期货合约是一种高杠杆的金融衍生产品。而且,虽然增加的杠杆提高了交易者的资本效率,但也可能导致巨额损失。精明的交易者管理期货杠杆使用的两种方法是使用保证金与权益比率(ME)和保证金权益百分比。
什么是保证金权益百分比和保证金权益比率 (ME)?
保证金与净值比率是保证金要求相对于账户净值的百分比。使用以下公式计算:所需保证金 ÷ 账户余额 = ME
也称为保证金账户比率或 外汇安全杠杆率 (或安全杠杆期货或安全杠杆股票),ME 让交易者很好地了解他们的风险敞口。为了说明这一点,假设当日交易员 Erin 购买了一批 E-mini S&P 500 期货。假设账户余额为 5,000 美元,E-mini S&P 每份合约的盘中保证金为 500 美元,Erin 的 ME 为 1/10(500 美元 ÷ 5000 美元)。这是一个可靠的价值,并给艾琳带来了几个优势:
- 低利润率的股本水平增强了市场的持久力。
- 艾琳不会接到那么多的股权维护电话 模式日交易者 的事。
- 1/10 ME 远低于 E-mini S&P 500 的标准保证金交易比率,后者要高得多(当前市场价格为 50 美元)。这是非常有利的,因为当保证金净值接近 100 时,交易的风险就会变得更高。
艾琳衡量风险暴露的另一种方法是 保证金权益百分比。本质上,这是看待我的另一种方式。假设 Erin 使用同一个 5,000 美元的账户进行交易并购买了两台 XNUMX 月 E-mini 标准普尔500 合同。艾琳的股权百分比变为 20%:(500 美元 × 2 手)÷ 5,000 美元。
使困惑?查看这些常见问题解答。
正如您所看到的,金融市场有自己的语言。让我们回答一些与保证金权益比率、保证金权益百分比以及金融风险管理领域其他主题相关的常见问题。
外汇、期货和股票交易中的权益是什么意思?
净值是指在给定时间一个人的交易账户中拥有的金额。
什么是保证金权益?
余量 净值是考虑到任何费用和未平仓头寸的未实现损益后交易账户中的金额。
什么是股权比例?
净值百分比是交易者的净值除以账户的名义价值。
如何计算保证金水平百分比?
保证金水平百分比是交易者的净值除以已用保证金:(净值 ÷ 已用保证金)× 100。在上面的示例中,Erin 在购买两手 E-mini S&P 500 时的保证金水平百分比为 500%:(5000 美元 ÷ 1000 美元) × 100。一般情况下,禁止使用低于 100% 的值。 Ameritrade 的 TD 股本百分比和 Thinkorswim 对其客户要求的期货保证金要求就证明了这一点。
净清算价值是什么意思?
净清算价值是指所有头寸均按当前市场价格平仓时交易账户的货币价值。
什么是股票保证金比率?
股票保证金比率是股票交易者相对于其账户余额的可用保证金。在美国,股票保证金比率通常为 2 比 1。该值远低于 TOS 期货保证金要求或 Etrade 期货保证金。例如,需要 50% 的股权 边 远高于 StoneX、TOS 或 Etrade 期货保证金的标准 3% 到 12%。
尽管比率分析可能有点令人生畏,但应用保证金权益比率和保证金权益百分比概念相当简单。一旦您学会了如何计算数字,将“净清算价值 TD Ameritrade”与“净清算价值 Thinkorswim”等行项目进行比较就变得很平常。回答诸如“德美利证券的保证金权益是什么?”等问题。 “Thinkorswim 期货利润率有竞争力吗?”和“Etrade 期货保证金要求如何影响我的账户”很简单。
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本博客最初发布于 13 年 2011 月 XNUMX 日,并已进行更新以确保准确性和全面性。
资料来源:https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio