3 محركات أساسية في السوق لأسعار العقود الآجلة للماشية

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME) مجموعة متنوعة من العقود الزراعية الآجلة للتجارة العامة. من الحبوب إلى الماشية ، يمكن للمتحوطين والمضاربين على حد سواء الوصول إلى مجموعة متنوعة من البدائل. اثنان من عروضها الرئيسية هي العقود الآجلة للماشية الحية والمغذية.

دعونا نلقي نظرة على ثلاثة عوامل رئيسية لأسعار العقود الآجلة للماشية.

1. العرض والطلب

كما هو الحال مع جميع السلع، تلعب العلاقة المستمرة بين العرض والطلب دورًا كبيرًا في أسواق العقود الآجلة للماشية. بشكل عام ، ترتفع الأسعار عندما ينمو الطلب أو يتضاءل العرض بشكل غير متناسب ، ويميل السعر إلى الانخفاض عندما ينزلق الطلب أو ينمو العرض.

فيما يلي ثلاثة عوامل رئيسية قد تؤثر بشكل كبير على منحنى العرض والطلب للماشية:

الطقس

الطقس العاصف هو أحد أهم الاعتبارات عند التعامل مع إمدادات لحوم البقر. يمكن أن يؤدي الشتاء شديد البرودة أو الرطب إلى إعاقة أوزان الحيوانات والتسبب في وفيات مفاجئة ، وبالتالي تقليل قوة القطيع. أيضًا ، تشكل الفترات الطويلة من سوء الأحوال الجوية تحديات لوجستية ، مما يحد من عمليات التسليم إلى السوق. في كلتا الحالتين ، يتأثر العرض سلبًا وتتجه أسعار العقود الآجلة للماشية للارتفاع.

مرض

ظهور المرض هو المحرك الرئيسي لسوق الماشية. أثناء اندلاع مرض جنون البقر عام 2003 في الولايات المتحدة ، كان من المقدر أن تخسر صناعة لحوم البقر في البلاد صعودًا بـ2 مليار دولار من التداعيات. في أعقاب اندلاع الفاشية مباشرة ، أسعار العقود الآجلة للماشية انخفض ما يقرب من 20 في المئة على مدى خمسة أيام حيث توقفت الصادرات الأمريكية عن العمل بسبب العدوى.

سلوك المستهلك

يتوقف استهلاك اللحم البقري على عدة عوامل اقتصادية واجتماعية. من وجهة نظر اقتصادية ، تعد مستويات الدخل وسعر بدائل البروتين من العوامل الرئيسية للطلب على لحوم البقر. أيضًا ، يمكن أن تؤثر العوامل المجتمعية مثل التغيرات في حجم السكان والاتجاهات الغذائية بشكل كبير على الطلب.

2. تكاليف المنتج

سواء كانت زراعة المحاصيل أو رعاية الماشية ، فإن التكاليف الغارقة التي يواجهها منتجو الزراعة تؤثر على السعر النسبي للأصل سلعة. عادة ما يتم "تسعير" هذه التكاليف في السوق ولها تأثير إيجابي أو سلبي على قيم الأصول.

بالنسبة لمنتجي لحوم البقر ، هناك نوعان من التكاليف الأساسية الغارقة التي يمكن أن تؤثر على أسعار العقود الآجلة للماشية:

تكاليف العلف

تعتبر تكاليف البرسيم والحبوب (الذرة) من العوامل الرئيسية الدافعة لأسعار لحوم البقر. على الرغم من أن سعر الذرة قد أظهر تاريخياً علاقة سلبية مع أسعار الماشية ، إلا أن ارتفاع أسعار البرسيم والذرة يساهم بالتأكيد في ارتفاع تكاليف العلف. بالنظر إلى الطلب الثابت أو القوي ، يمكن أن يكون هذا أساسًا إيجابيًا لأسعار الماشية في السوق الفورية والمستقبلية.

الخدمات اللوجستية

ينطوي نقل الماشية إلى السوق بالشاحنات أو السكك الحديدية على نفقات رأسمالية كبيرة. يمكن أن تؤدي أسعار الوقود والمسافات المقطوعة والأحجام المنقولة إلى زيادة تكلفة الخدمات اللوجستية أو انخفاضها. في النهاية ، قد تؤدي التغييرات في تكلفة الخدمات اللوجستية إلى ارتفاع أو انخفاض العقود الآجلة للحوم البقر في السوق.

3. قوة الدولار الأمريكي

مثل عقود السلع الأخرى في بورصة شيكاغو التجارية ، يتم تحديد أسعار العقود الآجلة للماشية الحية وتغذية الماشية بالدولار الأمريكي والسنت لكل رطل. وبالتالي ، فإن التسعير حساس بطبيعته للتقلبات في قيمة الدولار الأمريكي (USD).

تؤثر القوة النسبية للدولار الأمريكي على العقود الآجلة للماشية بطريقتين:

متفائل

خلال الدورات التضخمية ، تتضاءل القوة الشرائية للدولار الأمريكي. في ظل هذا السيناريو ، تستعد العقود الآجلة للماشية للارتفاع. كان هذا الاتجاه واضحًا في صيف عام 2021 عندما كانت العقود الآجلة للماشية الحية ارتفع أكثر من 5 في المئة حيث كافح الدولار للثبات.

سبحة

يمكن أن تؤدي فترة الانكماش أو السياسة النقدية المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى ضعف أسعار الماشية. بشكل عام ، يساهم ارتفاع أسعار الفائدة وتشديد ممارسات الإقراض في انخفاض أسعار الماشية والسلع.

يتطلب علم النفس الجيد للربح من أسعار العقود الآجلة للماشية

إذا كنت منتجًا مهتمًا بالتحوط من المخاطر أو ملف سمسار بحثًا عن فرصة ، يمكن أن تساعدك العقود الآجلة CME ag. ومع ذلك ، لتحقيق الربح في هذه الأسواق المثيرة ، من المهم أولاً تطوير عقلية رابحة.

للحصول على رؤى حول كيفية تحسين لعبتك العقلية ، تحقق من StoneX "سيكولوجية التداول"بالطبع عند الطلب. ستتعلم فيه كيفية تطوير الثقة والاتساق اللذين تحتاجهما للنجاح في سوق العقود الآجلة. لا تنتظر - سجل للحصول على نظرة مجانية على علم النفس التجاري اليوم!