قد يبدو التعامل مع تغير المناخ مكلفًا بشكل مستحيل. بكل المقاييس ، ستكون الخسائر عدة تريليونات من الدولارات سنويًا لسنوات عديدة قادمة.
حتى الآن ، كانت الجهود غير منتظمة ومؤلمة. تنخرط واشنطن مؤقتًا في عمل رفيع المستوى لتمويل حزمة بمليارات الدولارات تركز على المناخ يمكن أن تؤدي إلى جهود إزالة الكربون التي يبذلها العم سام أو تقضي عليها.
حتى المبالغ الأكثر تواضعًا تكون صعبة. حتى الآن ، يتعهد العالم الغني بدعم تكاليف المناخ في البلدان الفقيرة - لتصل قيمتها إلى 100 مليار دولار فقط سنويًا - تبقى غير مستوفاة بعد عقد من الزمن. تنتظرنا تحديات أصعب بكثير وتكاليف أعلى بكثير ، لذا تبدو الآفاق قاتمة.
ماذا لو كانت هناك طريقة يمكننا من خلالها تمويل التحول المناخي من خلال إنشاء عملة عالمية جديدة ، من دفاتر الحسابات القومية وحسابات الشركات؟
يمكن استخدام العملة لمكافأة كل طن من انبعاثات الكربون ، سواء من خلال طاقة أنظف أو أعمال أكثر نظافة أو إزالة الكربون وعزله بشكل مباشر. مثل هذا النظام لا يمكنه فقط زيادة الاستثمار العام والخاص في مجال المناخ. يمكن أن تدفع أيضًا لحماية النظم البيئية ، التي تكافح اليوم للعثور على التمويل. سيكون هذا النظام أيضًا تحوليًا سياسيًا. يمكن لمجالس الشركات وصانعي السياسات التحول من الصراع على التمويل إلى التخطيط للعمل.
ماذا لو كانت هناك طريقة يمكننا من خلالها تمويل التحول المناخي من خلال إنشاء عملة عالمية جديدة ، من دفاتر الحسابات القومية وحسابات الشركات؟
من نظام اليوم الذي يعتمد في الغالب على العصي - الضرائب والقواعد - تحفز المكافأة على إزالة الكربون (الجزر). تمامًا مثل الناس ، تتغير الأنظمة الاقتصادية العالمية بشكل أسرع بمزيج من العصا والجزرة.
إذا كان أي من هذا يبدو مألوفًا ، فإن نظامًا مشابهًا يلعب دورًا مركزيًا في أحدث أعمال كيم ستانلي روبنسون عن الخيال المناخي ، "وزارة المستقبل، "رواية توصف بأنها من أفضل الروايات التي قرأها باراك أوباما وعزرا كلاين ، من بين آخرين.
في القصة ، مع تفاقم أزمة المناخ ، تنتقل البنوك المركزية الكبرى في العالم من التعنت الحذر إلى التعاون العاجل لإنشاء "عملة كربونية" عالمية لتمويل إزالة الكربون. يتحقق اسم روبنسون من مصدر إلهام هذا الحل المالي باسم "ورقة تشين".
مكافآت الكربون
تبين أن Delton Chen هو شخص حقيقي شارك في تأليفه الورقة الأكاديمية الحقيقية التي ألهمت روبنسون والتي تقدم رؤية طموحة بشكل متزايد لإصلاح الاقتصاد العالمي: مكافأة الكربون العالمية.
تبدأ جذور تشين الأكاديمية في أستراليا بدرجة دكتوراه. في الهندسة. في حوالي عام 2013 ، حول تركيزه إلى استكشاف العوائق التي تحول دون معالجة تغير المناخ. كما بدا العلم واضحًا ، ظهر الاقتصاد باعتباره المشكلة الرئيسية. شيء ما كان لا يعمل.
