استكشاف عوائد الأرباح: المعنى والصيغة والأمثلة

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

فهم
يعد مفهوم عائد الأرباح أمرًا بالغ الأهمية في عالم الاستثمار لكليهما
المستثمرين المتمرسين والمبتدئين. عائد الأرباح هو مؤشر مهم ل
تحديد العائد المتوقع على الاستثمار من الأسهم التي تدفع أرباحًا.

A
يعد الفهم الشامل لعائد الأرباح أمرًا حيويًا سواء كنت تبحث عنه
الدخل من استثماراتك أو تقييم جاذبية الأرباح
مخازن. نحن نتعمق في تعقيدات عائد الأرباح في دليل الخبراء هذا،
وكشف معناها، وصيغة عائد الأرباح، والأمثلة، والتأكيد
فوائدها وسلبياتها، وتسليحك بها المعرفة اللازمة لجعل مطلعة
قرارات الاستثمار.

مرحلة
العائد هو إحصائية مالية تقارن دخل الأرباح السنوية
يتلقاها المستثمر من الشركة بسعر السوق الحالي للسهم. في
بعبارات بسيطة، فهو يمثل النسبة المئوية للعائد على أرباح الأسهم التي يحصل عليها المستثمر
قد نتوقع بناء على سعر السهم الحالي. عائد الأرباح أمر مهم
أداة لمستثمري الدخل لأنها تسمح لهم بتقييم آفاق الدخل
من الأسهم التي تدفع أرباحا.

أمثلة على عائد الأرباح

نظر
السيناريو التالي:

يتم تداول أسهم الشركة "أ" بسعر 100 دولار للسهم الواحد وتدفع
توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 4 دولارات للسهم الواحد. لحساب عائد الأرباح، قم بإجراء
التالية:

مرحلة
العائد = (العائد السنوي / سعر السهم) = (4 دولارات / 100 دولار) = 4%

الشركة
A في هذه الحالة لديه عائد توزيعات أرباح بنسبة 4٪.

كيف تحسب عائد توزيعات الأرباح

•
صيغة حساب عائد الأرباح بسيطة:

مرحلة
العائد = 100 (العائد السنوي / سعر السهم)

أين:

إجمالي الأرباح المدفوعة خلال العام
ويشار إليها باسم الأرباح السنوية.

سعر السهم يمثل سعر السهم
القيمة السوقية الحالية.

ما الذي يؤثر على عائد توزيعات الأرباح؟

•
يتأثر عائد توزيعات الأرباح للشركة بعدة عوامل، بما في ذلك:

مبلغ الأرباح: إذا ظل سعر السهم ثابتا، يتم توزيع أرباح سنوية أكبر
سوف يؤدي إلى ارتفاع عائد الأرباح.
سعر السهم: حتى لو ظل مبلغ الأرباح ثابتا، فإن الانخفاض في
يؤدي سعر السهم إلى عائد أرباح أكبر.
مزاج السوق: الأخبار الإيجابية ومزاج المستثمرين يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم،
وبالتالي تقليل توزيعات الأرباح.

مزايا عوائد الأرباح

توليد الدخل: يوفر عائد الأرباح مصدرًا ثابتًا للدخل
المستثمرين، وخاصة أولئك الذين يسعون للحصول على تدفقات نقدية متسقة من أموالهم
الاستثمارات.
أداة المقارنة: يمكن للمستثمرين استخدام عائد الأرباح لتقييم الدخل
إمكانات الأسهم المختلفة التي تدر أرباحًا، والتي يمكن أن تساعدهم في تحقيق ذلك
قرارات الاستثمار.
إشارة السوق: يمكن أن يشير عائد الأرباح المرتفع إلى ارتفاع سعر السهم
انخفض، مما قد يمنح المستثمرين ذوي القيمة فرصة شراء.

عيوب توزيعات الأرباح

النمو المحدود: قد يشير عائد الأرباح المرتفع إلى أن الشركة ليست كذلك
- إعادة استثمار الدخل في إمكانيات النمو.
مؤشر مضلل: قد يكون عائد الأرباح المرتفع للغاية بمثابة علامة حمراء،
مما يعني أن الشركة تكافح وقد تقلل من المدفوعات.
تأثير سعر الفائدة: يمكن أن يكون للتغيرات في أسعار الفائدة تأثير على أرباح الأسهم
عائدات. قد تبدو عوائد توزيعات الأرباح أقل جاذبية مقارنة بعوائد السندات
عندما ترتفع أسعار الفائدة.

