美元找到美国收益率复苏的动力，结束了 2% 的年跌幅

由柏拉图重新发布

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美元指数在 101.30 附近触底后跃升至 101.20。
会议期间唯一的亮点是 12 月份的芝加哥 PMI，该数据低于预期。
美国国债收益率有所上涨，但仍接近数月低点。
美元指数每年将小幅下跌 2%，2023 年开盘价高于 103.00，收盘价略高于 101.00。

美元 (USD) 在 2023 年最后一个交易日仍保持弱势。美元指数 (DXY) 位于 101.30，由于对美联储 (Fed) 的鸽派押注严重打压美元，日内涨幅有所回落。疲软的 XNUMX 月芝加哥 PMI 数据在安静的周五也给货币带来了压力。

美联储的鸽派立场、欢迎通胀数据降温、排除 2024 年加息的可能性，并预测宽松 75 个基点，最近将需求从美元转向风险资产。目前，市场预期XNUMX月份降息，XNUMX月份进一步调整。下周，美国将公布重要的劳动力市场数据，这将有助于投资者押注美联储下一步的决定。

每日摘要市场动因：鸽派押注和糟糕的 12 月芝加哥 PMI 增加压力，美元交易疲软

芝加哥供应管理协会发布的46.9月芝加哥PMI报告录得51，低于市场普遍预期的55.8和前值XNUMX。
下周，美国日历的重点将是 12 月非农就业数据、平均每小时收入和失业率。
美国债券收益率难以上涨，维持在数月低点附近。具体而言，2年期收益率为4.25%，5年期和10年期收益率分别为3.84%和3.85%。
CME FedWatch 工具显示 15 月份会议加息的可能性较低，降息的可能性仅为 2024%。此外，市场情绪倾向于 XNUMX 年 XNUMX 月和 XNUMX 月降息。

技术分析：尽管有小幅回调的可能性，但 DXY 指数看跌压力依然存在

指标美元指数每日图表反映了主要的看跌情绪。由于该指数远低于 20、100 和 200 日简单移动平均线 (SMA)，空头似乎在更广泛的范围内处于控制地位。相对强弱指数（RSI）接近超卖状况进一步强调了这一点，这与整体指数的看跌前景一致。

移动平均线趋同分歧（MACD）显示出上升的红柱，表明抛售压力略有上升。对于希望在超卖市场条件下抓住机会的逆向投资者来说，这可能会引发保守的买入信号。

简而言之，抛售势头似乎占主导地位，但由于 RSI 超卖和 MACD 红柱上升，预计会有小幅上涨动力。

支撑位：100.70、100.50、100.30。
阻力位：101.30、101.50、101.70。

美联储常见问题解答

美国的货币政策由美联储（Fed）制定。美联储有两项使命：实现价格稳定和促进充分就业。其实现这些目标的主要工具是调整利率。
当物价上涨过快且通胀高于美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元走强，因为它使美国成为国际投资者更有吸引力的投资场所。
当通胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这会给美元带来压力。

美联储（Fed）每年举行八次政策会议，联邦公开市场委员会（FOMC）在会上评估经济状况并做出货币政策决定。
出席 FOMC 会议的有 XNUMX 名美联储官员，其中包括 XNUMX 名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余 XNUMX 名地区储备银行行长中的 XNUMX 名，轮流任职一年。

在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松（QE）政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流量的过程。
这是危机期间或通胀极低时使用的非标准政策措施。它是美联储在2008年金融危机期间选择的武器。它涉及美联储印制更多美元并用它们从金融机构购买高等级债券。量化宽松通常会削弱美元。

量化紧缩（QT）是量化宽松的逆过程，即美联储停止从金融机构购买债券，并且不再将其持有的到期债券本金再投资以购买新债券。它通常对美元的价值有利。