على مستوى عالٍ ، يصف الاقتصاد العالمي بأنه نظام غير مكتمل ، ويفتقد السعر الرئيسي - للمخاطر - التي يمكن أن تساعد في حل مشكلة المناخ. يقول تشين إن النشطاء مثل غريتا ثونبرج يجادلون بأن لدينا بالفعل كل الحقائق والحلول لحل أزمة المناخ: "أقول إن هذا ليس صحيحًا. ليس لدينا جميع الإجابات لأن الاقتصاديات الأساسية لتسعير الكربون تبدو غير مكتملة ".
لسد هذه الفجوة ، يقترح تشين عملة عالمية رقمية جديدة ، أنشأتها البنوك المركزية لتمويل موجة من السياسة النقدية العالمية التي يسميها التيسير الكمي الكربوني (CQE). تُستخدم هذه العملة الجديدة لدفع مكافآت الكربون العالمية ، وهي عبارة عن تدفق لمدفوعات الحوافز لتمويل التخفيف من غازات الاحتباس الحراري بشكل دائم.
نظرية تشين معقدة ، ويتجاوز الكثير منها طلاقي المالي. ومع ذلك ، يمكن الوصول إلى ميزاته عالية المستوى وربطها بتطورات العالم الحقيقي.
وهي تشمل:
عملة الكربون. لن يستخدم المرء عملة الكربون الكربونية لتشن يومًا بعد يوم لشراء البقالة أو الغاز. بدلاً من ذلك ، يتم "ضرب" كل عملة افتراضية بناءً على قيمة طن متري واحد من ثاني أكسيد الكربون2 خفف ما يعادل قرن. ستقوم البنوك المركزية بإدارة معدل التحويل - إلى الدولار واليورو والرنمينبي ، وما إلى ذلك - لتقديره سنويًا.
نظرًا لارتفاع قيمتها ، تخلق العملة إشارة سعرية موثوقة لمساعدة الشركات على تمويل خطط الانتقال المكلفة - مثل التحول من النفط إلى الهيدروجين الأخضر - التي يصعب تمويلها اليوم في ظل غياب قيمة مستقبلية معروفة لإزالة الكربون.
الحوكمة وقاعدة المعرفة. سيتطلب هذا النظام تحويل المؤسسات القائمة وتطوير مؤسسات جديدة أيضًا. سيتم تحديد القرارات طويلة المدى بشأن تحديد القيمة المستهدفة للعملة من قبل سلطة ، مسترشدة بمنحنى خفض التكلفة للكوكب. مع ارتفاع قيمة العملة المعدنية ، عامًا بعد عام ، سيكون لدى الأسواق حافز متزايد لمواجهة تحديات إزالة الكربون المتزايدة.
لإدارة منح العملات ، سيشمل هذا النظام سجلاً للسجلات ، يتتبع المطالبات في جميع أنحاء العالم بشأن خفض الكربون لتجنب الحساب المزدوج والانتهاكات ذات الصلة. تعد مثل هذه المكتبة من الأساليب والنجاحات بمزايا أخرى أيضًا: مستودع عالمي مفتوح المصدر لأفضل الممارسات لتسريع عملية التخفيف.
المنافع الاجتماعية. تفشل أطر عمل الكربون اليوم بشكل عميق في تسعير الأضرار التي يصعب قياسها على البشر والثقافة والنظم البيئية - من انقراض أحد الأنواع إلى تصحر الغابات المطيرة. كجزء من نظام إدارة العملة ، سيكون لأصحاب المصلحة - من الشعوب الأصلية إلى علماء البيئة - مدخلات في تقييم مخصصات المكافآت.
السلائف
بينما تحظى خطط تشين بالاهتمام ، تتحرك الاتجاهات المالية في العالم الحقيقي في اتجاه مماثل:
البنوك المركزية. ينبع CQE الخاص بـ Chen جزئيًا من ظهور التيسير الكمي (QE) في حوالي عام 2008. واستجابة لأزمة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، استخدم الاحتياطي الفيدرالي نهجًا جديدًا في ذلك الوقت ، والذي - تحت خطر التبسيط المفرط - يسمح للبنوك المركزية بإصدار ديون جديدة بيد واحدة أثناء شرائه مرة أخرى بالأخرى ، وبالتالي إنشاء أصول جديدة والحفاظ على تدفق الائتمان إلى الاقتصاد في خطر التجميد.
