تريد استبدل التاسعة إلى الخامسة؟ سوف تحتاج إلى معرفة كيف تشتري شركة. وبينما قد تعتقد أنك بحاجة إلى أن تكون مديرًا تنفيذيًا رفيع المستوى أو خبيرًا في بناء الأعمال، فإن الواقع هو أن عددًا كبيرًا من الشركات المربحة تباع مقابل أجر ضئيل على الدولار، فقط أنتظر دخولك، وجمعها، والبدء في تكوين ستة (أو حتى سبعة) أرقام دون القيام بكل العمل. هذه هي الاستراتيجية الدقيقة التي كودي سانشيز اعتادت على ترك مهنتها المصرفية ذات الأجر المرتفع من أجل جعل الملايين يديرون ما يسمى بالأعمال "المملة".
سواء كان ملف مغسلة, المناظر الطبيعية الخدمة ، أو محاماة، الشركات معروضة للبيع دون أن تعرف ذلك. لا تحتاج إلى أن تكون خبيرًا في الصناعة للدخول في أي من هذه الصفقات. العديد من الشركات التي اشترتها كودي كانت خارج نطاق اختصاصها الأساسي. لقد أصبحت جيدة جدًا في شراء الأعمال التجارية لدرجة أن Codie تساعد الآن رواد الأعمال الآخرين الراغبين في أن يصبحوا كذلك الخروج من وظائفهم والدخول في الأعمال التجارية التي ستساعدهم بناء الثروة. كودي عشر خطوات بسيطة لشراء الأعمال يمكن أن تساعد أي شخص على شراء وبناء وتحقيق الربح من الأعمال "المملة".
تشرح كودي بالضبط سبب تركها رواتبها الكبيرة خلفها لبدء شراء الشركات خطوات قابلة للتكرار للحصول على الأعمال التجارية وتنميتها، ما العمل الذي يجب أن تبحث عنه، و خمسة لا تشتري أبدا. ستسمع أيضًا كيف تقوم بتمويل هذه المشتريات التجارية و ماذا تفعل بعد شراء الأعمال الذي يضاعف الإيرادات بشكل كبير و يجعلك الملايين!
انقر هنا للاستماع إلى Apple Podcasts.
الاستماع إلى البودكاست هنا
اقرأ النص من هنا
ميندي:
مرحبًا بكم في بودكاست BiggerPockets Money حيث نجري مقابلة مع كودي سانشيز ونتحدث عن فئة أصول الشركات المملة. اهلا اهلا اهلا. اسمي ميندي جنسن، وكما هو الحال دائمًا، فإن عملي المستقبلي الممل هو شراء المضيف المشارك سكوت ترينش.
سكوت:
شكرا ميندي. سأحاول القيام بذلك بينما أكون أكبر أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في العالم.
ميندي:
سيتعين عليك توضيح ماهية الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA). ما زلت لا أعرف، وأسمعك تقول ذلك طوال الوقت. أنا وسكوت هنا لجعل الاستقلال المالي أقل رعبًا، على الرغم من أنه يستخدم كلمات غريبة مثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. نحن هنا لجعل الاستقلال المالي أقل بالنسبة لشخص آخر، ولنقدم لك كل قصة مالية لأننا نؤمن حقًا أن الحرية المالية يمكن تحقيقها للجميع بغض النظر عن المكان والزمان الذي تبدأ فيه.
سكوت:
صحيح. سواء كنت ترغب في التقاعد مبكرًا والسفر حول العالم، استمر في القيام باستثمارات وأصول كبيرة مثل العقارات، أو ابدأ مشروعك التجاري الخاص أو قم ببساطة بتحسين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. سنساعدك على تحقيق أهدافك المالية والحصول على المال حتى تتمكن من الانطلاق نحو تحقيق تلك الأحلام.
ميندي:
حسنًا، سكوت، أولاً وقبل كل شيء، قم بتوضيح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ثم أخبرنا ما هو هذا، لأنني لا أعرف ما هو، على الرغم من أنني أسمعك تقوله كل شهر.
سكوت:
EBITDA أو EBITDA تُنطق بكلتا الطريقتين كما سمعت، وهي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. إنها طريقة لاستبعاد كل الضجيج الموجود في بيان الربح والخسارة الخاص بالشركة للحصول على تقدير تقريبي للتدفق النقدي. وهو مفيد في معظم الأوقات في تقييم الشركات. إنه أمر غير كامل، مثل أي تقدير تقريبي للربحية غير كامل، ولكن الأمر يتعلق بعدد الشركات التي يتم تقييمها، ويعتمد على عدة أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، بما يتوافق مع كيفية تقييمنا للعقار التجاري. يمكننا القول أننا سنأخذ صافي الدخل التشغيلي، NOI، ونطبق عليه معدل سقف أو مضاعف له، وتفعل الشيء نفسه في الشركات لتقييمها. والمصطلح الشائع الآخر الذي ستسمعه لوصف هذا عندما تنظر إلى الشركات هو SDE، والذي يرمز إلى الأرباح التقديرية للبائع.
وهي طريقة أخرى لوصف ربحية الأعمال. لذا، إذا حققت شركة ما ربحًا قدره 600,000 دولار، يدفع المالك لنفسه راتبًا قدره 200,000 وهناك 400,000 في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. يمكن أن نطلق على هذا العمل اسم SDE بقيمة 600,000 دولار. مرة أخرى، مثال مبسط، ولكن الشركات التي سنتحدث عنها اليوم مع كودي سانشيز الذي يعد أحد المستثمرين المؤثرين المفضلين لدي على الإنترنت. أحب كل ما تقدمه وأعتقد أن لديها أطروحة رائعة. ستشتري الشركات التي يتم تقييمها بمضاعفات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أو SDE.
ميندي:
سكوت، لقد تعلمت الكثير من التحدث معه، لا أستطيع حتى أن أقول التحدث معه، والاستماع إلى كودي تعطي لمحة عامة رائعة عن كيفية تقديرها للشركات، وكيف تبحث عن الشركات، وكيف تجد الشركات، وكيف تشتري هذه الشركات، كيف تمولهم. هذه مجرد حلقة رائعة للغاية. إذا استمعت إلى الحلقة 325 مع تيم ديلاني حيث اشترى متجرًا للمشروبات الكحولية، وأعجبك، فهذا يبدو مثيرًا للاهتمام. هذا سيجعلك ترغب في البدء في البحث عن الشركات.
سكوت:
قطعاً. إنها ملهمة للغاية. يا لها من متعة الاستماع إليها اليوم.
ميندي:
إنها رائعة. لدينا جزء جديد في العرض يسمى لحظات المال حيث نشارك نصيحة أو خدعة لاختراق الأموال لمساعدتك في رحلتك المالية. لحظة المال اليوم هي أنه إذا كنت تريد إنفاق أموال أقل في متجر البقالة، فاستخدم الدفع الذاتي. أظهرت الدراسات أن المتسوقين الذين يستخدمون الدفع الذاتي يوفرون المزيد من المال لأنهم أكثر وعيًا بما يقومون بمسحه ضوئيًا وإنفاقه.
سكوت:
أحد الأسباب التي تجعلني متحمسًا جدًا للتحدث مع كودي هو الأطروحة المتعلقة بفئة أصول الشركات الصغيرة، أليس كذلك؟ نحن في عام 2023، أين تضع أموالك؟ هل تضعونه في العقارات؟ هل تضعه في الأسهم؟ هل تضعه في السندات؟ هل تضعه نقدا؟ هل تضعونه في الشركات الخاصة؟ ما نحن ننظر هنا؟ أحد الأشياء الجذابة بالنسبة لي، عند التفكير في فئات الأصول بالمعنى العام، هو هذا السوق للشركات الصغيرة المملوكة للقطاع الخاص والتي غالبًا ما تكون مملوكة لجيل طفرة المواليد. إذن بعض الحقائق الممتعة. أعتقد أن 58% من الشركات الصغيرة مملوكة لجيل طفرة المواليد، وما يصل إلى ثلثيها ليس لديهم خطة خلافة رسمية. هناك 10,000 طفل من جيل طفرة المواليد يتقاعدون يوميًا، وينبغي أن يستمر ذلك لعدة سنوات.
لا يوجد أحد لشراء هذه الأشياء. هذه الشركات، إذا لم يتم بيعها، سوف تنهار أو من المحتمل أن تتوقف عن الوجود خلال فترة من الزمن. ولهذا السبب يمكنك شراء هذه الأشياء بتدفق نقدي مرة أو مرتين أو ثلاث مرات. إنه مثل شراء منزل بقيمة 300,000 دولار ينتج عنه تدفق نقدي سنوي قدره 100,000 دولار. التحدي هو من سيقوم بتشغيل هذا؟ كيف ستعرف فعليًا كيفية إدارة العمل؟ كيف ستعرف أي الأشخاص ستضعهم؟ كيف ستتمكن من تحقيق الاستقرار فيه؟ كيف ستتمكن من زراعتها؟ وكيف ستتمكن من تمويله؟ وهذه مشكلة معقدة، ولكن بالنسبة لأولئك الذين هم على استعداد للذهاب والغوص في هذا المجال، والتثقيف الذاتي، وربما أكثر مما قد تقوم بالتثقيف الذاتي للمشاركة في الاستثمار العقاري، على سبيل المثال، يمكن أن تكون هناك فرص هائلة للعودة هنا.
إذا تمكنت من زيادة هذا التدفق النقدي وإيصاله إلى ما يزيد عن مليون أو 2 مليون دولار سنويًا، فجأة، لن تجني مليونًا إلى 2 مليون دولار سنويًا فحسب، بل ستصبح قيمة عملك أكبر لأنه آلي ومستقر. ويمكن لشركة الأسهم الخاصة أو مشتري آخر شرائها بمضاعف أكبر مما اشتريتها به. لذلك هناك تأثير مضاعف وتوسعي قوي جدًا في هذه الفئة والذي يجب أن يكون مثيرًا للاهتمام جدًا لمستمعينا من رواد الأعمال حقًا. إنها ليست للجميع، وربما تكون لأقلية صغيرة، ولكنها فئة أصول قوية لأولئك الذين هم على استعداد لاستثمار الوقت والطاقة في متابعتها.
ميندي:
سكوت، هل لديك خطط عند شراء أعمالك للاحتفاظ بها إلى الأبد أو لبناءها ثم بيعها؟
سكوت:
أنا طالب في هذا الفضاء. أتمنى أن أطمح إلى شراء شركة مثل هذه خلال العامين المقبلين، وربما عامين، وتكرار جزء صغير من النجاح الذي حققته كودي في برنامجها. لكن مرة أخرى، أنا أتعلم عن هذا الأمر في الوقت الحالي وربما سأدخل هذا السوق في غضون سنوات قليلة، لكنني متحمس جدًا لهذا الأمر. ولو لم أكن الرئيس التنفيذي لشركة BiggerPockets اليوم، لكان هذا أحد الأماكن الأولى التي كنت أتطلع إليها شخصيًا لبناء الثروة.
ميندي:
كودي سانشيز صحافية تم إصلاحها، وتحولت إلى مستثمر مؤسسي إلى مستثمر في القنب ومستشارة لمؤسس شركة Contrarian Thinking والمؤسس المشارك لشركة Unconventional Acquisitions. إنها تزدهر في مساعدة الناس على التفكير النقدي والتدفق النقدي بشكل غير تقليدي مع تخصيص ما نسميه الشركات الصغيرة المتعرقة والمملة. كودي، مرحبًا بك في بودكاست BiggerPockets Money. أنا متحمس جدًا للتحدث معك اليوم.
كود:
حسنا، شكرا لاستضافتي. يسعدني التحدث معك أيضًا.
ميندي:
حسنًا، دعنا نتعمق في خلفيتك الدرامية. كيف تبدو رحلتك مع المال؟
كود:
طويل. لقد كنت طفلاً لمهاجرين أتوا إلى الولايات المتحدة وشعرت أن المال هو شيء سيكون نادرًا دائمًا، وأن المال لن يكون وفيرًا أبدًا، وأنه لا يمكننا أبدًا الاعتماد عليه في كل مكان حولنا. وفي الواقع، إذا حصلنا عليها، فيجب علينا التأكد من التمسك بها لأن أخطر شيء يمكن أن نفعله هو إنفاق الكثير وعدم توفير ما يكفي. ولذا كان لدي الكثير من القصص حول الأموال التي كانت تدور حول، مهلاً، احرص على إنفاقها هنا. هل أنت متأكد من أنك عدت ذلك هناك؟ كان كل هذا الندرة والقيود. والفائدة الوحيدة من ذلك على ما أعتقد هي أنني أكره القواعد وأكره أن يقال لي ما يجب أن أفعله.
وبسبب تلك القصة التي قيل لي فيها ألا أفعل X وألا أفعل Y، قادتني إلى التركيز بشدة على حقيقة أنني لم أرغب أبدًا في أن يتحكم أي شخص في أموالي أو أن أقلق عليها يومًا بعد يوم على الإطلاق مرة أخرى. فقلت، ماذا لو أنني كسبت الكثير من المال بحيث لا أضطر إلى حسابه مطلقًا ولا أضطر إلى وضع ميزانية ولا أضطر إلى مراقبة حسابي الجاري كل يوم، لأنه في الواقع، سأفعل ذلك للتدحرج في المال طوال اليوم. وفي النهاية أصبح هذا عقليتي، ثم أصبح واقعًا إلى حدٍ ما.
ميندي:
لذا فإن كودي سانشيز يشبه إلى حد ما Scrooge McDuck.
