقًا).