بدأت القواعد الجديدة لـ 'Virtual Asset Trading Platform Operators' ، المعروفة أيضًا باسم بورصات العملات المشفرة ، في 1 يونيو 2023 في هونغ كونغ. ستسمح الإرشادات للتبادلات المرخصة ببيع العملات المشفرة عالية السيولة لمستثمري التجزئة.
هذه تطوير تواصل تقليد هونغ كونغ ، وهي منطقة إدارية خاصة في الصين ، كونها صندوق رمل من نوع ما وبوابة إلى البر الرئيسي وأسواقه. ومع ذلك ، بكين لديها تداول العملات المشفرة المحظور بالإضافة إلى تعدين البيتكوين ، مع كونه أيضًا المتبني المتحمسين تقنية blockchain وقدرتها على تبسيط وخفض التكاليف في مجموعة واسعة من الصناعات.
مع قيام هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) بوضع القواعد التي تحدد ما يجب على بورصات العملات المشفرة القيام به للحصول على ترخيص في المدينة والعمل بشكل قانوني ، يمكن أن يكون هذا علامة على الصين تليين موقفها من العملات الرقمية؟
تحدثت ميغا تشادا من Forkast مع أنجلينا كوان ، الرئيس التنفيذي لشركة ستراتفورد فاينانس للاستشارات التنظيمية ومقرها هونغ كونغ ، حول القواعد الجديدة ، وما الذي يحصلون عليه بشكل صحيح ، والفجوات التي لا تزال بحاجة إلى سد. بصفته مديرًا لقسم الإشراف على الأسواق في SFC من عام 1999 حتى عام 2006 ، ساعد كوان في صياغة لوائح هونغ كونغ المبكرة بشأن خدمات التداول الآلي والإنترنت.
تم تعديل الأسئلة والأجوبة التالية من أجل الوضوح والطول.
ميغا شدة: على عكس الجيران الإقليميين ، يبدو أن هونغ كونغ تضع إرشادات أعمال الأصول الافتراضية لضمان أن هذه الشركات يمكن أن تعمل بطريقة منظمة. بشكل عام ، هل ستقول إن الحكومة تبدو وكأنها تضع حواجز حماية لسلامة العملاء بينما تمنح أعمال الأصول الافتراضية مجالًا للابتكار؟
أنجلينا كوان: لن أقول أن هناك حواجز حماية محددة. أود أن أقول إننا نمضي قدمًا بطريقة منسقة للغاية من حيث الترخيص الكامل. هذا استنتاج تشاور مكون من 380 صفحة يعكس كتابة السوق فعليًا في المجموعة الأولى من قواعد الاستشارة التي طرحها SFC.
لقد وضعوا مجموعة جيدة جدًا من القواعد. علق السوق ، والآن عادوا بقرارات معتدلة وجيدة للغاية فيما يتعلق بما ستكون عليه المرحلة التالية من الأصول الرقمية. وستكون منسقة للغاية.
من الواضح جدًا أنك ستحصل على ترخيص إذا امتثلت لجميع القواعد واللوائح ، وسيتمكن مستثمرو التجزئة من شراء الأصول الرقمية طالما أنهم يجتازون متطلبات معينة من حيث فهم ما يدخلون فيه ، وفهمهم وفتح حسابات مع مزودي خدمة الأصول الافتراضية المرخصين.
أود أن أقول إن هذا نظام واضح جدًا من يفعل ماذا ، وما هي الحماية التي يحصل عليها المستثمرون وكيف نبتكر ونتقدم للأصول الرقمية. لقد توقعت في عام 2018 حيث قلت إن السوق في ذلك الوقت غير منظم ، ولكن في غضون 3-5 سنوات ، سيكون السوق بالتأكيد أكثر وأكثر تنظيماً. ويجب على الناس فقط أن يكونوا على متن الطائرة وأن يفهموا ذلك.
نظرًا لأن الأصول الافتراضية أصبحت أكثر فأكثر مثل الأصول الحقيقية ، فسوف تحصل على اعتماد مؤسسي وتجزئة لهذه الأصول.
