A 2024 ركود يبدو أكثر احتمالا بكثير عما كانت عليه قبل بضعة أشهر فقط. وبينما كان العديد من الأميركيين يأملون في "هبوط لينة"، قد لا يكون هذا ما نحصل عليه كـ الاقتصاد يصل إلى نقطة الانهيار. مع ال حكومة تم حفظه مؤقتًا فقط من a إغلاق, عمال السيارات يحدث ضرب لتسويات تكلفة المعيشة، استئناف القروض الطلابيةو أسعار النفط ومع تباطؤ الإنتاج، قد نضطر إلى الدخول في حالة من الركود.
على الجانب الآخر، لا يزال الناتج المحلي الإجمالي قويا، ولا يزال الأميركيون ينفقونو بطالة منخفضة تاريخيا. وفي حين أن هذا يمكن أن يتغير بسرعة، فإنه يطرح السؤال التالي: هل المستهلك الأمريكي أقوى منه؟ عالي أسعار الفائدة, إرتفاع الأسعاروالتهديد باقتصاد مستقبلي مجهول؟ لقد جئنا على أكمل وجه فى السوق لوحة لتعطينا وجهة نظرهم حيث نتجه و ما هي التهديدات الاقتصادية التي يمكن أن تؤدي إلى انهيار الاقتصاد.
سوف ندخل في التفاصيل الجوهرية للحديث إضراب UAW مما يضع عنق الزجاجة على وسائل النقل اغلاق الحكومة مما يخاطر بعدم دفع الملايين، طالب القرض استئناف وهذا قد يجبر الأميركيين على التخلي عن الإنفاق الاختياري، و تفاقم ارتفاع أسعار النفط وهذا يضر بالأميركيين العاديين (وخاصة سكان كاليفورنيا).
انقر هنا للاستماع إلى Apple Podcasts.
الاستماع إلى البودكاست هنا
اقرأ النص من هنا
ديف:
مرحبًا بالجميع، ومرحبًا بكم في On The Market. أنا مضيفك، ديف ماير، وانضم إلينا جيمس وهنري وكاثي. مرحبًا بالجميع، شكرًا لكم جميعًا على انضمامكم إلينا. لدينا عرض ممتاز لكم جميعا اليوم. سنتحدث عن العناصر الكبيرة التي قد تؤثر على الاقتصاد الأمريكي في الربع الرابع. إذا كنت منتبهًا لهذا العرض أو أي أخبار مالية تقريبًا، فأنت تعلم أن الكثير من الاقتصاديين كانوا يتوقعون حدوث ركود لم يحدث بعد، على الأقل رسميًا. لكن اليوم، أنا وجيمس وهنري وكاثي سوف نتناول عنصرًا واحدًا من الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يشكل عائقًا محتملاً على الاقتصاد الأمريكي ويرسلنا إلى الركود المحتمل أو يمكن أن يؤثر على الاقتصاد سلبًا.
سنتحدث عن سداد القروض الطلابية، وإضراب عمال السيارات عن إغلاق محتمل للحكومة وارتفاع أسعار النفط. لذا، إذا كنت تتساءل عما إذا كان الركود سيأتي وما الذي قد يكون المحفز لحدوث ذلك بالفعل، فسيكون هذا العرض رائعًا بالنسبة لك. ولكن قبل أن ندخل في ذلك يا رفاق، هل شاهدتم الأخبار الكبيرة اليوم حول NAR، الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين؟
جيمس:
الناس يقفزون من السفينة.
ديف:
نعم.
جيمس:
إنهم يحاولون الابتعاد عن NAR Gestapo.
كاثي:
حسنًا، كانت هناك بعض التقارير الصحفية السيئة للغاية بشأن التحرش الجنسي وتم التخلي عن كبار المسؤولين بسبب ذلك، والآن يريدون مغادرة الإدارة العليا بأكملها. حسنًا، لقد تصدرت NAR العناوين الرئيسية بالتأكيد وليس بطريقة إيجابية.
جيمس:
والآن يغادر Redfin.
ديف:
نعم، نعم هم كذلك.
كاثي:
لم أكن أعتقد حتى أنك تستطيع فعل ذلك.
ديف:
لم أكن أعلم أن ذلك ممكن حتى. نعم. فقط لكي يعلم الجميع، ما حدث أساسًا، NAR، الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين، وهي منظمة تجارية كبيرة لوكلاء العقارات، لديها ما يقرب من مليون ونصف مليون عضو، وهي واحدة من أكبر مجموعات الضغط في البلاد بأكملها بعد أن هزته بعض الفضائح التي ذكرتها كاثي باسمنا على مدار الصيف، استقال الرئيس بعد أن أعتقد أن هناك العديد من مزاعم التحرش الجنسي وكان هناك بعض المتابعة هناك وكان هناك الكثير من الضغط على المسؤولين للاستقالة. ثم ما حدث اليوم هو أن Redfin، من الواضح أنه كان لدينا الكثير من الضيوف من Redfin على أحد المواقع الإلكترونية الكبيرة، وقد غادرت إحدى أكبر شركات الوساطة المالية NAR. مرة أخرى، أنا لا أعرف حتى ما يعنيه ذلك في الأساس، لكنه يبدو وكأنه شيء كبير لأن NAR هو نوع من هذا المتراصة العملاقة التي يجب على الجميع دفع مستحقاتهم لها وأي شخص يعمل في الصناعة هو نوع من الإرادة و نزوة NAR وهذا يبدو وكأنه شيء مهم. لا أعرف ماذا بعد.
جيمس:
حسنًا، نعم، ويعود الأمر إلى ما توصلوا إليه وهو أنهم استشهدوا بالتحرش الجنسي والسياسات التي تتبعها NAR، ولكن بعد ذلك أعتقد أيضًا أنهم دفعوا أكثر من 13 مليون دولار كمستحقات. لذلك يعتقدون أن الرسوم مرتفعة للغاية.
ديف:
نجاح باهر.
جيمس:
أعتقد أن العالم القديم بدأ يتغير وبدأ الناس في ممارسة أعمالهم بشكل مختلف. أعني، في رأيي، أن Redfin كان دائمًا شيئًا خاصًا به في حد ذاته، ولكن الآن أعتقد أنهم اكتشفوا أن NAR لم يعد مهمًا كما كان مع كمية التكنولوجيا والمعلومات المتوفرة التي يمكنهم من خلالها قطع الروابط وإنقاذ أنفسهم 13 مليون دولار رسوم.
ديف:
ومن الواضح أن Redfin لها حضور وطني كبير بسبب موقعها على الإنترنت. إنهم ينتجون بيانات رائعة بالمناسبة. لكنهم يقومون بإزالة 1800 وسيط، وهي شركة وساطة كبيرة، ولكن في المخطط الكبير لأعضائهم البالغ عددهم 1.5 مليون لن يتمكنوا من كسر بنك NAR بأي وسيلة. لكنني أعتقد أنها مجرد علامة على العصر. كما قال جيمس للتو، يبدو أنه منذ سنوات مضت لم يكن أحد لينفصل عن NAR نظرًا لسيطرتهم الخانقة على السلطة في صناعة العقارات.
كاثي:
حسنا، والسؤال الكبير سيكون MLS. كيف سيتم ذلك؟ وأعتقد أن هذا ما اكتشفه Redfin، لكنهم كانوا شركة تكنولوجيا ومن المحتمل أن يكتشفوا ذلك. لذلك كان من المثير للاهتمام مشاهدة كيف يتغير العالم، وأنا مندهش حقًا أن الأمر استغرق كل هذا الوقت. يبدو الأمر كما لو كان عليك الانضمام إلى نقابة لأن لديك وظيفة معينة، ولكنك لا توافق بالضرورة على القرارات التي تتخذها النقابة، ولكن ليس لديك خيار، وهذا ما شعرت به. عليك فقط أن تتماشى مع NAR بغض النظر عما إذا كنت توافق على ذلك. لكنهم قاتلوا بشدة من نواحٍ عديدة من أجل سوق العقارات. لذلك، بدونها، لا أعلم، قد يكون هناك تأثير كبير على العقارات. لكنني لا أعتقد أنهم سوف يختفون في أي وقت قريب. ما زالوا أقوياء جدًا.
ديف:
بالتأكيد لا، لكنه وقت مثير للاهتمام لأنهم يواجهون مجموعة من الدعاوى القضائية الأخرى التي تحدثنا عنها في هذا العرض كجزء من بعض الدعاوى القضائية لمكافحة الاحتكار وأعني أنه يتم مقاضاتهم دائمًا، ولكن من المؤكد أنها مثيرة للاهتمام الوقت بالنسبة لهم. حسنًا، أردت فقط الحصول على آرائكم حول هذا الأمر وسنقوم بالتأكيد بالمتابعة عندما نعرف المزيد عن هذا الأمر. لقد اندلعت هذه القصة للتو، ونحن نسجلها في الثاني من أكتوبر وقد اندلعت اليوم. لذلك، بينما نتعلم المزيد عن هذا الأمر في أي تداعيات محتملة، سنطرحه في عرض آخر، ولكننا أردنا فقط الحصول على اللقطات الخاصة بك وبهذا، سنأخذ استراحة سريعة ثم نعود بأربعة تأخيرات محتملة الاقتصاد الأمريكي للربع الرابع من عام 2
حسنًا يا رفاق، دعونا نتحدث عما يحدث في الربع الرابع. لقد رأيت شيئًا في الواقع، كان لدينا ضيف في ذلك اليوم أخبرنا أن الناتج المحلي الإجمالي الآن، وهي هذه الأداة التي وضعها بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا والتي تتتبع الناتج المحلي الإجمالي في الوقت الحقيقي، يبلغ 4٪ للربع الثالث، وهو رقم ضخم، مما يدل على أنه في الوقت الحالي على الأقل، لا يبدو الاقتصاد الأمريكي، على الأقل في الربع الثالث من عام 5.9، مثل أي تعريف تقليدي للركود. ولكن مع ارتفاع أسعار الفائدة ببطء في التأثير على أجزاء مختلفة من الاقتصاد، أردنا أن ننظر إلى الأشياء المحتملة التي يمكن أن تؤدي بالفعل إلى الركود أو التباطؤ الاقتصادي. وهكذا بحث كل منا وأحضر أحد هذه المواضيع. وكاثي، سنبدأ معك. ما هو الشيء الذي تعتقد أنه يمكن أن يبدأ في خفض الناتج المحلي الإجمالي قليلاً على الأقل، وليس بالضرورة إلى الركود، ولكن يمكن أن يخلق عبئاً على الاقتصاد؟
كاثي:
حسنًا، إنه الشخص القريب والعزيز على قلبي. استقبلت ابنتي مجموعة من أصدقائها في الكلية وقد تخرجوا للتو منذ بضع سنوات وكانوا يستمتعون بالحياة دون سداد تلك القروض الطلابية وكانوا يجلسون حول مائدة العشاء منذ بضع ليالٍ فقط قائلين: "يا رجل، علينا أن نبدأ في سداد تلك القروض. وكانوا مذعورين. لذا، إذا نظرنا إلى الأمر بشكل أكبر، في حين أن هناك 43 مليون شخص آخر في نفس الوضع و1.6 تريليون دولار من ديون قروض الطلاب، فإن هذا يخرج الآن من حالة التسامح مع فيروس كورونا، حيث يقول بشكل أساسي أنك لست مضطرًا إلى سداد هذه الدفعات الآن، وسيقوم الناس بذلك وكان هناك الكثير من الحديث حول كيفية تأثير ذلك على الاقتصاد.
