اتجاهات السوق الأوروبية وسط دافوس

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

مع انطلاق فعاليات المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس بسويسرا، تجد الأسواق الأوروبية نفسها عند مفترق طرق. يستعد المستثمرون للتأثير حيث يواجه مؤشر Stoxx 600 انخفاضًا هامشيًا، مما يمهد الطريق لمناقشات محورية بين قادة العالم حول المشهد الاقتصادي. ال توقعات سوق الأسهم، متأثرًا بعوامل مختلفة، بما في ذلك الانكماش الأخير بنسبة 0.3٪ في الاقتصاد الألماني في عام 2023، ويحتل مركز الصدارة. دعونا نتعمق في النقاط الرئيسية ونتوقع ما ينتظرنا في الأشهر المقبلة.

تقييم المشهد الاقتصادي: الانكماش في ألمانيا والمخاوف العالمية

يرسم تراجع الاقتصاد الألماني، كما أفاد مكتب الإحصاء الفيدرالي، صورة صعبة. وتعزو روث براند، رئيسة المكتب، هذا التراجع إلى ارتفاع معدلات التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة، وضعف الطلب على الصعيدين المحلي والدولي. على الرغم من هذه التحديات، لا يزال الناتج المحلي الإجمالي أعلى بنسبة 0.7% من مستويات ما قبل الجائحة في عام 2019. وبينما يتردد صدى شعار المنتدى الاقتصادي العالمي، "إعادة بناء الثقة"، في دافوس، يتصارع قادة العالم مع تأثير الأزمات المتعددة، بما في ذلك عدم اليقين التجاري، والتضخم، والأزمة المالية العالمية. والتوترات الجيوسياسية.

أضواء على دافوس: القادة العالميون والأزمات والأجندات الاقتصادية

وعلى خلفية دافوس، فإن موضوع "إعادة بناء الثقة" يلخص الحاجة الملحة إلى معالجة القضايا التي تخلف عواقب بعيدة المدى على الساحة العالمية. في الأسبوع المقبل، سوف تتبادل شخصيات مؤثرة مثل الصيني لي تشيانج والرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون الأفكار حول مسائل بالغة الأهمية مثل التجارة العالمية، والتضخم، وسلاسل التوريد، والتحولات التكنولوجية، والاضطرابات الجيوسياسية في مناطق مثل الشرق الأوسط وأوكرانيا. ومن المتوقع أن تحدد هذه المناقشات نغمة توقعات سوق الأسهم خلال الأشهر الستة المقبلة.

ورفع جولدمان توقعاته لأسعار الفضة والذهب

الديناميكيات المتغيرة في قطاع المرافق: توقعات جولدمان ساكس

وبينما واجه قطاع المرافق الأوروبي ضغوطا في السنوات الأخيرة، يتوقع بنك جولدمان ساكس تحولا إيجابيا في عام 2024. ويحدد البنك الاستثماري توقعات محسنة بشأن التضخم وأسعار الفائدة، مما يشير إلى تفضيل الأصول كثيفة رأس المال والأصول طويلة الأجل. وعلى وجه التحديد، يشير جولدمان ساكس إلى الفرص المتاحة في مجال الطاقة المتجددة وشبكات الطاقة. وتتوافق هذه الأفكار مع توقعاتهم بأن بعض الأسهم في هذه القطاعات يمكن أن تشهد ارتفاعًا ملحوظًا يصل إلى 30٪.

في مجال تمويل الشركات، شهدت شركة Atos (وكالة حماية البيئة: ATOS) انخفاضًا كبيرًا بنسبة 14٪ في قيمة أسهمها. وجاء هذا الانخفاض بعد إعلان شركة التكنولوجيا الفرنسية يوم الاثنين، كاشفة أن تدفقها النقدي الحر للنصف الثاني من العام سينخفض قليلاً عن الهدف المحدد في البداية. وفي الوقت نفسه، قدمت شركة أتوس بول صالح رئيسًا تنفيذيًا جديدًا لها، مما يمثل تغييرًا محوريًا في القيادة.

أثبت الربع الأخير أنه يمثل تحديًا بالنسبة للبنوك الأمريكية الكبرى، حيث أعلنت عن انخفاض أرباحها وسط بيئة مضطربة تميزت بالرسوم الخاصة وتخفيضات القوى العاملة. وكان المشهد غائماً بسبب المؤشرات التي تشير إلى أن ارتفاع الدخل الذي يعزى إلى ارتفاع أسعار الفائدة ربما بدأ في التراجع. بالإضافة إلى ذلك، ظهرت إشارات مثيرة للقلق حيث أظهرت بعض القروض الاستهلاكية علامات على التدهور، مما أضاف طبقة إضافية من التعقيد إلى السيناريو المالي. يستعد المستثمرون للحصول على رؤى حول كيفية تعامل عمالقة البنوك مع هذه التحديات في تقاريرهم القادمة.

بتحويل اهتمامنا إلى القطاع المصرفي الأمريكي، تظل الأضواء ثابتة هذا الأسبوع. يتم انتظار التقارير المالية من اللاعبين الرئيسيين مثل Goldman Sachs (NYSE: GS) يوم الثلاثاء وتشارلز شواب (NYSE: SCHW) يوم الأربعاء بفارغ الصبر، بعد مجموعة مختلطة من نتائج الأرباح من المقرضين البارزين يوم الجمعة الماضي.

مخزونات أشباه الموصلات: أداء مرن في عام 2023

في المشهد التكنولوجي دائم التطور، برزت أسهم أشباه الموصلات باعتبارها ذات أداء مرن في عام 2023. وارتفع مؤشر PHLX لأشباه الموصلات (SOX) بنسبة مذهلة بلغت 65٪، متجاوزًا مؤشر S&P 500 الأوسع. وتحافظ المؤسسات البارزة مثل BofA وUBS على موقف صعودي بشأن قطاع أشباه الموصلات. مما يشير إلى الثقة على الرغم من أدائه القوي العام الماضي. ويظل السؤال قائما: هل تستطيع أسهم أشباه الموصلات مواصلة مسارها الصعودي، أم أن هناك علامات على تصحيح محتمل تلوح في الأفق؟

زخم إيجابي: الأسواق الأوروبية تستعد للافتتاح على ارتفاع

مع بداية الأسبوع، تظهر الأسواق الأوروبية إيجابية. من المتوقع أن يفتتح مؤشر FTSE 100 في المملكة المتحدة على ارتفاع، إلى جانب مؤشر DAX الألماني، ومؤشر CAC الفرنسي، ومؤشر FTSE MIB الإيطالي، وفقًا لبيانات من IG. وسط الكشف عن بيانات الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا لعام 2023، وبيانات التضخم الإيطالية لشهر ديسمبر، والميزان التجاري لمنطقة اليورو لشهر نوفمبر، يترقب المستثمرون بفارغ الصبر الإشارات.

التي ستشكل المستقبل القريب.

تمهد قمة دافوس الطريق لعام ديناميكي، حيث تكون توقعات سوق الأوراق المالية بمثابة النقطة المحورية. ومع استمرار التحديات الاقتصادية، توفر مرونة بعض القطاعات، مثل أشباه الموصلات والمرافق العامة، بصيص أمل للمستثمرين. ويتطلب الإبحار في هذا المشهد المتغير باستمرار مراقبة شديدة للمناقشات العالمية في دافوس واتباع نهج استراتيجي للاستفادة من الفرص الناشئة. تحمل الأشهر الستة المقبلة وعدًا بالتحديات والمكافآت، مما يحتم على المستثمرين البقاء على اطلاع وسرعة في مواجهة ديناميكيات السوق المتطورة.