الأسبوع المقبل - كل شيء عن بنك الاحتياطي الفيدرالي وNFP

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

هل سيكون رفع سعر الفائدة الرابع بمقدار 75 نقطة أساس آخر ارتفاع كبير قبل التحولات الهبوطية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر؟ يتوقع قرار لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) الأسبوع المقبل على نطاق واسع تصويت بالإجماع على آخر زيادة كبيرة في أسعار الفائدة. مع استمرار مقياس السعر المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي في إظهار أن التضخم يتزايد بسرعة ، قد يجعل ذلك من الصعب عليهم إنشاء تحول هبوطي محتمل في وتيرة رفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر. على الرغم من التسارع مع التضخم ، وبيانات الإنفاق الاستهلاكي القوية ، وسوق العمل القوية ، يزداد ثقة وول ستريت في أن الاحتياطي الفيدرالي سيتوقف عن التشديد بمجرد رفع معدل الأموال إلى 4.50-4.75٪ في الربع القادم.

بالإضافة إلى قرار لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) ، سيراقب المتداولون أيضًا تقرير الرواتب غير الزراعية عن كثب. لا يزال من المتوقع أن يظهر سوق العمل القوي نموًا للوظائف مع توفير 200,000 ألف وظيفة في أكتوبر ، انخفاضًا من 263,000 ألف وظيفة تم إنشاؤها في الشهر السابق. من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة ومن المتوقع أن تتباطأ مكاسب الأجور.

سيكون أسبوعًا آخر مليئًا بالأرباح والذي من المحتمل أن يؤكد التباطؤ الذي نشهده في جميع أنحاء الاقتصاد. الرعاية الصحية ، والسلع التقديرية للمستهلك ، والطاقة ، وأسهم مصنعي السيارات ستعلن الأسبوع المقبل.

لقد وصل معدل التضخم إلى رقم مزدوج ولا يزال يمثل الأولوية الأولى للبنك المركزي الأوروبي. تصدر منطقة اليورو تقرير التضخم الخاص بها يوم الاثنين.

ارتفع التضخم إلى 10.0٪ في سبتمبر ، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 10.3٪ في أكتوبر. يتوقع بعض المحللين ارتفاعًا محتملاً إلى 11.0٪. من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم الأساسي إلى 4.9٪.

ستصدر منطقة اليورو مؤشرات مديري المشتريات النهائية لشهر أكتوبر ، والتي من المتوقع أن تشير إلى الانكماش ، مع قراءات أقل من المستوى 50.0. سيتم الإعلان عن التصنيع يوم الأربعاء والخدمات يوم الجمعة. من المتوقع أن يسجل التصنيع 46.6 والخدمات 48.2 ، مما يؤكد التقديرات الأولية.

تصدر المملكة المتحدة مؤشرات مديري المشتريات النهائية لشهر أكتوبر ، مع التصنيع يوم الثلاثاء ، والخدمات يوم الخميس والبناء يوم الجمعة. يفصل الخط 50.0 الانكماش عن التمدد.

كانت القراءات الأولية 45.8 للتصنيع و 47.5 للخدمات ، مما يدل على ضعف النشاط الاقتصادي في المملكة المتحدة. قد يوفر البناء بطانة فضية ، مع قراءة أولية تبلغ 52.3 ، مما يشير إلى توسع طفيف.

سيكون الحدث الأبرز خلال الأسبوع قرار بنك إنجلترا بشأن نسبة الفائدة يوم الخميس. رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بنسبة 0.50٪ في سبتمبر ، ومن المتوقع أن يتماشى مع ارتفاع كبير بنسبة 0.75٪ ، الأمر الذي سيرفع معدل السيولة إلى 3.0٪. قد يكون للتصويت اثنان من المعارضين ، وهذا هو السبب في أن الأسواق تتوقع تحولًا هبوطيًا إلى وتيرة نصف نقطة في ديسمبر. قد تكون المملكة المتحدة بالفعل في حالة ركود وستؤدي المعدلات المرتفعة إلى إلحاق الضرر بالأسر والشركات ، لكن بنك إنجلترا ليس لديه خيار سوى الاستمرار في التشديد إذا كان يأمل في كبح التضخم الحاد ، والذي يبلغ 10.1٪.