رأيي الشخصي، وهذا مجرد مستوى عالٍ، هو أننا سمعنا من بنك الاحتياطي الفيدرالي، تمامًا كما قلت للتو، الناتج المحلي الإجمالي قوي جدًا، ويحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي جاهدًا إبطاء الاقتصاد، ولم ينجح بعد . لذلك أرى أن هذا ربما هو ما كنا نتحدث عنه منذ عام ونصف الآن، "دعونا جميعًا نتوقف عن الإنفاق ربما عندها نتمكن من السيطرة على الأمور". سيساعد هذا في ذلك، حيث أن المزيد من الأموال تذهب لسداد الديون، وتذهب أموال أقل إلى المطاعم والذهاب لمشاهدة حفلات Swifty وما إلى ذلك، وسداد الديون فقط، مما قد يؤدي إلى إبطاء الاقتصاد بطريقة تتجنب المزيد من رفع أسعار الفائدة. لذلك سنرى. أنا شخصياً لست قلقاً بشأن هذا الأمر، لكني أعلم أن الكثير من الناس يشعرون بذلك.
ديف:
حسنًا، سمعت أن متوسط الدفع يبلغ حوالي 400 دولار شهريًا. لم أقم بإجراء الحسابات، وكان ينبغي أن أقوم بذلك قبل العرض، ولكنني أشعر بالفضول لمعرفة عدد مشتري المنازل المحتملين الذين قد يصبحون غير مؤهلين للحصول على متوسط سعر المنزل في منطقتهم في الوقت الحالي. القدرة على تحمل التكاليف هي بالفعل في أدنى نقطة. لقد كان ذلك منذ عام 1985. إذا كان الناس يحصلون الآن على مبلغ أقل بمقدار 400 دولار مما يمكنهم وضعه في الرهن العقاري، فأنا أشعر بالفضول إذا كان هنري وجيمس، يا رفاق، تعتقدون أن هذا قد يؤدي إلى تآكل الطلب بشكل أكبر مما حدث؟
هنري:
انا لا.
ديف:
هذا كل ما لديه.
هنري:
أعني، ولكن هنا هو السبب. ليس الأمر كما لو أن قروض الطلاب أصبحت مجرد شيء. لقد كانوا شيئًا من قبل، ثم كان هناك توقف، ثم الآن سيكون هناك شيء مرة أخرى. لذلك كان الناس يكتشفون كيفية العيش ودفع أقساط القروض الطلابية الخاصة بهم والعيش على ما يرام. نعم، لم يكن وضع الاقتصاد أفضل قليلًا عندما توقف مؤقتًا، لكنه لم يكن مثل فرق الليل والنهار. أعتقد أن الناس سوف يكتشفون كيفية الاستمرار في الحفاظ على مدفوعات قروض الطلاب الخاصة بهم. الآن أعتقد أن المتوسط هو 400، ولكن بالنسبة للأشخاص الحاصلين على تعليم عالٍ مثل الأطباء، فإن الأمر يشبه طبيبة أختي ودفع قرض الطالب الخاص بها، إنه مثل دفع منزل فاخر.
ديف:
أسعار الفائدة على قروض المدارس العليا بشكل خاص مرتفعة حقًا. ليس من السهل سدادها. نعم.
كاثي:
أعلم أن هؤلاء الأطباء الفقراء يبلغون مئات الآلاف في بعض الحالات من الديون المستحقة عليهم.
ديف:
وبصراحة، الجميع يقولون: "أوه، أيها الأطباء، إنهم يكسبون الكثير من المال،" لكن الأمر يستغرق وقتًا طويلاً حتى يبدأوا في الحصول على الراتب الذي يمكنهم سداده. إنهم يقضون 10 سنوات حيث لا يكسبون مبلغًا كبيرًا من المال ويدفعون تلك الأشياء. لذا، نعم، إنه بالتأكيد أمر صعب بالنسبة للأشخاص في جميع أنحاء العالم والأشخاص الذين يتأذون حقًا من هذا هم الأشخاص الذين لا ينتهون. إنهم يحصلون على قروض للحصول على درجة علمية ثم لا ينتهي بهم الأمر إلى إنهاء دراستهم فعليًا، ومن ثم يصبح عليهم ديون دون زيادة الإمكانات، وهي مشكلة كبيرة بوضوح.
جيمس:
أو أنهم فقط فان وايلدر ويتسكعون لمدة ثمانية أو 10 سنوات.
ديف:
أستطيع أن أراك تفعل ذلك، جيمس.
جيمس:
لقد دخلت الكلية وخارجها بأسرع ما يمكن حتى أتمكن من البدء في جني المال. ولكن هذا مجرد سبب آخر يدفعك لشراء منزلك الأول. لقد قمنا بالفعل بسداد جميع ديون قرض زوجتي الطلابي عن طريق شراء قيمة مضافة للصفقة المناسبة ثم إعادة تمويلها بمعدل 4.75%، وسحب الأموال النقدية ومحو جميع ديون الطلاب لدينا. لذا، هناك شيء واحد عندما تبدأ في تراكم ديون الطلاب الخاصة بك، وهو أن تقوم أيضًا بتحريك أصولك لأن هذه الأصول يمكن أن تدفع بالفعل مقابل تلك الأصول ويمكنك خفض سعر الفائدة بشكل كبير عن طريق دمجها في مسكنك.
ديف:
هذا صحيح. هذه نقطة جيدة.
جيمس:
لقد أحدثت فرقا كبيرا. ولكن هناك شيء واحد أردت الإشارة إليه في إحدى المقالات وهو أنه في كل مرة يزيد فيها دخل دين القروض الطلابية بنسبة 1%، ينخفض الاستهلاك بنسبة 3.7%. لذلك يمكن أن يكون له تأثير على التدفق الحر لأموال الناس، وهو ما شهدناه على مدى السنوات الثلاث الماضية، حيث يشتري الناس ما يريدون وقتما يريدون، مما يجعل ديف رامزي حزينًا. وهذه أشياء جيدة، أليس كذلك؟ إنهم نوعًا ما يعيدوننا إلى النظام. لديك فواتير، وعليك أن تضع ميزانية لهذه الفواتير وتنفق المال عندما يكون لديك المبلغ الإضافي. وإذا لم يكن لديك ذلك، فما عليك سوى العمل بجدية أكبر أو الانتظار حتى الشهر المقبل.
كاثي:
وكما قلت، من سيتضرر حقًا من هذا هو المهرجانات لأنني أرى ابنتي تذهب إلى هذه المهرجانات، فهي تكلف حوالي 800 دولار لعطلة نهاية الأسبوع وهي مكتظة.
ديف:
ماذا؟
كاثي:
أوه نعم، رجل المهرجانات. ومن ثم فإن كل الأشياء المصاحبة لها تكلف أموالاً.
ديف:
أي نوع من الأشياء، كاثي؟
كاثي:
لن أناقشها هنا، لكني أتخيل هذه الأشياء التي لا ينبغي لي أن أعرف عنها كأم، ولكن حان الوقت لدفع فواتيرك وربما حان الوقت لإعادة النظر في العملية الجامعية بأكملها. أخبرتني كريستا للتو أن ابنتي البالغة من العمر 24 عامًا، ستذهب، يا رجل، أتمنى لو انتظرت حتى أذهب إلى الكلية عندما أعرف ما أريد أن أدرسه. لقد درست إدارة الأعمال ولكنها الآن تمتلك شركة بالفعل وتتمنى أن تذهب وتهتم بالفعل بفصول إدارة الأعمال تلك. لذلك لم أكن أبدًا من أشد المعجبين بإنفاق بضع مئات الآلاف من الدولارات على نادٍ ريفي للأطفال حيث يظهرون في معظم الأوقات وهم نصف نائمين أو لا يحضرون على الإطلاق وعليهم هذا الدين الطلابي الضخم. لذلك، إذا كان الأمر يتعلق بالتعلم فقط، فستكون التكلفة أقل بكثير. إنه مقدار الأموال التي تم إنفاقها على الجامعات لجذب الطلاب وجعلها رائعة للغاية. أي واحد منا يرغب في الذهاب إلى الكلية لمدة أربع سنوات فقط من أجل الحفلات. يمكنك الحصول على التعليم دون إنفاق الكثير من المال.
