كيفية جعل المزيد من التدفق النقدي يتقاضى إيجارًا أرخص مع Coliving

ديف:
مرحبا جميعا. مرحبًا بكم في On The Market. أنا مضيفك ديف ماير مع هنري واشنطن اليوم. كيف تجري الامور؟

هنري:
ما الأخبار؟ سعيد لوجودي هنا يا رجل. أحب القيام بهذه الأنواع من العروض معك.

ديف:
كان هذا ممتعًا ، لذلك نحن اليوم نجلب Jay Chang الذي يشارك في العيش المشترك ، وهي استراتيجية استثمار عقاري أنا مفتون بها. يبدو نوعًا جديدًا ولم أكن أعرف شيئًا عنه حتى قبل أسبوعين وأردت حقًا أن يخبرنا أحد بذلك. إذن ، ما رأيك في المقابلة؟

هنري:
أعتقد أنه مفهوم رائع حقًا ، كما ستسمعون في الحلقة ، أعتقد أنه سينطلق في وقت ما لأن السوق ينادي به ، ولكن هذا حقًا مبكر جدًا وهناك الكثير من وصمة العار أعتقد أنه مرتبط به الآن لأن هناك شيئًا واحدًا فقط يعرف الناس حقًا مقارنته به ، وهو السكن الجامعي. ولكن عندما تنظر إلى هذه المرافق وعندما تنظر إلى ما تقدمه بالفعل ، يكون الأمر أكثر روعة من ذلك.

ديف:
يبدو لطيفًا حقًا. عندما أتيت إلى دنفر من أجل BiggerPockets ، هل بقيت في ذلك المكان ، CatBird بأي فرصة؟

هنري:
لا ، لم أفعل.

ديف:
يوجد هذا الفندق هناك يذكرني بهذا النوع ، لكنه مجرد نموذج رائع حقًا ، حقًا استخدام فعال للمساحة. ستسمع من جاي ، لكنك تحصل على إيجار للقدم المربع أكثر بكثير من الإيجار العادي ، وتكاليف إدارة الممتلكات أعلى قليلاً ، ولكن هناك بعض الاقتصاديات المثيرة للاهتمام حقًا وراء هذا وأنا أتفق معك تمامًا على أنه من يكتشف كيفية ذلك فعل هذا بشكل جيد سوف يعمل بشكل جيد للغاية. لذلك ، أعتقد أن هذه مقابلة رائعة وسوف ندخل في ذلك في غضون دقيقة ، لكنني أردت أولاً أن أتحدث إليكم وأطلب رأيك في شيء ما.

هنري:
أه اه.

ديف:
نعم ، أعلم أن هذا ما أنت هنا من أجله.

هنري:
[غير مسموع 00:01:53].

ديف:
نحن فقط نريد رأيك. لقد سمعت ، على الأقل على Instagram ، من بعض الأشخاص أنه منذ بداية العام ، كان هناك زيادة طفيفة في النشاط في سوق الإسكان ونحن نسجل هذا ، ما هو ، 19 يناير ، لذلك فقط الزوجين في الأسابيع القليلة الأولى من العام شهد الناس ارتفاعًا طفيفًا والآن هناك بعض البيانات التي تشير إلى وجود المزيد من طلبات شراء الرهن العقاري. لذا ، فإن أحد الأشياء التي أحب النظر إليها كبديل للطلب في سوق الإسكان هو أن جمعية المصرفيين للرهن العقاري تصدر مجموعة البيانات هذه ، كم عدد الأشخاص الذين تقدموا بطلب للحصول على قرض عقاري الأسبوع الماضي؟ وقد ارتفعت بنسبة 25٪ خلال شهري أكتوبر ونوفمبر ، وهو ما لا يحدث عادةً في يناير ، لذا فهي كبيرة. لذلك كنت أتساءل ، لأنني هنا في أمستردام وأقرأ جداول البيانات فقط ، ماذا ترى؟ هل هذا حقيقي؟

هنري:
هل هو حقيقي على الصعيد الوطني؟ ربما ، وهذه نظريتي ، هذا ما أعتقد أنه يحدث. تحدثنا عن هذا ، يا رجل ، مرة أخرى في السوق. ما أعتقد أنك بدأت تراه هو تسميته التطبيع. كانت أسعار الفائدة منخفضة وقد اعتاد الناس عليها ، وبعد ذلك خلال الأشهر الستة الماضية ، كانوا يرتفعون ويصعدون والآن بدأت تتسطح مؤخرًا ... لن أقول إنهم يتراجعون ، لكنهم يبطئون السرعة التي يزدادون بها. وعادة ما تكون معدلات الرهن العقاري الخاصة بك ، على الرغم من رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة ، لا تزال معدلات الرهن العقاري ثابتة في أي مكان ، ماذا ، ستة ونصف ، 7 ٪ ، في مكان ما هناك؟

ديف:
نعم ، كان بعضهم الذي رأيته اليوم مثل الستينيات المنخفضة. إنهم يتقلبون كثيرًا في الوقت الحالي ، لذلك يعتمد الأمر حقًا على اليوم الذي تستمع فيه ، لكن الستات المتوسطة والمنخفضة.

هنري:
وأعتقد أن ما يحدث هو أن الناس بدأوا للتو في فهم ما هي معدلات الرهن العقاري الآن. لقد بدأوا في إخراجها من عقلية توقعهم أن ينخفضوا إلى اثنين أو ثلاثة أو أربعة مرة أخرى ويدركون أنهم على الأرجح سيفعلون العكس مرة أخرى ويصعدون. ولذا إذا كنت أرغب في الشراء أو احتجت إلى الشراء ، لأنه لا يشتري الجميع لمجرد رغبتهم في ذلك ، ففي بعض الأحيان يتعين عليهم الانتقال للعمل ، وأحيانًا يتعين عليهم التوسع لعائلة أكبر ، وأحيانًا يتقلصون لأن الناس يتحركون. هناك كل هذه المواقف الحياتية التي تخبر الناس أنهم بحاجة إلى الانتقال وربما يبحثون ويقولون فقط ، "حسنًا ، هذا هو ثمن السكن الآن ، لذلك سأشتري ما يمكنني تحمله."

