يقول مسؤول سابق في SFC إن هونج كونج قد تشدد التنفيذ وسط فضيحة JPEX

يقول مسؤول سابق في SFC إن هونج كونج قد تشدد التنفيذ وسط فضيحة JPEX

الطابع الزمني: 22 سبتمبر 2023 9:00 صباحًا
عقدة المصدر: 2895585

أصدرت هيئة الرقابة المالية في هونغ كونغ تحذيرًا شديد اللهجة للمستثمرين، وحثتهم على استخدام منصات تداول العملات المشفرة المرخصة والمنظمة فقط. ويأتي هذا التحذير في أعقاب تحقيق كبير في الاحتيال في منصة الأصول الافتراضية غير المرخصة، JPEX، والتي يُزعم أنها تسببت في خسائر تبلغ حوالي 1.2 مليار دولار هونج كونج (154 مليون دولار أمريكي) لأكثر من 1,600 مستثمر، مما يجعلها أكبر قضية احتيال في تاريخ هونج كونج. . يلقي هذا الحادث بظلاله على الجهود المستمرة التي تبذلها الحكومة لجعل المدينة مركزًا عالميًا للأصول الرقمية. 

قالت أنجلينا كوان، المنظم السابق للجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC)، والتي تشغل حاليًا منصب الرئيس التنفيذي في شركة استشارات التنظيم ستراتفورد فاينانس ومقرها هونج كونج، إن المدينة اختارت السماح بتبادل العملات المشفرة بالتجزئة، ولكن مع تطبيق تدابير وقائية صارمة . تُظهر إجراءات الإنفاذ الأخيرة التزام هونغ كونغ بمعاقبة الكيانات التي تمارس ممارسات ضارة أو غير مشروعة. 

تحدث فوركاست مع كوان، الذي ساعد في صياغة لوائح هونج كونج بشأن خدمات التداول الآلي والإنترنت كمدير لقسم الإشراف على الأسواق في SFC من عام 1999 إلى عام 2006. وسلطت المناقشة الضوء على أوجه القصور في نظام ترخيص منصة تداول الأصول الافتراضية (VATP) في هونج كونج، والذي تم الكشف عنها من خلال قضية الاحتيال المزعومة المتعلقة بـ JPEX. 

تم تعديل الأسئلة والأجوبة التالية من أجل الوضوح والطول. 

شوكة: لقد كانت JPEX مدرجة في قائمة تنبيه المستثمرين منذ يوليو 2022. بعد أن عملت في SFC، كان جزءًا مهمًا جدًا من وظيفتك هو الإشراف على أنشطة البورصات ومراقبتها. هل كانت هناك أي علامات حمراء كانت لجنة الرقابة المالية تراقبها؟ 

أنجلينا كوان: لقد تطور الوضع خلال الأسابيع القليلة الماضية. إذا نظرت إلى عدد من المستندات التي تم نقلها ذهابًا وإيابًا، فقد اتهمت JPEX بالفعل لجنة SFC بأنها ثقيلة الوطأة. لقد كان كل هذا في المجال العام حيث كتبوا رسائل عامة. لم يسبق لي أن رأيت ما يسمى بـ "الشركة الخاضعة للرقابة" تكتب بهذه الطريقة إلى الجهة التنظيمية. لم يكن هناك أي احترام وكانوا في حالة هجوم حقًا. 

طلبت لجنة SFC، في وقت مبكر جدًا، من الصناعة بأكملها الحصول على طلباتك في وقت معين. إذا لم يكن الأمر كذلك، فأنت بحاجة إلى إخراج نفسك من هنا بشكل منظم. لقد كانت طريقة مهذبة جدًا للقول: "يرجى إغلاق الشركة إذا كنت لن تفعل ذلك".

وفي حالة JPEX، فقد كذبوا حقًا. قالوا إنهم خاضعون للتنظيم وقالوا إنهم يتقدمون بطلب للحصول على تراخيص SFC. هذه كذبة صارخة.

شوكة: كيف سيحمي نظام الترخيص الجديد المستثمرين؟ هل ترى المزيد من إجراءات الإنفاذ ضد البورصات في هونغ كونغ؟

كوان: أنا بالتأكيد أرى أنه سيكون هناك المزيد من إجراءات الإنفاذ لأنه كما تشرق الشمس تغرب الشمس. لديك شركات ستتقدم بطلبات، ولديك جهات فاعلة سيئة ستحاول القدوم إلى هونج كونج، وسيكون لديك بعض الأشخاص الرائعين الذين سيأتون إلى هونج كونج ليجلبوا الابتكار. لذا فإن الخير يأتي أيضًا مع الشر، وسيكون على المستثمرين أن يكونوا حذرين بشأن ما يتورطون فيه. 