ديف:
يجب أن أقول. هناك حلقة رائعة من البودكاست المالي BiggerPockets الذي شاركت في استضافته وكان لدينا، أعتقد أن اسمه كان بريستون كوبر وقد أجرى هذا التحليل المذهل، إنه خبير اقتصادي، لكل من برامج المرحلة الجامعية والدراسات العليا وما هي تلك البرامج الموجودة بالفعل عائد استثمار إيجابي لأنني أعتقد أن دخول الناس في هذه المحادثة مع الكلية أمر يستحق العناء، والكلية لا تستحق العناء، لكن الأمر يعتمد حقًا على المكان الذي تذهب إليه، وما تدرسه، وما تفعله بشهادتك، وهو يقوم بهذا التحليل الكمي المذهل. إذا كنت مهتمًا، ولديك فضول بشأن الدراسة الجامعية أو الدراسات العليا، فنوصيك بشدة بمراجعة ذلك للتأكد من أنك تختار مدرسة وبرنامجًا يحقق عائدًا إيجابيًا على الاستثمار. لأنه بالنسبة لبعض البرامج، حتى لو اضطررت إلى تحمل الديون، فإن الأمر يستحق ذلك. بالنسبة للبرامج الأخرى، فالأمر لا يستحق ذلك على الإطلاق، لذا قم بالبحث وحاول اكتشاف ذلك.
هنري:
أعتقد أن تكرار هذه النقطة هو أن الكثير منا كان يدفع ديون القروض الطلابية لسنوات. انها ليست جديدة على الجميع. أعتقد أنه عندما نفكر في ديون القروض الطلابية، فإننا نفكر في الخريجين الجدد الذين يدفعون الآن ديون القروض الطلابية، لكنني كنت أدفع ديون القروض الطلابية منذ أن تخرجت من الكلية في عام 2006، لذلك اكتشفت كيفية وضع ميزانية لحياتي إن الحصول على هذا الدين وعدم الاحتفاظ به لبضعة أشهر ليس له تأثير كبير عندما يعود. أعتقد أن الأشياء التي لها تأثير أكبر هي زيادة أسعار الفائدة. لذا، عندما يخرج هؤلاء الأشخاص ويشترون السيارات، فإن تكلفتهم الآن أكبر بكثير مما كانت تكلفه حتى قبل عامين. أو أيها الناس، الفائدة على الرهن العقاري في... أعتقد أن تكلفة امتلاك منزل هي أكثر ضررًا على الاقتصاد من قروض الطلاب التي تعود عندما يكون الناس يدفعونها إلى الأبد.
ديف:
حسنًا، حسنًا كاثي وجيمس، كما كنتما تقولان، ربما سيؤدي هذا إلى إبطاء إنفاق المستهلكين قليلاً. كنت أفكر في نفس الشيء ثم فتحت صحيفة وول ستريت جورنال هذا الصباح وكان العنوان الرئيسي هو أن الأمريكيين ما زالوا ينفقون كما لو أنه لا يوجد غد: الحفلات الموسيقية والرحلات وحقائب اليد المصممة لها الأولوية على الادخار من أجل المنزل أو يوم ممطر. لذلك أعتقد أن اقتصاد YOLO لا يزال مستمراً.
كاثي:
نعم. ادفعوا فواتيركم أيها الناس
ديف:
حسنًا. حسنًا، كاثي، شكرًا لك على مشاركة ذلك معنا. هنري، أنت التالي. على ماذا حصلت؟
هنري:
مقالتي تدور حول الإضراب الحالي لعمال صناعة السيارات. لذا فقد أضربت UAW أو نقابة عمال السيارات المتحدة ضد شركات صناعة السيارات الثلاث الكبرى، وهي جنرال موتورز وفورد وكرايسلر. وهذه هي المرة الأولى التي يقومون فيها بإضراب بهذا الحجم منذ عام 1936، أي قبل 87 عامًا، وهم يأملون في الحصول على نتائج مماثلة التي حصلوا عليها منذ تلك السنوات الماضية لأن هذا الإضراب أدى إلى الكثير من التنظيم العمالي والإصلاح الذي كانوا يبحثون عنه . ومن خلال هذا الإضراب، تسعى UAW إلى زيادة رواتب أعضائها بنسبة 40٪. أعتقد أنهم يريدون تعديلات تكلفة المعيشة، ويتطلعون إلى عودة معاشاتهم التقاعدية، ويريدون عودة المعاشات التقاعدية، ويريدون التخلص من نظام الأجور ذي المستويين الذي لديهم بدلاً من المعاشات التقاعدية، على ما أعتقد. لذلك، اعتبارًا من يوم الجمعة، قاموا بتوسيع الإضراب ضد جنرال موتورز وفورد وقالوا بشكل أساسي إنهم لا يحرزون تقدمًا كافيًا على الرغم من أن جنرال موتورز وفورد قالتا إنهما تحققان تقدمًا كبيرًا.
ولذا أعتقد أن جزءًا من التأثير هنا سيكون البطالة بشكل واضح. هناك الكثير من الأشخاص الذين لا يعملون، ولكن عندما تفكر أيضًا في التأثير الأوسع الذي سيحدثه ذلك، هناك الكثير من الشركات الأخرى التي ستتأثر لأنك تفكر في جميع الأجزاء المرتبطة بالسيارات التي يتم اتخاذها التي يتعين علينا الحصول عليها من شركات أخرى. إذا انخفض الإنتاج، فسوف تنخفض المبيعات بالنسبة لهم. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تسريح العمال لمصنعي قطع الغيار أو قد يعني أنه يتعين علينا السفر إلى الخارج للحصول على قطع الغيار ومن ثم سنضطر إلى الاعتماد على صانعي قطع الغيار الأجانب وشركات السيارات الأجنبية، وربما نضطر في بعض الأحيان إلى الحصول على المزيد من المنتجات الأجنبية. السيارات الواردة مباشرة من الخارج. لذلك يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الاقتصاد، ليس فقط على السيارات، ولكن على كل من يصنع منتجات أو خدمات مرتبطة بالمركبات اعتمادًا على المدة التي يستمر فيها هذا الأمر فعليًا.
وإذا فكرت أيضًا في شركات النقل والأشياء التي نعتمد عليها لنقل بضائعنا وخدماتنا إلينا من جميع هذه الأماكن الأخرى، إذا لم نحصل على مركبات جديدة على الطريق، فمن الممكن أن تتأثر شركات النقل هذه أيضًا، مما قد يؤثر بشكل مباشر على إيصال المنتجات إلى المتاجر التي نشتريها منا أو إلينا مباشرة. لذلك أجد صعوبة في تصديق أنهم سيحصلون على كل ما يطلبونه. 40% زيادة كثيرة. لن تستعيد معاشاتك التقاعدية. أعتقد أن 13% فقط من الشركات لا تزال لديها برنامج تقاعد. لا أرى هؤلاء يعودون. ولذا فأنا متأكد من أنه سيكون هناك نوع من التسوية، لكنني لا أعرف ما إذا كانت ستكون كذلك، أعتقد أنه يمكنك القول أنها مرضية لاتحاد عمال السيارات المتحدين. لذلك أعتقد أننا يمكن أن نرى بعض التأثيرات طويلة المدى.
ديف:
نعم، أنا مهتم برؤية ما سيحدث هنا لأنه من الواضح أن الإضراب قصير المدى ربما لن يكون له تأثير كبير. لقد رأيت تقديرًا من مارك زاندي من Moody’s Analytics الذي كان مشاركًا في العرض سابقًا. وقال إنه إذا أضرب جميع أعضاء UAW البالغ عددهم 150 عضوًا لمدة ستة أسابيع، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى خصم ما يقدر بنحو 0.2% من الناتج المحلي الإجمالي، وهو في الواقع كبير جدًا عندما تأخذ في الاعتبار أن الناتج المحلي الإجمالي ربما يتراوح بين 3 و6% في المستقبل. سنة. لذا فإن 0.2% هو في الواقع شيء معقول. لا نعرف ما إذا كان ذلك سيحدث وربما إذا استمر لفترة أطول من ستة أسابيع، ولكن من الواضح أن صناعة السيارات تمثل جزءًا كبيرًا من الاقتصاد الأمريكي ويمكن أن يكون لها تأثيرات دائمة هنا.
جيمس:
نعم، أتساءل عما إذا كان هذا مجرد تأثير الدومينو لكل هذه الأمور... أعني أن العيش في أمريكا الآن أغلى بكثير مما كان عليه قبل الوباء، ثم رأينا ذلك مع سائقي UPS، لقد حصلوا على زيادة هائلة عندما صمد. والآن يبدو أن نقابات السيارات تفعل الشيء نفسه. إنهم يطلبون عددًا كبيرًا. أتساءل عما إذا كان هذا سيكون مجرد تأثير الدومينو المستمر للمضي قدمًا في الانتقال من التشغيل التلقائي إلى UPS ثم ما هو التالي. ويمكننا أن نشهد إعادة ضبط كبيرة، وهذا ليس بالأمر السيئ بالنسبة للعمال ذوي الياقات الزرقاء لأنهم يجب عليهم مواكبة الأسعار المعقولة... إن العيش الآن أكثر تكلفة بكثير ولا يمكنك القيام بذلك بالأجور القديمة. وبالتالي فإن نمو المعدل، أوه، نمو الأجور لا يتماشى مع التكاليف ولذا يتعين عليهم حلها بطريقة أو بأخرى.
هنري:
أنا أتفق معك نوعًا ما، جيمس. أعتقد أنك ستبدأ في رؤية المزيد من هذا في الصناعات الأخرى، ولكن أعتقد أنه يبدو لي أن هذا يشبه إلى حد كبير UAW التحوط لرهاناتها ومحاولة الحصول على أموال لأنهم يرون أن اتجاه السيارات الكهربائية قادم وهذا سوف ... مع ظهور التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي والمركبات الكهربائية، قد يعني ذلك وظائف أقل لأن المزيد من التكنولوجيا تحل محل تلك الوظائف ويبدو أنهم يحاولون التحوط على رهاناتهم، والحصول على هذه الزيادة بنسبة 40٪ الآن، والبدء في الحصول على المزيد من المال الآن قبل أن تبدأ الوظائف في الزوال. الابتكار سوف يسود دائمًا ويفوز وسيفقد الناس وظائفهم. لقد حصل. لقد حدث ذلك عندما انتقلنا من الخيول إلى السيارات. لقد حدث ذلك عندما انتقلنا من الراديو إلى التلفزيون. لقد حدث ذلك عندما انتقلنا من التلفزيون إلى الإنترنت، والآن يحدث من الإنترنت إلى الذكاء الاصطناعي. سوف تتغير الوظائف، ولكن هذا يعني دائمًا ظهور وظائف جديدة. سيكون هناك المزيد من الفرص بسبب التكنولوجيا. إنها مجرد أوقات تتغير. هذا ما يحصل.
كاثي:
قطعاً. الأتمتة قادمة ومن ثم هناك تفويض للوصول إلى السيارات الكهربائية بحلول أي عام؟ في أي عام؟ أنه سيتعين عليهم تغيير الطريقة التي تعمل بها صناعة السيارات تمامًا. لقد سمعت شائعات مفادها أن الكثير من هذه المصانع سترفع أيديها وتنتقل إلى المكسيك ومن ثم لن يحصل أحد على وظيفة. لذا فأنا أعرف ما يعنيه السير في خطوط الاعتصام. إنه أمر صعب حقًا على هؤلاء العمال. قلبي يخرج إلى تلك العائلات التي تشارك في المسيرة ولا تحصل على رواتبها وليست متأكدة حقًا من كيفية سير الأمور. لكن يجب أن أتفق مع هنري على أن هذه الصناعة بأكملها تتغير وأن الكثير منها مكلف فدراليًا بالتحول إلى الكهرباء.
جيمس:
لكن ما لا أفهمه هو أنه يبدو أن معظم شركات صناعة السيارات الكبرى التي تصنع السيارات الكهربائية تفقد اهتمامها بهذه السيارات الكهربائية.
كاثي:
هم انهم.
جيمس:
لذا فهم ينزفون الأموال، والآن سيتعين عليهم أن يدفعوا أجورًا أكثر للموظفين مقابل شركة تنزف أموالاً. وهذا عادةً لا ينجح على المدى الطويل إلا إذا اعتقدت أنهم خفضوا تكلفة إنتاجهم. وهذا ما يثير فضولي أكثر، ماذا يحدث؟ هل تصبح السيارات الكهربائية باهظة الثمن حقًا ومن ثم ستعوض جميع المدخرات الأخرى التي تقوم بها أو ما يحدث للعمال النقابيين؟ أعني، أعتقد أنهم ربما يتحوطون أيضًا من أن الروبوتات سوف تستولي على وظائفهم في مرحلة ما، ولكن سيكون من المثير للاهتمام أن نرى، يضعون المزيد من الديون المعدومة في هذه السيارات.
ديف:
نعم، أعني أنني أتفق معكما في أنكما تتفهمان تمامًا الأشخاص الذين يريدون الحصول على أموال مقابل عملهم، ونأمل أن يتوصلوا إلى نتيجة جيدة وعادلة هنا. لكن إحدى العواقب المثيرة للاهتمام هنا، كنت أقرأ مقالًا يقول إنه من منظور الأعمال التجارية، وليس من منظور العمال الفرديين، ولكن على مستوى الشركة، فإن هذا الإضراب يصب في مصلحة شركة تيسلا. إنهم في الواقع مربحون في صنع المركبات الكهربائية، وبالتالي إذا نجح العمال، فمن الواضح أنهم بحاجة إلى المال لدفع نفقاتهم وعيش حياتهم، ولكن من المحتمل أن يضع أصحاب العمل في وضع أسوأ على المدى الطويل للتنافس مع الشركات الأخرى مثل سيارات تسلا أو المركبات الكهربائية القادمة من اليابان أو الصين أو شيء من هذا القبيل. لذلك فهو مثير للاهتمام حقًا. نأمل أن تكون هناك نتيجة جيدة لكلا الجانبين في المستقبل القريب.
دعنا ننتقل إلى جيمس. ما هي مشكلتك التي تعتقد أنها يمكن أن تشكل عبئًا على الاقتصاد في الربع الرابع؟
جيمس:
لذلك لدينا واحدة أخرى من عمليات الإغلاق الحكومية هذه تلوح في الأفق. تحب وسائل الإعلام الإغلاقات الحكومية، لأن هذا هو كل ما تسمع عنه.
كاثي:
وهذا ليس بالأمر الجديد، فهو مستمر منذ عقود.
جيمس:
لا، إنها هذه القنبلة الموقوتة في كل مرة ننزل فيها في سلك الأزمة. وما حدث هو أنه خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، كل ما سمعنا عنه هو إغلاق الحكومة، وقد مروا الآن تمديدًا لمدة 45 يومًا للوصول إلى نوع من الميزانية بين جميع السياسيين للسيطرة على إنفاقنا. أعتقد أن هناك شيئين نوعًا ما... مع عمليات الإغلاق الحكومية هذه، هناك شيئان أنظر إليهما دائمًا: الأول، هل ستتمكن أمريكا من السيطرة على إنفاقها؟ لأنه في الوقت الحالي، أعتقد أنه بالنسبة لعام 2023، فإننا نعاني من عجز قدره 2 تريليون دولار في الوقت الحالي، ومن ثم يصل ديننا الوطني إلى 33 تريليون دولار ونحن ننفق الكثير من المال مقارنة بأي شخص آخر ويتعين عليهم معالجة هذا الأمر. إذن ما يمكن أن يحدث هو أن لدينا 45 يومًا كفترة احتياطية الآن للجميع لوضع تفاصيل الميزانية الجديدة التي تحدد ما إذا كنا بحاجة إلى زيادتها أو سنستمر في إدارة هذا العجز الهائل أو كيف يمكننا خفض التكاليف والإنفاق كذلك للحد من العجز لدينا.
لكننا في هذه المرحلة حيث ننفق الكثير، وقد يكون هناك إغلاق أطول. آخر مرة حدث فيها هذا كانت في عام 2018 وتم إغلاق الحكومة لمدة 35 يومًا، وهي أطول فترة يحدث على الإطلاق. لقد حدث ذلك ست مرات فقط منذ عام 1990. لذا فهو يحدث أكثر مما نعتقد، ولكن المرة الأخيرة كانت أطول. وأعتقد أن السبب في ذلك هو أن الإنفاق خارج نطاق السيطرة، مما يجعل من الصعب عليهم التوصل إلى اتفاق. الآن ما يمكن أن يفعله ذلك هو سماع إغلاق الحكومة. أعلم أنه عندما سمعت عن ذلك لأول مرة في وسائل الإعلام، اعتقدت أن العالم كله مغلق وأن كل شيء سوف ينفجر. ولكن هذا عادةً ما يزال كل شيء يعمل نوعًا ما، أليس كذلك؟ لكن الكثير من الأعمال الأساسية تبدأ... يتعين على الأشخاص من الناحية الفنية العمل مجانًا أو عليهم الحضور للعمل عند الضرورة، لكن المتنزهات وأماكن الترفيه، كل هذه الأشياء تبدأ في التهدئة نوعًا ما.
لكن ما رأيناه بالنسبة للمستثمرين وفقًا لشبكة CNN، هو أن مؤشر S&P ينخفض عادةً بنحو 0.7% كل 30 يومًا، أو بعد 90 يومًا، يمكن أن يصل إلى 2.8% من الانخفاض. لذلك هناك تأثير مع إغلاقه. لذا، إذا كان هناك إغلاق حكومي، فإننا نريد أن يتم ذلك بسرعة لأنه لن يكون له هذا التأثير الطويل الأمد. ولكن إذا استمرت لمدة 45 يومًا، فقد نشهد بعض الضغط على الاستثمارات. يمكننا أن نرى بعض الأشخاص يفقدون بعض القيمة في أسهمهم. لا يؤثر الأمر على العقارات بنفس القدر من القوة التي رأيتها على الإطلاق. ولكن هناك شيء واحد تم لفت انتباهي إليه أيضًا وهو أنه إذا تم تعليقه لمدة تزيد عن 45 يومًا، فهل يمكن أن يؤثر ذلك على طلبات الإيجار بموجب القسم 8 والأشخاص الجدد القادمين إلى عقاراتك؟ لكنني لا أعرف، بالنسبة لي، فإن إغلاق الحكومة هو دائمًا ما يلوح في الأفق يوم القيامة، أفضل أن أجعلهم يتوصلون إلى ميزانية جيدة بدلاً من التهديد بهذا الإغلاق طوال الوقت. لكن-
كاثي:
تفكير حكيم.
جيمس:
… أعتقد أنه سيتم إغلاقه لمدة أسبوع أو أسبوعين لأنه يبدو أنهم لا يستطيعون اكتشاف الأشياء ولا أعتقد أنه سيكون له هذا التأثير الكبير.
ديف:
حسنًا، نعم، في المجمل، دائمًا ما يكون الأمر غريبًا نوعًا ما عندما تقرأ عنه دائمًا أن أشياء مثل المتنزهات الوطنية ستغلق أبوابها، وأنا أحب المتنزه الوطني، ولكن في مخطط المنح للأشياء، ليس من المحتمل أن يكون الأمر الأكثر أهمية شيء مؤثر، ولكن من الواضح أنه يؤثر بشكل كبير على موظفي الحكومة الذين لا يتقاضون رواتبهم. هناك أعضاء في الخدمة الفعلية لا يتقاضون رواتبهم. أعتقد أن الأشخاص مثل TSA وجميع أنواع المنظمات الحكومية المختلفة لا يحصلون على رواتبهم. لذلك سيكون هذا وضعًا صعبًا حقًا بالنسبة لهؤلاء الأشخاص. بصراحة، دون أي خطأ من جانبهم. ذلك لأن هناك كل هذا الجمود في واشنطن. ومن الواضح أن هذا يمكن أن يؤثر على الشؤون المالية الشخصية لأي شخص لا يحصل على أجره، ولكن يمكن أن يكون له هذا التأثير الكلي على الطلب في الاقتصاد. إذا لم يحصل الناس على رواتبهم، فمن المحتمل أنهم لن ينفقوا بقدر ما يفعلون عادة.
