هذه الشركة التي تعمل تحت الرادار من برلين هي المستثمر الأكثر نشاطًا في حيدات القرن الجديد حتى الآن في عام 2023

ملاحظة المحرر: البيانات من مجلس Crunchbase يونيكورن، وهي قائمة منسقة تتضمن شركات يونيكورن خاصة بتقييمات ما بعد النقد تبلغ مليار دولار أو أكثر، بناءً على التمويل المُفصح عنه في Crunchbase. 

عندما تفكر في استثمار المستثمرين أموالهم في شركات ناشئة جديدة، ربما تفكر في أسماء وادي السيليكون الشهيرة مثل سيكويا كابيتال و كلاينر بيركنز، أو الشركات الكبيرة في نيويورك مثل النمر العالمي و شركاء انسايت التي هيمنت في السنوات الأخيرة على الاستثمار في الشركات الناشئة.

ولكن في علامة أخرى من كم تحولت المد والجزر في السوق، فإن أفضل المستثمرين الذين يقودون جولات للشركات الناشئة الجديدة التي تعمل في مجال يونيكورن حتى الآن هذا العام ليس من بين هؤلاء. وبدلا من ذلك، فهي شركة استثمار صغيرة نسبيا، ومقرها في برلين.

شركة استثمار في مراحلها الأولى b2venture كان المستثمر الأكثر نشاطًا في الشركات الناشئة الجديدة في النصف الأول من عام 2023، Crunchbase تظهر البيانات. شاركت الشركة في تسع جولات تمويل عبر ثلاث شركات ناشئة جديدة في مجال يونيكورن - وهو جزء كبير من إجمالي 44 شركة وحيدة القرن جديدة تم إنشاؤها في النصف الأول من عام 1.

تتبع B2venture شركات المشاريع متعددة المراحل مؤشر فنتشرز, مشاريع Google و أندرسن هورويتز - جميعها مرتبطة بالمرتبة الثانية الأكثر نشاطًا، مع ثمانية استثمارات لكل منها في الشركات الناشئة الجديدة التي انضمت مجلس Crunchbase يونيكورن في النصف الأول من 2023.

تبدو هذه التشكيلة مختلفة تمامًا عن الشركات التي جمعت محفظة ضخمة من شركات يونيكورن في السنوات القليلة الماضية - وبالتحديد تايجر جلوبال، أكسلوأندريسن هورويتز وسيكويا.

ومن بين هذه الشركات الأربع، لا تزال شركة أندريسن هورويتز تحتل المرتبة الأولى في قائمة النصف الأول من عام 1، مع ثلاث شركات محفظة وثمانية استثمارات في هذه الدفعة.

تبرز B2venture أيضًا في هذه القائمة لاستثمارها في الشركات الثلاث التي تم تعيينها حديثًا من ألمانيا حتى الآن هذا العام. لقد كانت أيضًا مستثمرًا ثابتًا في هذه الشركات الجديدة ذات القرن الواحد. بدأت الشركة الاستثمار في وقت مبكر من عام 2009 واستمرت حتى عام 2023 في شركة الترجمة DeepL، التكنولوجيا المالية زبيب وشركة الطاقة المستدامة 1كوما5°، مع الاستثمار الأولي في البذور أو السلسلة أ والمشاركة في جولات التمويل اللاحقة.

بانخفاض 80٪

انخفض عدد الشركات الناشئة الجديدة بنسبة 80% على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2023، مع حصول 44 شركة فقط على هذا اللقب - وهو رقم بعيد كل البعد عن 251 شركة انضمت إلى مجلس إدارة يونيكورن في النصف الأول من عام 1 و2022 شركة في النصف الأول من عام 295. يسلط حيدات القرن الضوء على الانخفاض الحاد في التمويل في مرحلة متأخرة في الاثني عشر شهرًا الماضية.

تظل الولايات المتحدة أكبر سوق لوحيدات القرن الجديدة. ومن بين الشركات اليونيكورن الجديدة هذا العام، يقع نصف المقر الرئيسي لها في الولايات المتحدة، وربعها في الصين، وستة منها في أوروبا.

لحظة الذكاء الاصطناعي

بالنسبة للدفعة الجديدة من شركات اليونيكورن، كان القطاع الرائد - ولم يكن مفاجئًا - هو الذكاء الاصطناعي. وتشكل الشركات في هذا القطاع 25% من الشركات الناشئة الجديدة هذا العام.

كان مستثمرو الشركات يستثمرون بنشاط في الذكاء الاصطناعي. NVIDIA وذراعها الاستثماري إنفنتشرز مجتمعة شاركت في خمسة استثمارات في شركات الذكاء الاصطناعي يونيكورن الجديدة هذا العام. مستثمر آخر في الشركة، مشاريع Salesforce 1، شاركت في تمويل ثلاث من شركات يونيكورن للذكاء الاصطناعي في عام 2023.