ما يحدث في الصناعة هو أنه سيكون هناك ترخيص إلزامي في مرحلة ما لجميع مقدمي خدمات الأصول الافتراضية. أولئك الذين تم ترخيصهم سيكون لديهم تراخيص عبر الإنترنت وسيكونون على قائمة مراقبة SFC. ومن ناحية الصناعة، لدينا معهد هونج كونج للأوراق المالية والاستثمار. سنقدم سلسلة كاملة من الدورات التدريبية فيما يتعلق بتدريب موظفي شركات الأصول الرقمية ونتطلع أيضًا إلى إجراء تدريب على الخدمة العامة.

لقد كنت موجودًا عندما كانت صناعة الأوراق المالية قد بدأت للتو في النمو في هونج كونج، حيث كنا نشهد نفس آلام النمو. كانت لدينا قضية ضخمة تسمى CA Pacific، والتي انفجرت أيضًا في ذلك الوقت، وتم طرح أسئلة مثل لماذا لم ير المنظم ذلك ولماذا لم يحذروا الناس. لم يتمكنوا من ذلك لأنهم ربما لم يعرفوا ذلك. مع الإنترنت والأصول الرقمية، كل شيء يتحرك بشكل أسرع بكثير الآن. في ذلك الوقت، كان لدينا الفاكس والتلفزيون. هذا هو الأمر عندما ظهرت صناعة الأوراق المالية. 

لقد رأيت هذه المرة أن SFC يتحرك بسرعة كبيرة مع الشرطة جنبًا إلى جنب، خاصة في ضوء ردود JPEX والطريقة التي يعاملون بها الناس. وذلك إعلان إن رفع رسوم السحب كان أمرًا جنونيًا تمامًا وأدى إلى زوالهم.

فوركاست: أنجلينا، أنت خبيرة في القانون الأسترالي وقانون هونغ كونغ. JPEX لها أصول أسترالية ويقع مقرها الرئيسي في دبي. كيف سيؤثر ذلك على مساءلة مشغلي المنصة؟ هل هناك أي اتفاق لتبادل المعرفة بين الولايات القضائية المختلفة لمنع الاحتيال؟

كوان: قامت VARA، وهي هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي، بوضع مذكرة تفاهم مع SFC. لقد اتخذوا أيضًا موقفًا استباقيًا للغاية فيما يتعلق بتحذير الشركات التي تقوم بأشياء غير تقليدية بسرعة. 

وفي حالة JPEX، فقد كذبوا. لم يتم تنظيمها في دبي. أنا حقًا لا أفهم لماذا يقولون إنهم مرخصون لأنها كذبة صارخة وكانوا يعتمدون على حقيقة أن مستثمري التجزئة لن يتحققوا من ذلك. هذا هو الشيء. ما نحتاجه لتدريب المستثمرين الذين يرغبون في الدخول في هذه الصناعة هو أنه لا يتم تنظيم الجميع وأن الناس يكذبون.

وهذا هو ما سيبدأ في التصاعد بين جميع الجهات التنظيمية في المنطقة وكذلك في جميع أنحاء العالم. أصدرت المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO) للتو ورقة بحثية حول المبادئ التوجيهية لجميع الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم حول الشكل الذي يجب أن تبدو عليه القواعد التنظيمية. وتتبعها لجنة الرقابة المالية (SFC)، كما تفعل VARA والجهات التنظيمية الأخرى. 

IOSCO هي المنظمة التي تشرف وتعزز إطار العمل لجميع الهيئات التنظيمية للعمل معًا. ومن المحتمل أن ينظروا إلى هذه الحالة بعناية شديدة، بالإضافة إلى محاولة تعزيز الاتصالات بين الهيئات التنظيمية.

فوركاست: كيف تعتقد أن المسؤولين عن JPEX سيتم تقديمهم إلى العدالة؟

كوان: تقوم IOSCO في الواقع بإصدار المزيد والمزيد من المكالمات معًا. لا أستطيع أن أتحدث على وجه اليقين، ولكن هونج كونج وأستراليا، وكذلك في أي مكان آخر يعملون فيه، قد تلقوا بالفعل مكالمات حول هذا الموضوع لمعرفة الأصول الموجودة في تلك البلدان التي يمكن تجميدها للتأكد من أن هذا على الأقل يمكن استرداد 1.2 مليار دولار هونج كونج أو 124 مليون دولار أمريكي ويمكن للمستثمرين المتضررين استرداد أموالهم.

ستكون هذه عملية شاقة بعض الشيء. ويسعدني أن مبلغ 1.2 مليار دولار هونج كونج هو أكبر مبلغ حصلت عليه هونج كونج. لقد رأيت ما حدث مع FTX. ولم يتم تنظيمها في هونغ كونغ. تم تنظيمهم في جزر البهاما. لقد كان من الصعب جدًا على المستثمرين في هونغ كونغ جمع أصولهم الموجودة في جزر البهاما أو في FTX.