كاثي:
نعم، أعني أنني كنت عضوًا في مجلس إدارة HOA وكان عددهم، لا أعرف، ثمانية أشخاص ولم نتمكن من الاتفاق على أي شيء. إذًا كيف يمكنك جعل 330 مليون شخص يتفقون على أين تذهب الأموال؟ إذا جلس الناس حقًا ورأوا أين تذهب الأموال، فأعتقد أنه سيكون هناك الكثير من الصدمة وربما يكون هناك اتفاق أكبر على خفض الإنفاق، لكن لا أحد يريد خفض ميزانيته. لذا، فهو أمر صعب موجود منذ عقود، ولكن ما يضعه في وجوه الناس حقًا هو أسعار الفائدة المرتفعة لأن معظم الأموال الآن ستذهب فقط لدفع الفائدة على الدين ولا تترك الكثير من الأموال المتبقية جميع البرامج الأخرى، وهذا سوف يستمر إذا لم نتمكن من معرفة كيفية خفض الميزانية.
ولكن مرة أخرى، كيف يمكنك خفض الإنفاق عندما يعتمد نظامنا على انتخاب السياسيين وهم لا يريدون خفض أي شيء من شأنه أن يمنعهم من انتخابهم. لذلك لا أعرف كيفية تغييره، لكن كل ما أعرفه هو أنه كان يسير في الاتجاه الخاطئ لفترة طويلة وفي كل مرة نحاول إصلاحه، يصبح الأمر مجرد طريق مسدود.
جيمس:
إذا تم تمديده، فإن آخر 45 يومًا كان أكثر ضررًا، على ما أعتقد، لأنه يؤثر ... لن يحصل جزء كبير من الأشخاص على راتب لمدة شهر، لذا إذا كان هناك إغلاق، فقد يؤثر ذلك 1.3 أعضاء الخدمة الفعلية ثم 800,000 شخص يعملون مع البنتاغون أو مدنيين في البنتاغون وأكثر من 200,000 سيُطلب منهم العمل بدون أجر. لذلك، من بين 800,000 ألف، لا يزال هناك 200,000 ألف بحاجة إلى العمل على أي حال لأنهم يعتبرون ضروريين.
ديف:
نعم، هذا سيكون الأسوأ.
جيمس:
الاضطرار إلى العمل مجانا؟
ديف:
نعم، سأكون غاضبة.
جيمس:
أشعر أن هذه هي حياة وسيط العقارات في الوقت الحالي. نحن فقط نطارد مجموعة من المنازل ولا نبرم الصفقات.
ديف:
لكن يبدو الأمر كما لو أن هؤلاء الأشخاص يحافظون على أمان البلاد. إذا كنت تريد منهم التحفيز والغضب بشأن وضعهم الوظيفي-
جيمس:
بالضبط.
ديف:
... إنه ليس بالأمر الجيد لأي شخص.
جيمس:
لا، ادفع لجيشك، هذا أمر مؤكد.
ديف:
نعم بالضبط
جيمس:
لذلك يمكن بالتأكيد أن يكون لها بعض التأثير على بعض الوظائف. يمكن أن يؤثر ذلك على الإيجارات بقدر ما يذهب الدخل، ولكن أعتقد أن الأمر يتعلق بالمدة التي سيستمر فيها ذلك؟ إذا فعلوا ذلك لمدة 45 يومًا، مرة أخرى، فلن يكون ذلك رائعًا، ولكنه عادةً ما يستمر في المتوسط، من أربعة إلى خمسة أيام، وربما 10 حتى يتمكنوا من اجتيازه دون الكثير من الضرر. حسنًا.
ديف:
حسنًا، سيتعين علينا التحقق مرة أخرى من هذا الأمر خلال 43 يومًا على ما أعتقد لأننا اكتشفنا للتو هذا التمديد الذي سمعنا عنه ونأمل أن يقضوا كل تلك الأيام الـ 43 في التفاوض بحسن نية. لكن هناك شيئًا يخبرني أنه خلال 43 يومًا سنرى شيئًا ما في العنوان الرئيسي حول إغلاق حكومي آخر، لكننا سنرى.
حسنًا، بالنسبة للقصة الأخيرة، سأتحدث عن ارتفاع أسعار النفط. أسعار النفط، إذا لم تنتبه لذلك أو لم تلاحظ ذلك في محطة الوقود المحلية لديك، فقد كانت متقلبة حقًا على مدار العامين الماضيين. لقد كان أحد المحركات الرئيسية للتضخم منذ منتصف عام 2021. ثم أدى الغزو الروسي لأوكرانيا إلى ارتفاعه وساعد في الواقع على نمو التضخم والوصول إلى ذروته عند 9.1٪ وانخفض كثيرًا خلال العام الماضي أو نحو ذلك. وقد ساعد ذلك على تراجع التضخم، ولكننا الآن نشهد أسعار النفط تتجه في الاتجاه الآخر.
بعد أن اتخذت المملكة العربية السعودية قرارًا بخفض إنتاج النفط بمقدار مليون برميل يوميًا وبعد أن أعلنت روسيا أيضًا عن خطة لخفض صادراتها النفطية اليومية بمقدار 1 ألف برميل، وهو ما يؤدي في الأساس إلى تقليص سوق الطاقة الدولية، والتي تم ترتيبها بالفعل المحمومة على مدى العامين الماضيين. وبالتالي فإن أسعار النفط هي مجرد نفقات مرتفعة أخرى أعتقد أنها خاصة بالنسبة للشركات. من الواضح أن هذا يؤثر على الأمريكيين العاديين عند مضخة الوقود، وهذا أمر مؤلم بعد سنوات من التضخم. ولكن عندما تنظر إلى الشركات التي تختار وتتطلع إلى توسيع أو بناء البنية التحتية أو في تكاليف البناء في صناعتنا، فإن هذا النوع من الأشياء، عندما تضيف الآن أسعار النفط المرتفعة إلى تكلفة الاقتراض المرتفعة، فإن تكلفة بناء أشياء جديدة والابتكار هي في الواقع، هذا الارتفاع في جميع المجالات يجعلني أتساءل نوعًا ما عن حجم الاستثمار الذي سنراه في البنية التحتية والمرافق الجديدة والمصانع الجديدة من الشركات الكبرى خلال الأشهر المقبلة إذا ظلت الأسعار مرتفعة. هل لديكم أي أفكار يا رفاق حول كيفية تأثير ذلك على الاقتصاد؟
كاثي:
الاقتصاد يعتمد بشكل كامل على الطاقة، ونحن ما زلنا نعتمد على النفط شئنا أم أبينا. وهذا هو النقل. أعني، رحلات الطيران، كل شيء مكلف... يتطلب الأمر طاقة لإيصالها إليك لتصنعها وتصنعها. وحتى لإنتاج طاقة نظيفة فإنك تحتاج إلى الأشياء القذرة. لذلك تم التلاعب بنا من قبل سوق النفط. إنه الذهب اليوم. يتم التلاعب به. لدينا القليل جدا من السيطرة عليه. أعلم أنه كانت هناك دفعة كبيرة للسيطرة عليه بشكل أكبر وإنتاج المزيد من النفط هنا في الولايات المتحدة، وقد تم إيقاف ذلك. لذلك لا أعلم، ربما سيكون هذا بمثابة دعوة للاستيقاظ بأننا لا نزال نعتمد على النفط ونمتلكه وربما ينبغي علينا إنتاجه، ولكن في هذه الأثناء، نحن نعتمد بشكل كبير على ما تفعله أوبك، وهذا صحيح. الآن هذا يعني ارتفاع الأسعار.
جيمس:
الغاز مرتفع في الساحل الغربي. إنه مثل ستة دولارات للجالون في كاليفورنيا، و5.50 في سياتل. غالي. وبقدر ما يذهب المستثمر للزعانف، فإنك تدفع أكثر الآن لأن تداولاتك يجب على الأشخاص الوصول إليها أكثر إلى المواقع. الناس ينفقون أكثر. إنه حقًا يضرب سوق العمل لدينا. من المحتمل أن تكلفة الطاقة تجعل تكاليفنا مرتفعة بنسبة 10 إلى 15% في جميع أنحاء البناء في الوقت الحالي لأن الرجال لا يريدون قطع المسافة. جزء من ما نقوم به في بناء القيمة المضافة هو التوسيع والذهاب إلى أي مكان لا تكون فيه الصفقة مجرد مساحة واحدة محدودة، ولكن كلما اضطر الناس إلى الخروج لمسافة أبعد، زادت تكلفة ذلك، ثم كلما خرجت أبعد، عادةً ما يكون الأمر يستحق أقل أيضًا. لذا، فهو يجعل الأمر حيث يتعين عليك الشراء بسعر أرخص بكثير في تلك المناطق لأنه مكلف للغاية. أعني أنها تكلفة حقيقية، كما هو الحال عندما يدفع فاتورة الطاقة أو الرسام ضعف تكلفة النقل، فسوف يتقاضونها. وبعد ذلك، عندما ينخفض الغاز، سنظل ندفع نفس المعدلات. لذا-
ديف:
نعم لن ينزلوا
جيمس:
إنه قفل الأسعار. وهذا ما يقلقني أكثر هو أننا لن نرى... إنه يرفع سوق العمل لدينا بشكل دائم الآن.
ديف:
نعم، إنهم يحاسبونك بـ 10 دولارات للجالون الواحد، يا جيمس.
جيمس:
نعم. و 30% أكثر من اللازم على السعر.
ديف:
حسنًا، سيكون من المثير للاهتمام رؤيته. من الواضح أن هذا سيكون له تأثيرات على الاستثمار والقرارات، لكنه يجعلني أتساءل أيضًا عما إذا كنا سنبدأ في رؤية التضخم يبدأ في الارتفاع مرة أخرى، على الأقل التضخم غير الأساسي، والذي يشمل أسعار الطاقة. يعلم بنك الاحتياطي الفيدرالي أن هذا مقياس متقلب ويميل إلى اتباع إما مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي أو مؤشر أسعار المستهلك الأساسي. لذلك ربما لن يؤثر هذا على عملية صنع القرار بشكل كبير، ولكن من الواضح أن التضخم يتأثر حقًا بتوقعات الناس بشأن التضخم. ولذلك عندما تبدأ في رؤية هذا الرقم الرئيسي يبدأ في الارتفاع مرة أخرى، فهذا ليس بالأمر الجيد للاقتصاد، حتى لو كان مؤقتًا وحتى لو كان مجرد أحد العناصر الأكثر تقلبًا في سلة التضخم الأكبر.