ديف:
هذا منطقي تماما. أعتقد أن هذه نظرية جيدة جدًا. من المضحك جدًا كيف يرتكز عقلك على هذه الأفكار مثل ، "يا إلهي" ، كنا مثل ، "4٪ سنويًا. يا إلهي ، هذا جنون ، 4٪ ". نحن الآن مثل ، "نعم ، ستة ونصف ، إنه جيد جدًا." إنه أمر مضحك للغاية ، لكنني أعتقد أنه من الأفضل لسوق الإسكان على المدى الطويل أن يكون هناك أسعار في الخمس سنوات على الأرجح ، وهذا معدل محايد ولا أعرف ما إذا كان سيحدث ، ولكن الآن يبدو أن هذا هو المكان كانوا في طريقهم. هناك هذه العاصفة المثالية لمخاطر الركود بالإضافة إلى انخفاض التضخم ، وكلاهما يضع ضغطًا هبوطيًا على معدلات الرهن العقاري ، وإذا كان الأمر كذلك ، أعتقد أن سوق الإسكان سينخفض ​​في وقت أبكر مما كان يعتقد الناس ، ولن نرى هذا الحجم الكبير من انخفاض في الأسعار ، هذا إذا استمرت معدلات الرهن العقاري في الانخفاض ، وهو أمر كبير إذا ، لكن أعتقد أن هناك مجالًا لتفوق سوق الإسكان على التوقعات حتى قبل شهرين فقط.

هنري:
قبل COVID ، كانت المعدلات عند 6٪ ولم يغمض الناس عينًا.

ديف:
لا يزال يشترى المنازل.

هنري:
لا يزال يشترى المنازل.

ديف:
لقد كانت أرخص كثيرًا بعد ذلك ، لذا فهي حقًا القدرة على تحمل التكاليف. لا تزال القدرة على تحمل التكاليف تمثل مشكلة حقًا ، لكنني لا أعرف ، سيكون من المثير جدًا مشاهدتها. لكن على أي حال ، من المثير للاهتمام سماع ما قلته. رأيت شخصًا ما في سياتل قال إنه حصل للتو على عدد أكبر من المشاهدات على منزلين مفتوحين في بداية هذا العام أكثر مما حصل عليه في الربع الرابع بأكمله مجتمعين ، وهو أمر جنوني. لذلك ، إنه مجرد شيء يجب مراقبته. أعتقد أن هذا يتحدى توقعاتي حتى الآن هذا العام ، لذا هناك شيء يجب مراقبته ، ولكن يسعدني الحصول على رأيك في هذا الشأن. مع ذلك ، سنأخذ استراحة سريعة ثم سنعود مع جاي تشانغ الذي سيعلمنا كل شيء عن استراتيجية جديدة تسمى العيش المشترك. جاي تشانغ ، مرحبًا بكم في On The Market. شكرا لوجودكم هنا.

جاي:
صباح الخير ديف وهاري. أشكركم على استضافتي.

ديف:
هل يمكن أن تخبر جمهورنا قليلاً عن نفسك ومشاركتك في الاستثمار العقاري؟

جاي:
نعم بالطبع. في الوقت الحالي ، أعمل حاليًا في تريبالينك كمدير للعقارات ، وأنا أعمل في مجال العقارات منذ تخرجي ، حتى حوالي ثماني سنوات. بعد التخرج ، أمضيت عامين في إدارة الإنشاءات ، حيث عملت في المباني الشاهقة في وسط مدينة لوس أنجلوس. كان المبنى يسمى Metropolis ، ثم عمل في بعض الفنادق الراقية مثل Edition Hotel في ويست هوليود. وبعد ذلك ، أردت حقًا الدخول في مجال التطوير العقاري ، لذلك انضممت إلى CIM Group ، كنت هناك لمدة ثلاث سنوات ، ثم بحلول عام 2017 ، 2018 ، بدأت أسمع عن العيش المشترك ، وهو ليس مفهومًا جديدًا حقًا ، لكنها كانت تزداد شهرة. وفي ذلك الوقت ، كان هناك مشغلون مشتركون كبار مثل أولي وستارسيتي وكومون. لقد جذب ذلك انتباهي حقًا ، لذلك منذ أكثر من عام بقليل ، انضممت إلى Tripalink للقيام بالتطوير العقاري وهم يركزون بشكل أساسي على إسكان الطلاب والعيش المشترك. لذلك ، هذا هو المكان الذي أنا فيه اليوم.

هنري:
يا رجل ، هذا رائع. كنت أبحث في بعض مجتمعات العيش المشترك استعدادًا لذلك ولكي أكون صادقًا ، كان مفهومًا جديدًا تمامًا بالنسبة لي. لذا ، أنا متأكد من أنه مفهوم جديد لكثير من المستمعين. هل يمكنك تحديد العيش المشترك بالنسبة لنا وإخبارنا قليلاً عما يعنيه ذلك حقًا؟

جاي:
بالطبع ، لتوضيح الأمر ببساطة ، سيقول بعض الأشخاص فقط أن لديك رفقاء في الغرفة ، لكن الأمر أكثر من ذلك بكثير لأنه يمكن تصميمه بطريقة تسمح بالخصوصية ، ويضع في الاعتبار المزيد من المستهلكين. كيف يمكنني تحديد العيش المشترك؟ مساحة مشتركة ، منطقة مشتركة مشتركة. ما نركز عليه على الرغم من ذلك هو وجود حمام خاص لكل مستأجرين لدينا لأن هذا هو المكان الذي يواجه فيه المستأجرون عادة مشاكل مع بعضهم البعض ، وبالتالي العيش المشترك ، والمساحة المشتركة.

ديف:
عندما وصفها لي أحدهم ، كانت المرة الأولى التي سمعت فيها عن ذلك قبل بضعة أسابيع ، شرحها لي أحدهم وكنت مثل ، "أوه ، علينا أن نجد خبيرًا لتقديم العرض ،" لذا شكرًا للانضمام إلينا ، جاي. لكنهم وصفوها لي بشكل أساسي بأنها سكن جامعي. يبدو الأمر كما لو كنت تفعل بعض الأشياء المختلفة مثل الكلية. لا يوجد حمام خاص في أي من مساكن الطلبة في الكلية ، ولكن يبدو أن هذه فكرة عامة. كل شخص لديه غرفته الخاصة ، ومساحته الخاصة ، ولكن هناك وسائل راحة مشتركة ، ويبدو أن هناك نماذج مختلفة. قد يكون لبعضهم مطبخ خاص بهم وبعضهم مشترك مطابخ ، وبعضهم يحتوي على حمام خاص بهم ، وربما يوجد حمام مشترك. هل هذه طريقة معقولة لوصفها؟

