ما هي البساط تسحب؟ كيف تتجنب التعرض للاحتيال؟

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

تمت سرقة ما يقرب من 10 مليارات دولار في عمليات الاحتيال والسرقات DeFi فقط في عام 2021 ، وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 81٪ مقارنة بعام 2020 ، وشكلت rugpulls أكثر من 35٪ من جميع عائدات عمليات الاحتيال المشفرة.

هذا هو بالنسبة الى لتقرير حديث بواسطة Elliptic. وعلى الرغم من وجود العديد من أنواع عمليات الاحتيال التي تحدث بانتظام داخل مجتمع العملات المشفرة ، يمكن القول إن عمليات الاحتيال هي الأكثر شهرة.

إذن ، ما هو Rugpull في Crypto؟

تشير كلمة rugpull - من عبارة سحب البساط من تحت شخص ما - إلى نوع من الاحتيال حيث يهرب فريق التطوير وراء مشروع التمويل اللامركزي (DeFi) بأموال المستثمرين عن طريق بيع أو استنزاف السيولة.

في DeFi ، تشير السيولة إلى عدد الأصول المشفرة التي يتم ضخها في تجمع السيولة والمقيدة بعقد ذكي ، وهذا مطلب لتشغيل صانع السوق الآلي (AMM) والتبادلات اللامركزية مثل Uniswap.

لفهم أساسيات كيفية عمل Uniswap (وغيره من DEXs المماثلة) ، يرجى إلقاء نظرة على دليل مفصل.

في جوهرها ، تمامًا كما هو الحال مع البورصات المركزية ، تعد السيولة ضرورية في البروتوكولات المستندة إلى DeFi لأنها تسهل على المستخدمين تنفيذ المعاملات بين أصول متعددة دون التسبب في تقلبات أسعار هائلة في أسعار الأصول. سنتحدث أكثر عن السيولة لاحقًا في هذا الدليل.

غالبًا ما ترتبط Rugpulls بمساحة DeFi نظرًا لمدى سهولة إنشاء عملة مشفرة جديدة وإدراجها في بورصة لامركزية (DEX) دون الحاجة إلى الخضوع لعملية اعرف عميلك (KYC) وتشغيل طرف ثالث ذكي تدقيق رمز العقد الذي سيضمن عدم احتواء الكود على ثغرات أمنية معروفة. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن التدقيق لا يضمن بالضرورة شرعية المشروع.

في ضوء ما سبق ، من الصحيح أيضًا أن المجتمع يزداد شكوكًا بشأن البروتوكولات غير الخاضعة للتدقيق مع استمرار المزيد من الخبراء في الانضمام إلى هذا المجال.

فهم البساط يسحب

الآن بعد أن أصبح لدينا فكرة أساسية عن ماهية لعبة rugpulls ، دعنا نرى كيف تتكشف عادة. عادةً ما ينشئ مطورو المشروع رمزًا جديدًا - يعتمد عادةً على معيار ERC-20 الخاص بشركة Ethereum ، ولكن أيضًا على شبكات الطبقة الأولى الأخرى مثل Solana أو Avalanche أو Binance Smart Chain - وإدراجها في DEX مفتوح المصدر مثل Uniswap (Ethereum) أو Raydium (Solana) أو TraderJoe (Avalanche) أو Pancakeswap (Binance Smart Chain).

بمجرد الإنشاء ، يتوفر للمطورين خياران لضخ السيولة في DEX: عبر تجمع السيولة - حيث يتم إقران الرمز المميز بعملة مشفرة أكثر شيوعًا مثل Ether (ETH) - أو عبر IDO (عرض DEX الأولي)، حيث يظهر رمز المشروع لأول مرة علنًا في DEX لجمع الأموال من مستثمري التجزئة.

بالنسبة لمعظم المشاريع الشرعية ، يتم قفل العائدات لفترة معينة بعد الحدث ، وهذه هي الطريقة التي يمكنك من خلالها اكتشاف العلم الأحمر الأول - لا يقوم من يخطط لسباق السحب بحجز السيولة من أجل إزالتها لاحقًا من المجمع .

أيًا كانت الطريقة ، سيقوم المطورون عادةً بالترويج لعملية احتيال تشفير مع تسويق كافٍ لحث المستثمرين على شراء الرمز المميز من خلال الوعد بـ APY غير الواقعي (النسبة المئوية للعائد السنوي). APY هو نسبة العائد على الاستثمار لمدة عام. كن حذرًا - لا يعني ارتفاع APY بالضرورة أن مشروع تشفير هو عملية احتيال ، ومع ذلك ، فإنه يترجم إلى مخاطر أعلى.