كاثي:
ربما سيسمح للناس بالعمل في المنزل أكثر. لذلك سيكون من الصعب إقناع الأشخاص بالذهاب إلى المكتب إذا كان ذلك يكلفهم الكثير. لذلك ربما يعود العمل من المنزل.
ديف:
أنا أقوم بدوري.
هنري:
هذا العرض مزعج يا رفاق. أعني، إذا كنت شخصًا ما وقلت، يا رجل، أحتاج إلى سيارة جديدة حتى أتمكن من الذهاب إلى العمل، لكن لا يمكنني الحصول على سيارة جديدة لأن هناك إضرابًا وأحتاج إلى سيارة أكثر كفاءة في استهلاك الوقود لأن الغاز باهظ الثمن، لم أستطع ذلك.
ديف:
كنت سأأخذ سيارتي الجديدة إلى حديقة وطنية.
هنري:
نعم. لكن لا يمكنني الذهاب إلى الحديقة الوطنية لأنهم [غير مسموع 00:34:48]. الخسارة.
كاثي:
هناك أشخاص يريدون أن نكون أكثر سلبية. لذلك نحن هنا.
ديف:
حسنًا، أعتقد أننا نحاول فقط تقديم عرض نتحدث فيه عن بعض الصدمات أو بعض المخاطر في الاقتصاد في الوقت الحالي. ولكنك على حق، هنري، وهذا هو المشكل. ربما سنقدم في الأسبوع المقبل عرضًا للتفاؤل الأعمى وسنتحدث فقط عن الأشياء التي نحن متحمسون لها للغاية.
جيمس:
ولكن إذا نظرت إلى كل هذه المواضيع، فإنها تشير جميعها إلى أن أمريكا بحاجة إلى إنفاق أموال أقل. عليك أن تنفق أموالاً أقل على الوقود لتكون أكثر ذكاءً. بالنسبة للنقل، عليك أن تنفق أموالًا أقل في الدخل المتاح لأن ديون القروض الطلابية الخاصة بك بدأت تؤتي ثمارها. سيتعين عليك إنفاق أموال أقل على أشياء أخرى. ستنفق المزيد من الأموال على سيارات EV لأنها ستدفع أجورًا أكبر للعمال. يبدو الأمر كما لو أنه سيتعين عليك تشديد ميزانيتك أو أن مبلغ 33 تريليون دولار يحتاج إلى تشديد. تحتاج أمريكا إلى الانضمام إلى برنامج ديف رامزي. أنا آسف.
كاثي:
ديف رمزي للرئاسة. لا ديون. لا ديون.
جيمس:
أنا لا أتفق معه طوال الوقت، لكنني بدأت أتفق معه أكثر فأكثر.
ديف:
حسنًا. حسنا، ما رأيك يا رفاق؟ أعني من بين كل هذه الأشياء مجتمعة كما قلت، جيمس، ما هي توقعاتك للربع الرابع؟ هل تعتقد أننا سنشهد تباطؤًا في الاقتصاد أو العمل كالمعتاد؟
جيمس:
لقد شعرت أن الأمر أصبح أبطأ خلال آخر 30 إلى 60 يومًا، وهذا بالتأكيد. يمكنك أن تشعر باحتجاز رأس المال وتآكله الآن. إنه شيء حقيقي. الناس يبحثون عن المال أكثر الآن. إنهم لا ينشرونها بنفس القدر في الوقت الحالي. يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإنجاز مهمته وأعتقد أن الربع الرابع لن يكون جيدًا. سيكون الشتاء باردًا جدًا بالنسبة لنا جميعًا كمستثمرين عقاريين.
ديف:
حسنا.
جيمس:
ها أنت ذا يا هنري. مزيد من الإيجابية في طريقك.
ديف:
هنري سوف يغادر العرض للتو.
كاثي:
مثل هنري، لا أريد حتى أن أكون هنا. أنا بالخارج.
هنري:
لكنني أتفق معك. أعني أنني أشعر بذلك هنا أيضًا. يبقى المنتج في السوق لفترة أطول، وبالتأكيد، بعض منه موسمي قليلاً، لكن يبدو حقاً أن الناس متمسكون بدولاراتهم في الوقت الحالي.
جيمس:
انتظر، أركنساس تتصدع أخيرًا؟
هنري:
نعم. أخيرًا يا رجل، لدي تسعة منازل في السوق الآن.
جيمس:
قف. أوه حقًا؟
هنري:
نعم.
كاثي:
لذلك سأجلب بعض الأخبار الجيدة في برنامجنا للأخبار السيئة، وذلك إذا حدثت كل هذه الأخبار السيئة ودخلنا في حالة ركود وأصبح الناس ينفقون أقل، حسنًا، ربما ستنخفض الأسعار وستكون قادرًا على ذلك بيع منازلكم.
ديف:
انها حقيقة. هذا هو النوع من الأشياء الضارة التي تريد أن يحدث فيها الركود، حتى نتمكن من بدء دورة اقتصادية جديدة بالفعل.
جيمس:
ولكن بعد ذلك ذهب حساب التوفير الخاص بك.
ديف:
لكنني أميل إلى الاتفاق، لا أعرف ما إذا كنا سنشهد بالضرورة انخفاض الناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع لأنه كما قلنا في الجزء العلوي من العرض، إذا بدأنا من مكان حيث سيكون الربع الثالث في مؤشر خمسة إن محو نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4٪ يتطلب الكثير. لكنني أعتقد أننا قد نرى أنه بدأ في الانخفاض. اليوم فقط، أعني أن العائد على السندات لأجل 3 سنوات وصل إلى 5 اليوم، مما يعني أنه عاد للانخفاض قليلاً، ولكنه قريب من ذلك، مما يعني أن أسعار الفائدة ستكون في السبعات العليا للقروض العقارية، وهذا هو الأمر الشيء العقلي. في رأيي، بدأ الناس يعتادون على منتصف الستينيات والستينات من العمر. ولكن عندما ترى أنها تسير لأعلى ولأعلى ولأعلى، فمن الصعب جدًا الضغط على الزناد على شيء ما. لذا، نعم، أعتقد أننا سنبدأ أخيرًا في رؤية هذا الانخفاض الذي توقعه الناس. ولا أعتقد أننا سنصل إلى القاع في الربع الرابع، ولكن من المحتمل أن تكون هذه بداية الانزلاق الهبوطي.
كاثي:
نعم، أعتقد، كما قلت، أن الأمر سيستغرق بعض الوقت، تمامًا مثل القصص التي تقول، يا إلهي، أن الجميع سيبيعون شبكات Airbnbs الخاصة بهم مرة واحدة. إنها عناوين مخيفة، ولكن إذا كان هناك أي شيء، فسيكون مفيدًا للسوق. ونفس الشيء بالنسبة لهذا، كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يحاول خفض نمو الوظائف وقد تساعد بعض هذه الأشياء في ذلك، وقد نتمكن من الجلوس قليلاً دون خوف من رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. إن سندات الخزانة ذات الحيازة العالية هذه والتي تبلغ 4.7 لا تمثل ركودًا، وهذا ليس ركودًا. هذا اقتصاد مزدهر.
ديف:
قطعاً. نعم. حسنًا، هل الجميع مكتئبون؟ هل أنتم بخير يا رفاق؟ هل يمكننا أن نترك كل شيء على ما يرام الآن؟
هنري:
لا أعرف. هل يرغب أحد في تقديم عرض لشراء منزل في أركنساس؟
جيمس:
اشعر بشعور جيد. قد نتمكن أخيرًا من إغلاق منزل Live-In Flip التالي، حتى مع ارتفاع الأسعار.
ديف:
لطيفة.
هنري:
هل تعرف زوجتك أنه Live-In Flip، أم أنها تعتقد أنه منزل فقط؟
جيمس:
إنه دائمًا منزل يتحول إلى Live-In Flip، هنري. نعم.
ديف:
هل سبق لك أن عشت في منزل لم تقلبه؟
جيمس:
لا، لا، على الإطلاق. لقد تم بيع كل واحد.
ديف:
رائع. حسنًا. خير ما يرام بالنسبة لك.
كاثي:
أتمنى أن تستمتع به أثناء تواجدك فيه. لا استطيع الانتظار للحزب.
جيمس:
حسنًا، سنرى. علينا أن نحصل عليه أولا. تعتبر المعدلات وحشية عندما تضع الرهن العقاري [غير مسموع 00:39:44].
كاثي:
لا أستطيع حتى أن أتخيل.
ديف:
نعم، إنه كثير. حسنًا، شكرًا لكم جميعًا. جيمس، كاثي، هنري، نقدر وجودكم هنا لمشاركة أبحاثكم ومعرفتكم. نأمل أن تكونوا قد استفدتم جميعًا من هذه الحلقة. لقد ابتعدنا قليلاً عن العقارات، ولكننا أردنا أن نقدم لك بعض الأفكار حول ما سيحدث طوال الفترة المتبقية من عام 2024. إذا كانت لديك أي تعليقات لنا حول العرض، فيمكنك دائمًا القيام بذلك على YouTube أو يمكنك التواصل معنا أي منا على Instagram حيث أكون @thedatadeli. جيمس، أين أنت؟
جيمس:
أنا @jdainflips على Instagram.
ديف:
كاثي؟
كاثي:
@kathyfettke على Instagram وrealwealth.com.
ديف:
وهنري؟
هنري:
أنا @thehenrywashington على Instagram وأراكم على theclosingtable.com.
ديف:
حسنًا، شكرًا جزيلاً لكم جميعًا على الاستماع. سنراكم في المرة القادمة. تم إنشاء On The Market بواسطتي أنا وديف ماير وكايلين بينيت. العرض من إنتاج كايلين بينيت، مع تحرير Exodus Media. كتابة الإعلانات تتم بواسطة محتوى كاليكو. ونريد أن نتقدم بالشكر الجزيل للجميع في BiggerPockets لجعل هذا العرض ممكنًا.