جاي:
نعم ، كثير من الناس يقارنونها بغرفة سكن جامعي ، لكنها أفضل بكثير من ذلك بكثير من نواحٍ عديدة. عندما كنت في جامعة كاليفورنيا ، كنت أعيش مع شخصين آخرين في نفس الغرفة. إنهم رفقاء سكن حقيقيون ، ثلاثة بالغين فقط يعيشون في غرفة بمساحة 200 قدم مربع. لكن لماذا هو أفضل؟ كما قلت ، لدينا حمام خاص وأيضًا في مشاريعنا الجديدة قيد التطوير ، نضع الكثير من عزل الصوت وهناك قفل إلكتروني خاص في كل غرفة نوم. لذلك هناك خصوصية ، والكثير من الخصوصية. يكاد يكون مثل استوديو خاص ، شقة ، لكن المطبخ مشترك. والكثير من ذلك يتعلق أيضًا بتقسيم المناطق. في بعض الأحيان ، لا يسمح لك تقسيم المناطق ببناء العديد من الوحدات في المبنى. لذلك ، من خلال بناء عدد أقل من الوحدات وعدد أكبر من غرف النوم لكل وحدة ، فهذه طريقة واحدة للالتفاف حولها والسماح لك ببناء كثافة أعلى.

هنري:
أنا موافق. عندما سمعت عن العيش المشترك ، عندما بدأت في النظر في هذا ، كان الشيء الذي علق في رأسي أيضًا سكنًا جامعيًا ، ولكن بعد ذلك عندما بدأت في إلقاء نظرة على بعض العقارات التي تبنيها أو ترتبط بها يا رفاق ، كان السكن الجامعي هو آخر شيء خطر ببالي بمجرد أن بدأت أرى كم هي جميلة هذه الأشياء. إذن ، ما هي بعض الأساطير حول التعايش أو الوصمات حول العيش المشترك ، ثم كيف يمكنك تبديد تلك الخرافات؟ ما هي الفوائد أو الأشياء التي يحصل عليها الناس من التعايش بالطريقة التي تفعلها يا رفاق مقابل ما قد يفكر فيه الناس في أذهانهم؟

جاي:
من المحتمل أن المطبخ متسخ ، والأرضيات قديمة ، لكنها كلها مشاريع جديدة ، مباني جديدة. لقد تجولنا مع الكثير من ... في بعض الأحيان تأتي البنوك للنظر في وظائفنا ويقولون ، "واو ، لا أستطيع أن أصدق أن هذا ما يمكن لطلاب الجامعات العيش فيه هذه الأيام." وهو مجرد مطبخ جديد تمامًا. نوفر لهم مجموعة المطبخ وأدوات المطبخ عند انتقالهم لأول مرة والمنطقة المشتركة نظيفة. لدينا مشروع جديد هنا أكثر كثافة قليلاً ، لذلك نقوم بتنظيفه كل يوم.
نقوم بتنظيف المنطقة الرئيسية. المطبخ نظيف ولامع. بالطبع ، هذا ليس لكل عقار ، إنه يعتمد. يتم تنظيف بعض العقارات مرتين أو ثلاث مرات في الأسبوع ، ومن ثم فيما يتعلق بوسائل الراحة هناك ، فإننا نقدم وسائل الراحة لمجتمعاتنا. لذلك ، نحن نبني مناطق قريبة من المدرسة ، بالقرب من محطة المترو ، لذا فهي تقع في مكان مناسب جدًا لبعضها البعض. وعندما نفعل ذلك ، لا نفكر في كل مبنى كمبنى مستقل. نحن نبني مجتمعات ... عذرًا ، مجتمعات ، ولكن أيضًا وسائل الراحة ، مثل غرفة الدراسة ، وصالة الألعاب التي تحتوي على طاولة بلياردو وطاولة بينج بونج هناك. في بعض الأحيان نستضيف أحداثًا ، ولدينا غرفة يوغا ، فقط أشياء من هذا القبيل لكي يجتمع الناس معًا.

هنري:
عندما أنظر إلى هذا ، أنظر إليه من خلال عدستين. إنها عدسة من سيعيش في هذا الفضاء وما هي توقعاتهم ، على ماذا يحصلون؟ وبعد ذلك أنظر إليها أيضًا من منظور المستثمر ، وهو ما يشبه ، ما الذي سأقدمه لهم؟ وبعد ذلك ، ماذا يعني ذلك بالنسبة لي من حيث النفقات؟ لذلك ، عندما تنظر إلى مجتمع مثل هذا وتوفر لك هذا العيش المشترك ، فهذا يعني عادةً أنك تقدم هذه المرافق. لذا ، يبدو أنك تقدم خدمات التنظيف بشكل متكرر ، ويبدو أن هذه الأماكن تأتي مفروشة عادةً ، هل هذا صحيح؟

جاي:
هذا صحيح. ليس كل المشغلين يفعلون ذلك ، لكننا نفعله.

هنري:
لذلك من منظور المستأجر ، هذا شيء رائع أن تكون قادرًا على التفكير فيه ، ولكن كمستثمر ، يبدو أنه من المحتمل أن يكون هناك الكثير من النفقات التي تأتي مع هذا ، ثم تقوم بتعويض هذه النفقات بالكثافة ، وبناء المزيد من الوحدات بشكل أساسي لأن أنت فقط تستأجر غرفًا ، هل أنا على الطريق الصحيح هناك؟