توزيع نسبة الارباح

مرحلة
يرتبط العائد بقوة بنسبة توزيع الأرباح. ويرمز إلى نسبة أ
أرباح الشركة التي يتم توزيعها كأرباح على المساهمين. ال
يتم احتساب نسبة توزيع الأرباح على النحو التالي:

مرحلة
نسبة العائد = (أرباح السهم / ربحية السهم) مضروبة في 100

وفي الختام

مرحلة
العائد هو أداة مهمة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم و
تقييم الأسهم التي تدفع أرباحا. يمكنك تحليل العائد المحتمل بشكل أفضل
الاستثمار من ممتلكاتك إذا فهمت المفهوم والمنهجية و
حالات عائد الأرباح.

ومع ذلك،
قبل اتخاذ قرارات الاستثمار، من المهم تقييم عائد الأرباح
بالتزامن مع المؤشرات المالية الأخرى وإجراء بحث شامل. أ
يوفر التحليل الشامل، مثل أي مؤشر استثماري آخر، توضيحًا أكثر وضوحًا
صورة لإمكانيات السهم وتتوافق مع أهدافك المالية.

الأسئلة الشائعة

هل العائد المرتفع جيد؟

بينما
يمكن أن يعني عائد الأرباح المرتفع إمكانيات دخل جيدة، وجوانب أخرى من هذا القبيل
كما يجب أيضًا أن تكون الصحة المالية للشركة وآفاق التطوير
يعتبر. قد تشير عوائد الأرباح المرتفعة للغاية إلى مشاكل أساسية.

ما هو عائد جيد توزيعات الأرباح؟

A
يتقلب عائد الأرباح الصحي اعتمادًا على ظروف السوق والصناعة
أنظمة. يمكن رفع معدلات أرباح الأسهم التي تكون أكبر بكثير من المتوسط
المخاوف بشأن الاستدامة.

كيف تقوم بتحليل توزيعات الأرباح؟

النظر في
تاريخ أرباح الشركة، توزيعات الأرباح لكل سهم، نسبة التوزيع،
الصحة المالية، وآفاق النمو عند دراسة توزيعات الأرباح. شامل
يوفر التقييم صورة أكثر واقعية للمخاطر المحتملة و
المزايا بالإضافة إلى نظرة ثاقبة على متوسط الأرباح التي يمكنك توقعها، وكذلك
معلومات عن الأسهم التي تدفع وتلك التي لا تدفع.

كيف يمكنك معرفة ما إذا كانت الأرباح آمنة؟

A
غالبًا ما تكون الأرباح الآمنة مدعومة بنسبة دفع جيدة وربحية ثابتة،
والتدفقات النقدية المتوقعة. الشركات التي لديها تاريخ في الاحتفاظ أو
ومن المرجح أن تفعل الأرباح المتزايدة ذلك في المستقبل.

ابحث عن
هو زائدة
حصة?

تشير الأرباح الزائدة إلى
مجموع مدفوعات أرباح الأسهم التي قامت الشركة بدفعها خلال فترة محددة، غالبًا ما تكون
الأرباع الأربعة الماضية. وهو يعكس أداء أرباح الشركة التاريخية و
يمكن أن تساعد المستثمرين على تقييم استقرارها واتساقها. أرباح زائدة
تقديم رؤى حول الصحة المالية للشركة والتزامها بها
تقاسم الأرباح مع المساهمين. هذه المعلومات حاسمة ل
المستثمرين الذين يركزون على توزيعات الأرباح عند تقييم الاستثمارات المحتملة.

هل هناك أرباح
دفع الأسهم في S & P500؟

نعم، العديد من الشركات داخل
يقوم مؤشر S&P 500 بتوزيع أرباح على المساهمين. هذه الأرباح تدفع
تقوم الأسهم بتوزيع جزء من أرباحها على المستثمرين بشكل منتظم.
يتضمن مؤشر S&P 500 مزيجًا من الشركات من مختلف القطاعات، بعضها
إعطاء الأولوية لتوزيعات الأرباح كوسيلة لجذب ومكافأة المستثمرين. من المهم
تجدر الإشارة إلى أن وجود الأسهم التي تدفع أرباحًا في مؤشر S&P 500 يمكن أن يختلف
مع مرور الوقت بسبب التغيرات في أداء الشركة الفردية واتجاهات السوق.