ولكن على الأقل إذا تم تنظيمها، إذا حدث خطأ فادح، يمكن للمنظمين في هونج كونج إغلاق أو إيقاف تداولهم والاحتفاظ فعليًا بالأصول. لهذا السبب يعد التنظيم مهمًا جدًا لنمو صناعة الأصول الرقمية واستمرارها، لأنه فقط من خلال التنظيم يمكننا أن ننمو ونتحول حقًا إلى فئة أصول مناسبة، وهو أحد الأسباب التي دفعتنا إلى الضغط من أجل الترخيص و حدوث مستجمعات المياه. 

فوركاست: وماذا بعد؟ كيف تبدو عملية استرداد الأصول؟

كوان: سيتعين على SFC أن تعمل مع ما لديها حتى لا يكون لديها أي معلومات عنها. سيتعين عليهم العثور على كل هذه المعلومات ومحاولة تجميد ما يمكنهم فعله مع الشرطة. ولهذا السبب كان عليهم تنبيه الشرطة أيضًا. سيتعين على الشرطة وربما مكتب الجرائم التجارية العمل معًا للبحث عن الأصول وتجميدها، وبعد ذلك من المحتمل أن يتم تعيين المصفين وإجراء التحقيقات. ثم يجب أن تتم عملية إعادة الأصول برمتها. وسيكون هذا هو الجزء الذي يستغرق وقتًا طويلاً.

ولهذا السبب فهو مهم جدًا للمستثمرين. إذا كنت ستدخل في أي استثمار، فاعرف مع من تستثمر، استثمر مع كيان مرخص. لذا فإن الكيانين المرخصين الآن في هونغ كونغ هما Hashkey وOSL. 

ماذا عن الصرافين الذين يقومون بتغيير البيتكوين بالدولار؟ يمكنك فعل ذلك باستخدام عملات معدنية معينة. ماذا عن الأجهزة التي يمكنك شراء البيتكوين منها؟ ماذا عن المتاجر المخصصة فقط لشراء البيتكوين في هونغ كونغ؟

وقد اتخذت حكومة هونج كونج موقفًا لمراجعة هذا الأمر في الوقت المناسب. لكن المجال الأول الذي كان على SFC التركيز عليه هو التبادلات المركزية لأنها كانت الأكثر شهرة وكانت الأكثر عالمية بطبيعتها. هذا هو التفويض الذي كان على إليزابيث وونج، مديرة التراخيص في SFC، أن تبدأ به. 

ليس لديهم الكثير من الأشخاص ذوي الخبرة للقيام بذلك. ولهذا السبب اختارت حكومة هونج كونج التحرك مع هذا أولاً والحصول على ترخيص لهم جميعًا أولاً. ثم كانت المرحلة التالية هي متاجر الأمهات والبوب. الآن ستقوم الحكومة بإعادة تقييم هذه المنطقة بأكملها وإصدار التراخيص لها.

فوركاست: سنغافورة أكثر صرامة عندما يتعلق الأمر بالتسويق بالتجزئة لبورصات العملات المشفرة. هل سيجعل هذا الحادث هونج كونج تحذو حذوها؟ 

كوان: اتخذت هونغ كونغ قرارًا بالسماح بتجارة التجزئة باستخدام حواجز الحماية. لقد كان هذا قرارًا كبيرًا جدًا بالنسبة لهونج كونج. إنهم بحاجة إلى التمسك بها. ربما تكون هناك تعديلات فيما يتعلق بكيفية عمل الأشياء، لكنهم أصدروا نظام ترخيص شامل للغاية. نحن بحاجة للتأكد من أنه يعمل. من المحتمل أن يقوموا بتكثيف التنفيذ فيما يتعلق بالسير على الإيقاع أكثر لمعرفة ما يحدث في السوق. 

ما يجب أن نفعله كأشخاص في الصناعة هو أننا يجب أن نكشف إذا كان هناك ممثلون سيئون. إذا كنت تجعل معيشتنا تبدو سيئة، فيجب عليك إبلاغ الشرطة وكذلك لجنة الرقابة المالية. وإذا كانت تبدو وكأنها بنك أو تصيح مثل البنك، فيجب أيضًا تنبيه سلطة النقد في هونج كونج (HKMA) وإخبارها أن هذه الشركات تعتبر نفسها بنوكًا وتبيع منتجات شبيهة بالبنوك. لذا يرجى اتخاذ الإجراءات اللازمة وتسجيل هذه الرسالة. إذا عدنا إلى الوراء، ولم نسمح بتجارة التجزئة، فإن ذلك سيضعف هونج كونج حقًا. 

ساهم جيف تشيونغ في هذا المقال.

الطابع الزمني:

اكثر من Forkast