جاي:
شكرا لتلخيص ذلك لنا. لذا بصفتك مستأجرًا ، فإن الميزة الرئيسية التي لم نتطرق إليها بناءً على الإيجار هي بوضوح. في لوس أنجلوس الآن ، إذا كنت ستعيش في الاستوديو الجديد في مكان لائق تم بناؤه ، على الأقل 2,000 في الشهر لاستوديو بمساحة 450 قدمًا مربعًا ، لذا فأنت تدفع 4 دولارات كحد أدنى للقدم. الآن ، هذا سخيف. ما هو الراتب المبدئي لخريج الكلية؟ لا يمكنك تحمل ذلك ، والآن في عام 2022 ، ينفق 40٪ من المستأجرين أكثر من 35٪ من دخلهم على الإيجار. والطريقة التي يتجه بها الاقتصاد وكيف تتحسن التكنولوجيا بشكل أفضل ، يتم إزاحة الكثير من الطبقة الوسطى وسيصبح الأمر أكثر فأكثر غير ميسور التكلفة. لن يشتري أحد منزلًا إلا إذا كان والداك قادرين على المساعدة. لذلك ، هذا هو السبب في أن العيش المشترك هو خيار شائع.
كما أنه ذو موقع ملائم للغاية في مواقع جيدة. لن نضعها في وسط إحدى الضواحي. نضعه بجوار محلات البقالة ، متجر بقالة جميل ، مثل Erewhon أو Whole Foods ، أو نضعه بجوار محطة مترو أو حتى مستشفى للعاملين في المستشفى. لذلك ، هناك الكثير من الفرص ، وفيما يتعلق بالمستثمرين ، فإن الأمر يتعلق حقًا بالنتيجة النهائية. بالطبع ، إنها نفقات أعلى ، ولكن في النهاية بسبب الكثافة ، على الرغم من أن كل شخص يدفع أقل على الإيجار ، فإن السعر لكل قدم مربع لكل إيجار يمكنك الحصول عليه على كل عقار أعلى بكثير. لذا ، إذا كنت تحصل على 4 دولارات للقدم في الاستوديو ، فمن المحتمل أن تحصل على ما يصل إلى 5 دولارات للقدم ، وهذا فرق بنسبة 25٪.

ديف:
هذا مثير للإعجاب. وماذا عن المستأجر؟ هل يمكنك تحديد مدخرات المستأجر العادي؟ كم يدخرون العيش في ترتيب العيش المشترك بدلاً من الاستوديو ، على سبيل المثال؟

جاي:
30٪ على الأقل.

ديف:
نجاح باهر.

هنري:
كبيرة جدا.

ديف:
هذا غير معقول وهل الإيجارات هي نفسها؟ هل توقع عقود إيجار لمدة عام أم أنها مختلفة بأي شكل من الأشكال؟

جاي:
هذا يعتمد. في معظم الأوقات نوقع عقد إيجار لمدة عام واحد ، لكنني أعرف بعض العقارات التي نفضلها لعقد إيجار قصير الأجل ، مثل ثلاثة أشهر وستة أشهر. أعلم أن شركة Common تعمل لمدة ثلاثة أشهر ، ولكن عندما تقوم بعقد إيجار لمدة ثلاثة أشهر ، فإنها سترفع السعر بنسبة 20 ، 30٪ أعلى نظرًا لوجود معدل دوران أعلى وشواغر.

ديف:
كان هذا في الواقع سيكون سؤالي التالي حول معدل الدوران والوظائف الشاغرة. هل تجد أن الناس يتعاملون مع هذا كخيار قصير الأجل حتى يتمكنوا من العثور على ترتيبات معيشية تقليدية أو كيف يتم تجديد عقد الإيجار مع العيش المشترك؟

جاي:
تقع معظم ممتلكاتنا على مساكن للطلاب ، لذا فإن معدل التجديد أقل من 50٪ ، ولكن هذا لأن معظم الناس يتخرجون من المدرسة والكثير منهم ماجستير. يعلمون هنا لمدة عام. لدينا أيضًا الكثير من الطلاب الدوليين يأتون إلى هنا. لدينا فريق تسويق في الصين بالفعل لتسويق ذلك ، ولكن للإجابة على سؤالك ، فمن المؤكد أن العيش المشترك أكثر جاذبية للمهنيين الشباب والطلاب كانوا هنا منذ بضع سنوات. لنفترض أنك تنتقل إلى مدينة جديدة ، فأنت لا تعرف أحداً. إنها حقًا طريقة رائعة للتوصيل.
لذلك ، من الواضح أننا لا نريد أن يغادر المستأجرون ، ونحن نتفهم أيضًا أنه لا يريد الجميع مشاركة المطبخ إلى أجل غير مسمى. لذلك ، الكثير من العقارات التي نطورها الآن ، بها مزيج من المعيشة المشتركة والاستوديوهات ، وغرف نوم واحدة. أنا شخصياً لن أعيش مع خمسة أشخاص آخرين ، على الرغم من أنني كبير جدًا في العيش المشترك. إذا كنت سأنتقل إلى مدينة جديدة ، فسأفعل ذلك ، لكن أعتقد أنه يمكننا جميعًا الاتفاق على أولاً ، يحتاج الجميع إلى مكان للعيش فيه ، وثانيًا ، يريد الجميع مجتمعًا. لذلك على الرغم من انتقالك إلى جناح للعيش المشترك ، فإنك تذهب إلى استوديو أو غرفة نوم واحدة ، ولا يزال بإمكانك الاستمتاع بوسائل الراحة والمجتمع الذي كنت جزءًا منه ذات يوم.

ديف:
أنت تتخرج من العيش المشترك وانتقل إلى شقة أفضل.

جاي:
صحيح أن.

ديف:
لذلك بالنسبة لي ، يمكنني بالتأكيد رؤية جاذبية ذلك من جانب المستأجر. لتوفير 30٪ من إيجارك ، بصراحة ، لا تبدو مشاركة المطبخ بهذا القدر من الامتياز. سؤالي الكبير هو ، ما مدى صعوبة إدارة الممتلكات بالنسبة لك في شيء كهذا؟

جاي:
إنه صعب ، صعب للغاية. ومع ذلك ، فإننا نوظف مديرًا مقيمًا ، وليس توظيفًا حقيقيًا ، وسنمنحهم بعض الخصومات ونساعدنا فقط ... تتعلق معظم المشكلات ربما ببعض النزاعات المتعلقة بالتنظيف أو الزملاء في الغرفة. لذلك ، نمنحهم بعض التخفيضات على الإيجار ثم نساعدنا فقط في التخفيف من المشكلات ، ولكن لكي نكون صادقين ، إذا كان لديك عزل صوت أعلى ، فإننا نضيف قنوات مرنة بين الجدران. عادة ، لا تفعل ذلك في هذا إلا إذا كان مثل الاستوديو ، في شقة ، لذلك من الأفضل أن تكون عازلة للصوت. إذا كانت منطقة الراحة نظيفة ، فليس هناك مشكلة كبيرة. بالإضافة إلى ذلك ، لديك حمامك الخاص ، وتحافظ على نظافة حمامك كما تريد.