سينتقل الفريق لإنشاء العديد من قنوات التواصل الاجتماعي ، بما في ذلك Discord و Twitter و Instagram وغيرها ، بهويات مزيفة أو تظل مجهولة تمامًا. قد يكون إخلاء المسؤولية الآخر هنا هو أنه ليس كل الفرق المجهولة مخادعة - في الواقع ، إخفاء الهوية هو قيمة معلنة للغاية للصناعة ويؤيدها العديد من المشاركين بشدة.

الفكرة الرئيسية هي خلق الضجيج ، وإن كان مزيفًا ، قدر الإمكان أثناء محاولة الظهور بأكبر قدر ممكن من الشرعية على وسائل التواصل الاجتماعي. يقوم بعض المحتالين بتزييف الهجمات على بروتوكولاتهم ثم يحذرون المستثمرين من المحتالين والمتسللين المحتملين ، مما يمنح أنفسهم جوًا من الشرعية.

بمجرد إشراك عدد كافٍ من الضحايا وتوفير السيولة الكافية للمشروع ، يمكن للمحتالين بيع حصتهم من الرموز دفعة واحدة بسعر مرتفع مع استنزاف مجمع السيولة.

بدون سيولة كافية ، يضطر المستثمرون إلى البيع بسعر أقل بكثير ، مما يفقدون قدرًا كبيرًا من المال. إذا لم يتم تدقيق المشروع من قبل شركة تدقيق معروفة ، فيمكن للمطورين التسلل إلى الأبواب الخلفية المخفية في رمز العقد الذكي للبروتوكول. بمجرد استنزاف كل السيولة ، وتصبح أموال المستثمرين في أيدي فريق التطوير ، غالبًا ما يشرع الفريق في محو كل آثار البروتوكول عن طريق حذف موقعه الرسمي على الويب وقنوات التواصل الاجتماعي.

كيفية اكتشاف وتجنب لعبة Rugpull المحتملة

هناك العديد من العلامات الحمراء التي يمكننا اكتشافها في مشروع DeFi.

كملاحظة جانبية ، قبل الاستثمار في مشروع خاص بالعملة المشفرة ، تأكد دائمًا من قيامك بالعناية الواجبة والبحث لتجنب خسارة مبلغ كبير من المال - واستثمر دائمًا ما يمكنك تحمل خسارته.

لمزيد من نصائح تداول العملات المشفرة التي يجب معرفتها - قرأت هنا.

فريق مجهول

هذا عامل حاسم يجب أن تفكر فيه. يعد وجود فريق مجهول أو ملفات تعريف باسم مستعار أمام تشغيل مشروع عملة مشفرة علامة على الشك. لكن دعونا نوضح.

ومع ذلك ، فإن الطريقة التي تفهم بها المجهول أمر متروك للنقاش. هناك الكثير من المطورين المشهورين في مجال العملات المشفرة الذين لم يتم التحقق منهم ، لكن لديهم سجل حافل يمكن التحقق منه. لذلك ، فإن حقيقة أن هوياتهم الحقيقية غير معروفة ليست بالضرورة علامة حمراء.

من ناحية أخرى - يمكن أن يكون الفريق المتمرس بالكامل بدون سجل إنجازات مثبت علامة حمراء أكبر. لذلك ، من المهم التعامل مع هذه الظروف بحذر شديد.

تذكر - لا تثق ، تحقق.

على أي حال ، فإن الاستثمار في مشروع يديره أشخاص مجهولون وليس لديهم سجل إنجازات سابق يزيد بشكل كبير من حجم مخاطر لعبك ، ومن المؤكد أنك يجب أن تكون على دراية بذلك.

ورقة بيضاء غير مفهومة وغير واضحة

قد يحتوي المشروع على مستند أبيض (مستند يحدد الغرض منه ومكوناته التقنية) مكتوبًا بطريقة غامضة وغير مفهومة وبنموذج عمل غير موجود ، مما يعني أنه أكثر تصوريًا بدون منتج حقيقي.

راقب هذا أيضًا: قد تتم كتابة الورقة البيضاء بطريقة تبدو وكأنها مسرحية تسويقية أكثر من تقديم شيء مفيد أو مبتكر لنظام DeFi البيئي.

تخصيص رمز غير متناسب

إذا كان توزيع الرمز المميز في صالح المطورين ، فابتعد عن المشروع. تأكد من إطلاعك على تخصيص الرمز المميز وجدول إصدار التوريد.

يمكنك استخدام مستكشفات الكتل مثل Etherscan لمعرفة كيفية توزيع الرموز وعدد حاملي الرموز ومقدار كل منهم.

عادةً ما يُترجم التوزيع المتوازن لتوريد الرموز إلى استثمار أكثر أمانًا.