كود:
في رأيي، أتمنى أن يكون الأمر حقيقيًا، وسيكون ذلك ممتعًا. حظيرة صغيرة مليئة بالنقود.
ميندي:
السباحة في العملات الذهبية.
سكوت:
حسنًا، هل تمانع في إعطائنا القليل من التفاصيل حول كيف بدأت حياتك المهنية وكيف انتقلت إلى ما تفعله حاليًا؟
كود:
لقد بدأت في مجال التمويل. لقد اتبعت لفترة طويلة المسار التقليدي لـ Goldman Sachs، وVangguard، وState Street، وجميع هذه الشركات الكبيرة حقًا، وحققت أداءً جيدًا في المسار المالي التقليدي، ثم في النهاية لم أعد أرغب في العمل لدى الرجل بعد الآن. أردت أن أعمل لنفسي. أردت أن أكون الشخص الذي يضع القواعد بدلاً من اتباعها. وقد أدى ذلك في النهاية إلى شراء أعمالي الخاصة، وإجراء صفقاتي الخاصة بدلاً من عقدها لصالح شركة مالية كبيرة.
سكوت:
عندما تفكر في فئة الأصول هذه وما يسعدنا جدًا أن نتحدث معك عنه هو مفهوم الأعمال المملة. هل بدأت هناك بعملية استحواذ محددة أم بدأت من مستوى أعلى إلى أسفل؟ لا، أعتقد أنني أريد أن أضع أموالي في هذا النوع من فئات الأصول بسبب هذه الاتجاهات طويلة المدى، وبعد ذلك سأذهب وأنتقل إليها، أو كيف توصلت إلى هذا؟ هل كان ذلك نهجًا متعمدًا أم مصادفة لجعلك تستمر في المضي قدمًا؟
كود:
لقد بدأت بشراء الشركات لأنني لم أرغب في القلق بشأن العمل لدى شخص آخر والاضطرار إلى تحصيل راتب. وهكذا كان العمل وسيلة لتحقيق غاية. لقد كان الأمر أنني سأشتري هذا الأصل النقدي المتدفق لأنني أريده أن يحل محل راتبي، ولم أعد أرغب في العمل في الساعة التاسعة إلى الخامسة لمدة 60 أو 70 أو 80 ساعة في الأسبوع كما كنت في ذلك الوقت. لم أكن أهتم إذا كان هذا العمل عبارة عن مصنع منحوتات، أو إذا كان عملاً في مجال تنسيق الحدائق، أو إذا كان شركة تنظيف، طالما كانت الدولارات موجودة. لقد كان في الحقيقة مجرد طريق خروج. وبعد ذلك حصلت على القليل من الحرية ومساحة صغيرة للتنفس، ما يحدث عادة هو أنه يمكنك التفكير. من الصعب أن تفكر عندما لا تستطيع التنفس وعندما تشعر بالاختناق أثناء العمل. وهذا تغير بالنسبة لي.
وعندما تغير ذلك، أدركت أخيرًا، مهلًا، هناك أطروحة هنا أكبر. هناك فرضية مفادها أن هذه الشركات الصغيرة في جميع أنحاء البلاد متاحة للشراء، وأن الأشخاص مثلك ومثلي يمكنهم القيام بذلك، وأنه ليس من الضروري أن يكون لديك مليون دولار حتى تتمكن من شراء شركة تنتج ملايين الدولارات الإيرادات، وأنه في الواقع هناك رافعة كاملة لا يستخدمها أحد ونقطة ارتكاز لوضعها عليها لم يفكر فيها أحد حتى. وقد استغرق ذلك سنوات عديدة حتى أصل إليه.
ميندي:
بادئ ذي بدء، مجد لاستخدام كلمة نقطة ارتكاز في عرضنا. لا أعتقد أن أي شخص من بين 400 حلقة والعديد من الحلقات قد استخدم هذه الكلمة على الإطلاق. أحب ذلك. لقد ذكرت أنه ليس من الضروري أن يكون لديك مليون دولار لشراء هذه الشركات. ما نوع الأعمال التي تشتريها بأقل من مليون دولار، وما هي الأعمال التي تعتبرها مملة؟
كود:
أنا أعتبر العمل الممل هو أي عمل تجاري يكون بمثابة متجر أم وبوب عادةً، فهو عمل تجاري يحتوي على القليل جدًا من الأشياء مثل معلومات الملكية، والتكنولوجيا الحاصلة على براءة اختراع، والشركات أو المنتجات المتطورة حقًا. هذه هي الشركات التي ليس لديها خندق حولها. إنهم موجودون في كل مجتمع، وهم أشياء مثل مكاتب الأطباء، وممارسات المحاسبة، وشركات التنظيف، والمناظر الطبيعية، والأسقف، والنقل بالشاحنات. هذه عادة ما تكون أعمالًا يومية من الطوب والملاط أو الأعمال التجارية في الشوارع الرئيسية. والسبب وراء قدرتك على شرائها بهذا المبلغ الأقل بالدولار هو عادةً أن هذه الشركات ليس لديها سوق للمشترين. إنها ليست مثل العقارات حيث قام الجميع بتطبيع شراء العقارات بشكل مستمر كاستثمار. لا يفكر الناس في الأعمال التجارية بهذه الطريقة، على الأقل حتى الآن.
ميندي:
لقد عارضت للتو وارن، صديقي المفضل بوفيه، وقلت، إنك تبحث عن شركات ليس لها خندق. إنه يبحث عن الشركات التي لديها خندق ضخم مثل خطوط السكك الحديدية الخاصة بك. ولكن أيضًا هذه الشركات تزيد قيمتها قليلاً عن مليون دولار. لا خندق. هذا مثير جدا للاهتمام. لذلك ستكون هذه الشركات أقل تكلفة. ما هي أسعار الشراء التي تنظر إليها؟
كود:
يعتمد تماما. تبدأ هذه الأنشطة التجارية من، لقد اشتريت شركة كانت عبارة عن نشرة إخبارية بمبلغ 8,000 دولار، إلى أن أجريت معاملات بمئات الملايين من الدولارات وكنت جزءًا من معاملات بمليارات الدولارات، على الرغم من أنني لم أقود أيًا منها مطلقًا. لذلك يمكن أن تختلف تمامًا في الحجم، تمامًا كما هو الحال مع كل قطعة عقارية من منزل تشتريه مقابل 50,000 ألف دولار في مكان مجهول إلى عدة مليارات من الدولارات، دعنا نقول مجمع صناعي أو برج كبير في نيويورك. أنها تختلف تماما. والسبب في أنني لا أهتم بالخندق هو أنني أعتقد أن هذه مغالطة يقولها الكثير من الناس في المجتمع الحديث أنك تريد بدء شركة ناشئة ولا يمكن لأحد أن يأتي ويسرق حصتك في السوق وينمو سوقك يشارك. حسنًا، معظم الشركات الصغيرة في مجتمعك ليس لديها حصة في السوق. لا أحد يحاول أن يكون كذلك، لا يمكنك تسمية خدمة تنسيق حدائق وطنية.
لا يمكنك تسمية خدمة تسقيف وطنية. ربما لا يمكنك حتى تسمية واحدة في مجتمعك أو في مدينتك، وربما لا حتى تلك التي تستخدمها. ولذلك أعتقد أنه من المغالطة إلى حد ما الاعتقاد بأننا نحتاج إلى شركات لديها هذه الأشياء الفاخرة التي تحمينا من الآخرين، في حين أن ما يحمي الشركات من المنافسة في هذا المجال في الواقع هو التنفيذ الأساسي. هل تتابع عملاءك المحتملين بسرعة؟ هل تفعل الأشياء التي تقول أنك ستفعلها؟ هل تقوم فعلا بتعيين أشخاص أكفاء وغير قادرين؟ هل لديك أي تسويق على الإطلاق؟ هل لديك موقع على شبكة الانترنت؟ مع تساوي هذه الأشياء الصغيرة جدًا، أعتقد أن الشركات التي يمكنها على الأقل الحصول على ما يصل إلى بضعة ملايين من الدولارات إن لم تكن في الواقع قد رأينا عددًا لا بأس به من عشرات الملايين من الدولارات من الإيرادات.
سكوت:
هذه هي المشكلة التي أود أن أعرف كيف قمت بحلها في هذا المجال. دعنا نطلق على هذه الشركات ما يتراوح بين 350 إلى 750,000 ألف دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أو SDE. إذا قمت بتعيين مدير تنفيذي مختص يتمتع بالخبرة ويعرف ما يفعله، فسوف يلتهم ذلك نسبة كبيرة من ربحية هذا العمل إذا كنت تحاول الاستثمار فيه وليس تشغيله بنفسك. وسيكون من الصعب جدًا إغراء شخص لديه تلك المؤهلات ويجني ما بين 150 إلى 200,000 ألف دولار سنويًا ويتمتع بخبرة في إدارة فرق كبيرة ويمكنه تحقيق ذلك بشكل معقول، على ترك وظيفته المريحة ومواجهة تحدي عمل مثل هذا بينما افتراض كومة من الديون وسداد دفعة. كيف يمكنك حل مشكلة التنفيذ الأساسية هذه؟
كود:
لتلخيص الأمر بإيجاز، لا تشتري وظيفة، بل اشتري مشروعًا تجاريًا. الجواب بسيط حقا. تأكد من أنك لا تشتري شركة صغيرة جدًا أو أن لديك بالفعل شركة لديها مشغلين بالمستوى الذي تحتاجه لتشغيلهم مقابل المبلغ المالي الذي تملكه في العمل. إذا لم يكن لديك ذلك، فهي وظيفة وليست عملاً تجاريًا وهي إما غير قابلة للبيع أو يجب عليك بيعها مقابل تأثير متعدد منخفض جدًا. لكن معظم الناس، إذا كانت هناك شركة تجني ما بين 350,000 ألف دولار إلى 750,000 ألف دولار من SDE، وهو مجرد راتب للمالك، فإن العامل العادي في الولايات المتحدة يكسب ما بين 65,000 ألف دولار و80,000 ألف دولار لإدارة مشروع تجاري، سواء كنت رائد أعمال أو شركة صغيرة مالك. لذلك نحن نتحدث عن 10 أضعاف هذا الراتب الذي يمكنك الحصول عليه لشراء شركة وإدارة الشركة. لذلك، إذا كانت الشركة حقًا تمتلك ما يتراوح بين 350 إلى 750,000 ألف دولار أمريكي في SDE، فهذه في الواقع فرصة جيدة جدًا لمعظم الناس.
أعتقد أن ما يجب علينا توخي الحذر عند القيام به والذي أعتقد أن الكثير منا على الإنترنت يمكن أن يقع فيه، هو أن لدينا قدرًا هائلاً من الاختيارات وربما يكون لدينا صفقات. بعض صفقاتي لم تعد بالطبع قريبة من هذا الحجم. ولكن عندما بدأت لأول مرة، حقق أول مشروع لي في مجال غسيل الملابس إيرادات بقيمة 100,000 دولار أمريكي وأرباحًا قدرها 67,000 دولار أمريكي. وكنت هناك أقوم بالتنسيق مع الأشخاص الذين يحاولون إصلاح الأشياء. لكنني حصلت على هذا العمل مقابل لا شيء. وكان هذا العمل قابلاً للبيع مقابل 3X وقد علمني لعبة الاستحواذ ثم التجريد أو بيع الشركة. أعتقد أنه من وجهة نظرك، قم بشراء عمل تجاري، ولا تشتري وظيفة. تأكد أيضًا من أن صفقتك الأولى لا تؤدي إلى إفلاسك. لذلك ربما تكون أصغر قليلاً مما تفترض. وبالنسبة للسباك العادي الذي يعمل داخل شركة ثم يشتري شركة السباكة لتشغيل ما بين 350 ألفًا إلى 750 ألفًا، فهذا يبدو جيدًا جدًا بالنسبة لي.
سكوت:
قطعاً. أعتقد أنني كنت أبحث في هذا النوع من الأشياء، وكنت متحمسًا جدًا للتحدث معك لأن هذا شيء أريد الخوض فيه كمستثمر. أعتقد أنني كنت أتعامل معه من، حسنًا، إذا كنت أرغب في شرائه فعليًا وليس من الضروري تشغيله، فعليك أن تنظر إلى هذا، فهذا رهان كبير حقًا، من أجل تعيين إدارة يمكنها في الواقع قم بتشغيل شيء ما ولا يزال لديك عائد معقول على الاستثمار. حسنًا، يبدو لي أنه من الصعب جدًا عمليًا الذهاب وشراء تلك المغسلة، على سبيل المثال. وقم بذلك بطريقة مربحة دون تشغيل أي شيء بنفسي في البداية. ماذا تقول لهذه الملاحظة؟
كود:
حسنًا، أعتقد أن الكثير من الناس، إذا أخرجناك منها، أعتقد أن الناس بحاجة إلى الكسب والتعلم، ثم يبدأون في الاستثمار ثم يتقنون. معظم الناس يريدون الانتقال من الكسب إلى الإتقان، لذلك يريدون ذلك، وأنا أجني بعض المال الآن. ماذا لو قمت بتطبيق مبلغ 250 ألفًا الذي أملكه وأخرج وأبني إمبراطورية من الشركات القابضة للشركات الصغيرة. الحقيقة هي أنك لا تعرف ما يكفي. أنت لا تعرف كيفية توظيف مشغل حتى الآن، ولا تعرف مكان العثور عليه، ولا تعرف ما هو السعر المناسب له. لذا فإن ما أود قوله لمعظم الناس هو أن تتسخ يديك عند عملية الاستحواذ الأولى. تمامًا كما أنا متأكد من أنك فعلت مع صفقتك العقارية الأولى. ربما تكون قد لوثت يديك، وربما قمت بالقليل من عملية إعادة التأهيل بنفسك. من المحتمل أنك قضيت وقتًا أطول مما أردت في تلك الصفقة الأولى.