هنري:
يجب أن يكون الحمام الخاص هو الفوز الكبير للحفاظ على… اعتدنا أن نطلق عليهم… في عالم الشركات ، نسميها قضايا الأشخاص. يجب أن تقطع الحمامات الخاصة شوطًا طويلاً في الحفاظ على مشاكل الأشخاص عند الحد الأدنى ، وبعد ذلك إذا كنت تقوم بتنظيف المناطق العامة والمطابخ بشكل احترافي لأن كل مشكلة مع زميل في الغرفة كانت عادةً حول شخص يترك أطباقه المتسخة في الحوض.

ديف:
هل لديك أي أفكار حول التكلفة الإضافية لإدارة الممتلكات؟ لا أعرف ما إذا كنت توظف فريقك بدوام كامل أم أنك تقوم بالاستعانة بمصادر خارجية؟

جاي:
نحن نفعل ذلك في المنزل. نحن لا نتقاضى أكثر من متوسط ​​إدارة الممتلكات. نحن في الواقع أرخص من Greystar ، ونحاول أتمتة الكثير من المشكلات. تمتلك AAA في الواقع ذراعًا تقنيًا يعمل على الكثير من الأتمتة ، ونحن نبني تقنية. لذلك ، AAA لها ثلاث وظائف رئيسية. الوظيفة الأولى هي الذراع التقنية التي ناقشتها ، ثم الذراع الثانية هي إدارة الممتلكات. نحن ندير جميع ممتلكاتنا التي بنيناها ونديرها للآخرين ، للمطورين الكبار مثل Jamison و Wiseman. لذلك ، أعتقد أن 2,000 وحدة في K-Town نديرها لأشخاص آخرين. ثم الذراع الثالثة هي ما أفعله. نحن نقوم بالتطوير العقاري ، لذلك في بعض الأحيان نشارك GP مع مطورين آخرين ، ولكن في معظم الأحيان نمتلكها بشكل مباشر ، ثم نقوم بالتصميم ، والتصريح ، ثم البناء ، ثم نقوم بالتأجير. في بعض الأحيان نخرج.

هنري:
تحدثنا قليلاً عن ذلك ، من الواضح أنه سيكون هناك معدل دوران أعلى إذا كان لديك قاعدة طلابية. لذلك عندما تقوم بتأمينها ، إذا كنت ستفعل عقارًا جديدًا ، فهل تضمنها؟ ما هي نسبة الوظائف الشاغرة التي تكتتب بها؟ ماذا تتوقع من هؤلاء أن يفعلوا باستمرار من منظور الوظيفة الشاغرة؟

جاي:
معدل الشغور لدينا بالقرب من USC منخفض جدًا في الواقع. إنها حوالي 2٪.

هنري:
أوه ، واو.

ديف:
حسنا.

هنري:
هذا جنون.

جاي:
هناك بالتأكيد معدل دوران ، لكن الكثير من الناس يظهرون كل عام ونقوم بتأجيره.

ديف:
رائع. ماذا عن تكاليف الصيانة؟ في رأيي ، ما زلت أعتقد أن نموذج العمل هذا هو مزيج بين العقارات المؤجرة والإيجارات قصيرة الأجل لأن لديك عنصر التنظيف للإيجارات قصيرة الأجل ، لديك الأثاث ، على الأقل بالنسبة لك كمشغل ، وليس مرة أخرى ، مثل Jay قال ، ليس كل عامل مشترك يفعل ذلك ، لكن لديك قطع غيار مؤثثة. ومن تجربتي في الإيجارات قصيرة الأجل ، فإن هذه الأماكن تُستخدم بشدة. هناك حاجة كبيرة لاستبدال المعدات والأثاث. هل ترى ذلك أيضًا في العيش المشترك؟

جاي:
نعم بالتأكيد. هناك بالتأكيد تكلفة صيانة أعلى. يأتي بتكلفة. نفقاتنا أيضًا هي عبارة عن حوالي 10٪ أعلى من متوسط ​​الشقة التقليدية بسبب الإصلاح والصيانة والتنظيف أيضًا ، ونقوم أيضًا بتضمين المرافق كجزء من نفقاتنا. لذلك ، يمكنك حقًا القدوم بأمتعة والانتقال إلى شقة مبنية حديثًا مقابل 30 ٪ أسفل الاستوديو.

ديف:
نجاح باهر.

جاي:
ومن ثم فيما يتعلق بالاستبدال ، بدأنا في استخدام مواد عالية الجودة ، لذا فهي أكثر متانة. بعضها من الدرجة التجارية ، وطلاء أفضل ، وطلاء أكثر متانة ، وكل هذه الأشياء. الشيء الوحيد الذي يصعب عليك إدارة عقار مشترك هو أنه من الصعب عليك القيام بالصيانة. عندما تقوم بعمل استوديو ، ينتقل شخص ما ، فمن السهل عليك الدخول وإعادة طلاء كل شيء أو القيام بكل أعمال التنظيف ، ولكن في العيش المشترك ، هناك سكان آخرون هناك. لذلك ، من الأفضل استخدام مواد ذات جودة أفضل ، لذلك لا تحتاج إلى إجراء أي صيانة مكثفة بشكل متكرر.

هنري:
لذا ، فأنت تضع ذلك في مقدمة تكاليف الشراء لأنك ستضطر إلى بنائه بمواد عالية الجودة. كيف يعمل هذا؟ أو قيل بشكل مختلف ، هل يمكنك أخذ شيء موجود وتحويله إلى العيش المشترك ، أم أنك تقوم عادة فقط ببناء جديد وتصميمه من أجل العيش المشترك؟

جاي:
يمكنك ذلك في بعض الأماكن ، لكن التخطيط في شقة قديمة يصعب حقًا القيام به. إذا كنت ستحول منصبك ، أعتقد أن هناك بالتأكيد مجالًا للقيام بذلك. المكتب ، هذه مساحة كبيرة مفتوحة ، ولكن إذا كنت تقوم بتحويل شقة قديمة ، فمن المحتمل أن تحتوي على غرفتي نوم أكبر ، وأحيانًا تحتوي على أكثر من 1,000 قدم مربع لكل غرفة نوم. بالنسبة لغرفة نوم واحدة ، يمكنك على الأرجح وضع ذلك في ثلاث غرف نوم ، لكنك تضيف غرفة إضافية واحدة فقط. وأيضًا يصعب عليك إضافة السباكة. لا يمكنك إضافة حمام خاص بدون تكلفة كبيرة ، لذلك لا يستحق ذلك حقًا. والطريقة التي ننظر بها إليها هي أيضًا أننا نريدها أن تكون مضغوطة ، ولكن أيضًا ليست مضغوطة جدًا. بالنسبة لثلاث غرف نوم ، نحاول الاحتفاظ بها حول 900 قدم مربع ، لذا فهي تساوي 300 قدم مربع لكل غرفة. عندما نقول 300 قدم مربع ، فهذا يشمل المنطقة المشتركة والممر وغرف النوم والوحدة بأكملها.

ديف:
جاي ، يبدو أنك لا تفعل هذا ، لكن هل رأيت أي مشغلين يفعلون ذلك مع منازل الأسرة الواحدة؟ أعتقد أن هذا يسمى أكثر-

جاي:
نعم ، بنغل.

ديف:
أعتقد أن هذا يسمى أكثر بإيجار من الغرفة. إذن ، ما هو نموذجهم؟

جاي:
نموذجهم هو أنهم يجدون مالك منزل عائلة واحد ، ثم يتقنون تأجيره وتأجيره. أعلم أنهم حصلوا أيضًا على بعض التمويل وبدأوا في شراء الكثير من منازل الأسرة الواحدة. لقد نظرت إليها ، نوعا ما. كنت مهتمًا بمعرفة مقدار الأموال التي يكسبونها فعليًا لكل منزل عائلي ، وقمت ببعض الاكتتاب السريع. لا أعتقد أنهم يستطيعون جني الكثير من المال من منزل عائلة واحدة لأن الصيانة عالية حقًا ولا يمكنك التوسع حقًا. يحتوي كل موقع على خمس أو ست غرف نوم كحد أقصى ، ولكن بالنسبة لنا ، يمكن أن يكون كل موقع من 40 إلى 100 غرفة نوم إضافية. لذلك ، من الصعب القيام بذلك بشكل فعال مع منزل عائلة واحدة.

هنري:
أستطيع أن أرى هذا منطقيًا تمامًا في الأسواق باهظة الثمن وذات كثافة جامعية عالية ، مثل لوس أنجلوس ونيويورك وهذه المدن الكبرى. ما المجالات الأخرى التي تعتقد أن هذا النموذج يناسبها أو يجعلها منطقية؟

جاي:
لقد ضربته مباشرة. ما قلته بالضبط ، لكي أكون صادقًا ، فإن العيش المشترك لن يكون له معنى إلا في السوق الذي لا يمكن تحمله ، في سوق بوابة رئيسية مثل نيويورك ولوس أنجلوس وسان فرانسيسكو. لا تعد سان فرانسيسكو سوقًا رائعة حقًا في الوقت الحالي ، ولكن ما قبل COVID كان من الممكن أن يكون سوقًا ممتازًا. أود أن أقول هذا مع ذلك ، بصفتي مطورًا تقليديًا للشقق ، فإن الكثير من المقاييس التي ينظرون إليها هي نسبة الدخل إلى الإيجار. لذلك ، يريدون أن يكون المستأجرون قادرين على تحمل إيجار أعلى. لذلك ، يريدون ألا يكون الإيجار مرتفعًا جدًا ، حتى يتمكنوا من تحمله ، لكن الأمر مختلف بالنسبة لنا. نحن في الواقع ننظر إليه في الاتجاه المعاكس. نحن ننظر إلى المناطق التي لا يمكن تحملها. إنه سوق مستهدف مختلف.

ديف:
لذا ، إذا أراد الأشخاص إجراء هذا الحساب لأنفسهم وتحديد سوق يمكنهم فيه التفكير في العيش المشترك ، فكيف يمكنك إجراء ذلك الحساب؟ ما هي المقاييس التي تستخدمها؟ هل لديك أي نصيحة لمستمعينا حول كيفية القيام بذلك؟

جاي:
نعم ، في سوق ميسور التكلفة ، عادة ما تكون نسبة الدخل إلى الإيجار 3X على الأقل. لذلك إذا كنت تربح 100,000 في السنة ، فإن إيجارك في السنة يكون حوالي 30,000. لذا ، إذا كانت نسبة الدخل إلى الإيجار أقل من 2.5 ، فهذه إشارة إلى أنها ليست في متناول الجميع ، وأنهم ينفقون أكثر من 30٪ من دخلهم على الإيجار. لكن في عام 2020 ... في الواقع لقد قلت سابقًا عن القدرة على تحمل التكاليف ، فإن 23٪ من المستأجرين ينفقون الآن 50٪ أو أكثر من دخلهم على الإيجار الآن.

ديف:
هذا جنون ، واو.

جاي:
23٪. ربعنا ينفقون كل ذلك على الإيجار.

هنري:
لذلك إذا كان هناك شخص ما ، دعنا نقول من منظور المستثمر ، أنهم يسمعون هذا ويذهبون إليه ، فقد يكون هذا شيئًا أنا مهتم بالاستثمار فيه ، والتعرف على الخيارات المتاحة للناس؟ هل هناك أموال يمكنهم الاستثمار فيها أم أن هناك شركات يمكنهم التحدث إليها ممن يقومون بهذه الأنواع من الأشياء؟ كيف يمكن للمرء أن يدخل إلى هذا الفضاء من منظور المستثمر؟

جاي:
لا يمكنك الاستثمار في REIT. يتحدى الزوجان في العيش المشترك في الوقت الحالي أنه لا يعتبر درجة استثمار لأنه نوع جديد من العقارات وليس درجة استثمارية لأنه لا يمكنك إعادة تجميع قرض وبيعه إلى Fannie Mae للحصول على قرض وكالة. لذلك ، من الصعب الحصول على تمويل. كان علينا العمل مع البنوك المحلية الأصغر. لذا كان سؤالك ، كيف يمكنهم الاستثمار؟ لذلك ، لا يمكنهم الاستثمار حقًا في REIT العامة ، ولكن إذا كانوا مطورين أو مهتمين بالاستثمار ، فيمكنهم الوصول إلى بعض المطورين الذين يعيشون معًا مثل Tripalink. لدينا بالفعل بوابة المستثمرين. أنا حقًا لا أعرف كيف يمكنك الاستثمار في العيش المشترك. هناك طريقة أخرى يمكنك من خلالها القيام بذلك وهي أن بعض الناس يشترون منازلهم الخاصة وهي في الأساس مجرد قرصنة للمنازل وتقوم بتأجيرها على نطاق صغير.