عويل المتشككون على هذا التكتيك من شأنه أن يطلق العنان لسونامي من التضخم. كانوا مخطئين. ومنذ ذلك الحين ، أصبح التيسير الكمي المفضل لدى البنوك المركزية في العالم. حتى الآن ، قاموا بتحويل أكثر من 25 تريليون دولار من أموال التيسير الكمي إلى الاقتصاد العالمي ، بما في ذلك حوالي 9 تريليون دولار استجابةً للاضطرابات الاقتصادية لـ COVID-19 ، في كل مرة. تعقب المجلس الأطلسي.
وبتكلفة تصل إلى بضعة تريليونات من الدولارات سنويًا ، فإن نهر الأموال الذي تم إنشاؤه بالفعل من خلال التيسير الكمي هو في ملعب كرة القدم للسعر المتوقع لتعديل المناخ. ومع تبني البنوك المركزية لهذه التقنية ، فإنها بدأت في تنسيق الجهود.
يؤكد تشن أنه بموجب ميثاق الحفاظ على الاستقرار المالي ، والذي يُقاس أحيانًا بالبطالة والتضخم ، بدأ محافظو البنوك المركزية في النظر إلى المناخ في نفس الإطار. من الدفاع الضمني عن مقرضي الإسكان في عام 2008 ، ليس من القفزة البعيدة تخيل المصرفيين الذين يدركون انهيار المناخ باعتباره خطرًا أساسيًا على مستوى النظام.
هناك بوادر مبكرة لمثل هذا التحول. شبكة البنوك المركزية والمشرفين لتخضير النظام المالي (NGFS)، التي تم إطلاقها في عام 2017 ، هي مجموعة تضم أكثر من 80 من البنوك المركزية والمشرفين ، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي. إلى جانب تطوير ممارسات قطاع التمويل حول إدارة مخاطر المناخ ، يعمل أعضاء NGFS على "تعبئة التمويل الأساسي لدعم الانتقال نحو اقتصاد مستدام".
التحقق. العناصر الضرورية للتحقق من صحة عملة الكربون العالمية تتحد أيضًا. يتطلب مثل هذا النظام منصة من التقنيات الموثوقة لتقييم الكربون وتتبعه عن بعد من أجل تخصيص المدفوعات.
تتكاثر تقنيات التحقق بسرعة. تستخدم الشركات الناشئة مثل NCX اليوم التصوير عبر الأقمار الصناعية ومعالجة الذكاء الاصطناعي لتحقيق دخل أفضل من أرصدة الكربون في الغابات. أ جيل جديد من الأقمار الصناعية قادر على تقييم ثاني أكسيد الكربون عن بعد2 انبعاثات بدأت بالفعل في الكشف عن مصادر ضخمة مجهولة من قبل لغازات الدفيئة. ويمكن لهذه الأنظمة نفسها أيضًا تحديد نمو CO2-تسلسل المساحات الخضراء.
توجد سوابق لعمل عالمي منسق بشأن العملة.
وفي الوقت نفسه ، تتحسن البنية التحتية التقنية والتنظيمية لتتبع تعويض الكربون - مهما كانت غير كاملة. في أمريكا الشمالية وحدها ، ظهر نصف دزينة أو أكثر ، بما في ذلك سجل نظام تعويض الانبعاثات في ألبرتا ومجلس موارد الهواء في كاليفورنيا.
