نبذة
The UK is recognised as one of the largest Wealth Management markets globally. Estimates suggest in excess of £3trn, with £2trn in personal liquid investable financial assets held by individuals and a further £1.9trn sitting in defined benefit pension liabilities.
(Source: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), but it is also incredibly fragmented – there is no single provider which has a majority share of the market. Client needs are serviced through different types of Financial Service providers
and Wealth Managers, including:
- البنوك العالمية الكبيرة التي تقدم الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات
- البنوك الخاصة الصغيرة ومديري الثروات
- سماسرة الأوراق المالية التقليدية
- مستشارو D2C روبو
- D2C وسطاء التداول/التنفيذ
- المستشارون الماليون المستقلون
- مكاتب عائلية فردية/متعددة
- منصات الثقة والمركبات ذات الأغراض الخاصة
- المراكز البحرية
Against this market structure, the UK is positioned as a Fintech Hub, with London being recognised as one of the largest hubs globally, along with San Francisco (US), New York (US), Sao Paolo (Brazil), and Tel Aviv (Israel), putting the UK at the frontline
of the intersection where traditional wealth management and private banking faces-off against the democratising force of disruptive technology.
This is further reinforced by the regulatory approach to financial services in the UK. We are currently in the midst of a shift from a prescriptive regulatory approach to a more principled approach. Most notably, this can be seen in the post-Brexit agenda,
with the Government’s explicit aim of making the UK the World’s most innovative and competitive global financial hub. The recently announced “Edinburgh Reforms” targeted at repealing the retained EU law in favour of a UK specific regime, underpinned by the
shift to client outcomes under the Consumer Duty, and the proposals from the UK as to how to regulate digital assets and AI technologies should all be seen as a transformation opportunity for Wealth Management industry, not a regulatory “hygiene burden” of
الحفاظ على الامتثال التنظيمي.
Overlay the above market structure and regulatory framework with demographic analysis and trends, only adds to the urgent need for Wealth Managers to transform their capabilities to capture the opportunities available. Forecasts suggest a materialisation
of one of the largest generational wealth transfers in history, as the baby boomers (born 1944-1964) are expected to transfer £5.5trn of wealth (Source: Kings Court Trust: Passing on the pounds 01.05.19.pdf) in the next 30 years.
يحمل هذا التحول للثروة مخاطر متأصلة بالنسبة لمديري الثروات التقليديين - كيف يتفاعلون مع NextGen قبل النقل الفعلي للثروة، خاصة عندما يكون من المحتمل أن تكون لهم علاقة فقط مع حاملي الثروات الحاليين؟
Most within the Wealth Management industry recognize there is a tremendous business opportunity for those Wealth Managers who embrace solutions and capabilities targeted at a broader set of investors, supporting existing clients, especially those which are
approaching their decumulation and transition phases; new clients who stand to inherit Wealth or create new Wealth; and other segments of under-serviced / non-advised clients.
الاتجاهات الرئيسية
What then are the key trends being observed in the industry today and how are Wealth Managers going to be able to identify value-adding propositions as they look ahead over the next 3-5 years? This is pertinent for both legacy providers and FinTech disruptors.
There is broad recognition amongst traditional Financial Service providers of the opportunity, with many looking to protect existing AUMs and revenues and to expand into other market segments.
For example, as the pensions landscape continues to evolve, shifting from the security of Defined Benefits to the self-funded approach of Defined Contributions, traditional pension brokers, with a large captive client base, are exploring opportunities to
integrate a broader set of services beyond “pension brokerage”, and enter the realms of Advisory Wealth Management. This is only one example of existing industry players looking at how they can gain an increased share of the Wealth Management pie.
وقد حدد تحليلنا العديد من المواضيع في جميع أنحاء الصناعة، والتي سيتم استكشافها بمزيد من التفصيل خلال الأسابيع المقبلة في سلسلة من المدونات. ستكون ثلاثة مواضيع هي الأساس للمدونات الأولى من هذه السلسلة:
- رحلات العميل الرقمية الهجينة
- المنظمات التي تعتمد على البيانات
- ديمقراطية المنتجات المالية
الهجين الرقمي – نيرفانا إدارة الثروات
The prominence of digital capabilities is well documented and known, and for many aspects of Financial Services, the digitalisation journey has successfully disrupted traditional channels. One need only look at all the headlines of major high street banks
closing yet more branches, especially after the recent spate of lock downs. Even within the Branch, there is a sense branch staff are more IT Support, encouraging clients to utilise the self-service capabilities available.
However, there remains a strong friction between the self-serve digital capabilities and the traditional Relationship Models, where F2F advice is provided, and is indeed pivotal to the wealth relationship. This is understandable, given the complexity of
the investment landscape and the fact that most people are not familiar with investment products, creating a nervousness to complete digitally led self-directed transactions.