شدة: لقد تحدثت عن السماح لعملاء التجزئة بتداول العملات المشفرة ، وهي كبيرة وعالية السيولة. لكن عبء التأكد من أن هؤلاء العملاء يفهمون المخاطر التي تنطوي عليها يقع على عاتق البورصات نفسها. ما مدى عملية هذا المطلب وكيف يمكن مقارنته بالعبء الملقى على عاتق البورصات التي تتعامل في المنتجات المالية التقليدية؟
كوان: كنت أعمل في HKEX (بورصة هونج كونج) ولدى HKEX هذا الموقع المذهل حيث تناقش كل من منتجاتها.
يتم نشر القواعد واللوائح والوسطاء هم الأشخاص الذين يبيعون المنتجات في بورصات هونج كونج. هؤلاء هم الأشخاص المسجلون الذين لديهم تراخيص ، والذين يمتلكون علاقة العميل وهم الذين يتحدثون إلى العملاء ويقدمون لهم المشورة.
قد يكون لديهم تدريب تعليمي للمستثمر ، كما يشارك المنظم أيضًا في تدريب تثقيف المستثمرين. لذلك إذا ذهبت إلى عدد من الوسطاء ، فسيكون لديهم عدد قليل من الندوات. سيكون لديهم مسؤول تنفيذي لحسابك يتحدث معك حول المنتجات المختلفة. ولكن إذا لم تكن حقًا من النوع الذي سيتداول ، فقد لا يتم فتح حسابك من قبل وسيط لأنك قد لا تكون ملف تعريف المخاطرة الصحيح. على سبيل المثال ، إذا كنت متقاعدًا يبلغ من العمر 80 عامًا ولديك معاش تقاعدي صغير ، فلن تشتري المشتقات ، خاصة المشتقات على الأصول شديدة الخطورة.
على الجانب الآخر ، إذا كان المتقاعد نفسه يشتري معاشًا سنويًا أو يضعه في حساب توفير ، فقد يكون هذا شيئًا [يمكن الوصول إليه] يبلغ من العمر 80 عامًا وهذا هو الجزء المسمى الملاءمة. يتم التعامل مع ذلك من قبل الوسيط والبورصة. يضع الوسيط التجارة في البورصة التي توفر الواجهة.
وهذا ما وصلنا إليه الآن مع هذه التبادلات المرخصة. يجب عليهم تقديم فتح الحساب ، والتأكد من أن عملائهم يعرفون ما يدخلون إليه وما هي المنتجات. بعض عمليات تبادل الأصول الافتراضية جيدة جدًا في شرح كل منتج. قد لا يخبروك بالمخاطر ، لكنهم يخبرونك بالتأكيد عن المنتج. ربما يتعين عليهم فعل المزيد بشأن الحديث عن المخاطر.
شدة: يجب أن تخضع الرموز المميزة للاستثمار لعملية العناية الواجبة الصارمة ، والتي تشمل وجود سجل حافل لمدة عام وإدراجها في المؤشرات المقبولة. بحيث يقلل ذلك من فرص مشغلي الطيران الليلي أو العملات المعدنية التي تستفيد من المستثمرين الساذجين. لقد رأينا حالات في كوريا الجنوبية حيث تم اتهام أحد مديري بورصة العملات المشفرة الذي كان مسؤولاً عن قائمة الرموز بتلقي رشاوى من أجل القوائم. هل تعتقد أن المنظمين في هونغ كونغ يواكبون كل ما يحدث في المنطقة ويغلقون الثغرات المحتملة؟
كوان: هم بالتأكيد. لكن ورقة التشاور هذه تمت صياغتها قبل طرح قضية الرشوة في [كوريا الجنوبية]. في مسودة الاستشارة ، ورد أنه إذا كنت بورصة تريد تقديم الرموز ، فيجب على إدارتك أن تعرف بالضبط ما تقدمه. لذلك إذا كنت تقدم Bitcoin ، فستحتاج الإدارة إلى معرفة Bitcoin والقيام بالعناية الواجبة. تحتاج إلى معرفة مصدرها ، ومكان تداولها ، وإدراجها في مؤشرين على الأقل. عليك أن تعرف أنها ليست عملية احتيال ستعرضها على عملائك. هذا هو المطلب الذي تمت كتابته قبل ستة أشهر تقريبًا.