لكن هؤلاء الممثلين يسمحون لك بتوسيع نطاق أعمالك بسرعة كبيرة، وبسرعة أكبر بكثير مما لو كنت قد استعينت بمصادر خارجية لتلك الصفقة الأولى من الناحية التشغيلية بالكامل لشخص آخر. لذلك عادةً، ما لم يكن الناس مرتاحين للمخاطرة ولديهم الكثير من الأموال النقدية، فإنهم يقولون إن عليك أن تتسخ يديك في صفقتك الأولى. نعم، الأجر بالساعة الذي كنت أدفعه لنفسي عندما كنت أعمل في مجال التمويل العالي وأجني ربما مليون دولار سنويًا، إن لم يكن مرتفعًا، ستة أرقام لتشغيل مغسلة، لم يكن له أي معنى. هذا لا معنى له. لكن تلك الصفقة الأولى في مجال غسيل الملابس سمحت لي بالارتقاء إلى مستوى مجموعة أخرى منهم، وبدونها لم أكن لأتمكن من الوصول إلى ما أنا عليه اليوم. ولذا أعتقد أن الجميع لديهم تلك اللحظة التي يتعين عليهم فيها النوم على الأرض لثانية واحدة في عمل جديد.
وإذا كنت تحب اللعبة، فلا يسعك إلا أن تشارك فيها. الآن، بالنسبة لك، ربما يكون العمل الذي يحقق ربحًا قدره 67,000 دولار فقط صغيرًا جدًا. ولذا فإن ما تريد القيام به أساسًا هو شراء شركة أكبر قليلاً وتريد قضاء الكثير من الوقت مع المشغل لديك للتفكير في كيفية إدارتها جنبًا إلى جنب معهم. لكنني لن أخبرك أنه بالنسبة لمعاملتك الأولى، عليك شراء شركة، وتعيين مشغل في مكانه ثم القول، مهلاً، سيكون أمرًا رائعًا إذا تمكنت من توزيعات نصف ربع سنوية. ربما يكون هذا غير معقول بعض الشيء.
سكوت:
قطعاً. أعتقد أن ما تقوله هنا، وما أسمعه هو أنك تجني 600,000 ألف أو مليون دولار سنويًا، وتفكر في الدخول في مجال غسيل الملابس هنا. الإجابة هي أنه عليك أن تعمل على ذلك، وهو في الأساس أنك ستقوم بتجميع هذا فوق وظيفتك اليومية إذا كنت تحاول الانتقال إلى هذا العالم وستعمل على العمل من 40 ساعة في الأسبوع أو 50 ساعة ساعات في الأسبوع في عملك اليومي إلى 80 أو 90 لفترة من الوقت من أجل إجراء هذا التحول. وسوف تجني هذه الفائدة لبقية حياتك المهنية، لأنك ستكون على الجانب المالك من المعادلة. هل هذا ما أسمعه؟
كود:
لا أعتقد أن هناك أكثر من طريق، أليس كذلك؟ اكيد نعم. الخيار أ، يمكنك فعل ذلك. الخيار ب، يمكنك شراء مشروع تجاري أكبر، مشروع يحقق 350 أو 750 ألفًا سنويًا وتترك وظيفتك لأنه، لا أعرف، ربما لا تقوم بذلك في W2 الخاص بك أو إذا كنت تقوم بذلك، فيمكن ذلك استبدال نمط حياة مريح جدا. لذا عليك أن تذهب وتضع 40 أو 60 ساعة في العمل. الخيار الثالث، أن تقوم بصفقة أصغر وأن تقوم بذلك مع عامل آخر على الجانب وأن تقضي 10 أو 20 ساعة في الأسبوع. هذا هو الشيء الوحيد الذي أعتقد أنه يختلف عن العقارات عن الشركات الصغيرة، وأعتقد أنه في شراء الشركات الصغيرة، يريد الجميع مثل، هناك مثل، ما هو المسار الوحيد؟ ما هي الطريقة الوحيدة للقيام بذلك؟ والسبب وراء جني الكثير من الأموال من شراء الشركات الصغيرة هو أنه لا يوجد طريق واحد فقط.
الطريق هو إلى أي مدى يمكنك أن تكون مبدعًا في هيكلتك؟ أنتم يا رفاق تعرفون كل شيء عن ذلك في مجال العقارات. إلى أي مدى يمكنك أن تكون مبدعًا في هيكلتك مع المشغل الخاص بك؟ إلى أي مدى يمكنك أن تكون مبدعًا في مواءمة الأعمال التي قد تكون لديك بالفعل ميزة غير عادلة معها؟ على سبيل المثال، أنتم يا رفاق مدونون صوتيون. ربما تشتري شركة إنتاج بودكاست تتوافق بالفعل مع الشركة التي تمتلكها ولديك بعض المعرفة غير العادلة فيها، ويمكنك جذب عملاء جدد على الفور، ولكنك في الواقع تشتري شركة لا علاقة لها بما إذا كان البودكاست الخاص بك يرتفع أم ينخفض مع الرعاية، أليس كذلك؟ هذه مجرد أعمال خدمة متكررة. ولذا أعتقد أن هناك العديد من الطرق لسلخ قطة عندما يتعلق الأمر بشراء شركة. السؤال الحقيقي الذي يجب أن تطرحه على نفسك هو حول وضوح الصفقة. كيف تبدو الصفقة الجيدة بالنسبة لي؟
كم من المال أريد أن أكسبه في العمل؟ كم من الوقت أريد أن أقضيه فيه؟ أين أريد أن يكون موجودا؟ ما نوع الصناعة التي أريد أن أكون فيها؟ وبمجرد حصولك على ما أسميه صندوق الصفقات الخاص بك أو الأطروحة الخاصة بك، أريد شراء نوع X وY وZ من الأعمال، عندها يصبح بحثك أسهل كثيرًا. من السهل جدًا في مجال العقارات أن أقول إنني أشتري منازل لعائلة واحدة داخل منطقة أوستن متروبلكس بأقل من 500,000 دولار، ولكنها تسمح بتمويل البائع بمعدل أقل من 3٪. سيكون ذلك بمثابة صفقة واحدة، ومباشرة حقًا. عندما يتعلق الأمر بشراء الشركات، فلديك العديد من الخيارات أكثر من عائلة واحدة، وعائلات متعددة وأنواع مختلفة من الإعلانات التجارية، بحيث يمكنك أن تشعر بالارتباك قليلاً في البداية في محاولة معرفة ما هو صندوق الصفقات الخاص بك. ولكن الشيء الأكثر أهمية هو معرفة كيف يبدو العمل الجيد بالنسبة لك. وهذا ليس مقاسًا واحدًا يناسب الجميع.
ميندي:
لقد قلت للتو، لا تشتري وظيفة، بل اشتري مشروعًا تجاريًا. وأعتقد أن هذه نصيحة رائعة. أستطيع أن أسمع الكثير من الناس، يا رجل، لقد اشتريت هذا العمل لأنني استمعت إلى كودي، وبعد ذلك كل ما أفعله هو العمل في هذه الوظيفة. كيف يمكنك التمييز بين ما سيكون وظيفة وما سيكون عملاً تجاريًا قبل أن تمتلكه فعليًا ويتعين عليك الآن العمل في ثلاث أو وظيفتين بدوام كامل لمحاولة جعل استثمارك لا ينهار؟
كود:
حسنًا، يتعلق الأمر كثيرًا بهذا، لذا هناك 10 خطوات لشراء شركة. دعونا نجيب عليه بهذه الطريقة. هناك 10 خطوات لشراء الأعمال. الخطوة الأولى لشراء مشروع تجاري هي فهم أن الفرصة متاحة وأنه من الممكن الاستغناء عن الكثير من المال إذا كنت ترغب في ذلك. ومن المحتمل أن يحل هذا العمل محل تسعة إلى خمسة أشخاص، وهو أمر ممكن التنفيذ تمامًا. ثانيًا، وضوح الصفقة، مما يعني أنني أعرف بالضبط نوع العمل الذي سيكون مفيدًا بالنسبة لي. لقد سألت نفسي، لدينا 25 سؤالاً نطرحها عليك، لكنني سألت نفسي هذه الأسئلة الـ 25. والثالث هو النشأة. كيف يمكنني العثور على عمل تجاري؟ حيث أنها تقع؟ الرابع هو العناية الواجبة. سيكون هذا هذا القسم. فكيف أعرف إذا كان هذا عملًا جيدًا ويفعل ما يقول إنه يفعله حقًا، حيث يعمل المالك في الواقع 20 ساعة فقط في الأسبوع ويجني هذا المبلغ الكبير من المال الذي يقولون إنه يفعله حتى أعرف ما أنا عليه أدخل نفسي في؟
الرابع هو التفاوض. كيف أتفاوض بشكل جيد مع البائع حتى أحصل على ما أريد؟ ستة يبيعونك. فكيف أقنع البائع بأنني أنا الشخص الذي يتولى رعاية طفله الصغير الذي بنوه حياته كلها أو أنه قضى حياته كلها في البناء؟ سبعة سيكون التمويل. إذًا كيف يمكنني الحصول على المال للقيام بهذه الصفقة فعليًا؟ الثامنة تغلق. فكيف أتعامل مع هذا الأمر مع المحامي والمحاسب الخاص بي وأقوم بالفعل بإتمام الصفقة بشكل عام. تسعة هي أول 90 يومًا. ثم 10 هو النمو. ولذا، إذا كنت تفكر في شراء شركة بهذه الطريقة، فلا أعتقد أنه يمكنك مجرد الاستماع إلى بودكاست مثل هذا، والخروج وشراء شركة. لا أعتقد أن هذه فكرة جيدة لأي شخص يستمع اليوم.
أعتقد في الواقع أن لديك ما بين 30 إلى 60 أو 90 يومًا من التعلم. إذا قضيت 20 إلى 30 دقيقة في شيء مثل الدورة التدريبية أو قراءة كتاب أو أي شيء تريد القيام به، فيمكنك أن تتعلم خلال 30 إلى 60 أو 90 يومًا ما هو صندوق الصفقات الخاص بك، وكيفية القيام بالاكتتاب، يا لها من صفقة جيدة يبدو بالنسبة لك، وما إلى ذلك. وبنهاية فترة 30 إلى 90 يومًا، يمكنك المضي قدمًا في تنفيذ معاملة تجارية صغيرة. والآن، هل أعتقد أنك ستكون محترفًا في ذلك؟ لا، ولكن أعتقد أنه سيكون لديك ما يكفي من الفهم للمكان الذي لن تفلس فيه إذا اتبعت الخطوات. الأمر ليس سهلاً، لكنه بسيط.
ميندي:
شكرًا لك على هذه الصراحة، لأنني لا أريد أن يقول المستمعون، أوه، يمكنني القيام بذلك. لا، عليك أن تثقيف نفسك أولا. وأنا أحب هذه الخطوات العشر. كنت أكتب بغضب كما كنت تقول لهم، لذلك شكرا جزيلا لك.
سكوت:
لدينا عملية تفكير موازية هنا في BiggerPockets حول الاستثمار العقاري. حيث إذا كنت ستستثمر في العقارات، فيجب عليك قضاء عشرات أو مئات الساعات في التعليم الذاتي. يقول معظم أعضائنا أنهم قاموا بتثقيف أنفسهم لعدة أشهر أو سنوات قبل إجراء أول معاملة لهم. ويبدو أن الأمر كذلك عندما تشتري شركة، لأن هناك هذا الإطار العام لشراء شركة. ثم هناك الخبرة الخاصة بالصناعة والتي ستحتاج إلى اكتسابها بأسرع ما يمكن بعد تحديد الصفقة حتى تتمكن من العمل فيها بكفاءة. كودي، ما هو صندوق الشراء الخاص بك وما هو الإجراء الخاص بك وماذا تفعل حاليًا للاستثمار في فئة الأصول هذه؟
كود:
عندما أشتري شركات صغيرة، فإننا نمتلك 26 شركة الآن. عندما أشتري شركات صغيرة، يبدو الأمر اليوم مختلفًا تمامًا عما كان عليه قبل عامين قبل شركتي الإعلامية. في هذه الأيام، أشتري شركات أتمتع فيها بميزة غير عادلة، والتي يمكنها تسريع شركتي الإعلامية أو يمكن تسريعها من خلال شركتي الإعلامية. ولذلك قد يبدو الأمر وكأنني اشتريت للتو شركة لإدارة الممتلكات، على سبيل المثال، جزء من شركة لإدارة الممتلكات لأنني أعتقد أن ذلك سيساعد حقًا في تعويض عقاراتي. وهكذا عندما تبدأ المعاملات العقارية في التباطؤ، وتبدأ حجوزات Airbnb في التباطؤ، حيث ندخل في حالة ركود بشكل عام، حيث أتوقف عن شراء العقارات كما فعلت خلال العامين الماضيين لأنني لم أحب الأسعار، تستمر إدارة الممتلكات في الاستقرار، لأنه يتعين على الجميع إدارة ممتلكاتهم. ولذلك اشتريت شركة لإدارة العقارات لهذا السبب.