شاهد الحلقة هنا
ساعدنا في ذلك!
ساعدنا في الوصول إلى مستمعين جدد على iTunes من خلال ترك تقييم ومراجعة! يستغرق الأمر 30 ثانية فقط ويمكن العثور على التعليمات هنا... شكرا! نحن نقدر ذلك حقا!
في هذه الحلقة نغطي:
- أربعة عوامل اقتصادية التي يمكن أن يجبرنا على الركود في عام 2024
- فضيحة NAR الأخيرة ولماذا قرر Redfin قطع العلاقات أخيرًا
- استئناف سداد قرض الطالب وخفض هائل في الإنفاق التقديري للأميركيين
- • إضراب UAW التي يمكن أن يضر مصنعي السيارات التقليدية حتى أكثر
- A الإغلاق الحكومي الوشيك وتأثيراتها المباشرة على الأسواق
- زيادة أسعار النفط ولماذا التسليم الخاص بك، إنشاء المشاريع والتجديدات يمكن تكلفة أكثر
- و So أكثر بكثير!
روابط من العرض
هل أنت مهتم بمعرفة المزيد عن الرعاة اليوم أو أن تصبح شريكًا في BiggerPockets نفسك؟ بريد إلكتروني .
ملاحظة بواسطة BiggerPockets: هذه آراء كتبها المؤلف ولا تمثل بالضرورة آراء BiggerPockets.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-146
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- :أين
- ] [ص
- $ UP
- 000
- 1
- 1.3
- 10
- 13
- 15%
- 150
- 1800
- 1985
- 2%
- 200
- 2006
- 2018
- 2021
- 2023
- 2024
- 24
- 30
- 300
- 33
- 35%
- 39
- 400
- 50
- 60
- 7
- 8
- 87
- 9
- 90
- a
- ماهرون
- حول المستشفى
- حوله
- إطلاقا
- إنجاز
- وفقا
- حسابي
- في
- نشط
- في الواقع
- تضيف
- العنوان
- تعديلات
- تؤثر
- بعد
- مرة أخرى
- ضد
- عملاء
- مجموع
- منذ
- اتفاقية
- AI
- الكل
- مزاعم
- السماح
- على طول
- سابقا
- أيضا
- دائما
- am
- أمريكا
- أمريكي
- الاقتصاد الأمريكي
- الأميركيين
- كمية
- an
- تحليل
- تحليلات
- و
- أعلن
- آخر
- مكافحة الاحتكار
- أي وقت
- أي شخص
- اى شى
- تفاح
- التطبيقات
- نقدر
- هي
- المنطقة
- المناطق
- أركنساس
- حول
- البند
- مقالات
- AS
- يسأل
- ممتلكات
- أسوشيتد
- جمعية
- At
- أتلانتا
- اهتمام
- جذب
- المؤلفة
- السيارات
- شركات صناعة السيارات
- أتمتة
- المتوسط
- بعيدا
- الى الخلف
- سيئة
- مصرف
- برميل
- على أساس
- في الأساس
- سلة
- BE
- وأصبح
- لان
- أصبح
- أن تصبح
- كان
- قبل
- البداية
- يجري
- اعتقد
- الرهانات
- أفضل
- وضع أفضل
- ما بين
- كبير
- أكبر
- أكبر
- مشروع قانون
- الفواتير
- فواتير
- قطعة
- أعمى
- ضربة
- الأزرق
- مجلس
- قنبلة
- رباط
- الحدود
- الاقتراض
- على حد سواء
- كلا الجانبين
- الملابس السفلية
- نحاس
- استراحة
- كسر
- جلب
- وبذلك
- أوسع
- حطم
- مكسورة
- وسيط
- سمسرة
- شركات السمسرة
- وسطاء
- جلبت
- ميزانية
- العازلة
- نساعدك في بناء
- ابني
- باقة
- الأعمال
- الأعمال
- لكن
- يشترى
- المشترين
- شراء
- by
- كاليفورنيا
- دعوة
- أتى
- CAN
- يستطيع الحصول على
- الموارد
- سيارة
- cars
- الحالات
- الحفاز
- معين
- بالتأكيد
- تغيير
- التغييرات
- متغير
- تهمة
- أرخص
- التحقق
- الصين
- خيار
- اختيار
- كرايسلر
- استشهد
- المدنيين
- فصول
- الطاقة النظيفة
- ناد
- سي ان ان
- ساحل
- بارد
- كلية
- COM
- الجمع بين
- تأتي
- يأتي
- آت
- يسافر يوميا الى العمل
- الشركات
- حول الشركة
- مقارنة
- تنافس
- تماما
- قلق
- الحفلات
- النتائج
- نظر
- كبير
- تعزيز
- ثابت
- إنشاء
- مستهلك
- استهلاك
- محتوى
- استمر
- استمرار
- مراقبة
- محادثة
- كوبر
- حقوق التأليف والنشر
- جوهر
- منظمة
- التكلفة
- التكاليف
- استطاع
- البلد
- زوجان
- الدورة
- بهيكل
- Covid
- مؤشر أسعار المستهلك
- تكسير
- خلق
- خلق
- أزمة
- فضولي
- حالياًّ
- قطع
- خفض التكاليف
- قطع
- دورة
- يوميا
- تلف
- إتلاف
- البيانات
- ديف
- يوم
- أيام
- صفقة
- المخصصة
- دين
- عقود
- قررت
- القرار
- اتخاذ القرار
- القرارات
- رفض
- انخفاض
- تعتبر
- عجز
- قطعا
- تعريف
- الدرجة العلمية
- التسليم
- الطلب
- تابع
- اعتمادا
- يعتمد
- نشر
- مصمم
- تفاصيل
- فعل
- فرق
- مختلف
- صعبة
- عشاء
- مباشرة
- اتجاه
- مباشرة
- اختفى
- تقديرية
- بحث
- العرض
- مسافة
- do
- با الطبيب
- أطباء
- هل
- لا
- كلب
- فعل
- دولار
- فعل
- لا
- الموت
- يوم القيامة
- مضاعفة
- إلى أسفل
- قيادة
- السائقين
- قطرة
- كل
- الأرباح
- سهل
- اقتصادي
- الإيكونومست
- الاقتصاديون
- اقتصاد
- التحرير
- التعليم
- تأثير
- الآثار
- فعال
- إما
- انتخب
- كهربائي
- السيارات الكهربائية
- العنصر
- عناصر
- آخر
- البريد الإلكتروني
- الموظفين
- أرباب العمل
- توظيف
- طاقة
- سوق الطاقة
- أسعار الطاقة
- استمتع
- كاف
- أدخل
- كامل
- حلقة
- إنصاف
- خاصة
- أساسي
- أساسيا
- عزبة
- تقدير
- مقدر
- الأثير (ETH)
- EV
- حتى
- EVER
- كل
- الجميع
- كل يوم
- كل شخص
- الجميع
- كل شىء
- EVS
- بالضبط
- ممتاز
- متحمس
- هجرة جماعية
- وسع
- موسع
- التوقعات
- مصاريف
- ذو تكلفة باهظة
- صادرات
- مد
- تمديد
- احتفل على
- وجوه
- مرافق
- مواجهة
- المصانع
- عادل
- إيمان
- تداعيات
- شلالات
- الأسر
- مروحة
- بعيدا
- FAST
- خوف
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- اتحاديا
- ردود الفعل
- شعور
- الرسوم الدراسية
- خطأ
- المهرجانات
- قليل
- الشكل
- أحسب
- أخيرا
- المعيل هو
- مالي
- الأخبار المالية
- نهاية
- نهاية
- الاسم الأول
- لأول مرة
- خمسة
- حل
- طيران
- نقف
- الجانب الآخر
- تدفق
- اتباع
- اتبع
- في حالة
- للمستثمرين
- القوة
- فورد
- أجنبي
- إلى الأبد
- النموذج المرفق
- عليها
- إلى الأمام
- وجدت
- أربعة
- رابع
- مجانًا
- الجمعة
- الاصدقاء
- تبدأ من
- إثمار
- وقود
- بالإضافة إلى
- إضافي
- مستقبل
- GAS
- الناتج المحلي الإجمالي
- الزيادة في الناتج المحلي
- العلاجات العامة
- جنرال موتورز
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- الحصول على
- عملاق
- منح
- معطى
- Go
- يذهب
- الذهاب
- ذهبي
- ذهب
- خير
- بضائع
- حصلت
- حكومة
- خريج
- كبير
- منح
- عظيم
- جدا
- مجموعات
- النمو
- التسويق
- ضيف
- زوار
- كان
- نصفي
- مقبض
- العناية باليد
- تعليق
- يحدث
- حدث
- حدث
- يحدث
- مضايقة
- الثابت
- أصعب
- يملك
- وجود
- he
- رئيس
- عنوان رئيسي
- عناوين
- سماع
- سمعت
- السمع
- قلب
- التحوط
- التحوط
- عقد
- مساعدة
- ساعد
- هنري
- لها
- هنا
- مخفي
- مرتفع
- أعلى
- تعليم عالى
- جدا
- ارتفاع
- وسلم
- له
- تاريخيا
- ضرب
- المشاهدات
- عقد
- الصفحة الرئيسية
- منازل
- بكل صراحه
- أمل
- نأمل
- أمل
- مضيف
- منـزل
- المنازل
- إسكان
- كيفية
- كيفية
- HTTPS
- ضخم
- بشكل هائل
- قنطار
- مئات
- جرح
- يؤلم
- i
- سوف
- if
- تخيل
- التأثير
- أثر
- تأثيرا
- تؤثر
- الآثار
- أهمية
- in
- في أخرى
- تتضمن
- دخل
- القيمة الاسمية
- زيادة
- الزيادات
- لا يصدق
- فرد
- الصناعات
- العالمية
- تضخم مالي
- معلومات
- البنية التحتية
- البنية التحتية
- ابتكار
- الابتكار
- انستقرام
- تعليمات
- مصلحة
- سعر الفائدة
- أسعار الفائدة
- يستفد
- وكتابة مواضيع مثيرة للاهتمام
- عالميا
- Internet
- إلى
- غزو
- استثمار
- الاستثمارات
- مستثمر
- المستثمرين
- قضية
- IT
- انها
- نفسها
- اي تيونز
- جيمس
- اليابان
- وظيفة
- المشــاريــع
- الانضمام
- انضم
- انضمام
- ينضم إلينا
- مجلة
- JPG
- م
- واحد فقط
- احتفظ
- حفظ
- اطفال
- نوع
- علم
- المعرفة
- يعرف
- عمل
- سوق العمل
- اسم العائلة
- العام الماضي
- دائم
- الدعاوى القضائية
- تسريح العمال
- قيادة
- تعلم
- تعلم
- الأقل
- يترك
- مغادرة
- ليد
- اليسار
- بقايا
- أقل
- اسمحوا
- مستوى
- LG
- الحياة
- مثل
- خط
- خطوط
- استماع
- القليل
- حي
- حياة
- الذين يعيشون
- قرض
- القروض
- ضغط
- محلي
- مقفل
- طويل
- وقت طويل
- طويل الأجل
- يعد
- بحث
- أبحث
- تبدو
- نسج على نول
- تلوح في الأفق
- فقد
- فقدان
- الكثير
- الكثير
- حب
- يحب
- منخفض
- خفض
- أدنى
- فاخرة
- صنع
- المحافظة
- رائد
- جعل
- صناع
- يصنع
- القيام ب
- رجل
- إدارة
- تفويض
- التلاعب
- الشركات المصنعة
- كثير
- مارس
- علامة
- تجارة
- هائل
- الرياضيات
- مايو..
