هل أنت مستعد للمستثمرين لخدش أعمق من أي وقت مضى؟

هل أنت مستعد للمستثمرين لخدش أعمق من أي وقت مضى؟

الطابع الزمني: 10 أبريل 2023 ، الساعة 4:52 صباحًا
عقدة المصدر: 2575725

ملحوظة المحرر: هذا المقال من مساهمة الكاتب الضيف ، بيتر فيني.

من المؤكد أن علاقة أصحاب رأس المال المغامر بالمخاطر أصبحت بعيدة بعض الشيء. أظهر عام 2022 أن المجتمع مرعوب ، بتمويل رأس المال الاستثماري في جميع أنحاء أوروبا تقصير من إجمالي علامة الاستثمار البالغة 100 مليار يورو التي تم تحديدها في عام 2021. تم استثمار إجمالي 91.6 مليار يورو العام الماضي. ما هو بضعة مليارات بين الأصدقاء ، أليس كذلك؟

لسوء الحظ ، مع تراجع الشركاء المحدودون ومخاوف أخرى أكثر حداثة مثل انهيار بنك وادي السيليكون ، فإن المستثمرين الرأسماليين يتوخون قدرًا أكبر من الحذر - بينما يضاعفون من "الفائزين". وهذا يعني المزيد من العناية الواجبة الصارمة.

هذا لا يعني أن صعود النطاقات وتأثيرها على الاقتصادات الوطنية قد انتهى. في ال المملكة المتحدة وحدها، كانت هناك زيادة بنسبة 13٪ في "النطاقات المرئية" - تلك التي تجاوزت مستوى دوران 10 ملايين جنيه إسترليني أو مع أصول تزيد عن 5.1 مليون جنيه إسترليني. في فرنسا ، كان الاستثمار في الحرم الجامعي لبدء التشغيل في Station F مؤثرًا في خرق هدف الرئيس ماكرون الذي فرضه بنفسه وهو 25 يونيكورن بحلول عام 2025 قبل 3 سنوات. وحشدت "Zukunftsfonds" التابعة للحكومة الألمانية عشرات المليارات من اليورو لتمويل تقنيات المستقبل.

تعلق كل دولة أوروبية رائدة انتعاشها الاقتصادي على قيمة مجتمع التوسع الخاص بها. مع ذلك، 5 في 10 مقياس يعتقدون أنهم يفتقرون إلى رأس المال الكافي للوفاء بمسار نموهم الحالي ، وأصبح "وادي الموت" لتمويل المتابعة أعمق وأوسع. هذا يطرح السؤال حول ما يمكن أن تفعله عمليات توسيع النطاق لضمان حصولهم على أفضل فرصة لتأمين التمويل من المستثمرين الرأسماليين والملاك.

أدت اتجاهات الاقتصاد الكلي غير المؤكدة إلى وجود مستثمرين غير متأكدين

في عام 2023 ، نواجه شيئًا غير مسبوق تقريبًا 'المقبرة'، مع الأرقام يُظهر انخفاضًا في تمويل رأس المال الاستثماري العالمي بنسبة 33٪ بين الربعين الثاني والثالث - وهذا أقل بنسبة 2٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. من الواضح أن أيام جولات التمويل الأولية بملايين الدولارات قد ولت ، على الأقل في الوقت الحالي ، حيث تخلق اتجاهات الاقتصاد الكلي مثل زيادة التكاليف وأزمة الطاقة العالمية وعدم الاستقرار الجيوسياسي مصدر قلق أكبر.

بالنسبة إلى عمليات التوسع التي اعتمدت بشكل كبير على فترة من البحث والتطوير مع المستثمرين الذين أظهروا ثقة وإيمانًا بالإمكانيات المحتملة ، فقد تركت حالات مثل Theranos المستثمرين غاضبين وخائفين من أخذهم في جولة. لقد وجهت عاصفة الأحداث هذه تركيزًا أكبر على الأعمال الداخلية للشركات التي يتطلعون إلى الوراء ، مع بذل عناية واجبة أكثر شمولاً مما كانت عليه في الماضي.