وأنا أتحدث عن ذلك كثيرًا لأن لدينا شركة لإدارة الممتلكات حيث نساعد الآخرين على توسيع نطاق أعمالهم في إدارة الممتلكات. حسنًا، حسنًا، أنا أكسب المال من أعمال إدارة الممتلكات. أكسب المال من الأعمال التي تبحث عن أفضل شركات إدارة العقارات في فئتها، ثم تضيفها إلى شركتنا، وهذا يعوض محفظتي العقارية. هذا شراء جيد بالنسبة لي. الجزء الثاني من صندوق الشراء الخاص بي هو أنني اشتريت الأسبوع الماضي شركة لإنتاج الفيديو. ولذا فإننا نصنع الكثير من مقاطع الفيديو، "التفكير المتناقض" على جميع مواقع التواصل الاجتماعي الخاصة بي. وكنت أعاني لأنني كنت أعرف في وسائل الإعلام وكنت أجد أنه من الصعب حقًا أن يكون هناك قادة في هذا المجال. كنت أشرف على الكثير من عمليات التحرير وكنت منخرطًا في الأعمال التجارية بشكل أكبر من أي وقت مضى لأن وجهي كان منتشرًا في كل مكان.
ولذا كنت مهتمًا جدًا بكيفية قيامنا بالأشياء. وقد استغرق الأمر الكثير من وقتي، وقد غمرني ذلك كثيرًا في الواقع. وهكذا خرجت وبدأت في البحث عن أفضل الأشخاص في مجال إنتاج الفيديو. وما وجدته هو أن الأشخاص الأفضل في فئتهم يتواجدون إلى حد كبير في نطاقنا في لوس أنجلوس ونيويورك والعديد من الأسواق الكبرى. لذلك إما أن أعطيهم راتبًا كبيرًا وأقنعهم بالمجيء إلى هنا، أو يجب أن أذهب إلى صناعة إضافية. وما فعلته بدلاً من ذلك هو أنني علمت أن صفقات العلامات التجارية تنخفض، وأن الإعلانات والرعاية تنخفض الآن مع بدء السوق في الانكماش. ولذا فكرت، حسنًا، لماذا لا أشتري شركة إنتاج فيديو تعمل عادةً مع العلامات التجارية؟ لديهم اهتمام كبير بالتفاصيل. إنها قيم إنتاج جيدة حقًا. إنهم منظمون للغاية، وعليهم الالتزام بالمواعيد النهائية. كل الأشياء التي نعاني منها.
سأشتري واحدة منها، وستكون قيمتها أقل الآن لأن السوق في ورطة وسأقوم بتوصيلها إلى شركتي وسوف تتولى جميع عملياتي. وهذا ما فعلته. لذا، في الوقت الحالي، يعد صندوق الصفقات الخاص بي استراتيجيًا للغاية. هناك الكثير من الأشخاص على الإنترنت الذين يخرجون ويرغبون في شراء 372 منزلًا لعائلة واحدة في الوقت الحالي باستخدام شبكتهم، أو يشترون كل مغسلة أو مغسلة سيارات يمكنهم العثور عليها. في مرحلة معينة، أعتقد أنه يتعين عليك أن تسأل نفسك السؤال التالي: هل هذه الصفقة جزء من ميزتي غير العادلة بمجرد قيامك بالكثير من المعاملات؟ وهل يمكنني توسيع نطاقه إلى مستوى ذي معنى بالنسبة لي؟ وهو ما أريد أن أجعل أعمالي تحقق لي ما لا يقل عن مليون دولار سنويًا. وإذا لم يتمكنوا من فعل ذلك، فمن المحتمل أنهم ليسوا في صفقتي الآن.
الآن، قبل 10 سنوات، كان سعر 50 دولارًا يساوي 50 دولارًا. إذا جعلني 50 دولارًا، فهذا صفقة رائعة. ولكن هذا تغير اليوم والآن أصبحت الأرقام أكبر.
ميندي:
تمام. أحب ذلك. هل هناك أي شيء لن تستثمر فيه؟
كود:
أوه، طن. هناك خمس شركات لا أحب الاستثمار فيها أبدًا، ولكن من المحتمل أن يكون هناك أيضًا 50 شركة. والشركات الخمس التي لن أستثمر فيها أبدًا هي متاجر البيع بالتجزئة. لذا فكر في البوتيكات، ما عليك سوى إلقاء نظرة على خطوط الاتجاه لما يحدث في متاجر البيع بالتجزئة في الوقت الحالي، سواء من منظور حركة المرور أو تكلفة الإيجار والمنافسة مع التجارة الإلكترونية. أنا لا أفعل متاجر البيع بالتجزئة. والثاني هو المطاعم. المطاعم لديها واحدة من أعلى معدلات الفشل في أي عمل تجاري. عادةً ما تكون المطاعم أيضًا معقدة جدًا في التشغيل. لذلك عليك أن تتعامل مع المخزون، وعليك أن تتعامل مع القوى العاملة المهاجرة حقًا، وعليك أن تتعامل مع اتجاهات المستهلكين، وعليك أن تتعامل مع الموسمية. إنه أمر محير للغاية حتى بالنسبة لشخص مثلي.
ثالثًا، الفنادق، وهي مجرد عقارات تتنكر في شكل عمل تجاري. الرابع هو أمازون FBA. أنا غير مهتم بأي شيء حيث يمكن لمنصة واحدة التحكم في قدرتي على الوصول إلى عملائي النهائيين. أريد التحكم في التجربة النهائية مع العميل وأن أتمكن من التواصل معهم مباشرة. ومن المحتمل أن يكون الأخير أي شيء يتعلق بالاستشارات. تنطوي الاستشارة على الكثير من المخاطر الرئيسية، والمعروف أيضًا باسم شخص واحد هو نقطة الشراء، ولماذا يتعامل شخص ما معك. ولذا فإنني لا أحب شراء شركات استشارية لأنني أشعر أن ذلك بمثابة شراء وظيفة، وعندما يغادر الشخص الآخر أقوم باستبداله.
سكوت:
آمين. أعتقد أن هذا رائع. أنا أتفق مع كل ما قلته للتو، وأعتقد أن هذه طريقة رائعة للتعامل مع الأمر، باستثناء أنني أحب العقارات الأساسية في بعض الحالات، وأعتقد أنه إذا كنت ستتجه إلى البيع بالتجزئة، وأنا لقد سمعت بعض المستثمرين يقولون، سأشتري هذا المتجر للمخزون وسأحصل على العقار كمكافأة فوقه. لذلك، هناك أحيانًا أشياء من هذا القبيل يمكنك العثور عليها في هذا الفضاء. لكن نعم، ليس الأمر جيدًا مثل تحقيق ربح يصل إلى مليون دولار على أساس متكرر ومستمر، وهي أطروحتك.
كود:
حسنا، وأنت على حق. أنا أملك العقار الذي توجد فيه مغسلة سيارتي، على سبيل المثال. أنا أملك بعض العقارات التي توجد بها مغاسلنا. لكن الأمر المتعلق بهذين الأمرين هو أنه ليس لديهم توقع للخدمة على مدار 24 ساعة في اليوم. فندق يتوقعون خدمة 24 ساعة. أعتقد أن لعبة الضيافة هذه هي إحدى أعلى مستويات ريادة الأعمال. وهكذا، جنبًا إلى جنب مع التنكر كعمل تجاري ويكون في الواقع في مجال العقارات، فهو عمل موجه بشكل كبير نحو الخدمات وذو توقعات عالية. وعادةً عندما يشتري الأشخاص مشروعًا تجاريًا، أقول لهم، فلنبدأ بذلك. إذا كنت ستبدأ بالقيادة، فدعونا لا نتعلم قيادة سيارة فيراري. دعونا نتعلم على هوندا. وبمجرد أن تتمكن من التعامل مع هوندا، يُسمح لك بالترقية إلى فيراري، لامبورغيني.
ربما يمكنك قيادة طائرة في يوم من الأيام، ولكن مثل اليوم الأول من القيادة، يمكنك الحصول على دراجة ثلاثية العجلات. ولذا أحاول التحدث على هذا المستوى بالنسبة لمعظم الأشخاص على الإنترنت. ثم في بعض مجموعاتنا الأكبر، لدينا أشخاص أجروا ثمانية أو عشرة أو 10 مليون دولار من المعاملات. وهذه لعبة مختلفة تمامًا. إنه أيضًا عندما يصبح الأمر ممتعًا حقًا. لكن هذا لم يكن ذا صلة بالنسبة لي قبل 50 سنوات، ولا أعتقد أنه ذو صلة بمعظم الأشخاص الذين يستمعون عبر الإنترنت.
سكوت:
حسنًا. لدي سؤال معقد هنا. لقد بدأت بشكل انتهازي مع مغسلة. أتخيل في هذا الوقت أن هذا لم يكن جزءًا من استراتيجية أكبر للوصول إلى ما أنت عليه الآن، وقمت ببناءه شيئًا فشيئًا لتحقيق ذلك، وفي مرحلة ما تحولت إلى استراتيجية النظام الأساسي أولاً لاستحواذك وجوهرك الأساسي عمل. هل تنصح الأشخاص بالبدء باستخدام تلك المنصة والاستراتيجية أولاً أم أنهم يغوصون فيها ويكتشفونها ويتركونها تتطور لاحقًا؟ والجزء الثاني من هذا السؤال، والذي أعتقد أنه وثيق الصلة به، هو ما هي خطة الخروج هنا؟ هل هو تكتل عملاق واحد؟ هل هي شركة قابضة من نوع الأسهم الخاصة ستستثمر في كميات كبيرة من العقارات أم في أي شيء آخر؟
كود:
لنبدأ بالسؤال الثاني. الهدف النهائي بالنسبة لي في الحياة هو أن معظم الناس يحاولون وضع خطة مدتها خمس أو عشر أو عشرين سنة. ولقد نظرت إلى الوراء في حياتي، ولم يكن أي منها قد حدث بهذه الطريقة. إذا كنت ستخبرني عندما كنت سأحصل على الترخيص الخاص بي في بنك جولدمان وستيت ستريت للعمل في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول، إذا قلت، مرحبًا كودي، خمن ماذا؟ في غضون 10 سنوات، ستستخدم TikToks على الإنترنت، كنت أعتقد أنك فقدت عقلك. كنت أعتقد أنه لا توجد طريقة. ومع ذلك فقد قمنا بمعاملات أكثر وحققنا أموالًا أكثر من أي شخص عملت معه في ذلك اليوم. ومن حسن الحظ أنني لم ألتزم بخطتي العشرية.
خطتي العشرية التي كتبتها في يومياتي الصغيرة والتي أكتبها كل ثلاثة أشهر عن المكان الذي أريد أن أذهب إليه، تقول إنني أرغب في رئاسة شركة لإدارة الأصول لشركة كبيرة على المستوى الدولي في مواقع متعددة. في الوقت الحالي يبدو الأمر وكأن الأصابع على السبورة. لم أستطع التفكير في شيء ما. أريد أن أفعل أقل من العودة إلى الدعاوى وول ستريت. ولذلك ليس لدي خطة لمدة 10 أو 10 عامًا. تبدو خطتي الوحيدة لمدة 20 أو 10 عامًا على هذا النحو، أريد أن أكون قادرًا على الحصول على حرية الاختيار للقيام بالأشياء التي تهمني في تلك اللحظة مع الفريق الذي يتمتع بأداء عالٍ للغاية، والذي يسمح لي بعدم الاضطرار إلى العمل 20 ساعة أسبوع إذا لم أرغب في ذلك، ومع ذلك يمنحني خيار العمل 80 ساعة في الأسبوع على الأشياء التي أريدها.
سكوت:
الإستراتيجية هي المرونة، وهي الكلمة التي نستخدمها عندما نتحدث عن التخطيط لأموالك الشخصية. الأمر كله يتعلق بالمرونة والحصول عليها في أسرع وقت ممكن والحفاظ على منصب مرن، وهو منصب حر ماليًا طوال مدة حياتك. أنت تلعب على نطاق أوسع بكثير مما نراه عادةً فيما يتعلق بالشؤون المالية الشخصية هنا في بودكاست BiggerPockets Money. بالعودة إلى البداية، هذا رائع، الهدف هو المرونة، ولكن هناك استراتيجية وراء ما تفعله، هناك استراتيجية أساسية. لقد تحدثت عن ذلك في وقت سابق مع عمليات الاستحواذ على بولتون. متى تطور الأمر من استثمار التدفق النقدي الانتهازي في فئة الأصول هذه إلى المزيد من الإستراتيجية الواضحة التي لديك اليوم؟
كود:
لقد بدأت الاستثمار مع التركيز على كلمة الجمهور هذه في عام 2020 عندما أدركت بعد مشاهدة عمالقة مثل ذا روك، وجورج كلوني، وكايلي جينر، وريان رينولدز يكسبون مليارات الدولارات مقابل أشياء لا علاقة لها بكفاءتهم الأساسية، أي التمثيل. أو أن تكون معروفًا على الإنترنت كشخصية. لقد شاهدتهم وفكرت، ما الذي يبدو أكثر متعة، إدارة شركة أسهم خاصة، والتي أعرف الكثير من الأشخاص الذين يديرون شركات أسهم خاصة تحقق مئات الملايين إن لم يكن مليارات الدولارات سنويًا، أو وجود هذا الجمهور العملاق الذي تصبح بمثابة قاعدة دائمة للمستثمرين يمكنك الاستفادة منها ويمكنك إطلاق الأشياء لهم دون أي خطر عليك طالما أنك تفهم جمهورك. وكانت تلك هي اللحظة التي أدركت فيها أنني بحاجة إلى تغيير استراتيجية الاستحواذ الخاصة بي بالكامل. لم يعد بإمكاني شراء شركات غسيل السيارات والمغاسل وتنسيق الحدائق فحسب، بل أحتاج الآن إلى شراء الشركات التي يمكن لجمهوري تسريع أعمالها.
