الذهب يتراجع وسط تلاشي الآمال بتخفيض أسعار الفائدة الأمريكية

الذهب يتراجع وسط تلاشي الآمال بتخفيض أسعار الفائدة الأمريكية

الطابع الزمني: 22 كانون الثاني (يناير) 2024 ، الساعة 9:56 صباحًا
عقدة المصدر: 3078469

استكشاف العوامل الدقيقة وراء الانخفاض: الموقف الحذر لبنك الاحتياطي الفيدرالي، والبيانات الاقتصادية، وتوقعات السوق العالمية.

واجه بريق الذهب انتكاسة مؤقتة يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، تضاءلت الآمال في خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس. وكشف انخفاض أسعار الذهب على خلفية المتداولين. وفي الوقت الحالي، ينتظرون بفارغ الصبر البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية واجتماعات سياسة البنك المركزي المهمة المقرر عقدها هذا الأسبوع.

أسعار الذهب تتلقى ضربة

وشهد السعر الفوري للذهب تراجعًا بنسبة 0.4%، ليستقر عند 2,021.39 دولارًا للأونصة. في الوقت نفسه، شهدت العقود الأمريكية الآجلة للذهب انخفاضًا بنسبة 0.3% إلى 2,023.20 دولارًا. تحولت معنويات السوق مع تراجع التفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة في مارس. وقد أدى هذا التحول إلى إعادة التقييم من قبل التجار والمحللين.

أعرب كارلو ألبرتو دي كاسا، محلل السوق في Kinesis Money، عن أفكاره حول تحركات السوق الحالية. وسلط الضوء على عدم التماثل القائم بين بيانات البنوك المركزية وتسعير السوق. علاوة على ذلك، أشار إلى إدراك أن السوق كان متفائلاً بشكل مفرط بشأن قرارات البنك المركزي المحتملة لخفض أسعار الفائدة.

التأثير على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة

شهد مؤشر الدولار الأمريكي انخفاضًا هامشيًا بنسبة 0.1%، مصحوبًا بانخفاض في عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى لها خلال شهر. ويأتي انخفاض أسعار الذهب بعد انخفاض كبير بنسبة 1٪ في الأسبوع السابق. وبالتالي يمثل أكبر انخفاض أسبوعي خلال ستة أسابيع. وأعرب مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي، الذين يتوخون الحذر بشأن إصدار أحكام بشأن خفض أسعار الفائدة، عن الحاجة إلى المزيد بيانات التضخم. علاوة على ذلك، أوضحوا أن أي قرار لبدء تخفيضات أسعار الفائدة قد يتم النظر فيه في الربع الثالث، مما يساهم في الشعور الهبوطي.

توقعات السوق – أداة CME FedWatch

يقدر المتداولون الآن فرصة بنسبة 43.5% لتطبيق بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات أسعار الفائدة في مارس، وفقًا لأداة CME FedWatch. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يكون تقرير مؤشر مديري المشتريات الأمريكي السريع القادم، وتقديرات الناتج المحلي الإجمالي المتقدمة للربع الرابع، وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي بمثابة إشارات حاسمة لفهم الاتجاه المستقبلي لأسعار الفائدة.

ولم يقتصر الانخفاض على الذهب:

  • وانخفضت الفضة في المعاملات الفورية 2.2% إلى 22.10 دولار للأوقية.
  • وخسر البلاتين 0.7 بالمئة إلى 892.46 دولار.
  • ونزل البلاديوم 2.9 بالمئة إلى 918.83 دولار.

وفقًا لمذكرة UBS، يتوقعون أن يتجاوز سعر البلاتين سعر البلاديوم قليلاً في المستقبل القريب. ينبع هذا التوقع من توقع نقص المعروض من البلاتين بمقدار 300,000 أوقية في عام 2024، مدفوعًا باستبدال البلاتين بالبلاديوم في المحفزات الذاتية.

التوقعات والتحليل الفني

تميل التوقعات قصيرة المدى لأسعار الذهب إلى الانخفاض، متأثرة بالمشهد المتطور لتوقعات خفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. لذلك، فإن التحول الأخير في معنويات السوق، والتأخير في تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة، وانخفاض احتمال خفض أسعار الفائدة في مارس، كلها عوامل تساهم في تقييد الإمكانات الصعودية للذهب على المدى القريب.

أبرز أحداث الأسبوع

  • يحوم الذهب (XAU/USD) أسفل المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا عند 2021.50 دولارًا.
  • يتم تداول الأصل فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم عند 1963.65 دولارًا، مما يوفر مستوى دعم محتمل.
  • تقع مراكز السعر الحالية بين الدعم الثانوي عند 2009.00 دولارًا والمقاومة الثانوية عند 2067.00 دولارًا، مما يشير إلى مرحلة الترسيخ.
  • الاختراق فوق المقاومة الثانوية قد يؤدي إلى زخم صعودي نحو المقاومة الرئيسية عند 2149.00 دولارًا، في حين أن الانخفاض تحت الدعم الثانوي قد يختبر الدعم الرئيسي عند 1952.21 دولارًا.

مسار الذهب: الموازنة بين التوقعات والشكوك

إن الانخفاض الأخير الذي شهدته سوق الذهب بمثابة تذكير بالتفاعل المعقد بين توقعات السوق، والمؤشرات الاقتصادية، والشكوك العالمية. بينما ينتظر المتداولون صدور البيانات الرئيسية وقرارات البنك المركزي، يظل اتجاه أسعار الذهب موضع مراقبة دقيقة، مع احتمالية حدوث حركات صعودية وهبوطية.

الطابع الزمني:

اكثر من الوساطة المالية