Providing a full relationship model comes with a very high cost-to-serve. Therefore, in addition to the increasing client demands for digital capabilities, opportunities to deliver value-added services to relationship managed clients at a low cost-to-serve
is a strategic imperative. Operational efficiency and automation will be critical, as will both the client and colleague engagement models, as Wealth Managers try to support their clients and staff via digital capabilities.
- Product Excellence – whilst digital channels, out of necessity, need to be standardised, developing capabilities that tailor the outcomes to individual clients, giving them a feeling of “bespoke” service will be necessary. Direct Indexing is one product
area which is forecast to grow in importance, allowing clients to effectively choose the composition of their funds / portfolios, within the confines of the Strategic Asset Allocations / Tactical Asset Allocations which can be applied across all “bespoked”
client portfolios, allowing for the efficiencies of scale at the back end to help keep cost-to-serve as low as possible. - The increasing prevalence of Robo Advisory. Or more generically, digital advisory services, which reduce the cost-to-serve of traditional advice models and broaden the target audience for advisory offerings to include the mass-affluent client base. Such
capability is timely, as the Baby Boomer generation is now at retirement age, gaining access to pension savings, potentially never having had any financial advice. Whilst it may be seen as a purely digital journey, the capability needs to be viewed as part
of the wider service offering across the client continuum, avoiding any disconnect in client and staff experience where clients adopt more traditional service offerings in addition to a digital-only solution.
For this, data, improving financial literacy and democratizing investment products is critical to support Wealth Managers achieve good client outcomes, as required under the new regulatory regime, and to empower future clients to optimize the opportunities
for wealth management and optimisation.
وسوف تستكشف المقالات التالية هذه المواضيع بشكل أكبر، في سياق البيئة التنظيمية المتغيرة والتقدم التكنولوجي.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.finextra.com/blogposting/25338/wealth-management-in-the-uk–part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- :أين
- 01
- 19
- 30
- a
- ماهرون
- فوق
- الوصول
- التأهيل
- في
- يقدم
- إضافة
- يضيف
- تبنى
- السلف
- نصيحة
- المستشارين
- استشاري
- الخدمات الاستشارية
- بعد
- ضد
- السن
- جدول أعمال
- قدما
- AI
- هدف
- الكل
- المخصصات
- السماح
- على طول
- أيضا
- وسط
- an
- تحليل
- و
- أعلن
- أي وقت
- تطبيقي
- نهج
- تقترب
- هي
- المنطقة
- AS
- الجوانب
- الأصول
- ممتلكات
- At
- جمهور
- أتمتة
- متاح
- تل
- تجنب
- الأطفال
- الى الخلف
- البنوك والمصارف
- البنوك
- قاعدة
- أساس
- BE
- قبل
- يجري
- تستفيد
- الفوائد
- موصى عليه
- ما بين
- Beyond
- المدونة
- مولود
- على حد سواء
- الفرع
- الفروع
- البرازيل
- واسع
- توسيع
- أوسع
- وسطاء
- عبء
- الأعمال
- لكن
- by
- CAN
- قدرات
- قدرة
- أسر
- مراكز
- متغير
- قنوات
- اختار
- زبون
- عميل
- إغلاق
- الزميل
- يأتي
- آت
- الأسابيع المقبلة
- تنافسي
- إكمال
- تعقيد
- الالتزام
- تركيب
- مستهلك
- سياق الكلام
- تواصل
- متصلة
- مساهمات
- محكمة
- خلق
- خلق
- خلق
- حرج
- حالياًّ
- حاليا
- البيانات
- تعريف