وإذا كنت تستمع إلى هذا، فأنت تبحث دائمًا عن ميزتك غير العادلة. لذا فإن أول صفقة تقوم بها قد تكون لأن والدك يمتلك شركة طلاء ولأنه يقوم بطلاء المنازل لمدة 30 عامًا، فلديك فرصة لشرائه أو الاستحواذ على شركة الطلاء الخاصة به. إذن أنت تفعل ذلك. وتدير شركة الطلاء لفترة من الوقت ثم تدرك أنه يمكنك تعيين عامل وتريد البحث عن صفقتك التالية. والشيء الذكي الذي يجب عليك فعله هو أن تدرك أن شركة الطلاء الخاصة بك ليست في الواقع شركة طلاء، بل هي شركة تسويق. أنت في الواقع جيد حقًا في التسويق والمبيعات. لذا، بدلًا من شراء شركة طلاء أخرى، يمكنك شراء شركة للطاقة الشمسية لأنك تعلم أن تكلفة اقتناء العميل للطاقة الشمسية هي من أعلى التكاليف الموجودة على الإطلاق. لذا، إذا كان لديك عملاء طلاء يمكنك بيع الطاقة الشمسية في نفس الوقت، فأنت في وضع جيد.
وهكذا فكرت في الأمر، أين ميزتي غير العادلة حيث يمكن أن يذهب دولاري إلى أبعد بكثير من أي شخص آخر؟ إنها استراتيجية أكثر قليلاً مما يفكر فيه الكثير من الأشخاص عبر الإنترنت. يريدون التدريس. ها هي X، أنت تدفع Y، وتشطف وتكرر كل إنسان. وأعتقد أن هذا يمثل ضررًا كبيرًا لك، أيها المستمع، لأنني أعتقد أنك كمستمع يجب أن تسأل نفسك، أنا مصمم جرافيك تبين أنه رائع في عمل الرسوم المتحركة. ولهذا السبب، أريد شراء شركة يمكن تسريعها من خلال الشيء الذي أجيده بشكل فريد. وكان هذا التغيير بالنسبة لي في عام 2020، ولا أعتقد أنني نظرت إلى الوراء.
ميندي:
كيف يتم تمويل هذه الصفقات؟
كود:
حسنًا، لنتحدث عن كيفية تمويلهم في البداية. لقد أنجزت ما يقرب من 80% من صفقاتي حتى العامين الماضيين، من خلال تمويل البائع. كانت جميع صفقاتي تقريبًا، لديك عمل تجاري، وتريد الخروج منه، وستطلق، وهذه هي العناصر الخمسة. لديك وفاة، لديك طلاق، لديك مرض، لديك شيء يتعلق بالقرارات، ولكن في الأساس حيث تدخل في صراع من أجل شخص آخر في عملك أو لديك توزيع، AKA أنت تنتقل، وتذهب إلى موقع مختلف أو أي شيء آخر . لذا فإن أحد هذه الأسباب الخمسة هو عادة سبب بيع هؤلاء الأشخاص. ولهذا السبب تحتاج إلى بيع مشروع تجاري أو تريد الخروج من مشروع تجاري. أحاول العثور على الأشخاص عند نقاط الزناد الخاصة بهم. عند نقطة الزناد هذه، يكون لديك الكثير من النفوذ. ولذا فإن ما يحدث لدى شخص ما في حالة طلاق وعليهم بيعه في أعمالهم، أريد أن أكون الشخص الذي يلتقطه مقابل أجر زهيد على الدولار وأن أكون الشخص الذي يوزع الأصول بشكل نظيف على كلا الطرفين.
ولذلك فإن معظم صفقاتي تم إجراؤها باستخدام OPM، وأموال الآخرين، وتمويل البائع. يتم بيع 60% من جميع الشركات في الأراضي التجارية الصغيرة بتمويل من البائع. لذا، فهو أمر طبيعي للغاية، وليس تمويل البائع بالكامل، ولكن تمويل جزء من البائع. وبعد ذلك أود أن أقول إنني ربما أبرمت حوالي 10% أخرى من صفقاتي مع البنوك، سواء كان ذلك قرضًا من إدارة الأعمال الصغيرة، أو مجرد قرض من البنك المحلي الذي أتعامل معه. ثم كانت نسبة الـ 10٪ الأخيرة عبارة عن صفقات خرجت فيها وجمعت رأس المال لها. لذلك، وبطريقة تقليدية، قمت بجمع إما أسهم أو ديون من الأصدقاء والعائلة من أجل شراء شركة صغيرة. أعتقد أن معظم الناس يجب أن يحاولوا البدء بتحيز شديد لتمويل البائع ونسبة مئوية أقل من الدفعة الأولى.
كان لدينا للتو رجل في مجموعة عمليات الاستحواذ غير التقليدية، حيث نتحدث عن شراء الشركات. اسمه Renaun، وقد اشترى للتو شركة بمبلغ 8 ملايين دولار، بتمويل البائع بنسبة 100%، وبدفعة مقدمة 0 دولار. يقع العمل في منطقته الجغرافية، وسيبقى بائع هذا العمل لمدة عام لمساعدته على التحول. إنها صفقة لا تصدق. كان رينون مديرًا تنفيذيًا يتقاضى أجرًا مرتفعًا جدًا وكان لديه ستة أرقام في قدرة المبيعات السابقة لذلك، ولم يكن له أي علاقة بهذا النوع من الأعمال في هذا القطاع، ولكنه كان جيدًا حقًا في التفاوض بشأن مصادر الصفقات ثم محاولة إيجاد طريقة لكلا الشخصين للفوز في هيكلة صفقة.
سكوت:
وأعتقد أن ميزة تمويل البائع في الكثير من هذه المعاملات هي أنه يبقي البائع مع الكثير من الجلد في اللعبة بحيث يكون موجودًا لتعليمك ويكون مستشارًا أو يقدم لك إجابات للأسئلة التي تهمك بالتأكيد لن تحصل على كل الإجابات في جلسة العناية الواجبة. أعتقد أن هذه أداة قوية حقًا على وجه الخصوص في هذا المجال.
كود:
يوافق على.
سكوت:
اسمحوا لي أن أطرح عليك سؤالا صعبا هنا. ما هي النسبة المئوية من الوقت التي تقدرها عندما تتم معاملة مثل هذه في شركة تضم عشرات الموظفين، وربما ثلاثة أو أربعة أعضاء في فريق القيادة، حيث لا يكون هناك تغيير في فريق القيادة في السنة الأولى بعد الاستحواذ؟ هل هو أكثر شيوعا أو أقل شيوعا أن تكون هناك تغييرات جوهرية؟
كود:
شائع جدًا، أود أن أقول. ومع ذلك، عادةً ما تكون أنت، بصفتك المالك، الشخص الذي يريد إجراء بعض التغييرات. لذا، إذا فكرت في الأمر، فمن المحتمل أن يكون البائع قد تم التحقق منه لبعض الوقت إذا كان يبيع نشاطًا تجاريًا. يستغرق الأمر بعض الوقت للوصول إلى هذه النقطة التي أقرر فيها الآن أنني سأقوم بتنفيذ عملية بيع. وخلال ذلك الشاعر، في كثير من الأحيان يرفع الفريق قدمه قليلاً عن الغاز. ولذا فإن ما أود قوله هو أنني رأيت عددًا أقل من الأشخاص يغادرون بسبب تغيير الإدارة، وهذا خوف كبير لدى الناس، ويبدو أنه سيكون من المثير للاهتمام العودة ومعرفة ما إذا كان بإمكاني معرفة ذلك أعرف ما هي النسبة الحقيقية لدينا، ولكن في أقل من 10% من الوقت أفقد قائدًا كبيرًا كنت أرغب في الاحتفاظ به لأنني اشتريت الشركة. نادر جدًا بالنسبة لي.
الأمر الأكثر شيوعًا هو أن هؤلاء القادة داخل الشركة ليسوا جيدين بما فيه الكفاية. ولذا فأنت تريد العثور على المشغل الخاص بك والذي يمكنه أيضًا تعيين القادة. يعد هذا عنصرًا أساسيًا في العثور على المشغل، إذ لا يمكن أن يكون مجرد منفذ تنفيذ. يجب عليهم أيضًا أن يكونوا قادة. ويعني القادة أنه في الشركات السابقة كان لديهم أشخاص آخرون يتبعونهم، ويرغبون في القدوم إلى الشركة معهم. لذا فإن الطريقة الجيدة حقًا للتحقق ومعرفة ما إذا كان المشغل الخاص بك سيكون جيدًا، وسيكون قادرًا على القيادة، وسيكون قادرًا على الاحتفاظ بالمواهب وتوظيفها، هي أن تسألهم، يا رجل، أحب أن أجعلك تدير هذا مليون دولار. الأعمال التي اشتريتها للتو. يبدو أن لديك مجموعات مهارات متوازية. إذا كنت سأحضرك، من غيرك الذي تريد إحضاره؟ وما هو حجم الفريق الذي تريده في هذه الشركة؟
وإذا كانوا يقولون، قد أحتاج إلى هذا النوع من الأشخاص وهذا النوع من الأشخاص، رائع. من ذاك؟ من تعرف؟ وعلى الفور ستتمكن من معرفة مدى ارتباطهم وهل هم بالفعل قادة أم أنهم مجرد مديرين للأشخاص؟
سكوت:
مذهل. لدي سؤال على هذه الجبهة. كرئيس تنفيذي لأول مرة، وجدت أن التحدي المتمثل في تحديد أصحاب الأداء الضعيف ومن ثم إزالتهم بسرعة ومهنية كان أمرًا صعبًا للغاية في البداية. أتصور أن ثقافة الخدمات المصرفية الاستثمارية مختلفة قليلاً ولا توجد مشكلة في ذلك. ومن ثم، فمن الشائع أنه عندما يكون هناك أداء ضعيف، ننتقل من مكاننا لأن هناك مائة شخص في الطابور بعد ذلك، ونحن جميعًا معتادون على السير بسرعة مليون ميل في الساعة. لكنني أريد أن أوضح أن ما تقوله هنا، والذي يحتاج الناس إلى سماعه، هو أنه عندما تشتري شركة، فإنك ستطرد العديد من القادة، بالتأكيد، خاصة إذا كنت تفعل ذلك أكثر من مرة. سوف تحتاج إلى القيام بذلك بسرعة. ستحتاج إلى القيام بذلك بشكل احترافي، وستحتاج إلى فهم واضح جدًا لما يبدو جيدًا في كل منصب من تلك المناصب الإدارية.
وبالتالي فإن هذا ليس دورًا، إذا لم تضطر مطلقًا إلى إنهاء خدمة شخص ما أو إذا لم تضطر مطلقًا إلى إنهاء خدمة شخص ما بسبب الأداء الضعيف بدلاً من أنه يتصرف بشكل سيئ بشكل واضح أو كان لديك شيء واضح، فسيكون هذا تجربة جديدة وصعبة جدًا جدًا بالنسبة لك في البداية. هل توافق على ذلك يا كودي؟ و هل لديك أي ملاحظات على ذلك؟
كود:
ليس من الممتع أبدًا إطلاق النار على شخص ما، على الإطلاق. لا أعتقد أن الأمر يتحسن على الإطلاق. في الواقع، لم أقابل قط قائدًا يرحل، لقد قمت للتو بطرد شخص ما اليوم. كان رائعا. أنا لا أعتقد أن هؤلاء الأشخاص موجودون حقًا، حتى في مجال التمويل، الأمر لا يبدو جيدًا. أنت لا تحب أن تفعل ذلك بالبشر، حتى لو كنت تعتقد أنهم يستحقون ذلك. ومع ذلك، لست متأكدًا من أنك تستحق الحق في أن تكون مالكًا إذا لم يكن بإمكانك إجراء محادثات صعبة. ولذلك أعتقد أن القليل من هذا هو إجراء محادثة مع نفسك والقول، هل أنا من النوع البشري الذي يريد قيادة الناس؟ من يريد أن يكون مالكا؟ من يريد أن يترك بصمة في هذا العالم؟ وإذا كان الأمر كذلك، فهناك بعض الأشياء التي يجب أن أضيفها إلى حزام الأدوات الخاص بي طوال حياتي، وأحدها هو أنه يجب علي إطلاق سراح الأشخاص عندما لا يكونون مناسبين لشركتي وعندما لا أكون مناسبًا لهم .
والثاني هو أن تدرك ذلك، أولاً، أنه دائمًا أفضل مما تعتقد أنه سيكون. نادرًا ما قمت بطرد شخص ما، حيث تفاجأ أحدهم أو اثنين، حيث سارت الأمور بشكل سيء. وذلك لأنه من المهم جدًا وجهة نظرك بشأن إدارتها. وهذه الأمور تكتيكية، والأشخاص الذين لا يقودون فرقًا أو يديرون أعمالًا لا يحبون التحدث عن هذا الأمر على الإطلاق. ولكن من المهم حقًا أن تقوم بتسجيل الوصول مبكرًا وأن تشعر بالارتياح تجاه الاحتكاك. أنا دائمًا أقول لمديري، توقف عن تقديم الثناء للأشخاص في فريقك الذين يعانون من ضعف الأداء لمجرد أن ذلك يجعلك تشعر بالتحسن. عليك أن تجري محادثة صعبة. كم سيكون الأمر فظيعًا إذا كنت تتعلم ركوب الدراجة وفي كل مرة تسقط فيها، كان والديك يقولان لك، نعم، استمر في القيام بذلك. لم تنجح. ولكن يجب عليك الاستمرار في القيام بهذه الطريقة تمامًا حيث تستمر في الميل إلى اليسار تمامًا. لن يتعلموا أبدًا ركوب الدراجة.