في قضية الرشوة في كوريا الجنوبية ، إذا كانت شركة لديها فريق إداري جاد للغاية بشأن اتباع القواعد ، فلن يتمكن هذا الشخص من إدراج هذا الرمز إلا إذا كان قادرًا على إقناع فريق الإدارة بأكمله. حتى لا تحدث [الرشوة] إذا كان لدى كوريا هذا النوع من الحكم. تحتاج فرق الإدارة الآن إلى الإقناع بأن الشركات والبورصات بحاجة إلى الإقناع بأن هذه هي الرموز الصحيحة قبل تقديمها لعملائها. لذا فإن العناية الواجبة مطلوبة.
في بورصة نيويورك للأوراق المالية ، FINRa هي التي توافق على الإدراج. في هونغ كونغ ، وافقت SFC و HKEX على الإدراج. ولكن عندما تنظر إلى الرموز المميزة للأصول الافتراضية ، ستجد Satoshi Nakamoto ومجموعة من الأشخاص الذين توصلوا إلى منتج [Bitcoin] هذا. هذا كل شيء. ولكن لم يكن هناك حواجز حماية عندما قاموا بإدراج الرمز المميز والرمز المميز نوعًا ما تم تطويره. وقد تم تطوير العديد من هذه الرموز للتو ولا توجد خلفية أو وثائق ، ولا يوجد شيء عليها. لهذا السبب يتعين على الشركات التي سيتم تنظيمها في هونغ كونغ بذل العناية الواجبة قبل إطلاق العنان لهذه الرموز.
شدة: تتحدث قواعد منصات التداول الافتراضية أيضًا عن الحفظ الآمن للأصول ، والفصل بين أموال العملاء. ما مقدار ذلك بسبب انهيار بورصة FTX والاختلاط المزعوم للأموال؟ وهل تعتقد أن هناك ما يكفي من متطلبات الترخيص هناك؟
كوان: لا تحتوي قواعد SFC الحالية على تشريعات تعهيد أمناء حفظ في هذا الوقت. هذا شيء أعتقد أنهم سيعملون عليه بالتأكيد. سوف يطلبون أن يكون للبورصة التي تحصل على ترخيص وظيفة الحراسة ، إما ككيان مرتبط أو ضمن هذا التبادل.
لذلك إذا كنت تحصل على الترخيص ، فأنت مسؤول عن التداول ، وحفظ محافظك الساخنة ، ومحافظك الباردة ، وآليات الصرف الخاصة بك ، وموظفيك. على الجانب الآخر ، لديك أشخاص ليس لديهم خلفية تبادل مرخصة. وهو مجاني للجميع لأنك لا تعرف ما وراء كل هذا ، لأنه غير مرخص.
لم نكن نعرف أن SBF [Sam Bankman-Fried ، مؤسس FTX] لم يتحقق من أشياء معينة أو لم نكن نعلم أن بعض البورصات لم يكن لديها وصاية مناسبة. ولكن بمجرد حصولك على ترخيص ، يجب أن يكون لديك أنظمة معينة في مكانها. لقد تم فحصك وتسجيل الخروج وربما يكون لديك مدقق حسابات. مثل هذا التدبير المنزلي الجيد للأصل النامي سوف يدفع بالمرحلة التالية إلى الأمام لتطوير الأصول الافتراضية.
شدة: يقول SFC إن العملات المستقرة هي أمر محظور لتداول التجزئة حتى يكون لدينا لوائح لهذا النوع المحدد من الأصول المشفرة. هل تعتقد أن تطوير هونج كونج لعملة CBDC للولاية ويعرف أيضًا باسم e-HKD له علاقة بهذا القرار؟
كوان: تعد HKMA (سلطة النقد في هونج كونج) التي تقوم بصياغة اللوائح الخاصة بالعملات المستقرة أحد الأسباب التي جعلت SFC يقول ما قاله. ستقوم HKMA بصياغة نظام كامل لكيفية عمل العملات المستقرة وكيفية دعمها. وكان هناك مُصدرون للعملة المستقرة مهتمون جدًا بها. الأشياء السهلة هي دولار أمريكي واحد إلى USDT واحد.
الأشياء التي ليست سهلة هي تلك التي رأيتها مع Terra و Luna ، الذين أطلقوا على أنفسهم [خوارزمية] عملة مستقرة. وهذا هو أكثر ما يقلق SFC.
إذا كان الأمر واحدًا لواحد مثل USDC و USDT ، فمن السهل جدًا فهمه. مع بدء هذا التحرك ، أعتقد أن SFC والسوق سيجريان مناقشات حول عملات من هذا القبيل. ولكن بالنسبة للتكرار التالي لـ Terra و Luna ، فهذا بالتأكيد ليس مطروحًا على الطاولة.