روسيا

تسببت الحرب في أوكرانيا والعقوبات الغربية الشديدة في خسائر فادحة في الإنفاق الاستهلاكي. في أغسطس ، تراجعت مبيعات التجزئة الحقيقية بنسبة 8.8٪ ومن المفترض أن يكون سبتمبر بنفس السوء مع انخفاض بنسبة 8.6٪.

جنوب أفريقيا

كان تعافي جنوب إفريقيا من Covid-19 بطيئًا ولا يساعد الاقتصاد العالمي الضعيف الأمور.

سيصدر مؤشر مديري المشتريات لشهر أكتوبر يوم الخميس. من المتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات قليلاً إلى 49.7 ، بعد قراءة 49.2 في سبتمبر. تشير القراءة الأقل من 50.0 إلى الانكماش.

تركيا

ستصدر تركيا تقرير التضخم لشهر أكتوبر / تشرين الأول يوم الأربعاء. يواصل البنك المركزي التركي خفض أسعار الفائدة ، مع خفض 150 نقطة أساس في وقت سابق من أكتوبر. وقد شهدت هذه السياسة ارتفاع معدل التضخم إلى مستويات مذهلة تتجاوز 17 ضعف المعدل المستهدف للبنك المركزي التركي. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين إلى أعلى مستوى له في 24 عامًا عند 83.4٪ في سبتمبر ، ويقف الإجماع لشهر أكتوبر عند 85.6٪.

سويسرا

تصدر سويسرا تقرير التضخم لشهر أكتوبر / تشرين الأول يوم الخميس. ارتفع معدل التضخم في سويسرا ، مما أجبر البنك المركزي على رفع أسعار الفائدة بنسبة هائلة بلغت 0.75٪ في سبتمبر. ومع ذلك ، فإن التضخم أقل بكثير مما هو عليه في منطقة اليورو أو المملكة المتحدة. من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي إلى 3.2٪ ، انخفاضًا من 3.3٪ في سبتمبر.

الصين

توشك الإجراءات الصارمة لمكافحة COVID على إعادة نشاط المصانع في الصين إلى منطقة الانكماش. توقعات النمو العالمي ستكافح حيث يظهر الاقتصاد الصيني أن تعافيها يكافح. من المتوقع أن تضعف بيانات الخدمات والتصنيع في أكتوبر.

سيولي تجار العملات اهتمامًا وثيقًا لبنك الشعب الصيني (PBOC) حيث أنهم حددوا السعر المرجعي لليوان عند أدنى مستوياته منذ عام 2008. وتريد السلطات يوانًا قويًا ، لكن الدفاع عنه قد يكون مكلفًا. قد يحتاجون إلى التفكير في تضييق النطاق.

الهند

يفقد الاقتصاد الهندي الزخم وقد تؤكد قراءات مؤشر مديري المشتريات الأخيرة هذا الاتجاه. تستمر توقعات النمو في الانخفاض وبدأت دورة رفع المعدل الحالية تلقي بثقلها على الاقتصاد.

سيعقد بنك الاحتياطي الهندي اجتماعًا خارج الدورة الأسبوع المقبل حيث تحثهم الحكومة على إعادة التضخم إلى أقل من 6٪. لا ينبغي أن يتفاجأ التجار إذا حدثت بعض إجراءات بنك الاحتياطي الهندي قبل قرار السياسة النقدية في 5-7 ديسمبر.

أستراليا ونيوزيلندا

ينصب التركيز على قرار سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي. قد يكون لهذا الاجتماع بعض التقلبات الإضافية حيث أن الإجماع العام يميل نحو رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، ولكن لا ينبغي استبعاد زيادة بمقدار نصف نقطة. لا يزال التضخم حارًا ومع عدم قرب معدل السيولة من التضخم ، فقد يشعر البنك بمزيد من الضغط للتصرف بقوة.