سوابق من أجل وجود عمل عالمي منسق ، يشير فرانك فان جانسبكي، أستاذ الممارسة في كلية ميدلبري ، حيث يركز على التمويل وأسواق رأس المال. على الرغم من أنه طور عمله بشكل مستقل عن عمل تشين ، إلا أن الاثنين يراجعان التطورات ويناقشاها بانتظام.
عندما يتعامل تشين مع المشكلة المالية باعتباره دخيلًا قائمًا على العلم ، يأتي فان غانسبكي إليها كمصرفي استثماري سابق ، يركز أكثر على العمل مع المؤسسات المالية القائمة. وهو يعتبر أن احتياطي الكربون المحدود على كوكب الأرض هو الهدف النهائي للسياسة النقدية ، والذي ينبغي من خلاله تسعير جميع أدوات الدين الأخرى.
يشير Van Gansbeke إلى حقوق السحب الخاصة باعتبارها مقدمة محتملة. أنشأ صندوق النقد الدولي في عام 1969 كنوع من العملات الفوقية ، ويستخدم صندوق النقد الدولي اليوم حقوق السحب الخاصة لدعم الاقتصادات الوطنية التي تعاني من الميزان التجاري أو الأزمات الاقتصادية الأخرى.
عند استخدامها مع الاحتياطيات الأخرى في الميزانية العمومية لصندوق النقد الدولي ، يمكن استخدام حقوق السحب الخاصة كضمان لإنشاء عملة مناخية. تم تصميم وحدة صندوق النقد الدولي كعملة أساسية ، وستكون "عملة مستقرة": عملة مدعومة من blockchain مدعومة بحصة من الأصول الحقيقية في الأراضي والغابات ، ومشاريع تكنولوجيا المناخ الجديدة وأكبر 150 شركة متوافقة مع ESG.
يقول فان جانزبيكي إنه من خلال الاختصاصات المعدلة ، يتمتع صندوق النقد الدولي بالقدرة والخبرة العملية لاتخاذ مثل هذه الخطوة. بالنسبة لتخفيضات غازات الاحتباس الحراري التي تم التحقق منها من قبل طرف ثالث ، ستتلقى بلدان الأسواق الناشئة تسوية في عملات صندوق النقد الدولي للمناخ.
ويمكن بعد ذلك استخدام العائدات إما كضمان أو كوسيلة لسداد الديون أو كأداة لإجراء إعادة هيكلة الديون أو التدخل في أسعار الصرف الأجنبي. لن تنقل عملة المناخ الخاصة بصندوق النقد الدولي إشارات تسعير قوية عبر جميع قطاعات السوق فحسب ، بل ستعمل أيضًا على تسهيل تخصيص رأس المال بطريقة معدلة الكربون.
لمزيد من خطة Van Ganspeke ، تحقق من تفاصيله نشر في Forbes.com.
ماذا بعد؟
هل يمكن لعملة الكربون أن تقفز من الخيال العلمي إلى الواقع؟ عندما نُشرت ورقة تشين الأساسية قبل بضع سنوات ، ربما كان من السهل التخلص منها لأن بحثًا عميقًا عن التمني.
لكن في السنوات التي تلت ذلك ، تغير الكثير: تزايد الإلحاح المناخي وتغير روح العصر المالي ، حيث يفكر الاقتصاديون والممولون في ما كان لا يمكن السيطرة عليه في السابق ، مثل سك النقود عملة تريليون دولار.
إن إعادة كتابة قواعد الاقتصاد العالمي لإدارة تحول محفوف بالمخاطر ليس بالأمر النادر أيضًا. في القرن العشرين ، حدث ذلك مرتين: مرة واحدة ، مع اتفاق 20 دولة في بريتون وودز لإعادة تشغيل اقتصادات العالم بعد الحرب العالمية الثانية ؛ ومرة أخرى ، في السبعينيات ، مع الابتعاد عن المعيار الذهبي. اليوم ، يعد صعود العملات الرقمية والمخاطر المتزايدة لتغير المناخ مدمرة للغاية لدرجة أنه يبدو من المحتمل حدوث لحظة تحول أخرى.