ولذلك، كقائد جيد، عليك أن تكون قادرًا على القول، يا رجل، لقد انخفضت أرقام مبيعاتك، وأنك لا تجري مكالمات هاتفية كافية. هل تريد مني أن أستمع إلى ما يحدث هناك؟ ولتقديم تعليقات فعلية للأشخاص، فلن يتفاجأ الناس بما يحدث لأنك ستكون قد قمت بتدريبهم على الدخول والخروج أو الخروج لفترة من الوقت بالفعل.
سكوت:
مرة أخرى، أعتقد أن هذا سيحدث، أليس كذلك؟ هذا هو السبب وراء حصولك على صفقة جيدة في العمل، لأنه في كثير من الحالات تتم إدارته بشكل سيئ ويتعين عليك إعادة تدوير فريق الإدارة في العديد من هذه الحالات، أو على الأقل بعض فريق الإدارة في بعض هذه الصفقات . أعتقد أن هذا شيء يجب على الناس معرفته والتفكير فيه. السؤال الثاني الذي لدي هو أنه في المرة الأولى التي يشغل فيها منصب الرئيس التنفيذي، حيث سيشتري الجميع تقريبًا أحد هذه الأنواع من الشركات، سيكونون رئيسًا تنفيذيًا لأول مرة. كيف تعرف كيف يبدو المظهر الجيد من هؤلاء الأشخاص؟ كان هذا، مرة أخرى، التحدي الأكبر بالنسبة لي لأنني لم أقم بتعيين مدير مالي من قبل. لم أقم بتعيين أحد هذه الأدوار مطلقًا. كيف يمكنك اختصار ذلك والحصول على احتمالات أفضل، على الأقل في عملك الأول؟
كود:
هذه هي حقا الأسرار. أفعل ثلاثة أشياء. لدي خطة مدتها 30، 60، 90 يومًا لكل موظف جديد أقوم بإحضاره. يبدو الأمر نفسه في كل الأعمال التجارية. إنه جزء من وثائق الإعداد لدينا. يمكنك استخدام خطط Google onboarding لـ Google، وAmazon، وما إلى ذلك. يمكنك الحصول على خطط Google لمدة 30، 60، 90 يومًا. يمكنك سرقة الواجبات المنزلية لأشخاص آخرين، وهو ما أنصحك به. ومن ثم قم فقط بزرع الأشياء المتعلقة بشركتك. وداخل خطة الـ 30، 60، 90 يومًا، لدي هذه الخطة وأكتب كيف يبدو النجاح داخل نافذة الـ 30، 60، 90 يومًا؟ لذلك، خلال الثلاثين يومًا الأولى، ستكون قد فعلت X وY وZ، 30 أو 15 شيئًا. خلال الـ 30 يومًا الأولى ستكون قد فعلت هذه الأشياء. خلال الـ 60 يومًا الأولى، ستكون قد فعلت هذه الأشياء. الجزء الجميل في ذلك هو في كل فترة، لذلك بعد 90 يومًا، أقول، حسنًا، هل قابلت الجميع في الفريق؟
حسنًا، انسخ. نعم. هل قمت بإنشاء أدوار ومسؤوليات جديدة لأعضاء فريقك الأساسي؟ حسنًا، لم تفعل ذلك. لماذا؟ ولذا فإنني أقوم بشكل أساسي بمراجعة كل واحد من هذه الأشياء، وبعد ذلك يكون من السهل جدًا معرفة ما إذا كانت تحقق نجاحًا أم لا. الشيء الآخر الذي سيبقيك عاقلًا كصاحب عمل دائمًا هو بطاقة الأداء. ولذلك يجب أن يكون لدى كل شركة بطاقة أداء أو بعض جداول بيانات Excel البسيطة جدًا، حيث يكون الأمر كما يلي: هذا هو هدفنا، وهذه هي الطريقة التي يساهم بها كل شخص في تحقيق الهدف بطريقة ما. إذا لم يكن لدى هذا الشخص أرقام تتوافق معها مباشرة، فمن المحتمل أنك تفعل ذلك بشكل خاطئ. وأنا أقول كل هذا مع فكرة أن هذا النوع من الأشياء هو الأشياء التي أفعلها بنسبة 60٪ من الوقت في كل مرة.
هناك دائمًا، حتى بعد 15 عامًا من العمل في مجال الأعمال، حيث أشعر أنني لا أملك مؤشرات الأداء الرئيسية وبطاقة الأداء هنا تمامًا، لذلك سأدع هذا الشخص يتعامل معها. وبعد ذلك بالطبع يسير شيء ما بشكل جانبي. ولذا امنح نفسك أيضًا القليل من الحب والنعمة كصاحب عمل حتى يتحدث الجميع عن مدى إتقانهم على الإنترنت ويدركون أن حقيقة الأمر هي أن هذا أمر نادر جدًا. إذا قمت بـ 60 أو 70% من هذه الأشياء، فستكون المالك الأفضل أداءً. لا أستطيع أن أخبرك بعدد المالكين الذين لم يطبقوا أبدًا خططًا مدتها 30 أو 60 أو 90 يومًا، ولم يكن لديهم أبدًا بطاقات أداء أساسية، فهذا لا يعني أن عملك سيكون فاشلاً، بل يعني فقط أنك قد تضطر إلى العمل بجدية أكبر من ذلك. أنت بحاجه إلى. وأنا لا أحب حقًا أن أعمل بجهد أكبر مما أحتاج إليه.
سكوت:
سأشارك معك وأقول إنني أعتقد أن هناك نظام تشغيل يجب عليك استعارته إذا كنت صاحب عمل. أوصي بـ EOS، 4 تخصصات التنفيذ. يوجد كتاب عن EOS Traction. سأستأجر مدربًا لتنفيذه أو سأختار 40 مدربًا، لكن فقط سأستعير نظام تشغيل. اخترع بنفسك بعد أن استخدمت واحدة من هذه الأشياء التي تم الحديث عنها على نطاق واسع لبضع سنوات، فلماذا نعيد اختراع العجلة ونعيد اختراع كل جزء من إدارة الأعمال؟ ما عليك سوى وضع دليل قواعد اللعبة الموجود بالفعل. هل لديك أي شيء من هذا القبيل أو هل تجد أن المشغلين الذين يفعلون ذلك هم أكثر نجاحًا؟
كود:
أعتقد أن وجود النظام أمر بالغ الأهمية. تعمل الكثير من أعمالي إما على EOS أو Rockefeller، وبالتأكيد قرأت Traction، وأحبها كثيرًا. الشيء الوحيد الذي لا أحبه في هذا الأمر هو أنني لا أحب اجتماعات المستوى 10، وكيفية إدارتها في EOS. أعتقد أنه قد يكون مقيدًا بعض الشيء في بعض شركاتي. أعتقد أيضًا أن هذا لا يؤدي إلى توافق ثقافي كبير. إنه يؤدي إلى ثقافة تركز على تكتيكات وتنفيذ محددة للغاية كل أسبوع، على عكس ما التزمت به دائمًا، إذا كنت تريد تعليم رجل كيفية بناء قارب، فلا تعلمه أن يفعل ذلك. العثور على الألواح ووضعها وتثبيتها. أنت تعلمهم أن يتوقوا إلى البحر المفتوح. ولذا أعتقد أن الاختراق الحقيقي في إدارة الأعمال هو هل يمكنك إلهام الأشخاص الذين لديهم مجموعة من المهام والقيم الشبيهة بالعبادة ليرغبوا في القيام بالأشياء التي لن تضطر أبدًا إلى شرحها لهم والإدارة التفصيلية لهم.
والأعمال التجارية الأقل تفضيلاً بالنسبة لي هي تلك التي أقوم فيها بتدقيق 472 عنصرًا في قائمة المهام لأنه يتعين عليّ تحديد اللون الأحمر والأصفر والأخضر لكل عضو في الفريق. والأعمال التجارية المفضلة لدي هي تلك التي أركز فيها على خلق ثقافة تضع المسؤولية الشخصية في المقام الأول والتميز الشخصي كمفتاح للنجاح الشخصي وبالتالي نجاح الأعمال. ولذا، إذا استطعت، أينما تستطيع، ركز على الأشياء الناعمة في الواقع. سيطلب منك معظم الناس التركيز على التكتيكات، وأنا مؤمن بشدة بالتركيز على القصة.
سكوت:
كودي، هل لديك أي نصيحة أخيرة لشخص يستمع ويريد الدخول في أعمال مملة؟
كود:
ذو شقين. أولاً، أعتقد أنكم يا رفاق قمتم بعمل جيد حقًا في عدم جعل الأمر يبدو بسيطًا وسهلاً للغاية. يمكنك أيضًا شراء مشروع تجاري بمبلغ 0 دولار، وعدم قضاء أي وقت فيه، وتصبح مليونيرًا، وتمتلك سيارة لامبو ويختًا. هذا ليس ما نتحدث عنه هنا. وعلى الجانب الآخر من ذلك، افترض أيضًا أنك كإنسان أكثر قدرة بكثير مما تنسب إليه الفضل في نفسك. وافترض أنك قابلت الكثير من أصحاب الأعمال. ما مدى ذكاء كل منهم في رأيك؟ هل أعجبك كل صاحب عمل تعاملت معه؟ الجواب هو لا. لقد التقيت بمجموعة من كبار أصحاب الأعمال، ويمكنني أن أخبركم بذلك، 10% من الوقت أشعر بالذهول. وفي 90% من الوقت أعتقد أنني شخص عادي بالنسبة لك.
ولذلك بالنسبة لأولئك الذين يستمعون، إذا بدا الأمر وكأنك من النوع البشري الذي يريد امتلاك شركة، ويريد أن يحدث التأثير، أعتقد أنه أقوى تأثير يمكن أن يحدثه أي إنسان، وهو بناء شيء ما، لتوظيف الآخرين وخلق حتى يتمكن الآخرون من الاستهلاك. أعتقد أنه لا يوجد اتصال أعلى. وأعتقد أن شراء الشركات يسمح لك بالقيام بذلك عندما لا يكون لديك بذرة الشركات الناشئة بداخلك والتي قد تموت إذا لم تقم بإنشائها، ولكنك بدلاً من ذلك ترغب فقط في المشاركة في اللعبة. وأعتقد أن الدخول في اللعبة هو نصف المعركة، ومن ثم يمكنك معرفة اللعبة التي تريد لعبها بمجرد وصولك إلى هناك.
ميندي:
كودي، كان هذا مثيرًا للاهتمام ومفيدًا للغاية. أنا حقًا أحب أنك لم تأت، أوه، يمكن لأي شخص القيام بذلك. كل ما عليك فعله هو هذا الشيء، ومن ثم يمكنك أن تصبح مليونيرًا أيضًا. إنه يتطلب عملاً، ولكن ليس من الضروري أن يكون 150 ساعة من العمل في الأسبوع. أحب الطريقة التي قدمت بها فكرة أو اقتراح الميزة غير العادلة. ذلك رائع. الجميع لديه ميزة غير عادلة. ما هو الشيء الذي تفعله والذي يمكنك الاستفادة منه، والذي يمكنك القيام به بشكل أفضل من أي شخص آخر؟ لقد قضيت وقتاً ممتعاً معك يا كودي. شكراً جزيلاً. أين يمكن للناس العثور على المزيد عنك؟
كود:
حسنًا، إذا كنت تريد معرفة المزيد عن شراء الأعمال المملة، والتي أعتقد أنها ربما تكون أكثر إثارة للاهتمام مني، فسأذهب إلى موقع Contrarianthinking.co. هذه هي رسالتنا الإخبارية المجانية. يخرج أسبوعيا. هناك الكثير من الأفكار الرائعة حول كيفية كسب المال بشكل غير تقليدي. لدينا أيضًا رسالة إخبارية ثانوية على موقع unconventionalacquisitions.com، تسمى "موجز الأعمال الممل"، وتدور هذه النشرة حول عمليات الاستحواذ كل أسبوع بالنسبة للمهووسين الفائقين. أود أن تحقق من أي واحد من هؤلاء. ثم أنا كودي سانشيز وجميع الشبكات البينية. أعتقد أن YouTube هو وسيلة ممتعة للحصول على رؤية عالية المستوى لشراء مجموعة من الشركات. نحن نقضي الكثير من الوقت على YouTube، لذا ربما سأبدأ هناك.
ازرع داخل نفسك بذرة الإيمان. احصل على بعض الأفكار التي تدور في رأسك من خلال مشاهدة مقاطع الفيديو التي لن تستغرق سوى 10 دقائق من وقتك ثم تعمق في النشرات الإخبارية والدروس التعليمية. ربما هذا هو المكان الذي سأبدأ فيه.
ميندي:
شكرا لك كودي.
كود:
شكرا.
سكوت:
Codie ثروة من المعلومات. عليك أن تذهب للتحقق منها على تلك الموارد. وبعد ذلك، تقوم Instagram بنشر أشياء رائعة كل يوم تقريبًا. لذا نقدر ذلك حقًا ونتعلم الكثير منك.