- نقل
- مطالب
- الديمقراطية
- ديموغرافي
- التفاصيل
- تطوير
- مختلف
- رقمي
- الأصول الرقمية
- رقمنة
- رقميا
- مباشرة
- الفهرسة المباشرة
- التخريبية
- اختلال
- do
- موثق
- الهبوط
- مدفوع
- على نحو فعال
- الكفاءات
- كفاءة
- احتضان
- تمكين
- مشجع
- النهاية
- جذب
- اشتباك
- أدخل
- البيئة
- خاصة
- تقديرات
- EU
- حتى
- يتطور
- مثال
- التشغيلي
- فائض
- القائمة
- وسع
- متوقع
- الخبره في مجال الغطس
- اكتشف
- استكشاف
- استكشاف
- حقيقة
- مألوف
- للعائلات
- شعور
- مالي
- نصيحة مالية
- محو الأمية المالية
- المنتجات المالية
- الخدمات المالية
- الخدمات المالية
- Finextra
- FINTECH
- الاسم الأول
- في حالة
- القوة
- توقعات
- التوقعات
- مجزأة
- الإطار
- فرانسيسكو
- احتكاك
- تبدأ من
- بالإضافة إلى
- أموال
- إضافي
- مستقبل
- ربح
- كسب
- جيل
- الأجيال
- ثروة الأجيال
- معطى
- إعطاء
- العالمية
- المالية العالمية
- على الصعيد العالمي
- الذهاب
- خير
- النمو
- كان
- يملك
- وجود
- عناوين
- عقد
- مساعدة
- مرتفع
- تاريخ
- أصحاب
- كيفية
- كيفية
- HTTPS
- محور
- المحاور
- i
- محدد
- تحديد
- صيغة الامر
- أهمية
- تحسين
- in
- تتضمن
- بما فيه
- زيادة
- في ازدياد
- لا يصدق
- فرد
- الأفراد
- العالمية
- متأصل
- مبتكرة
- دمج
- تقاطع طرق
- إلى
- استثمار
- المستثمرين
- إسرائيل
- IT
- دعم تكنولوجيا المعلومات
- رحلة
- الرحلات
- JPG
- احتفظ
- القفل
- معروف
- المشهد
- كبير
- أكبر
- القانون
- ليد
- إرث
- الخصوم
- على الأرجح
- سائل
- محو الأُميّة
- لندن
- بحث
- أبحث
- منخفض
- المحافظة
- رائد
- أغلبية
- القيام ب
- تمكن
- إدارة
- مديرو
- كثير
- تجارة
- هيكل السوق
- الأسواق
- مايو..
- نموذج
- عارضات ازياء
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- موضوع
- ضروري
- ضرورة
- حاجة
- إحتياجات
- أبدا
- جديد
- نيويورك
- التالي
- الجيل التالي
- لا
- لا سيما
- الآن
- ملاحظ
- of
- عرض
- الوهب
- عروض
- مكاتب
- on
- ONE
- فقط
- تشغيل
- الفرص
- الفرصة
- الأمثل
- or
- منظمات
- أخرى
- خارج
- النتائج
- على مدى
- بول
- جزء
- مرور
- معاش
- المعاشات
- مجتمع
- الشخصية
- محوري
- منصات التداول
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- لاعبين
- المحافظ
- وضع
- ممكن
- المنشورات
- يحتمل
- جنيه
- انتشار
- خاص
- الخدمات المصرفية الخاصة
- البنوك الخاصة
- المنتج
- المنتجات
- الشهرة
- اقتراحات
- حماية
- المقدمة
- مزود
- مقدمي
- بحت
- غرض
- وضع
- العوالم
- الأخيرة
- مؤخرا
- معروف
- اعتراف
- الاعتراف
- تخفيض
- النظام الحاكم
- ضبط
- المنظمين
- التدقيق المطلوب
- صلة
- بقايا
- مطلوب
- المحتجزة
- تقاعد
- الإيرادات
- المخاطرة
- روبو
- سان
- سان فرانسيسكو
- ساو
- ساو باولو
- مدخرات
- حجم
- أمن
- رأيت
- شرائح
- موجه ذاتيا
- خدمة ذاتية، إخدم نفسك بنفسك
- إحساس
- مسلسلات
- الخدمة
- مقدمي الخدمة
- خدماتنا
- طقم
- عدة
- مشاركة
- نقل
- التحول
- ينبغي
- عزباء
- جلسة
- حل
- الحلول
- مصدر
- تختص
- المركبات ذات الأغراض الخاصة
- محدد
- ابحث
- فريق العمل
- موقف
- وسطاء الأوراق المالية
- إستراتيجي
- شارع
- قوي
- بناء
- بنجاح
- هذه
- اقترح
- الدعم
- دعم
- تكتيكي
- الهدف
- المستهدفة
- التكنولوجية
- التكنولوجيا
- تكنولوجيا
- الهاتف
- تل أبيب
- أن
- •
- المملكة المتحدة
- من مشاركة
- منهم
- المواضيع
- then
- هناك.
- وبالتالي
- تشبه
- هم
- هؤلاء
- ثلاثة
- عبر
- في حينه
- إلى
- اليوم
- تجارة
- تقليدي
- المعاملات
- تحويل
- التحويلات
- تحول
- تحول
- انتقال
- هائل
- جديد الموضة
- الثقة
- محاولة
- أنواع
- Uk
- مع
- مدعمة
- مفهوم
- عالمي
- عاجل
- us
- الاستخدامات
- قيمنا
- خلق القيمة
- السيارات
- جدا
- بواسطة
- شاهدوا
- we
- ثروة
- إدارة الثروة
- أسابيع
- حسن
- التي
- في حين
- من الذى
- على نطاق أوسع
- سوف
- مع
- في غضون
- العالم
- سنوات
- حتى الآن
- نيويورك
- زفيرنت