يمضي كل من Chen و Van Gansbeke قدمًا في خطط التنفيذ.
في مؤتمر COP26 القادم في غلاسكو ، سيعلن فان غانسبيك وفريق من الخبراء الماليين عن مبادرة إعادة التفكير في بريتون وودز ، حيث ستكون عملة المناخ بمثابة مسار.
من جانبه ، يركز تشين على الاختبار. تسعى منظمته غير الربحية إلى الحصول على رعاية ومنح لإنشاء عرض لإثبات صحة المفهوم في كاليفورنيا. سيشمل العرض التجريبي عددًا قليلاً من البلدان الأخرى وسيستمر بضع سنوات لعرض مجموعة متنوعة من الابتكارات التكنولوجية. يقول تشين إن البنوك المركزية ليست أساسية في هذه التجربة ، لأنه سيتم محاكاة دورها النقدي.
في عالم عملة الكربون ، بدأ الواقع في تجاوز الافتراض ، مثل صاغها روبنسون في مقابلة مع بيل ماكيبين:
إنه أحد الأشياء العديدة التي حدثت منذ ظهور روايتي والتي جعلتني أدرك أنه من بعض النواحي ، كنت وراء المنحنى في "وزارة المستقبل". ... لقد وجدت أنها مشجعة للغاية لأننا نحتاج إلى هذه الأشياء. وهناك ميل عام عبر وسائل التواصل الاجتماعي إلى الهلاك واليأس. لا يمكننا الدخول في الهلاك. علينا أن ننظر في الواقع إلى كل العمل الجيد الذي تم إنجازه بالفعل.
نظرًا لسرعة نموها ، لا تزال صناعة الاستثمار المستدام صغيرة جدًا بحيث لا يمكنها دفع التحول العالمي إلى اقتصاد منخفض الكربون ، كما يشير صندوق النقد الدولي في تقريره نصف السنوي تقرير الاستقرار المالي العالمي. ولمساعدتها على التوسع ، يجب على الحكومات بذل المزيد من الجهد لحماية المستثمرين من التعرض للتضليل من خلال عمليات الغسل الأخضر ، كما وجد التقرير. تظل صناديق الاستثمار التي تركز على المناخ جزءًا صغيرًا من عالم الاستثمار الإجمالي: في نهاية عام 2020 ، بلغت الأموال التي تحمل علامة الاستدامة 7 في المائة ، أو 252 مليار دولار ، من إجمالي الأصول البالغ 3.6 تريليون دولار.
يستعد المزيد من المستثمرين للانضمام إلى هذا التجمع. وفقًا لتحديث FTSE Russell الأخير الخاص به الاستثمار المستدام: نتائج المسح العالمي لعام 2021 من مالكي الأصول، 84٪ من مالكي الأصول يقومون بتنفيذ أو تقييم الاستدامة في محافظهم الاستثمارية. وبناءً على ذلك ، فإن الغالبية العظمى من مالكي الأصول ينظرون إلى لوائح الاستثمار المستدام بشكل إيجابي.
إن روح العصر المالي آخذ في التحول ، حيث يفكر الاقتصاديون والممولين في ما كان لا يمكن السيطرة عليه في السابق.
يتحرك المنظمون في هذا الاتجاه أيضًا. مع تضاعف الالتزامات الطوعية لإزالة الكربون وزيادة ضغط المستثمرين ، تزداد كذلك الدعوات إلى معايير أكثر وضوحًا. و الأن يطالب المسؤولون التنفيذيون في الشركات المدرجة الكبرى مجلس معايير المحاسبة المالية بوضع قواعد محاسبية المتعلقة بقضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.
في هذه الأثناء ، في مبنى الكابيتول هيل ، شهد رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية غاري جينسلر بأن لجنة الأوراق المالية والبورصات تدرس تطبيق متطلبات الشركات للإبلاغ عن انبعاثات غازات الاحتباس الحراري.