يتعين على فريقي في معهد هونغ كونغ للأوراق المالية وضع الأسئلة لهذا الغرض. ستكون واحدة من أكثرها شفافية. أعتقد أنها طريقة واضحة جدًا وجيدة جدًا للحصول على رخصتك. قد يستغرق الأمر بعض الوقت ولكنه سيحدث بالتأكيد ، في حين أن [العمليات] في البلدان الأخرى قد تباطأت لأنهم غارقون في التفكير أو أعادوا التفكير فيما سيفعلونه بعد ذلك فيما يتعلق بالترخيص.
كل ما قلته أصبح الآن مقننًا ومكتوبًا ، لذا لم يعد هناك أي عذر لعدم وضع ضوابط داخلية وتدابير أمنية مناسبة ووجود موظفين مدربين ولديهم الخلفية المناسبة للأصول الافتراضية. لذا فهي خطوة جيدة للأمام بالنسبة لهونغ كونغ لتكون بيئة الحماية التنظيمية للصين ، للأصول الرقمية. مع ذلك ، أعتقد أننا سنرى الكثير من الاهتمام بالترخيص لأنه سيكون واضحًا جدًا.
شدة: لقد سمعنا بالفعل العديد من الشركات تتحدث عن التقدم بطلب للحصول على التراخيص ، مثل Okex و ZA Bank. متى تعتقد أننا يمكن أن نرى أول هذه التراخيص وأين قد نكون بحلول نهاية هذا العام؟
كوان: يجب على أول شركتين - Hashkey و OSL - إعادة التقديم. لذلك سترى ترخيصين خارج الباب ربما في غضون 6 إلى 8 أشهر. لكنهم مرخصون بالفعل ويخضعون لـ "الاشتراك". ثم لديك الشركات التي يتم "جدتها" ، تلك التي تعمل بالفعل في هونغ كونغ.
تقدم الشركات الآن طلبات الترخيص وسيستغرق الأمر بعض الوقت لمعرفة الطلب ، لذلك قد يستغرق هذا من ستة أشهر إلى عام بسبب وقت المعالجة ، حيث يقوم أربعة أشخاص فقط في فريق SFC [بالمعالجة في الوقت الحالي].
هناك حوالي 10 بورصات في الدفعة الأولى أبدت اهتمامًا بالحصول على التراخيص ، والتي ستستغرق حوالي ثمانية أشهر إلى عام أو عام ونصف. استغرق الأمر Hashkey ما يقرب من عامين [وافقوا معًا]. يستغرق الأمر وقتًا نظرًا لوجود الكثير من المعلومات وعليك العمل على تراخيص مختلفة في نفس الوقت.
بحلول هذا الوقت من العام المقبل ، سيكون لدينا بالتأكيد شركتان مرخصتان. في الرسالة التي خرجت مع ورقة التشاور ، طلبت من الشركات مغادرة هونغ كونغ إذا لم تمتثل لطلب الترخيص. نأمل أن يحصل الأشخاص على الترخيص وأن نحصل على صناعة أصول رقمية نشطة للغاية هنا ، تمامًا مثل الأوراق المالية.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- أفلاطونايستريم. ذكاء بيانات Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- سك المستقبل مع أدرين أشلي. الوصول هنا.
- شراء وبيع الأسهم في شركات ما قبل الاكتتاب مع PREIPO®. الوصول هنا.