ديف:
يسمونه الإيجار بالغرفة أو مجرد اختراق منزل لمنزل عائلة واحدة. يمكنك بالتأكيد القيام بشيء من هذا القبيل لأنني قرأت بعض الأشياء عن الإيجار حسب الغرفة حيث تحصل على قسط مماثل من الإيجار لكل قدم مربع أو لكل غرفة نوم ، زيادة بنسبة 20٪ ، 25٪ في الإيجار عن طريق القيام بذلك مع صداع مماثل في إدارة الممتلكات.

جاي:
بصراحة ، هذا منطقي من الناحية المالية ، ولكن هل يستحق الأمر حقًا أن يكون معك خمسة زملاء آخرين في الغرفة ثم يتعين عليك تنظيف المنطقة المشتركة؟ لا أعلم ، هذا يعتمد.

هنري:
يعتمد ذلك على مقدار الإيجار.

ديف:
أنا فقط أتذكر المنازل التي عشت فيها مع الأصدقاء في الكلية ويبدو أنها كانت ممتعة في ذلك الوقت ، لكن يا رجل ، يجب أن يكون مدير الممتلكات قد كرهنا. جاي ، هل هناك نقابات متاحة؟ إذا كنت مستثمرًا معتمدًا ، فهل هناك مشاريع تنموية يمكن للمستثمرين الاستثمار فيها في العيش المشترك بشكل سلبي؟

جاي:
نعم ، أعتقد أنه لا يوجد الكثير من المطورين الذين يعيشون معًا ، ولكن إذا ذهبت إلى أحداث التواصل ، فقد تتمكن من مقابلة البعض. نقوم ببعض النقابات. نحن نعلم أن بعض المطورين الصغار الآخرين في المنطقة يقومون أيضًا بالمشاركة.

ديف:
حسنًا ، عظيم. حسنًا ، جاي ، شكرًا جزيلاً لوجودك هنا. نحن حقا نقدر لك مشاركة هذا. لقد تعلمت الكثير. أعتقد أن هذا مقنع للغاية. أريد أن أتعلم كيفية ... إذا كانت هناك عمليات نقابة متاحة ، أو ربما سنشارك أنا وهنري في أول عرض لنا ، لكن هذا كان مفيدًا للغاية. أعتقد أنها فكرة رائعة حقًا أنه من الواضح أنه سيكون هناك طلب على هذا. يبدو هذا الجزء واضحًا جدًا بالنسبة لي لدرجة أن هذا يبدو وكأنه مكان رائع للعيش فيه مقابل أقل مما ستدفعه في أي مكان آخر. لذا ، جيد لك لكونك في هذه الصناعة الرائعة حقًا. هل هناك أي مكان يمكن للناس فيه التواصل معك إذا كانوا يريدون معرفة المزيد عن هذا؟

جاي:
أشكركم على استضافتي. يمكنك الاتصال بي على BiggerPockets. إنه Jay Chang ، وبعد ذلك يمكنك أيضًا أن تطير بي على LinkedIn. سيكون لدى BiggerPockets معظم الروابط التي قد تحتاجها للاتصال بي مباشرةً.

ديف:
أنا أحب ذلك ، أنت فقط ترسل الناس إلى BiggerPockets. ربما تكون هذه هي المرة الأولى التي حصلنا فيها على ذلك ، ولكن بصفتنا موظفًا في BiggerPockets ، فإننا نقدر ذلك حقًا.

جاي:
لا توجد مشكلة.

ديف:
شكرا يا رجل. شكراً جزيلاً لجاي على انضمامه إلينا. هنري ، ما رأيك؟

هنري:
يا رجل ، إنها مساحة فريدة جدًا ، وأعتقد أن الطلب على هذا النوع من المعيشة في تلك الأسواق باهظة الثمن سيزداد. إنه مثل ظروف السوق التي تقول الآن أن هذا شيء يحتاجه الناس. معدلات الفائدة أعلى ، والتضخم مجنون. وهكذا ، ليس فقط أن استئجار هذه الأماكن يكلف الناس الكثير ، ولكن يا إلهي ، محلات البقالة أيضًا ، لذلك إذا كان بإمكانهم توفير 30٪ واضطروا إلى مشاركة المطبخ ، أعتقد أن الناس سيكونون على استعداد للتضحية بذلك.

ديف:
تمامًا ، أشعر أنه سيكون هناك طلب كبير على هذا. أولاً ، توفير 30٪ من إيجارك يعد أمرًا هائلاً. نحن نتحدث إلى الناس طوال الوقت ، أنا متأكد من أنك إذا كنت ترغب في الدخول في العقارات ، وانخفاض الأموال ، فما هي أفضل طريقة للقيام بذلك؟ إما اختراق المنزل أو تقليل نفقات المعيشة الخاصة بك. هذه طريقة رائعة لتقليل نفقات معيشتك. لذلك عندما شاركت في هذا العرض ، كنت مثل ، "يا رجل ، سيكون هذا مثيرًا للاهتمام للمستثمرين ،" وهو كذلك ، ولكن أيضًا لاستثماره ، ولكن أعتقد أنه من المثير أيضًا للمستثمرين الطموحين التفكير في العيش في أحد هذه الأشياء لأنك ربما توفر بعض المال ثم تستثمر في العقارات. لكنني أعتقد أيضًا أن عنصر ... أعتقد أنك فعلت هذا أيضًا ، لقد انتقلت إلى بعض المدن الجديدة في حياتي حيث لا أعرف الكثير من الناس ، وأعتقد أن عنصر المجتمع رائع نوعًا ما. يذكرني ببيئة النزل ، أليس كذلك؟

هنري:
لكن ، رائع.

ديف:
إنهم لطيفون حقًا ، لكنهم أكثر انفتاحًا. إنه مثل الذهاب إلى منطقة عامة ، والتسكع ، وتناول الجعة ، والقيام بذلك ، وهو في مكان رائع للغاية. لذلك ، يمكنني أن أتخيل أنها تحظى بشعبية كبيرة.

هنري:
لنكن حقيقيين ، لا أريد تنظيف مطبخي على أي حال.

ديف:
رقم

هنري:
لذا ، إذا كان بإمكاني استخدام مطبخ سيستخدمه شخص آخر لتنظيفه ويمكنني النزول إلى الطابق السفلي وتناول بيرة مع جميع جيراني [غير مسموع 00:35:18] -

ديف:
هذا صحيح [غير مسموع 00:35:18]. ما هو أغرب أو أسوأ مكان عشت فيه؟

هنري:
يا إلهي ، يا رجل ، ربما كان أول سكن عشت فيه هو أغرب مكان عشت فيه على الإطلاق لأنه كان يشبه لو كان فندق 6 الفاسد عبارة عن غرفة نوم ، وكان لدينا مساحة المعيشة المشتركة هذه ، وكان من المفترض أن يتم تأثيثها ، لكنه كان في الحقيقة مجرد فوتون كأريكة ثم حامل تلفزيون بدون تلفزيون وسجادة متعرجة.