بقيادة مشروع الكشف عن الكربون ، تم تجميع 220 مستثمرًا يديرون أصولًا تزيد قيمتها عن 30 تريليون دولار دعا 1,600 شركة إلى تحديد أهداف قائمة على أساس علمي. تتماشى كمياً مع أهداف باريس ، SBTs صارمة بشكل ملحوظ، التي تغطي الانبعاثات من النطاقات 1 و 2 وصعبة الإدارة 3. في العام الماضي ، حصد دفع CDP 150 شركة للالتزام بـ SBTs. تلك التي تقلل الانبعاثات عادةً بنسبة 6.4 في المائة سنويًا ، وهي نسبة أعلى بكثير من المعدل المطلوب لتحقيق هدف باريس البالغ 1.5 درجة مئوية.
عند الحديث عن أهداف النطاق الثلاثة التي يصعب إدارتها: أعلنت مجموعة من الشركات الكبرى عن التزامات صافية صفرية ، بما في ذلك نطاقاتها 3. عملاق الوجبات السريعة ماكدونالدز و المريخ، صانع الحلويات وصانع أغذية الحيوانات الأليفة في المملكة المتحدة ، وانضم إليه منتج خام الحديد و صانع الاسمنت من أسفل.
تشكل عوامل سلسلة التوريد شريحة ضخمة من النطاق 3 لمعظم الشركات. ويترتب على ذلك أن المزيد من الشركات تركز على التحديات التي تفرضها روابط التوريد الخاصة بها ، لا سيما في أعقاب اضطرابات سلسلة التوريد المتعلقة بـ COVID-19. يقول أكثر من نصف المدراء التنفيذيين الذين شملهم الاستطلاع إن شركاتهم تعطي الأولوية لتمويل استدامة سلسلة التوريد ، وفقًا لـ مسح صادر عن شركة الأبحاث Verdantix.
عملاق بناء وتصميم البرمجيات أوتوديسك أصدرت أول سندات استدامة لها، بقيمة 1 مليار دولار. أعلنت شركة سان رافائيل (كاليفورنيا) أيضًا أنها حققت صافي انبعاثات صفرية من الغازات الدفيئة عبر أعمالها وسلسلة القيمة للمرة الأولى في السنة المالية 2021.
تحتفل بلومبرج جرين بالذكرى السنوية العاشرة لـ "فقاعة الكربون، "تقرير رائد كان من بين أول التقارير التي ربطت ميزانية الكربون المحدودة على كوكب الأرض بالمخاطر المتزايدة التي قد يواجهها الفاعلون في الوقود الأحفوري بقيم الأصول المنهارة. "لقد تحقق الكثير مما حذر منه بالفعل ،" تلاحظ كيت ماكنزي. "كان على AngloAmerican أن تدفع لتخليص مناجم الفحم في جنوب إفريقيا. حتى إكسون اضطرت إلى تدوين قيمة احتياطياتها ".
وكجزء من إعلان Google للاستدامة لعام 2021 ، كشفت شركة البرمجيات العملاقة النقاب عن مجموعة من الميزات الجديدة الصديقة للبيئة لمساعدة الشركات والمستهلكين على تقليل انبعاثاتهم. يتضمن ذلك طريقة لفرز الرحلات الجوية حسب انبعاثات الكربون جنبًا إلى جنب مع ميزات الخرائط الجديدة التي تؤثر على الازدحام وانحدار الطريق لمساعدة سائقي الشاحنات على استخدام وقود أقل.
لمعرفة المزيد عن عمل Chen ، ابدأ بـ صفحة الأخبار على موقع GCR الخاص به. لسماعه وهو يشرح البرنامج في de-tail ، تحقق من الحلقة 57 من بودكاست Carbotnic قبل الغوص بشكل أعمق كتابات تشين.
المصدر: https://www.greenbiz.com/article/could-carbon-coin-solve-climate-crisis
