目录：
什么是比特币挖矿
比特币挖矿行业展望
价格下跌和成本上升
顶级比特币和加密矿业股
投资论文
谁在投资？
比特币挖矿利润由什么决定
投资者外卖
比特币挖矿，或者用高端计算机支持比特币网络，是投资者从比特币繁荣中获利的一种方式。虽然我们大多数人不具备建立自己的采矿中心的技术或财务专业知识，但您可以投资专门从事（或支持）比特币采矿的公司。
在本文中，我们将为投资者介绍一些顶级比特币挖矿公司，包括显卡制造商 Nvidia公司, 科技公司 防暴Blockchain和硬件创新者 迦南.
对比特币矿业公司的投资有两个好处：你既间接投资了比特币，又支持了让它发展的技术。
什么是比特币矿业？
“比特币挖矿”是指使用称为“矿机”的强大计算机支持比特币网络。
通过支持网络和验证交易， 比特币矿工 获得新铸造的比特币。这称为区块奖励，每十分钟左右就会创建一个新区块。新铸造的比特币被分配给参与创建新区块的每个矿工。
矿工相互竞争以确认更多交易并获得令人垂涎的区块奖励； 它已经成为一种硬件“军备竞赛”，并且有巨大的采矿作业使用最新的硬件来提高他们的采矿效率与高端显卡。
比特币挖矿行业展望
当今顶级的公开交易加密货币挖矿公司是 Bitfarms, 迦南, 蜂巢区块链技术, 小屋8采矿, 马拉松数字控股 和 防暴Blockchain。一些半导体蓝筹股，例如 AMD公司 和 NVIDIA公司，也与采矿业间接相关，尽管他们不直接从事此类活动。
这些都是您可以使用传统经纪账户购买的公开股票 - 无需加密货币。然而，与加密货币一样，所有这些加密货币矿业股票在过去 12 个月中的表现均逊于大盘。截至撰写本文时，标准普尔 500 指数在过去一年下跌了约 15%，而 Bit Digital、Bitfarms、Hive、Hut 和 Marathon 则下跌了约 90%。
然而，如果我们将时间延长到三年，这些股票中的大多数仍然表现出丰厚的回报。例如，Marathon (MARA) 在此期间上涨了 550% 以上。
2023 年加密货币矿工的成功取决于比特币价格的回升，尤其是在以太坊转向权益证明 (PoS) 算法、将其从可开采的加密货币领域中剔除之后。
价格下跌和成本上升
加密矿业股票的表现跟随比特币的价格，因为这是推动矿业盈利的最重要因素。因此，当比特币价格下跌时，矿业公司就很难确保收入和收入增长。
给矿业盈利能力带来额外压力的另一个因素是，由于地缘政治紧张局势和能源市场的通胀趋势，全球电价上涨。世界银行能源价格指数 粉色 继 26 年 2022 月至 50 年 2020 月飙升 2021% 后，截至 XNUMX 年 XNUMX 月的四个月内增长超过 XNUMX%。
在美国，能源信息署 (EIA) 预计 来年冬季批发电价将进一步上涨至少20%。
顶级比特币和加密矿业股
让我们看一下您今天可以投资的一些最有前途的加密货币采矿股票。
| 公司 | 断续器 | 市值 | 3 年第三季度收入增长（同比） | 12 年 2022 月 XNUMX 个月追踪总回报（不含股息） |
| 防暴Blockchain | RIOT | 746 百万美元 | -28.5％ | -87.87％ |
| 迦南 | CAN | 452.7 百万美元 | -25.7％ | -70.50％ |
| 小屋8采矿 | HUT | 243.3 百万美元 | -37％ | -90％ |
| 蜂巢区块链技术 | 蜂巢 | 187 百万美元 | -64％ | -89％ |
| 马拉松数字控股 | MARA | 872.4 百万美元 | -75％ | -88％ |
| 高级微设备公司 | AMD公司 | 的美元118.6亿元 | 29% | -52.66％ |
| Nvidia公司 | NVDA | 的美元384亿元 | -16.5％ | -53.28％ |
| 比特挖掘 | BTCM | 24.1 百万美元 | - | -96％ |
| 位数字 | BTBT | 82.4 百万美元 | - | -89％ |
| Bitfarms有限公司 | BITF | 142 百万美元 | -124％ | -91.4％ |
防暴区块链（NASDAQ：RIOT）
科罗拉多州 防暴Blockchain “专注于建设、支持和运营 区块链技术”和数字货币挖矿。该公司投资了许多区块链初创公司，例如加拿大比特币交易所 Coinsquare，并在俄克拉荷马城经营加密货币挖矿业务。
在纳斯达克上市的 Riot Blockchain 可以在大多数在线交易平台上购买； 在此处查看当前性能.
