تصنيف الاكتتاب (2.25 من 5.0 نجوم)
حقوق النشر @ http: //lchipo.blogspot.com/
التاريخ
مفتوح للتقديم: 30/09/2019
قريب من التقديم: 11/11/2019
تاريخ القيد: 26/11/2019
رأس المال
القيمة السوقية: 136.718 مليون رينجيت ماليزي
إجمالي الأسهم: 390.623 مليون سهم (الاكتتاب العام 19.531 مليون ، الشركة المطلعة / ميتي / الاكتتاب الخاص 79.297 مليون)
باقة الأعمال
تصميم وبيع خدمات الطاقة الشمسية (خدمات EPCC) وتشغيل وصيانة خدمات الطاقة الشمسية وتشغيل محطة الطاقة الشمسية.
خدمات EPCC: 94.7٪
التشغيل والصيانة: 0.16٪
محطة للطاقة الشمسية الكهروضوئية: 5.12٪
التحليل
السوق: سوق ايس
السعر: RM0.35 (eps: RM0.028)
P / E & ROE: PE12.5، ROE17.43٪
الودائع النقدية والثابتة بعد الاكتتاب: 0.1145 رينغيت ماليزي لكل سهم
غير متوفر بعد الاكتتاب: RM0.16
إجمالي الدين إلى الأصول المتداولة بعد الاكتتاب: 0.56 (الدين: 51.111 مليون ، الأصول غير المتداولة: 23.644 مليون ، الأصول المتداولة: 91.273 مليون)
سياسة توزيع الأرباح: لا توجد سياسة توزيع أرباح رسمية.
نسبة مالية
الذمم التجارية: 71 يومًا
ذمم التجارة: 54 يوما
معدل دوران المخزون: 7 أيام
الأداء المالي السابق (الإيرادات ، EPS)
2019: RM112.201 مليون (EPS: 0.028)
2018: RM45.069 مليون (EPS: 0.021)
2017: RM39.009 مليون (EPS: 0.017)
2016: RM35.286 مليون (EPS: 0.011)
هامش صافي الربح
2019: 9.9٪
2018: 18.3٪
2017: 16.7٪
2016: 11.8٪
بعد المشاركة في الاكتتاب العام
ليم تشين سيو: 41.1٪ (غير مباشر)
Tan Chyi Boon: 41.1٪ (غير مباشر)
Chiau Haw Choon 33.6٪ (غير مباشر)
مكافآت أعضاء مجلس الإدارة والمديرين الرئيسيين عن السنة المالية 2019 (من إجمالي الربح 2018)
داتو تشي هالين: 66 ألف رينغيت ماليزي
ليم تشين سيو: RM490 ألف
تان تشي بون: RM463 ألف
تشياو هاو تشون: RM42 ألف
تشانغ كونغ فو: RM42k
فونغ شين ني: RM42k
إجمالي مكافأة أعضاء مجلس الإدارة والإدارة الرئيسية من إجمالي الربح: 1.145 مليون رينجيت ماليزي أو 5.1٪
استخدام الأموال
التوسع في الأعمال التجارية: 8.7٪
النفقات الرأسمالية: 11.5٪
رأس المال العامل: 55.5٪
سداد الديون: 14.5٪
مصاريف القيد: 9.8٪
المنافسون (PE & ROE)
سولارفيست: PE12.5 ROE17.43٪ GP9.9٪
سيبارك: PE8.76 ، ROE10.49٪
تيكسينغ: خسارة
Gading Kencana: خسارة
هيليوس PV: GP23.9٪
ماتان: GP1.3٪
بالإضافة إلى الطاقة الشمسية: GP12.4٪
تحليل الصناعة (تنبؤ)
من الواضح جدًا أن الطاقة الخضراء هي اتجاه مستقبلي للطاقة. الطاقة الشمسية في صناعة شروق الشمس مع الكثير من المنافسين.
استنتاجات
الشيء الجيد هو:
1. الشريك المؤسس Owners شاب.
2. لا يزال PE12.5 مقبولاً ، ولكنه مرتفع قليلاً في نفس الصناعة و ROE17.43٪ صحي.
3. نسبة الدين جيدة.
4. نمو الإيرادات على مدى 4 سنوات الماضية.
5. في صناعة الشروق.
الأشياء السيئة:
1. تباطؤ هامش صافي الربح.
2. لا توجد سياسة توزيع أرباح واضحة.
3. تزيد نسبة مغرة المخرج عن 3٪ من إجمالي الإيرادات.
4. استخدام صندوق 14.5٪ للاكتتاب العام لسداد الديون.
5. لا يحقق العديد من المنافسين ربحًا جيدًا في نفس الصناعة.
6. الإدراج في سوق Ace.
7. الإيرادات تعتمد بشكل كبير على قطاع EPCC.
استنتاجات
الطاقة الخضراء أمر لا بد منه في المستقبل. ومع ذلك فهم يواجهون بيئة منافسة كبيرة في نفس الصناعة.
سوف تنظر هو متوسط الاكتتاب العام.
سعر الاكتتاب: RM0.35
الوقت المناسب: RM0.38 (PE13.5)
الوقت السيئ: 0.17 رينغيت ماليزي (PE6)
المصدر: http://lchipo.blogspot.com/2019/10/solarvest-holdings-berhad.html