غالبًا ما يخشى المؤسسون العناية الواجبة ، لكن هذا كان جيدًا عندما كان سوق البائع ، حيث يتنافس المستثمرون على إصدار كشوف الشروط والتكاليف والتأخيرات المتأصلة التي تتطلبها العناية الواجبة المهنية التي تعتبر بمثابة إلهاء باهظ الثمن. ولكن إذا أراد المؤسسون سد فجوة التمويل بنجاح وتجاوز "وادي الموت" ، فمن الضروري قلب التفكير. وبدلاً من النظر إليها على أنها عقبة كبيرة ، فإن تحديد القضايا التي قد تنشأ لاحقًا يعد ممارسة مفيدة للطرفين للمؤسسين والمستثمرين.

تبدأ الإستراتيجية الجيدة للعناية الواجبة في مجال الملكية الفكرية بحماية براءات الاختراع

غالبًا ما يترك المؤسسون استراتيجيات الملكية الفكرية جانباً ، لأنهم يرون أنها تستهلك وقتًا ومالًا غير ضروريين. ومع ذلك ، لا سيما في سياق المناخ الحالي ، يجب أن تكون عمليات توسيع النطاق مزودة بالإجابات التي يرغب المستثمرون في سماعها أثناء عملية العناية الواجبة - وهذا يبدأ بالملكية الفكرية.

في القطاعات عالية النمو والتي غالبًا ما تكون عالية المخاطر مثل علوم الحياة والذكاء الاصطناعي والصحة الرقمية ، سيرغب المستثمرون في رؤية استراتيجية قوية للملكية الفكرية موجودة بالفعل من أجل حماية الأصول غير الملموسة. بالنسبة لتوسيع نطاق الاستثمار الذكي ، تعد هذه واحدة من أولى العمليات التي يجب أخذها في الاعتبار لعملك. ليس هذا فقط ولكن يجب إعادة النظر باستمرار في حماية براءات الاختراع وأي سياسة تتعلق بالأسرار التجارية.

بين 80 و 90٪ من قيمة الشركة يكمن في الملكية الفكرية والأصول غير الملموسة. عندما يعتبر المرء أن المستثمرين سوف يتطلعون إلى استثمار الملايين في الأعمال التجارية والفكرة ، فليس من المفاجئ أن يتوقع المستثمرون على الأقل مستوى معينًا من "ملكية" السوق التي تجلبها استراتيجية حماية براءات الاختراع المتسقة.

حماية فعالة لبراءات الاختراع لتحضير المستثمرين للخدش بشكل أعمق

في كثير من الأحيان ، يقع المؤسسون في فخ تقديم براءات اختراع متعددة في مرحلة بدء أعمالهم ، لكنهم يتجاهلون التأكد من أنها تتماشى مع استراتيجية نمو الشركة لأنها تصل إلى المرحلة الحرجة من التوسع. هذه الثغرات في الملكية الفكرية - مثل السيرة الذاتية - تؤدي إلى أسئلة صعبة. في نهاية المطاف ، ستفشل الشركات التي تفشل في فحص العناية الواجبة في تأمين الجولة التالية من الاستثمار أو تحقيق التقييم الذي تستحقه. يجب أن تتبع حماية IP خارطة طريق التكنولوجيا.

لتجنب هذه المزالق ، يجب أن تكون العناية الواجبة للملكية الفكرية الداخلية المتسقة لاستعداد الاستثمار جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية عملك. وهذا يشمل المراجعة المستمرة لأهمية محفظة براءات الاختراع الخاصة بك وتحديد أي ثغرات ، وكذلك مراجعة اتفاقيات الملكية الفكرية والعقود التجارية الأخرى لضمان الملكية القانونية الصحيحة للملكية الفكرية فيما يتعلق بمحركات الإيرادات المستقبلية. يجب أن تكون غرفة بيانات IP جاهزة للعمل في جميع الأوقات.

تمامًا كما يسعى المؤسسون إلى متابعة الاستثمار ، يجب عليهم السعي وراء طلبات براءات الاختراع للمتابعة للابتكارات الجديدة. يمكن أن تساعد استراتيجية IP الواضحة التي يتم تنفيذها بشكل جيد في تعزيز القيمة الجوهرية ودرء "التعدي على ممتلكات الغير" من خلال إنشاء خندق حماية أعمق ، وغرس ثقة المستثمرين في توسيع نطاقك.

في سوق المشترين ، يجب أن يكون المؤسسون مستعدين للمستثمرين للتعمق أكثر في عملية العناية الواجبة ، والعمل بشكل تعاوني معهم - وإلا فإنهم يخاطرون بالانزلاق إلى فجوات الوادي.

- الإعلانات -

الطابع الزمني:

اكثر من EU-تبدأ