迦南（NASDAQ：CAN）
中国矿业公司 迦南 是一家主要的比特币采矿硬件制造商，一直在努力创造市场上最好的采矿设备，这使它们成为了Hive Blockchain Technologies等其他采矿公司的供应商。
嘉楠耘智也在纳斯达克上市，因此可以在大多数在线交易平台上购买； 在此处查看当前性能.
AMD微设备（NASDAQ：AMD）
Advanced Micro Devices Inc. 是一家总部位于加利福尼亚州的公司，主要开发计算机处理器，并将其 GPU 产品主要用于游戏社区。 然而，它的一些 GPU 也可用于提高比特币采矿设备的效率，这对公司来说是有利的，因为比特币采矿热潮极大地促进了其销售。
该公司在比特币采矿领域蓬勃发展，现在生产 专门的硬件解决方案 对于数字货币矿工。
与提到的其他股票一样，AMD 在纳斯达克交易所上市，并且可以在大多数在线经纪商处购买。 在此处检查当前性能.
AMD微设备（NASDAQ：AMD）
Advanced Micro Devices Inc. 是一家总部位于加利福尼亚州的公司，主要开发计算机处理器，并将其 GPU 产品主要用于游戏社区。 然而，它的一些 GPU 也可用于提高比特币采矿设备的效率，这对公司来说是有利的，因为比特币采矿热潮极大地促进了其销售。
该公司在比特币采矿领域蓬勃发展，现在生产 专门的硬件解决方案 对于数字货币矿工。
与提到的其他股票一样，AMD 在纳斯达克交易所上市，并且可以在大多数在线经纪商处购买。 在此处检查当前性能.
Hive 区块链技术（纳斯达克股票代码：HIVE）
加拿大数字货币采矿公司 蜂巢区块链技术 作为Foire Group与领先企业之间的合作伙伴关系于2017年启动 云采矿服务提供商 创世矿业。这家总部位于温哥华的公司在冰岛、挪威和瑞典经营采矿业务，并于 2017 年 1 月在多伦多证券交易所上市。 2021 年 XNUMX 月 XNUMX 日，Hive 股票开始在纳斯达克交易所交易。
大多数在线经纪商都可以使用，您可以查看在纳斯达克交易的 HIVE 最近的表现在这里.
小屋 8 矿业（纳斯达克股票代码：HUT）
小屋8采矿 是另一只在纳斯达克上市的股票，为股票投资者提供数字货币采矿业的敞口。 总部位于多伦多的 Hut 8 与 Bitfury Group 合作推出，并将其业务运营重点放在采矿和区块链基础设施上。 该公司于 2018 年 XNUMX 月上市，并在加拿大经营其矿场。
Hut 8 Mining 在纳斯达克上市： 在此处查看其最近的业绩和财务状况.
比特矿业（纽约证券交易所代码：BTCM）
Bit Mining 成立于 2001 年，拥有区块链数据网站 BTC.com，并开采比特币和以太坊。
这家港资公司宣布计划收购专门制造加密采矿机械的 BeeComputing。
Bit Mining 在香港、美国和哈萨克斯坦拥有数据中心。
Bit Mining 在纽约证券交易所交易。 它可通过大多数在线经纪平台获得； 在此处查看当前性能.
比特数码（纳斯达克股票代码：BTBT）
总部位于纽约， 位数字 在北美拥有多个采矿作业。该公司注重可持续发展，其大多数矿机都使用无碳电力。
Bit Digital 在纳斯达克交易，因此大多数投资者都可以轻松获得。 在这里查看财务.
英伟达（纳斯达克股票代码：NVDA）
公司成立于1993， Nvidia公司 被认为是世界计算机图形卡领域的领先公司。尽管 Nvidia 以其 GPU 游戏处理器而闻名，但该公司拥有一系列专为挖掘特定加密货币而设计的 GPU 卡。
虽然其加密货币卡添加了 对英伟达的利润产生了巨大的影响，其游戏处理器仍然是其业务中最重要的部分。
英伟达在纳斯达克交易，因此对大多数投资者来说很容易购买。 在此处查看其最新财务业绩.