كود:
حسنا، شكرا لكما. أسئلة عظيمة. لقد استمتعت بالوقت هنا.
ميندي:
شكرا لك كودي. سنتحدث معك قريبا.
كود:
مع السلامة يا رفاق.
ميندي:
حسنًا، كان ذلك كودي سانشيز، وكان ذلك رائعًا. سكوت، أنا متحمس جدًا لأننا تحدثنا مع كودي اليوم. الاستماع إليها كان مجرد، أريد أن أذهب لشراء أعمال تجارية، وأريد أن أبدأ في تعلم المزيد عن هذا، وأريد أن أكتب المزايا غير العادلة التي حصلت عليها حتى أتمكن من البدء في معرفة ما يمكنني القيام به بشكل أفضل من الأشخاص الآخرين.
سكوت:
أنا مستوحاة جدا منها. مرة أخرى، كما قلت، أتابع محتواها وأعتقد أنها تقوم بعمل رائع في تأطير الفرصة وأنها حقيقية جدًا فيما يتعلق بالوضعيات والأخذ في هذا الأمر. أعتقد، مرة أخرى، أنها مندفعة جدًا ومباشرة جدًا وصريحة جدًا وقوية جدًا وشغوفة بما تتحدث عنه، لذلك لا تنخدع. إذا لم تكن لديك تلك الشخصية ولم تكن على استعداد للذهاب إلى هناك وتكون مباشرًا. ومرة أخرى، لم تقل هذا بصوت عالٍ، لكنني أعتقد أنه في 90٪ من الحالات التي يتم فيها بيع شركة في هذا الوضع، ستكون هناك تغييرات وإنهاءات أو استقالة أشخاص من فريق القيادة وربما أجزاء أخرى من الفريق. الشركات في فئة الأصول هذه. وإذا لم تكن لديك الجرأة للقيام بذلك، فهذا لن يكون مناسبًا لك.
مرة أخرى، سوف تزدهر نسبة صغيرة من الأشخاص في هذه البيئة، ولكن أولئك الذين يفعلون ذلك سيجدون أفضل العوائد من أي فئة أصول في الولايات المتحدة الأمريكية، وربما في العالم على مدى السنوات العشر إلى العشرين القادمة هنا بسبب أسعار شراء منخفضة وفرصة لا تصدق لتبسيط الكفاءات في العديد من هذه الشركات.
ميندي:
ما تقوله، ويمكنني رؤيته بناءً على ما كان يقوله كودي، أستطيع أن أرى كيف تسير الأمور، وأنا أستمع إلى عامل الفرن، بوب، من Circulation Air. إذا كنت في حاجة إلى فرن في Longmont، فانتقل إلى Bob. يعلم الجميع أنك تذهب إلى بوب. كل من أتحدث إليه، من هو رجل الفرن الخاص بك؟ إنه بوب من تعميم الهواء. الجميع يتحدث عن بوب من Circulation Air. لكنك تبدأ بالتحدث إلى بوب ولا يكون لديه خطة للخلافة. أعتقد الآن أن أحد أبنائه يعمل معه، لكنه لم يكن كذلك لفترة من الوقت. وماذا ستفعل بعملك عندما لا يتقدم في العمر، ولكن الجميع يتقدمون في السن كل يوم، فماذا ستفعل عندما لا ترغب في العمل هنا بعد الآن؟
سكوت:
هذا أحد الأمثلة على الأعمال التي يمكن أن تهدأ حتى يقدم شخص ما خطة لتنشيطها.
ميندي:
حسنًا يا سكوت، أعتقد أن هذا سيختتم هذه الحلقة من بودكاست BiggerPockets Money لأن ريتش لن يقوم بعمل أفضل من ذلك أبدًا. إنه سكوت ترينش، وأنا ميندي جنسن الذي يقول، اعتن بنفسك أيها الدب.
سكوت:
إذا كنت قد استمتعت بحلقة اليوم ، فيرجى إعطائنا تقييمًا بخمس نجوم على Spotify أو Apple. وإذا كنت تبحث عن المزيد من المحتوى المالي ، فلا تتردد في زيارة قناتنا على YouTube على youtube.com/biggerpocketsmoney.
ميندي:
تم إنشاء BiggerPockets Money بواسطة ميندي جنسن وسكوت ترينش. من إنتاج كايلين بينيت، والتحرير بواسطة Exodus Media، وكتابة النصوص بواسطة Nate Weintraub. وأخيرًا، شكرًا جزيلًا لفريق BiggerPockets على جعل هذا العرض ممكنًا.
شاهد البودكاست هنا
[المحتوى جزءا لا يتجزأ]
ساعدنا في الوصول إلى مستمعين جدد اي تيونز من خلال ترك لنا التصويت والمراجعة! يستغرق الأمر 30 ثانية فقط. شكرا! نحن نقدر ذلك حقا!
في هذه الحلقة نغطي
- الأعمال "المملة" التي يمكن أن تحل محل راتبك وتجعلك مليونيرا
- كيفية شراء الأعمال التجارية من البداية إلى النهاية خمسة أنواع من الأعمال عليك تجنبها
- الوظائف مقابل الشركات وكيفية التأكد من الشراء تدفق مالي، وليس تسعة إلى خمسة أخرى
- صندوق شراء Codie وما تبحث عنه بالضبط عند الحصول على الأعمال التجارية
- أين يمكن العثور على تمويل للمشتريات التجارية (والبائعون الذين سيقدمون لك التمويل)
- التوظيف والطرد و يصبح الرئيس التنفيذي من عملك الأول
- و So أكثر بكثير!
روابط من العرض
تواصل مع كودي
هل أنت مهتم بمعرفة المزيد عن الجهات الراعية اليوم أو أن تصبح شريكًا في BiggerPockets بنفسك؟ دعنا نعرف!
ملاحظة بواسطة BiggerPockets: هذه آراء كتبها المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء BiggerPockets.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- أفلاطونايستريم. ذكاء بيانات Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- سك المستقبل مع أدرين أشلي. الوصول هنا.
- شراء وبيع الأسهم في شركات ما قبل الاكتتاب مع PREIPO®. الوصول هنا.
- المصدر https://www.biggerpockets.com/blog/money-416
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- :أين
- $ UP
- 000
- 10
- 15 سنة
- 15%
- 20
- 20 سنة
- 200
- 2020
- 2023
- 24
- 250K
- 26
- 30
- 40
- 50
- 60
- 70
- 80
- a
- القدرة
- ماهرون
- من نحن
- حوله
- وفيرة
- تسريع
- معجل
- حسابي
- المحاسبة
- كسب
- كسب
- استحواذ
- الاستحواذ
- في
- في الواقع
- تضيف
- يضيف
- مميزات
- مزايا
- نصيحة
- المستشار
- بعد
- مرة أخرى
- ضد
- السن
- الأعمار
- منذ
- AIR
- Airbnb
- الانحياز
- يحاذي
- الكل
- السماح
- يسمح
- على طول
- جنبا إلى جنب
- سابقا
- أيضا
- بالرغم ان
- دائما
- am
- مدهش
- أمازون
- أمريكا
- كمية
- المبالغ
- an
- و
- الرسوم المتحركة
- سنوي
- آخر
- إجابة
- الأجوبة
- أي وقت
- بعد الآن
- أي شخص
- اى شى
- تفاح
- التقديم
- نقدر
- نهج
- تقترب
- هي
- المنطقة
- حول
- AS
- أطمح
- الأصول
- فئة الأصول
- إدارة الأصول
- ممتلكات
- At
- يمكن بلوغه
- اهتمام
- محامي
- جذاب
- جمهور
- أوستن
- المؤلفة
- الآلي
- متاح
- المتوسط
- علم
- بعيدا
- الأطفال
- الى الخلف
- بشكل سيئ
- مصرف
- البنوك والمصارف
- مفلس
- البنوك
- قاعدة
- على أساس
- خط الأساس
- في الأساس
- أساس
- معركة
- BE
- دب
- جميل
- وأصبح
- لان
- أصبح
- يصبح
- أن تصبح
- كان
- قبل
- البداية
- وراء
- يجري
- إيمان
- اعتقد
- أقل من
- تستفيد
- أفضل
- مراهنة
- أفضل
- ما بين
- Beyond
- انحياز
- كبير
- أكبر
- أكبر
- مليار
- المليارات
- قطعة
- Blocks
- قارب
- بوب
- بولتون
- السندات
- علاوة
- كتاب
- الحجوزات
- الحدود
- ممل
- الاقتراض
- على حد سواء
- كلا الطرفين
- اشترى
- صندوق
- العلامة تجارية
- العلامات التجارية
- فواصل
- التنفس
- الطوب وقذائف هاون
- جلب
- يجلب
- ميزانية
- بوفيه
- نساعدك في بناء
- ابني
- بنيت
- باقة
- الأعمال
- صاحب العمل
- أصحاب الأعمال
- الأعمال
- لكن
- يشترى
- شراء
- يشتري
- by
- دعوة
- تسمى
- دعوة
- دعوات
- أتى
- CAN
- يستطيع الحصول على
- القنب
- قبعة
- قادر على
- الطاقة الإنتاجية
- الموارد
- سيارة
- يهمني
- التوظيف
- حذر
- حقيبة
- الحالات
- النقد
- تدفق مالي
- قط
- الفئة
- الرئيس التنفيذي
- معين
- بالتأكيد
- المدير المالي
- تحدى
- تغيير
- غير
- التغييرات
- قناة
- التحقق
- التحقق
- تدقيق
- حساب جار
- طفل
- أطفال
- قرع الأجراس
- تعميم
- المدينة
- وضوح
- فئة
- فصول
- سوائل التنظيف
- واضح
- زبون
- عميل
- كلوني
- اغلاق
- عن كثب
- إغلاق
- CO
- المؤسس المشارك
- شارك في المضيف
- مدرب
- تدريب
- عملات معدنية
- جمع
- COM
- تأتي
- يأتي
- مريح
- آت
- تجاري
- مشترك
- التواصل
- مجتمع
- الشركات
- حول الشركة
- الشركة
- مختص
- منافسة
- تماما
- مجمع
- المجاملات
- عنصر
- مفهوم
- صراع
- مربك
- تكتل
- متصل
- واع
- نظر
- نظرت
- ثابتة
- consultants
- الاستشارات
- تستهلك
- مستهلك
- محتوى
- استمر
- تواصل
- متواصل
- بشكل متواصل
- مراقبة
- محادثة
- المحادثات
- إقناع
- تنسيق
- حقوق التأليف والنشر
- جوهر
- التكلفة
- استطاع
- البلد
- زوجان
- الدورة
- تحطم
- خلق
- خلق
- خلق
- الإبداع
- ائتمان
- عبر
- حاسم
- ثقافة
- حاليا
- قطع
- الأب
- خطير
- يوم
- يوما بعد يوم أو من يوم إلى آخر
- أيام
- صفقة
- المخصصة
- الموت
- دين
- اتخاذ القرار
- القرارات
- عميق
- يعتمد
- وصف
- يستحقون
- مصمم
- التفاصيل
- فعل
- مات
- مختلف
- تميز
- صعبة
- الاجتهاد
- مباشرة
- مباشرة
- التخصصات
- تقديرية
- مرض
- توزيع
- التوزيعات
- do
- توثيق
- هل
- لا
- فعل
- دولار
- دولار
- فعل
- لا
- إلى أسفل
- هبوط
- دزينة
- عشرات
- أحلام
- مدفوع
- قيادة
- اثنان
- مدة الأقامة
- أثناء
- التجارة الإلكترونية
- E & T
- كل
- كل شخص
- في وقت سابق
- في وقت مبكر
- كسب
- الأرباح
- أرباح
- أسهل
- سهل
- أكل
- EBITDA
- التحرير
- تثقيف
- تعليم
- تأثير
- الكفاءات
- إما
- آخر
- جزءا لا يتجزأ من
- إمبراطورية
- الموظفين
- النهاية
- طاقة
- مخطوب
- كاف
- ضمان
- أدخل
- كامل
- تماما
- ريادي
- الأعمال الحرة
- رواد الأعمال
- روح المبادرة
- البيئة
- EOS
- حلقة
- الحلقات
- متساو
- إنصاف
- خاصة
- عزبة
- تقدير
- حتى
- في النهاية
- EVER
- كل
- كل يوم
- كل يوم
- كل شخص
- كل شىء
- يتطور
- بالضبط
- مثال
- Excel
- التشغيلي
- استثناء
- متحمس
- تنفيذ
- تنفيذ
- تنفيذي
- يوجد
- خروج
- هجرة جماعية
- توسع
- توقع
- توقع
- ذو تكلفة باهظة
- الخبره في مجال الغطس
- تمكنت
- خبير
- خبرة
- شرح
- عين
- الوجه
- حقيقة
- مصنع
- حقائق
- فشل
- فال
- للعائلات
- خيالي
- المفضلة—الحقيبة
- خوف
- ردود الفعل
- شعور
- فيراري
- قليل
- الشكل
- الأرقام
- نهائي
- أخيرا
- تمويل
- المعيل هو
- مالي
- الحرية المالية
- الأهداف المالية
- الاستقلال المالي
- ماليا
- التمويل