مستثمرون متسقون

ومن بين المستثمرين الثابتين الآخرين شركة Index Ventures في التحم والزبيب. مشاريع جوجل في Kindbody و محرف; أندرسن في كوبولد ميتال و إعادة; أ. كابيتال فينتشرز in الحرف; معطف in طاقتنا التالية; مشاريع MMC in Synthesia, صندوق يحرر in بلوفا; أكوا سبارك in eFishery; ألبيون VC و HSBC in Quantexa، و شركاء Valor Equity و مشاريع S3 in الغلاف الجوي.

من المتوقع أن يحقق هؤلاء المستثمرون أقصى استفادة من عمليات الخروج المستقبلية المحتملة حيث يواصلون الاستثمار للحفاظ على حصصهم في بعض شركاتهم ذات القيمة العالية.

رهانات كبيرة

على الرغم من التراجع الأخير في الاستثمار في شركات اليونيكورن، فإن المستثمرين الرئيسيين الذين قاموا ببناء محفظة كبيرة من الشركات الخاصة ذات القيمة العالية لن يفقدوا مكانتهم باعتبارهم المستثمرين الأكثر نشاطًا في أي وقت قريب. ضع في اعتبارك أن شركة Tiger Global لا تزال تمتلك أكبر عدد من شركات محفظة يونيكورن الحالية بأكثر من 220 شركة (على الرغم من أنه يُقال إنها والعمل على تفريغ بعض حصصها.)

في حين أن شركة Tiger Global لديها عدد أكبر بكثير من شركات اليونيكورن في الشركات الخاصة ذات القيمة العالية مقارنة بالمستثمرين الرئيسيين الآخرين، إلا أن هذه الشركات لا تزال تمتلك محافظ استثمارية ضخمة خاصة بها. على سبيل المثال، يمتلك أندريسن هورويتز 108 شركات في محفظة يونيكورن، وفقًا لـ Crunchbase. لدى Insight Partners 107 شركات. ولدى كل من Sequoia Capital وAccel حوالي 100 شركة حالية في محفظة يونيكورن.

من المحتمل ألا يتغير تصنيف هذه الشركات في أي وقت قريب، حيث ينضم عدد أقل من الشركات الناشئة الجديدة إلى القطيع في السوق الحالية. لكن كل واحدة من هذه الشركات لا تزال تتمتع بقيمة كبيرة مرتبطة بالأسواق الخاصة - ولا شك أن كل واحدة منها تنتظر بفارغ الصبر افتتاح سوق الاكتتابات العامة الأولية مرة أخرى.

استعلامات Crunchbase يونيكورن ذات الصلة

آلية العمل

مجلس Crunchbase يونيكورن هي قائمة منسقة تتضمن شركات يونيكورن خاصة ذات تقييمات لاحقة للمال بقيمة 1 مليار دولار أو أكثر وتستند إلى بيانات Crunchbase. الشركات الجديدة أضيفت إلى مجلس يونيكورن مع وصولهم إلى علامة تقييم المليار دولار كجزء من جولة التمويل.

لا يعكس مجلس إدارة يونيكورن التقييمات الداخلية للشركة - مثل تلك التي تم تعيينها عبر عملية 409a لخيارات أسهم الموظفين - حيث تختلف هذه التقييمات عن جولة تمويل مسعرة ومن المرجح أن تكون أقل منها. كما أننا لا نقوم بتعديل التقييمات بناءً على عمليات خفض قيمة المستثمرين ، والتي تتغير كل ثلاثة أشهر ، حيث لن يقيم المستثمرون المختلفون نفس الشركة بشكل ثابت خلال نفس الربع.

يشمل التمويل لشركات يونيكورن جميع عمليات التمويل الخاصة للشركات التي تم تصنيفها على أنها شركات أحادية القرن ، بالإضافة إلى الشركات التي تخرجت منذ ذلك الحين إلى مجلس يونيكورن المخرج.

يرجى ملاحظة أن جميع قيم التمويل معطاة بالدولار الأمريكي ما لم يذكر خلاف ذلك. تقوم Crunchbase بتحويل العملات الأجنبية إلى الدولار الأمريكي بالسعر الفوري السائد من تاريخ جولات التمويل وعمليات الاستحواذ والاكتتابات العامة والأحداث المالية الأخرى. حتى إذا تمت إضافة هذه الأحداث إلى Crunchbase بعد فترة طويلة من الإعلان عن الحدث ، يتم تحويل معاملات العملات الأجنبية بالسعر الفوري التاريخي.

التوضيح: دوم جوزمان