ديف:
أوه لطيف.

هنري:
وبعد ذلك كان لديّ غرفة نوم بها أسرّة بطابقين كان لديّ رفيق سكن فيها. لذلك كان-

ديف:
اللهم ان هذا لا يبدو كذا-

هنري:
ليس مكاني المفضل للعيش فيه.

ديف:
لقد اشتريت منزلي الأول مع ثلاثة شركاء ، ولكن كان أحد الشركاء وأنا رفقاء في الغرفة في ذلك الوقت ، وكنا ذاهبين إلى اختراق المنزل ، وكانت هذه خطتنا ، كنا سننتقل إليه. ولكن ، بعد ذلك ، بدأ دنفر في فعل ذلك حسنًا ونحن مثل ، "يا رجل ، يمكننا الحصول على إيجار أكثر مما ندفعه في إيجاراتنا" ، لذلك نحن مثل ، "لماذا نختبر المنزل؟" وقد توفيت جدته لتوها وعاشت في مجتمع متقاعدين وكان السوق لا يزال يسقط كالجنون وكانت والدته مثل ، "أنتم تدفعون فقط المرافق ، وتعتني بالمنزل. يمكنك العيش هناك ، "ولكن كان الأمر أشبه بمجتمع يبلغ من العمر 55 عامًا وأكثر ، لذلك لم نتمكن من إخبار أي شخص. لذلك انتقلنا في منتصف الليل ، عشنا للتو في هذا المنزل. كنا مثل ، "ستكون ستة أشهر ،" لكنها كانت مجانية ، لذلك انتهى بنا المطاف بالعيش هناك لمدة ثلاث سنوات. وعشت في القبو ، لذلك عشت في قبو جدته المتوفاة في مجتمع متقاعدين لمدة ثلاث سنوات.

هنري:
هل ذهبت للتو إلى القاعة المجتمعية ودمرت المواطنين المسنين في لعبة كرة الطاولة ، وسحقتهم في لعبة بينج بونج كاملة؟

ديف:
أجل ، بالضبط. لم يكن هناك منطقة مجتمعية. أعتقد أنه كان هناك القليل ، لكننا لم نذهب أبدًا ، لكننا كنا مثل ... أحبها الناس ، في الواقع. كنا نحمل صناديقهم حينها ، فقط كونوا الشباب الذين يمكنهم التقاط الأشياء. لقد فعلنا ذلك للتو ، ولاحقًا ولاحقًا كنا نرمي النيران هناك. كان لديهم هذا الفضاء الخارجي الجميل وكنا نرمي هذه الحفلات الضخمة هناك.

هنري:
هل جاء جيرانك؟

ديف:
كانوا يلوحون ، لكن لسوء الحظ لم ندخلهم أبدًا ، لكن هذا كان مكانًا غريبًا للعيش فيه. قصة قصيرة جدًا ، ربما كنت سأفضل العيش في واحدة من أماكن المعيشة المشتركة هذه.

هنري:
لا أعرف ، يبدو أنه كان رائعًا جدًا.

ديف:
كان من الممتع النظر إليها. أحيانًا كنت أقول ، "ماذا أفعل بحق الجحيم في حياتي؟" لكنها وفرت الكثير من المال. على أي حال ، لقد فقدت الآن قطار أفكاري بالكامل ، لذا دعنا نخرج من هنا. شكرا لوجودكم هنا يا رجل وشكرا لكم جميعا على الاستماع. نأمل أن يكون هذا ممتعًا بالنسبة لك. أعتقد أنه سيكون اتجاهًا كبيرًا. أعتقد أن هذا هو آخر شيء هو أنني شعرت بخيبة أمل بعض الشيء لأنه لا توجد طريقة سهلة للاستثمار فيها في الوقت الحالي ، يبدو الأمر كما لو كنت مجرد مستثمر عادي ولست مطورًا.

هنري:
ولكن ، عادةً ما يكون هذا هو الوقت الذي يجب أن تبحث فيه عن تلك الفرص لأن شخصًا ما سيبدأ مبكرًا في اكتشاف طريقة لإتاحة ذلك للجمهور للاستثمار فيه. لذا ، سأحاول أن أكون المتبني الأوائل لأن الطلب سيكون هناك.

ديف:
تمامًا ، إنه مثل كل مرة نقوم فيها بواحد من هذه العروض ، مثل هذا العرض ، ولا سيما المنازل المطبوعة ثلاثية الأبعاد ، ليس الأمر سهلاً ، لكن من يكتشف ذلك سيحقق أرباحًا منه. لذا ، إذا كنت مهتمًا ، فاتبع جاي ، واتبع بعض العوامل الأخرى. ربما يمكنك التعلم منهم أو المشاركة فيه ، لكننا نأمل أن يكون هذا مفيدًا لك. نحاول دائمًا أن نقدم لك هذه الأنواع من استراتيجيات الاستثمار الجديدة المتطورة لأن هذا هو ما نحن بصدده. لذا ، نود معرفة ما إذا كانت هذه الأنواع من الحلقات مفيدة لك أم لا. لذا ، إذا كانت لديك أي أفكار حول هذا النوع من الحلقات ، فاضغطني على Instagram حيث أكون في thedatadeli أو Henry ، فأنت في thehenrywashington ، أليس كذلك؟

هنري:
هذا صحيح.

ديف:
حسنًا ، دعنا نعرف رأيك. شكرا جزيلا لكم على الإستماع. سنراكم يوم الاثنين في حلقة أخرى من On The Market.
تم إنشاء On The Market بواسطتي ، مع Dave Meyer و Caitlin Bennett ، وإنتاج Caitlin Bennett ، والتحرير بواسطة Joel Esparza و Onyx Media ، وببحث Pooja Jindal ، وشكرًا كبيرًا لفريق BiggerPockets بأكمله. المحتوى المعروض في برنامج On The Market عبارة عن آراء فقط. يجب على جميع المستمعين التحقق بشكل مستقل من نقاط البيانات والآراء واستراتيجيات الاستثمار.