- يمكن
- me
- تعني
- يعني
- غضون ذلك
- الوسائط
- الأعضاء
- عقلي
- متري
- المكسيك
- ماير
- منتصف
- وسط
- ربما
- عسكر
- مليون
- ملايين
- MLS
- مال
- شهر
- المقبلة.
- تحليلات وكالة موديز
- الأكثر من ذلك
- صباح
- رهن
- القروض العقارية
- أكثر
- الأم وطفلها الجديد
- سيارات
- خطوة
- كثيرا
- متعدد
- my
- الاسم
- عين
- محليات
- الحديقة الوطنية
- المتنزهات الوطنية
- قرب
- بالضرورة
- ضرورة
- حاجة
- إحتياجات
- سلبي
- سلبا
- أبدا
- جديد
- أخبار
- أخبار وسائل الإعلام
- التالي
- الاسبوع القادم
- ليل
- لا
- بدون اضاءة
- عادة
- لاحظ
- ملاحظة
- لا شى
- الآن
- عدد
- شهر اكتوبر
- of
- خصم
- عرض
- Office
- رسميا
- عوض
- oh
- زيت
- أسعار النفط
- حسنا
- قديم
- on
- مرة
- ONE
- منها
- فقط
- أوبك
- جاكيت
- افتتح
- مراجعة
- آراء
- الفرص
- التفاؤل
- or
- طلب
- منظمة
- المنظمات
- أخرى
- لنا
- خارج
- نتيجة
- بريد اوتلوك
- على مدى
- في الخارج
- الخاصة
- تملك
- موضب
- مدفوع
- رسام
- وباء
- لوحة
- متنزهات
- الحدائق
- جزء
- خاصة
- الأحزاب
- الشريكة
- أجزاء
- حفلة
- مرت
- وقفة
- توقفت
- دفع
- وسائل الدفع
- المدفوعات
- نفقات الاستهلاك الشخصي
- قمة
- معاش
- المعاشات
- البنتاغون
- مجتمع
- الشعب
- إلى
- ربما
- بشكل دائم
- الشخصية
- شخصيا
- منظور
- المكان
- وجهات
- خطة
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- لاعب
- لعب
- بودكاست
- بودكاست
- البوينت
- سياسات الخصوصية والبيع
- الساسة
- فقير
- ان يرتفع المركز
- إيجابي
- الإيجابية
- ممكن
- محتمل
- يحتمل
- قوة
- وجود
- رئيس
- صحافة
- الضغط
- جميل
- سابقا
- السعر
- زيادة الأسعار
- الأسعار
- الأولوية
- المحتمل
- المشكلة
- عملية المعالجة
- إنتاج
- أنتج
- إنتاج
- المنتج
- الإنتــاج
- المنتجات
- مربح
- البرنامج
- البرامج
- التقدّم
- HAS
- محمي
- تزود
- سحب
- مضخة
- دفع
- وضع
- يضع
- وضع
- Q3
- كمي
- ربع
- سؤال
- سريع
- بسرعة
- تماما
- راديو
- رفع
- معدل
- ارتفاع الأسعار
- الأجور
- بدلا
- تصنيف
- الوصول
- عرض
- نادي القراءة
- حقيقي
- العقارات
- سوق العقارات
- في الوقت الحقيقي
- في الحقيقة
- سبب
- معقول
- الأخيرة
- ركود
- نوصي
- تسجيل
- Redfin
- تخفيض
- إصلاح
- بغض النظر
- نسبي
- اعتمد
- بقايا
- إزالة
- الاجار
- الإيجارات
- السداد
- مثل
- مطلوب
- بحث
- استقال
- REST
- مطاعم
- النتائج
- تراجع
- عائد أعلى
- تخلص من
- حق
- المخاطر
- طريق
- الروبوتات
- هزت
- العائد على الاستثمار
- دائري
- قاعدة
- الشائعات
- يجري
- تشغيل
- روسيا
- الروسية
- S & P
- خزنة
- قال
- راتب
- الأملاح
- نفسه
- سعودي
- المملكة العربية السعودية
- حفظ
- تم الحفظ
- إنقاذ
- مدخرات
- حساب التوفير
- رأى
- قول
- قول
- يقول
- الفضائح
- مخطط
- المدرسة
- سياتل
- ثواني
- القسم
- انظر تعريف
- رؤية
- بدا
- يبدو
- رأيت
- بيع
- إرسال
- أرسلت
- الخدمة
- خدماتنا
- ضبط
- مستوطنة
- جنسي
- التحرش الجنسي
- الشكل
- مشاركة
- هي
- نقل
- المدى القصير
- ينبغي
- إظهار
- تبين
- يظهر
- غلق
- إغلاق
- إغلاق
- أصناف جانبية
- إشارة
- هام
- مماثل
- منذ
- الجلوس
- المواقع
- جلسة
- حالة
- SIX
- slide
- بطيء
- ابطئ
- تباطؤ
- ببطء
- يبطئ
- أكثر ذكاء
- So
- باعت
- حل
- بعض
- شيء
- في مكان ما
- قريبا
- مصدر
- الفضاء
- أنفق
- الإنفاق
- الرعاة
- بداية
- ابتداء
- محطة
- إقامة
- لا يزال
- الأسهم
- قلة النوم
- فروعنا
- قصص
- قصتنا
- غريب
- شارع
- ضرب
- قوي
- أقوى
- طالب
- عدد الطلبة
- مدروس
- دراسة
- جوهريا
- ناجح
- دعوى قضائية ضد
- الصيف
- فائق
- بالتأكيد
- مندهش
- نظام
- جدول
- أخذ
- اتخذت
- يأخذ
- مع الأخذ
- حديث
- الحديث
- التكنولوجيا
- شركة التقنية
- فنيا
- تكنولوجيا
- يروي
- مؤقت
- مصطلح
- تسلا
- من
- شكر
- أن
- •
- العاصمة
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- صحيفة وول ستريت جورنال
- الغرب
- العالم
- من مشاركة
- منهم
- أنفسهم
- then
- هناك.
- تشبه
- هم
- شيء
- الأشياء
- اعتقد
- تفكير
- هؤلاء
- على الرغم من؟
- فكر
- ألف
- الآلاف
- التهديد
- هدد
- التهديدات
- ثلاثة
- عبر
- طوال
- علامة
- تكتكة
- مربوط
- كرافت
- شد
- وشددت
- الوقت
- مرات
- إلى
- اليوم
- اليوم
- قال
- غدا
- طن
- نغمة
- جدا
- أداة
- تيشرت
- المواضيع
- تماما
- صارم
- نحو
- تجارة
- الصفقات
- تقليدي
- النص الكامل
- نقل
- وسائل النقل
- خزينة
- سندات الخزانة
- اكثر شيوعا
- يثير
- تريليون
- صحيح
- محاولة
- يحاول
- يتحول
- tv
- اثنان
- عادة
- أوكرانيا
- مع
- فهم
- بطالة
- الاتحاد
- النقابات
- متحد
- الجامعات
- غير معروف
- حتى
- يو بي إس
- us
- الاقتصاد الأمريكي
- مستعمل
- قيمنا
- السيارات
- جدا
- فيديو
- متقلب
- الأجور
- أجور
- انتظر
- جدار
- وول ستريت
- Wall Street Journal
- تريد
- مطلوب
- يريد
- يريد
- وكان
- واشنطن
- شاهد
- طريق..
- طرق
- we
- الموقع الإلكتروني
- المواقع
- أسبوع
- نهاية الأسبوع
- أسابيع
- ترحيب
- حسن
- ذهب
- كان
- West Side
- ابحث عن
- ما هي تفاصيل
- أيا كان
- متى
- كلما
- سواء
- التي
- في حين
- من الذى
- كامل
- لماذا
- زوجة
- سوف
- كسب
- ريح
- الشتاء
- مسح
- الأسلاك
- رغبات
- مع
- في غضون
- بدون
- عجب
- يتساءل
- للعمل
- العمل من المنزل
- اكتشف - حل
- عامل
- العمال
- عامل
- أعمال
- العالم
- قلق
- أسوأ
- أسوأ
- قيمة
- سوف
- وجع
- مكتوب
- خاطئ
- عام
- سنوات
- نعم فعلا
- حتى الآن
- التوزيعات للسهم الواحد
- يولو
- لصحتك!
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- نفسك
- موقع YouTube
- زفيرنت