يجد الدولار الأمريكي زخمًا في انتعاش عائدات الولايات المتحدة، ويغلق على خسارة سنوية بنسبة 2٪

يجد الدولار الأمريكي زخمًا في انتعاش عائدات الولايات المتحدة، ويغلق على خسارة سنوية بنسبة 2٪

الطابع الزمني: 29 ديسمبر 2023 الساعة 4:06 مساءً
عقدة المصدر: 3040988

مشاركة:

  • وقفز مؤشر DXY نحو مستوى 101.30 بعد أن وصل إلى قاع بالقرب من 101.20. 
  • وكان أبرز ما حدث خلال الجلسة هو مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر ديسمبر، والذي جاء أقل من المتوقع.
  • ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعض الشيء ولكنها ظلت بالقرب من أدنى مستوياتها في عدة أشهر.
  • سيسجل مؤشر DXY خسارة سنوية متواضعة بنسبة 2٪، ليفتتح عام 2023 فوق 103.00 ويغلق فوق 101.00 مباشرةً.

لا يزال الدولار الأمريكي (USD) على نغمة هادئة في يوم التداول الأخير من عام 2023. ويتم وضع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عند 101.30، متخليًا عن مكاسبه اليومية حيث تؤثر الرهانات الحذرة على بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشكل كبير على الدولار الأمريكي. كما أضافت أرقام مؤشر مديري المشتريات PMI في شيكاغو لشهر ديسمبر ضغطًا على العملة في يوم جمعة هادئ. 

إن الموقف الحذر الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي، والترحيب بتباطؤ أرقام التضخم، واستبعاد رفع أسعار الفائدة في عام 2024، وتوقع التيسير بمقدار 75 نقطة أساس، أدى مؤخرًا إلى دفع الطلب على الدولار الأمريكي إلى الأصول الأكثر خطورة. وفي الوقت الحالي، يتوقع السوق خفض سعر الفائدة في مارس مع تعديل إضافي في مايو. وفي الأسبوع المقبل، ستصدر الولايات المتحدة بيانات سوق العمل الرئيسية، والتي ستساعد المستثمرين على وضع رهاناتهم على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي المقبلة.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يتم تداول الدولار الأمريكي بشكل ضعيف حيث تزيد الرهانات الحذرة ومؤشر مديري المشتريات الضعيف في شيكاغو لشهر ديسمبر من الضغط

  • سجل تقرير مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو الصادر عن معهد إدارة التوريدات في شيكاغو لشهر ديسمبر 46.9، أي أقل من الإجماع البالغ 51 والرقم السابق البالغ 55.8.
  • في الأسبوع المقبل، ستكون أبرز الأحداث في التقويم الأمريكي هي تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر، ومتوسط ​​الأجر في الساعة، ومعدل البطالة.
  • تكافح عائدات السندات الأمريكية من أجل التقدم، حيث تستقر بالقرب من أدنى مستوياتها في عدة أشهر. على وجه التحديد، تم تسجيل العائد لمدة عامين عند 2٪، في حين بلغ العائد على 4.25 سنوات و 5 سنوات 10٪ و 3.84٪ على التوالي.
  • تشير أداة CME FedWatch إلى احتمالية منخفضة لرفع سعر الفائدة في اجتماع يناير مع احتمال 15٪ فقط للخفض. علاوة على ذلك، تميل معنويات السوق نحو تخفيض أسعار الفائدة في مارس ومايو 2024.

التحليل الفني: يستمر الضغط الهبوطي على مؤشر DXY على الرغم من احتمالية التصحيح البسيط

• مؤشرات على DXY يوميا المخطط تعكس مشاعر هبوطية في الغالب. ومع وجود المؤشر أدنى بكثير من المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 20 و100 و200 يوم، يبدو أن المضاربين على الانخفاض يسيطرون على نطاق أوسع. يتم التأكيد على ذلك بشكل أكبر من خلال اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) من ظروف التشبع في البيع، والذي يتماشى مع التوقعات الهبوطية للمؤشر بشكل عام.

يظهر تباعد تقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) أشرطة حمراء صاعدة، مما يدل على ارتفاع طفيف في ضغط البيع. قد يؤدي هذا إلى إشارة شراء متحفظة للمستثمرين المتناقضين الذين يتطلعون إلى اغتنام الفرصة في حالة ذروة البيع هذه في السوق. 

باختصار، يبدو أن زخم البيع هو المسيطر، ولكن نظرًا لمؤشر القوة النسبية في ذروة البيع وارتفاع أعمدة MACD الحمراء، يمكن توقع زخم صعودي بسيط. 

مستويات الدعم: 100.70 ، 100.50 ، 100.30.
مستويات المقاومة: 101.30 ، 101.50 ، 101.70.

الأسئلة الشائعة حول الاحتياطي الفيدرالي

يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تفويضان: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التوظيف الكامل. أداته الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة.
عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ينتج عن هذا دولار أمريكي أقوى (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيداع أموالهم.
عندما ينخفض ​​معدل التضخم إلى أقل من 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعًا للغاية ، فقد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الأمر الذي يلقي بثقله على الدولار.

يعقد مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية.
يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثنا عشر مسؤولاً من مجلس الاحتياطي الفيدرالي - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .

في الحالات القصوى ، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق.
إنه مقياس غير قياسي للسياسة يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على قيام الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. التيسير الكمي عادة ما يضعف الدولار الأمريكي.

التضييق الكمي (QT) هو عملية عكسية للتسهيل الكمي ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها ، لشراء سندات جديدة. عادة ما تكون إيجابية بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.

الطابع الزمني:

اكثر من FX Street