- المصدر https://forkast.news/hong-kong-crypto-regulatory-sandbox-for-china/
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- :أين
- $ UP
- 1
- 10
- 1999
- 2006
- 2018
- 2023
- 8
- a
- ماهرون
- حول المستشفى
- مقبول
- الوصول
- حسابي
- الحسابات
- المتهم
- نشط
- في الواقع
- إداري
- تبني
- مميزات
- تقديم المشورة
- منذ
- خوارزمية
- الكل
- مزعوم
- السماح
- على طول
- سابقا
- أيضا
- مدهش
- an
- و
- تطبيق
- التطبيقات
- تطبيق
- الموافقة على
- من وزارة الصحة
- هي
- حول
- AS
- الأصول
- تنظيم الأصول
- ممتلكات
- أسوشيتد
- At
- السلطة
- الآلي
- الى الخلف
- المدعومة
- خلفية
- مصرف
- بانكمان فرايد
- BE
- لان
- أصبح
- كان
- قبل
- وراء
- بكين
- يجري
- إلى البيتكوين
- سلسلة كتلة
- بلوكشين التكنولوجيا
- مجلس
- جلب
- بصورة عامة
- وسيط
- وسطاء
- عبء
- الأعمال
- الأعمال
- لكن
- يشترى
- شراء
- by
- تسمى
- أتى
- CAN
- حقيبة
- CBDC
- معين
- فرص
- تهمة
- التحقق
- التحقق
- رئيس
- الرئيس التنفيذي
- الصين
- المدينة
- وضوح
- واضح
- زبون
- عميل
- إغلاق
- دونت
- عملات معدنية
- بارد
- انهيار
- مجموعة شتاء XNUMX
- تأتي
- علق
- الشركات
- قارن
- اختتام
- consultants
- تشاور
- تواصل
- تباين
- ضوابط
- إقناع
- منسق
- التكاليف
- استطاع
- دولة
- زوجان
- التشفير
- تشفير الأصول
- تبادل التشفير
- تبادل تشفير
- العملات الرقمية
- العملات المشفرة
- تبادل كريبتوكيرنسي
- العملات القوية الاخرى
- حالياًّ
- الاحتجازية
- حراس
- حبس
- زبون
- العملاء
- قطع
- خفض التكاليف
- صفقة
- القرار
- القرارات
- قطعا
- المشتقات
- تطوير
- المتقدمة
- تطوير
- التطوير التجاري
- مختلف
- رقمي
- الأصول الرقمية
- الأصول الرقمية
- العملات الرقمية
- الاجتهاد
- مدير المدارس
- مناقشات
- تقسيم
- do
- توثيق
- هل
- فعل
- لا
- منتجات الأبواب
- إلى أسفل
- مسودة
- صاغت
- اثنان
- ه-هونج كونج
- كل
- في وقت مبكر
- سهل
- التعليم
- إما
- النهاية
- كاف
- ضمان
- كامل
- كيان
- خاصة
- إنشاء
- بالضبط
- مثال
- تبادل
- الاستبدال
- تنفيذي
- التنفيذي
- شرح
- فال
- الأزياء
- قليل
- الشكل
- معبأ
- تمويل
- مالي
- المنتجات المالية
- شركة
- الشركات
- الاسم الأول
- نقف
- متابعيك
- في حالة
- توقعات
- إلى الأمام
- مؤسس
- أربعة
- تبدأ من
- FTX
- تبادل FTX
- بالإضافة إلى
- وظيفة
- أموال
- العقود الآجلة
- الفجوات
- بوابة
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- الحصول على
- إعطاء
- Go
- الذهاب
- خير
- حكومة
- تجمع
- المبادئ التوجيهية
- ساذج
- شخص
- كان
- نصفي
- حدث
- هاشكي
- يملك
- وجود
- he
- السمع
- ساعد
- هنا
- جدا
- بورصة هونج كونج
- هيئة النقد
- كونغ
- 香港
- سلطة النقد فى هونج كونج
- أمل
- أفضل العروض
- كيفية
- لكن
- HTTPS
- i
- if
- in
- في أخرى
- يشمل
- إدراجه
- وأشار
- المؤشرات
- الصناعات
- العالمية
- معلومات
- الابتكار
- معهد
- المؤسسية
- مصلحة
- يستفد
- السطح البيني
- داخلي
- Internet
- إلى
- استثمار
- مستثمر
- المستثمرين
- المشاركة
- المصدرين
- IT
- تكرير
- انها
- يونيو
- م
- حفظ
- ركلة
- علم
- هونغ
- كوريا
- كبير
- الأقل
- يترك
- قانونيا
- تشريع
- الطول
- خطاب
- حقوق الملكية الفكرية
- مرخص
- التراخيص
- الترخيص
- متطلبات الترخيص
- مثل
- سائل
- المدرج
- قائمة
- مصانع
- طويل
- بحث
- الثغرات
- الكثير
- هلال
- صنع
- البر الرئيسى
- إدارة
- فريق الإدارة
- مديرو
- كثير
- تجارة
- الأسواق
- مايو..