من المقرر صدور بيانات التغير في التوظيف ومعدل البطالة النيوزيلندية للربع الثالث يوم الأربعاء المقبل (2 نوفمبر) ، حيث ستكون الزيادة في التوظيف وانخفاض معدل البطالة مفيدًا للنمو الاقتصادي في نيوزيلندا. نظرًا لأن مستوى التضخم الإجمالي في نيوزيلندا لا يزال مرتفعًا ، فإن أسواق المال تقوم بالتسعير إما بزيادة نصف نقطة أو 75 نقطة أساس في اجتماع سعر الفائدة القادم لبنك الاحتياطي النيوزيلندي في 23 نوفمبر.

اليابان

لم يقدم بنك اليابان أي مفاجآت. لم يكن لكل من المعدلات والعائد المستهدف لمدة 10 سنوات أي تغييرات. لا يزال الين تداول متقلب والآن الكرة في يد وزارة المالية. مع تزايد الزخم لتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى وتيرة أبطأ من التضييق في ديسمبر ، قد تحاول اليابان أن تكون عدوانية في الدفاع عن مستوى 150 ين مقابل الدولار. سوف يركز التجار أيضًا على محضر قرار بنك اليابان الأخير.

سنغافورة

يضعف الاقتصاد السنغافوري ومن المفترض أن تظهر قراءة مؤشر مديري المشتريات لشهر أكتوبر أن الاتجاه الضعيف مستمر. سوف يركز التجار أيضًا على تقرير مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر.

الأسواق

الطاقة

لا تزال أسواق النفط متقلبة مع تكثيف الصين لقيود COVID ، وتشير بعض عمالقة النفط في الولايات المتحدة إلى التزامات متواضعة لتعزيز الإنتاج ، وتستمر التوقعات الاقتصادية العالمية في التعتيم. في الأسبوع المقبل ، سيحصل تجار الطاقة على فكرة أفضل عن أداء الاقتصاد الصيني على الرغم من عمليات إغلاق فيروس كورونا التي حدثت في أكتوبر. كما ستعلن أوبك عن توقعاتها للنفط العالمي يوم الاثنين.

السلع على نطاق واسع سيكون لها أيضًا رد فعل على قرار سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتقرير جداول الرواتب غير الزراعية. قد يؤدي ارتفاع سعر الفائدة إلى ضعف الدولار مما قد يحافظ على أسعار النفط مدعومة هنا. إذا ظلت الرغبة في المخاطرة جيدة ، فقد يستمر خام غرب تكساس الوسيط في التعزيز فوق منتصف الثمانينيات من القرن الماضي.

ذهبي

تتحسن الحالة الصعودية للذهب حيث بدأت الأسواق المالية في التفاؤل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ التداول بشأن وتيرة أبطأ للتضييق. قد يكون الذهب على وشك اختراق كبير إذا كان قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مدعومًا بتقرير جداول الرواتب غير الزراعية في نهاية الأسبوع. الذهب لديه دعم مبدئي عند 1640 دولارًا ، والخط في الرمال هو 1,620 دولارًا. يوفر المستوى 1680 دولارًا أمريكيًا مقاومة كبيرة للذهب ، يليه المستوى 1700 دولار أمريكي.

العملات الرقمية

تقوم Bitcoin بتكوين تداول حول مستوى 20,000 دولار حيث ينتظر العديد من المستثمرين لمعرفة ما سيحدث مع رد فعل السوق الأسبوع المقبل على قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ما سيجذب الانتباه أيضًا هو أسبوع هونغ كونغ للتكنولوجيا المالية ، والذي يتضمن مظاهر من Sam Bankman-Fried من FTX ، ولكن يمكن أن يحتوي على مزيد من الأفكار حول كيفية تقديم هونغ كونغ إرشادات حول كيفية السماح بتداول العملات المشفرة بالتجزئة. سيتحدث Zhao الرئيس التنفيذي لشركة Binance وكاثي وود من Ark في قمة الويب في لشبونة.