لا فترات حجز أو استحقاق

بعد IDO ، يتخلى المطورون عن ملكية الرموز عن طريق إغلاق مجمع السيولة ، مما يضمن بقاء السيولة على حالها لفترة زمنية كافية. لا تعني فترات الإغلاق أنه يمكن للمطورين استنزاف السيولة في أي وقت ، مما يجبر المستثمرين على البيع بخسارة.

من ناحية أخرى ، قد يعني عدم وجود فترة استحقاق شاملة أن الداعمين الأوائل والفريق أنفسهم غير متوافقين مع أهداف المشروع. قد يُترجم هذا إلى ما يسمى بـ "البساط البطيء".

هذا هو الموقف الذي يقوم فيه المستثمرون الأساسيون الذين ليس لديهم مصلحة في دعم رؤية المشروع طويلة المدى ولكنهم دخلوا لمجرد أن لديهم فرصة أن يكونوا مبكرًا ، ببيع الرموز المميزة الخاصة بهم ببطء بمرور الوقت ، مما يؤدي إلى انهيار السعر بشكل أساسي. عادة ما يحتوي المشروع الذي مر بشيء من هذا القبيل على مخطط يبدو كالتالي:

السيولة المنخفضة وإجمالي القيمة المجمدة (TVL)

تحقق دائمًا من سيولة مشروع DeFi من خلال النظر إلى أحجام التداول على مدار 24 ساعة. إذا كانت منخفضة ، فمن السهل على فريق التطوير التلاعب بسعر الرمز المميز.

إذا كان المشروع الذي تبحث عنه يحتوي على نوع من آلية الرهان أو يسمح لك بتوفير السيولة ، فيجب عليك أيضًا مراعاة إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) فيه. يتم شرح هذا المقياس ذاتيًا إلى حد كبير - فهو يوضح لك مقدار الأموال المتراكمة / المحجوزة في المشروع في ذلك الوقت. كلما زاد هذا الرقم ، زاد إيمان الناس به.

Defi RugPulls: تاريخ طويل من الأحداث

أنوبيسداو

كانت AnubisDAO عبارة عن عملة مشفرة memecoin تم تسويقها على أنها شوكة لـ OlympusDAO ، وهي عملة احتياطي DeFi مخبوزة من خلال مبيعات السندات والرسوم من مزودي السيولة. ظهر AnubisDAO لأول مرة مع عرض العملة الأولي الذي جمع 60 مليون دولار من المستثمرين ، فقط لاحقًا ليتم تحويلها إلى محفظة واحدة و وعر.

ميركات للتمويل

كانت شركة ميركات للتمويل عبارة عن مشروع DeFi لخزن عائدات تم إطلاقه في Binance Smart Chain (BSC). بعد يوم واحد من ظهوره لأول مرة ، "عانت" خزائن البروتوكول من خرق أمني للمطورين استنزاف أكثر من 31 مليون دولار. في الواقع ، تم تعديل عقد نشر الميركات للسماح بتجفيف الخزائن قبل وقت قصير من الإطلاق.

لونا ييلد

كانت Luna Yield عبارة عن مجمّع عائدات عبر السلاسل قائم على Solana ، وتم إطلاقه على لوحة إطلاق Solana المالية SolPAD. مطورو البروتوكول إزالة السيولة بعد سرقة ما يقرب من 10 ملايين دولار من العديد من الرموز المميزة - تم حذف جميع قنوات التواصل الاجتماعي والموقع الرسمي بعد فترة وجيزة.

ترتل ديكس

كانت TurtleDEX بورصة لامركزية مبنية على شبكة BSC. ظهر البروتوكول لأول مرة مع جولة ما قبل البيع التي جمعت ما يقرب من 9,000 BNB ، والتي بلغت في ذلك الوقت 2.5 مليون دولار. ومع ذلك ، فإن الفريق استنزاف السيولة من مجمعات التداول على BSC ، تبادلوا رموز TTDX مقابل ETH ، ثم قاموا ببيع الأموال في بورصة Binance.

إغلاق خاطرة

بصرف النظر عن كونه مستقبلًا واعدًا ، يعتبر التمويل اللامركزي هو الغرب المتوحش لصناعة العملات الرقمية.

النظام البيئي مليء بالفرص للمطورين وعشاق التشفير لاستكشاف وإنشاء تقنيات جديدة. هذا صحيح أيضًا بالنسبة للمستثمرين الذين يمكنهم دعمهم في وقت مبكر.

ولكن كما هو الحال مع أي صناعة مزدهرة ، سيحاول المحتالون والجهات الفاعلة الخبيثة دائمًا العثور على نقاط الضعف في النظام البيئي واستغلالها أو الظهور كمشاريع مشروعة تقدم عوائد مبالغ فيها بدون نموذج عمل على الإطلاق. لهذا السبب يجب عليك دائمًا إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار ، واستثمار دائمًا ما يمكنك تحمل خسارته.

الطابع الزمني: 16 فبراير 2022