- الإجراءات
- آليات
- ربما
- تعدين
- نقدي
- السلطة النقدية
- المقبلة.
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- خطوة
- تقدم إلى الأمام
- يتحرك
- كثيرا
- ناكاموتو
- حاجة
- الجيران
- جديد
- نيويورك
- بورصة نيويورك
- التالي
- لا
- لا شى
- الآن
- عدد
- الحصول على
- حدث
- of
- خصم
- عرض
- الوهب
- امين شرطة منزل فؤاد
- OKEx
- on
- مرة
- ONE
- منها
- افتتح
- افتتاح
- طريقة التوسع
- تعمل
- مشغلي
- or
- OSL
- أخرى
- خارج
- على مدى
- طغت
- ملكية
- ورق
- جزء
- pass
- معاش
- مجتمع
- شخص
- مرحلة جديدة
- المكان
- المنصة
- منصات التداول
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- ان يرتفع المركز
- محتمل
- عملية
- يقدم
- جميل
- المحتمل
- عملية المعالجة
- العمليات
- معالجة
- المنتج
- المنتجات
- ملفي الشخصي
- لائق
- مقدمي
- ويوفر
- نشرت
- وضع
- يضع
- وضع
- سؤال وجواب
- الأسئلة المتكررة
- حقيقي
- في الحقيقة
- الأسباب
- سجل
- يعكس
- النظام الحاكم
- منطقة
- إقليمي
- مسجل
- ما هو مقنن
- اللائحة
- قوانين
- منظم
- الجهات التنظيمية
- المنظمين
- صلة
- تطلب
- مطلوب
- المتطلبات
- المتطلبات الأساسية
- مسؤول
- بيع بالتجزئة
- صغار المستثمرين
- تجارة التجزئة
- حق
- المخاطرة
- المخاطر
- محفوف بالمخاطر
- غرفة
- قاعدة
- القواعد
- خزنة
- السلامة
- قال
- سام
- سام Bankman-Fried
- نفسه
- رمل
- ساتوشي
- ساتوشي ناكاموتو
- مدخرات
- حساب التوفير
- قول
- قول
- sbf
- احتيال
- ضمانات
- أمن
- التدابير الأمنية
- انظر تعريف
- يبدو
- رأيت
- بيع
- جدي
- الخدمة
- مقدمي الخدمة
- خدماتنا
- طقم
- ضبط
- SFC
- الشكل
- مشاركة
- ينبغي
- جانب
- إشارة
- وقعت
- SIX
- ستة أشهر
- صغير
- So
- بعض
- شيء
- قريبا
- جنوب
- كوريا الجنوبية
- تحدث
- تختص
- محدد
- stablecoin
- Stablecoins
- فريق العمل
- يبدأ
- الولايه او المحافظه
- خطوة
- لا يزال
- مخزون
- بورصة
- تبسيط
- هذه
- ملاءمة
- إشراف
- أنظمة
- جدول
- أخذ
- يأخذ
- مع الأخذ
- حديث
- الحديث
- فريق
- فريق
- تكنولوجيا
- اقول
- سياسة الحجب وتقييد الوصول
- أرض
- أن
- •
- الدولة
- من مشاركة
- منهم
- أنفسهم
- then
- هناك.
- تشبه
- هم
- الأشياء
- اعتقد
- هذا العام
- هؤلاء
- إلى
- الوقت
- إلى
- سويا
- رمز
- الرموز
- استغرق
- مسار
- تجارة
- تداول العملات المشفرة
- تداول
- تجارة
- منصة التداول
- منصات التداول
- خدمات التداول
- تقليدي
- تقليدي
- متدرب
- قادة الإيمان
- شفاف
- اثنان
- نوع
- مع
- فهم
- فهم
- حتى
- USDC
- USDT
- مستعمل
- جدا
- افتراضي
- أصل افتراضي
- مزودي خدمة الأصول الافتراضية
- الأصول الافتراضية
- محافظ
- يريد
- وكان
- طريق..
- we
- الموقع الإلكتروني
- حسن
- ذهب
- كان
- ابحث عن
- متى
- التي
- في حين
- من الذى
- لماذا
- واسع
- سوف
- مع
- في غضون
- للعمل
- قلق
- سوف
- جاري الكتابة
- مكتوب
- عام
- سنوات
- نيويورك
- لصحتك!
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- بنك ZA
- زفيرنت