لماذا يجب أن يهتم تجار الدولار بأرباح البنوك الأمريكية

ستعلن العديد من البنوك الأمريكية الكبرى عن أرباحها يوم الجمعة. إلى جانب Delta Airlines و UnitedHealth ، هذه هي البداية غير الرسمية لموسم الأرباح. تعتبر أرباح الشركات جزءًا لا يتجزأ من الاقتصاد ، لذلك من الطبيعي أن يكون لموسم الأرباح تأثير على الفوركس.

ولكن بالنظر إلى ما يحدث فيما يتعلق بسياسة البنك المركزي في العالم ، يمكن أن تكون أرباح البنوك ذات صلة بشكل خاص بالعملات هذه المرة. الولايات المتحدة هي حالة خاصة في هذا الصدد ، لأنه خلال العام الماضي ، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بأسرع معدل منذ أوائل الثمانينيات. كانت هناك جميع أنواع التأثيرات الاقتصادية ، لكن البنوك على وجه الخصوص حساسة لما يفعله البنك المركزي. مما يعني أننا قد نحصل على بعض الفهم المسبق لتأثيرات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي على العملة من خلال التدقيق في التقارير الواردة من البنوك الأمريكية الكبرى.

ماذا تلاحظ من الخارج

عادة ، مع ارتفاع أسعار الفائدة ، يرتفع دخل البنوك. هذا لأن البنوك تجني الأموال عن طريق تحصيل الفائدة. ولكن إذا ارتفعت أسعار الفائدة كثيرًا أو بسرعة كبيرة جدًا ، فقد يتأثر الاقتصاد. مما يعني أن الناس قد يفقدون وظائفهم ، أو تفلس الأعمال التجارية ، ومن ثم قد لا يتم سداد القروض.

هذه هي "خسائر القروض" ؛ وعادة ما تأخذ البنوك المخصصات قبل فترة متوقعة من عدم اليقين الاقتصادي. يأتي هذا على حساب الإبلاغ عن انخفاض الدخل ، لذا فإن البنوك مترددة في القيام بذلك. لذلك ، لا ترتفع المخصصات إلا عندما يكون البنك قلقًا حقًا من أن الاقتصاد لن يعمل بشكل جيد. لذلك ، إذا كانت البنوك الكبرى تزيد المخصصات في جميع المجالات ، فهذه علامة على أن البنوك تراهن على حدوث ركود في المستقبل القريب.

علامات الإنذار المبكر

قبل أن يكون شخص ما غير قادر على سداد قروضه ، فإنه عادة ما يتأخر في سداد مدفوعاته. وهذا ما يسمى "الجنوح". يقيس "معدل التأخر في سداد القروض" النسبة المئوية من إجمالي القروض التي يمتلكها البنك والتي تعاني من تأخر السداد. إذا كان الناس يكافحون لتغطية نفقاتهم - وهي علامة على أن طلب المستهلك يتعثر - فسوف يتخلفون عن سداد القروض ، وهو ما سينعكس في ارتفاع معدلات التأخر في السداد في البنوك الكبرى.

تسمى تلك القروض التي لا تتلقى مدفوعات "القروض المتعثرة" أو القروض المتعثرة. تعد نسبة القروض المتعثرة طريقة أخرى لقياس ما إذا كان عملاء البنك يواجهون صعوبات. إذا رأت البنوك أن نسبة القروض المتعثرة لديها ترتفع ، فسوف تبدأ في زيادة المخصصات. كلاهما علامة على أن الاقتصاد في مأزق ، حتى لو كانت أرقام الوظائف لا تزال سليمة أو أن المستهلكين لا يزالون ينفقون.

أين هو المال؟

عند الحديث عن الإنفاق ، أشار الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan إلى ظاهرة قد تفسر سبب بقاء الاقتصاد الأمريكي مرنًا في مواجهة التضخم المرتفع. خلال الوباء ، تمكن الأمريكيون من زيادة المدخرات الشخصية. ولكن مع ارتفاع الأسعار ، بدأت هذه المدخرات في النضوب بشكل تدريجي. يتم قياس ذلك في إجمالي الودائع التي تمتلكها البنوك. وفقًا لمعدل النضوب الحالي ، من المتوقع أن تنفد الودائع المتزايدة التي شوهدت من الوباء في أكتوبر ، مما يعني أن طلب المستهلكين قد يتعرض لضربة أخرى.

أخيرًا ، هناك قضية بطاقات الائتمان. إذا شعر المستهلكون بضيق التكاليف المرتفعة ، فغالبًا ما يتكررون استخدام بطاقات الائتمان للوصول إلى نهاية الشهر. تقوم البنوك بشكل روتيني بالإبلاغ عن متوسط ​​أرصدة بطاقات الائتمان ، لأنها في الأوقات الاقتصادية الجيدة ، تحقق أرباحًا من زيادة الاقتراض من قبل المستهلكين. ومع ذلك ، إذا ساء الوضع الاقتصادي ، فقد يعني ذلك خسائر أكبر للبنك ، إذا كان الناس غير قادرين على سداد ديون بطاقات الائتمان الخاصة بهم.

وبالنظر إلى مزيج من التأخيرات المتزايدة ، والمخصصات الأعلى ، والديون المتزايدة لبطاقات الائتمان ، فقد تشير جميعها إلى تدهور الوضع الاقتصادي. من ناحية أخرى ، إذا أبلغت البنوك عن تحسن الوضع لعملائها ، فقد يوفر ذلك بعض التفاؤل المتزايد للسوق.

اختبر استراتيجيتك حول كيفية أداء الدولار الأمريكي مع Orbex

فتح حساب حقيقي

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://www.orbex.com/blog/en/2023/01/why-dollar-traders-should-care-about-us-bank-earnings