- العثور على
- ويرى
- نهاية
- نار
- اطلاق النار
- شركة
- الشركات
- الاسم الأول
- لأول مرة
- تناسب
- حل
- مرونة
- مرن
- نقف
- منتجات الأرضيات
- تدفق
- تدفق
- تركز
- ويركز
- التركيز
- اتباع
- يتبع
- متابعيك
- قدم
- في حالة
- إلى الأبد
- رسمي
- إلى الأمام
- وجدت
- مؤسس
- أربعة
- رابع
- الإطار
- مجانًا
- حرية
- احتكاك
- صديق
- الاصدقاء
- تبدأ من
- جبهة
- بالإضافة إلى
- مرح
- أساسي
- الممولة
- التمويل
- أموال
- إضافي
- مستقبل
- لعبة
- GAS
- العلاجات العامة
- الجغرافية
- جورج
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- الحصول على
- عملاق
- منح
- يعطي
- إعطاء
- Go
- هدف
- الأهداف
- يذهب
- الذهاب
- ذهبي
- جولدمان
- جولدمان ساكس
- ذهب
- خير
- عمل جيد
- شراء مراجعات جوجل
- عظيم
- أعظم
- أخضر
- بقالة
- تجمع
- مجموعات
- النمو
- متزايد
- التسويق
- شخص
- الإختراق
- كان
- نصفي
- مقبض
- العناية باليد
- يحدث
- حدث
- يحدث
- الثابت
- يملك
- وجود
- he
- رئيس
- سماع
- سمعت
- السمع
- بشكل كبير
- ثقيل
- عقد
- مساعدة
- مفيد
- مساعدة
- يساعد
- لها
- هنا
- مخفي
- مرتفع
- رفيع المستوى
- أعلى
- أعلى
- وسلم
- تأجير
- له
- ضرب
- عقد
- عقد
- منازل
- الواجب المنزلي
- أمل
- حسن الضيافة
- الفندق
- فنادق
- ساعة
- ساعات العمل
- منـزل
- كيفية
- كيفية
- HTTPS
- ضخم
- الانسان
- البشر
- قنطار
- مئات
- مئات الملايين
- i
- سوف
- فكرة
- الأفكار
- تحديد
- تحديد
- if
- تخيل
- فورا
- المهاجرين
- التأثير
- تنفيذ
- أهمية
- تأثرت
- تحسن
- in
- عاجز
- دخل
- لا يصدق
- استقلال
- صناعي
- العالمية
- خبير الصناعة
- المؤثرين
- معلومات
- إلهام
- موحى
- ملهمة
- انستقرام
- مثل
- بدلًا من ذلك
- المؤسسية
- مستثمر مؤسسي
- مقصود
- مصلحة
- وكتابة مواضيع مثيرة للاهتمام
- عالميا
- Internet
- المقابلة الشخصية
- إلى
- تقديم
- المخزون
- استثمر
- الاستثمار
- استثمار
- الخدمات المصرفية الاستثمارية
- الاستثمارات
- مستثمر
- المستثمرين
- المشاركة
- قضية
- IT
- العناصر
- وظيفة
- المشــاريــع
- مجلة
- صحافي
- رحلة
- JPG
- م
- واحد فقط
- احتفظ
- القفل
- نوع
- علم
- معرفة
- المعرفة
- معروف
- مجد
- لامبورغيني
- البلد
- كبير
- إلى حد كبير
- أكبر
- اسم العائلة
- الى وقت لاحق
- إطلاق
- وضع
- قيادة
- زعيم
- قادة
- القيادة
- يؤدي
- تعلم
- تعلم
- تعلم
- الأقل
- يترك
- مغادرة
- ليد
- اليسار
- أقل
- مستوى
- ومستوياتها
- الرافعة المالية
- LG
- الترخيص
- الحياة
- نمط الحياة
- مثل
- خط
- خطوط
- قائمة
- مستمع
- استماع
- القليل
- حياة
- قرض
- محلي
- تقع
- موقع
- المواقع
- طويل
- وقت طويل
- يعد
- بحث
- يبدو مثل
- بدا
- أبحث
- تبدو
- فقد
- خسارة
- الكثير
- حب
- منخفض
- صنع
- الرئيسية
- جعل
- كسب المال
- يصنع
- القيام ب
- رجل
- تمكن
- إدارة
- فريق الإدارة
- مدير
- مديرو
- إدارة
- كثير
- علامة
- تجارة
- التسويق
- السوق
- الأسواق
- هائل
- نطاق واسع
- رئيسي
- اتقان
- أمر
- مايو..
- تعني
- ذات مغزى
- يعني
- الوسائط
- اجتماعات
- عضو
- الأعضاء
- المذكورة
- وسط
- ربما
- مليون
- مليون دولار
- مليون دولار
- مليونير
- ملايين
- مانع
- عقلية
- أقلية
- دقائق
- الرسالة
- تقدم
- أمي
- لحظة
- لحظات
- مال
- شهر
- المقبلة.
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- خطوة
- تقدم إلى الأمام
- يتحرك
- كثيرا
- موضوع
- متعدد
- يجب
- my
- الاسم
- على الصعيد الوطني
- قرب
- بالضرورة
- حاجة
- صاف
- شبكة
- أبدا
- جديد
- نيويورك
- بريدك الإلكتروني
- المنشورات
- التالي
- رحلة جميلة
- لا
- ضجيج
- عادة
- لا شى
- الآن
- أرقام
- خلاف
- of
- خصم
- عرض
- مكاتب
- عوض
- غالبا
- في كثير من الأحيان
- oh
- حسنا
- on
- على متن
- التأهيل ل
- مرة
- ONE
- منها
- online
- فقط
- جاكيت
- البحر المفتوح
- طريقة التوسع
- تعمل
- نظام التشغيل
- عمليات
- عامل
- مشغلي
- آراء
- الفرص
- الفرصة
- معارض
- خيار
- مزيد من الخيارات
- or
- طلب
- منظم
- نشأة
- أخرى
- أخرى
- لنا
- خارج
- في الخارج
- على مدى
- الكلي
- الإشراف
- نظرة عامة
- طغت
- الخاصة
- مملوكة
- كاتوا ديلز
- أصحاب
- تملك
- مدفوع
- طلاء
- اللوحة
- موازية
- الآباء
- جزء
- خاص
- الأحزاب
- الشريكة
- أجزاء
- عاطفي
- الماضي
- براءة اختراع
- التكنولوجيا على براءة اختراع
- مسار
- وسائل الدفع
- بلد
- مجتمع
- الشعب
- نسبة مئوية
- أداء
- مؤد
- الأداء
- أداء
- ربما
- فترة
- دائم
- شخص
- الشخصية
- شخصية
- شخصيا
- منظور
- استثنائي
- للهواتف
- المكالمات الهاتفية
- اختيار
- قطعة
- المكان
- وجهات
- خطة
- تخطيط
- خطط
- المنصة
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- بلايستشن
- لاعب
- لعب
- من فضلك
- قابس
- سباكة
- بودكاست
- البوينت
- نقاط
- فقير
- فرقعة
- محفظة
- ان يرتفع المركز
- مواقف
- ممكن
- منشور
- يحتمل
- قوي
- ممارسة
- الممارسات
- قدم
- جميل
- سابق
- الأسعار
- التسعير
- قبل
- خاص
- الأسهم الخاصة
- برو
- المحتمل
- المشكلة
- عملية المعالجة
- أنتج
- الإنتــاج
- المنتجات
- مهنيا
- الربح
- المزيد من الربح
- مربح
- البرنامج
- واضح
- HAS
- الملكية
- الملكية
- حماية
- شراء
- مشتريات
- المشتريات
- وضع
- يضع
- وضع
- مؤهلات
- ربع
- سؤال
- الأسئلة المتكررة
- بسرعة
- اقتبس
- رفع
- بسرعة
- نادر
- معدل
- الأجور
- تصنيف
- الوصول
- عرض
- نادي القراءة
- حقيقي
- العقارات
- واقع
- أدرك
- أدركت
- في الحقيقة
- سبب
- معقول
- الأسباب
- ركود
- نوصي
- تجنيد
- متكرر
- أحمر
- رحاب
- ذات صلة
- الافراج عن
- إزالة
- إزالة
- الاجار
- كرر
- يحل محل
- مثل
- الاستقالة
- الموارد
- المسؤوليات
- مسؤولية
- REST
- مطاعم
- بيع بالتجزئة
- احتفظ
- عائد أعلى
- عائدات
- إيرادات
- مراجعة
- النوادي الثرية
- Ride
- حق
- المخاطرة
- صخرة
- النوع
- الأدوار
- لفة
- المتداول
- غرفة
- دائري
- طريق
- القواعد
- يجري
- تشغيل
- ريان
- ساكس
- قال
- راتب
- تخفيضات
- الأملاح
- نفسه
- حفظ
- قول
- قول
- يقول
- حجم
- التحجيم
- مسح
- نادر
- السبب الاساسي لوجود علم الاقتصاد هو مشكلة الندرة
- حلج القطن
- سجل الأداء
- SEA
- بحث
- الثاني
- ثانوي
- ثواني
- القسم
- القطاع
- انظر تعريف
- بذرة
- بدا
- يبدو
- رأيت
- قطعة
- نادرا ما
- SELF
- بيع
- الباعة
- بيع
- نصف
- كبير
- إحساس
- الخدمة
- الجلسة
- طقم
- باكجات
- ضبط
- سبعة
- عدة
- مشاركة
- هي
- تحول
- المتسوقين
- ينبغي
- إظهار
- أظهرت
- جانب
- بانحراف
- الاشارات
- ببساطة
- معا
- عزباء
- جلسة
- SIX
- المقاس
- مهارة
- بيج
- النوم
- بطيء
- صغير
- الأعمال الصغيرة
- الشركات الصغيرة
- الأصغر
- سمارت
- So
- سيالز
- جاليات
- ناعم
- شمسي
- باعت
- حل
- بعض
- شخص ما
- شيء
- في مكان ما
- قريبا
- متطور
- مصادر
- الفضاء
- محدد
- تهجئه
- أنفق
- الإنفاق
- قضى
- الرعاة
- سبوتيفي
- جدول
- استقرار
- المدرجات
- Star
- بداية
- بدأت
- ابتداء
- يبدأ
- بدء التشغيل
- الولايه او المحافظه
- شارع الدولة
- ملخص الحساب
- المحافظة
- إقامة
- خطوة
- خطوات
- لحام عصا
- لا يزال
- الأسهم
- قلة النوم
- متجر
- فروعنا
- قصص
- قصتنا
- صريح
- إستراتيجي
- الإستراتيجيات
- تبسيط
- شارع
- الهيكلة
- يكافح
- طالب
- دراسات
- جوهري
- تحقيق النجاح
- ناجح
- هذه
- مفاجئ
- تلخيص
- فائق
- مندهش
- نظام
- تكتيكي
- التكتيكات
- أخذ
- اتخذت
- يأخذ
- الموهوبين
- حديث
- الحديث
- محادثات
- ترادفيا
- نقر
- الضرائب
- فريق
- أعضاء الفريق
- فريق
- تكنولوجيا
- اقول
- عشرات
- مصطلح
- من
- شكر
- شكر
- أن
- •
- الولايات المتحدة الأمريكية
- العالم
- من مشاركة
- منهم
- أنفسهم
- then
- هناك.
- تشبه
- أطروحة
- هم
- شيء
- الأشياء
- اعتقد
- تفكير
- الثالث
- هؤلاء
- على الرغم من؟
- فكر
- ثلاثة
- بسعادة غامرة
- تزدهر
- عبر
- طوال
- تيم
- الوقت
- مرات
- معلومات سرية
- إلى
- اليوم
- اليوم
- طن
- نغمة
- جدا
- استغرق
- أداة
- تيشرت
- تماما
- نحو
- برج
- جر
- تقليدي
- التمويل التقليدي
- حركة المرور
- صفقة
- المعاملات
- النص الكامل
- انتقال
- سفر
- علاج
- اكثر شيوعا
- جديد الموضة
- يثير
- مشكلة
- النقل بالشاحنات
- حقا
- حقيقة
- محاولة
- تحول
- يتحول
- اثنان
- نوع
- أنواع
- عادة
- غير تقليدي
- غير مرتبط
- التي تقوم عليها
- فهم
- فهم
- الاكتتاب
- غير منصف
- فريد
- متحد
- الولايات المتحدة
- الولايات المتحدة
- حتى
- ترقية
- us
- تستخدم
- مستعمل
- استخدام
- عادة
- قيمنا
- قيمتها
- القيم
- تثمين
- مقدمة
- جدا
- فيديو
- مقاطع فيديو
- المزيد
- قم بزيارتنا
- vs
- الأجور
- انتظر
- انتظار
- جدار
- وول ستريت
- تريد
- مطلوب
- يريد
- منطقة مكتظة
- وكان
- شاهد
- مراقبة
- طريق..
- طرق
- we
- ثروة
- الموقع الإلكتروني
- أسبوع
- أسبوعي
- ترحيب
- حسن
- ذهب
- كان
- ابحث عن
- ما هي تفاصيل
- أيا كان
- تذكار لعبة العجلة
- متى
- كلما
- سواء
- التي
- في حين
- من الذى
- كامل
- لماذا
- على نحو واسع
- سوف
- مستعد
- كسب
- مع
- بدون
- كلمة
- كلمات
- للعمل
- عمل
- عامل
- عامل
- أعمال
- العالم
- العالم
- قلق
- قلق
- قيمة
- سوف
- التفاف
- اكتب
- مكتوب
- خاطئ
- X
- أبحر بيخت
- عام
- اشتاق
- سنوات
- نعم فعلا
- حتى الآن
- نيويورك
- لصحتك!
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- نفسك
- موقع YouTube
- زفيرنت
- صفر