比特农场有限公司（纳斯达克股票代码：BITF）
比特农场有限公司 由 Emiliano Grodzki 创立，该公司在 155 年筹集了 2021 亿美元的股权。该公司目前在魁北克运营着五个由水力发电驱动的比特币挖矿数据中心，并在美国运营着另一个设施。 Bitfarms Ltd 最近购买了 1,000 个比特币 现在拥有4,300比特币的金库。
Bitfarms Ltd 在纳斯达克交易； 您可以在此处查看其最新财务数据.
马拉松数字控股公司（纳斯达克股票代码：MARA）
马拉松数字控股 是一家领先的比特币挖矿硬件提供商，雄心勃勃地成为美国顶级挖矿公司。它最近购买了比特大陆的 Antminer S19 XP，并与 Compute North 和 Beowulf Energy 等其他公司合作。该公司于 2010 年注册成立，并于 2011 年上市。
Marathon Digital Holdings 在纳斯达克交易，因此也可以通过大多数经纪应用程序获得。 点此查看公司最新业绩.
投资论文
如今，由于难度激增和硬件成本高昂，个人投资者很难参与比特币挖矿。现在，进入加密货币挖矿市场的最佳方式是投资运营加密货币挖矿业务的上市公司。
这对于想要将其投资组合的一小部分分配给数字资产的股票投资者来说尤其方便。
鉴于大多数加密货币矿业公司模仿比特币的短期波动，股票投资者可以通过矿业股票来接触加密货币行业。它们在纳斯达克和纽约证券交易所交易，这使得将它们包含在任何投资组合中变得很容易。
比特币的潜力继续吸引着许多投资者，但风险也很高。如果美国选择对比特币交易实施严格监管，那么看跌压力可能会扩大。
然而，如果比特币能够在高通胀的情况下利用其避险资产地位，加密货币市场可能会在 2023 年迅速复苏，从而推高加密货币矿业公司的股价。
谁在投资？
2021 年，机构投资者推动了加密货币挖矿业的发展，比特币价格升至历史新高。以 Riot 和 Marathon 为例，超过 30% 的股份由机构持有，其中领头羊包括先锋集团 (Vanguard Group)、贝莱德 (Blackrock) 和富达 (Fidelity) 等知名机构。
尽管如此，即使加密货币挖矿市场在 2021 年势头强劲，许多机构仍表现出怀疑态度，其中一些机构可能会平仓。 DA Davidson 分析师 Christopher Brendler 说过 那时，“我们承认传统的估值指标可能不适用于该行业，因为未来现金流量极难预测设立的区域办事处外，我们在美国也开设了办事处，以便我们为当地客户提供更多的支持。“
尽管面临看跌压力，但许多机构投资者认为这是进入加密货币挖矿行业的好时机，因为股票已经超卖了几个月。
在另一场加密货币反弹之前，这可能是一个很大的折扣。 2022年XNUMX月中旬，币安矿池 推出 面向私营和公共矿业公司的 500 亿美元贷款项目，要求申请人以数字资产的形式为贷款提供 18 至 24 个月的担保。
在其他地方，全球最大的加密资产管理公司 Grayscale Investments 正在 发射 寻求以较低价格购买采矿设备的新基金。该基金将向合格投资者开放，包括愿意投资不少于 25,000 美元的家族办公室和对冲基金。
比特大陆联合创始人吴忌寒也 公布 计划设立 250 亿美元基金购买不良矿业资产。
比特币挖矿利润由什么决定
比特币挖矿盈利能力由一系列因素决定，但最重要的是比特币本身的价格。比特币价格越高，对挖矿业越好。
不同国家的比特币挖矿成本不同， 从 截至 1,400 年 240,000 月，科威特的代币价格约为 35,000 美元，委内瑞拉的代币价格高达 2022 美元，所有国家的平均潜在成本约为每枚代币 XNUMX 美元。
根据 MacroMicro 的数据，活跃挖矿公司的平均挖矿成本超过 20,000 美元，这意味着当比特币跌至低于该水平时，会给矿工带来额外的压力。
除了比特币价格外，还有其他因素决定挖矿盈利能力：
算力
比特币网络的算力是指所有矿工使用的总算力。它反映了网络的安全程度，与竞争的节点数量以及用于挖矿的硬件设备的计算能力直接相关。
截至撰写本文时，比特币的总算力已超过每秒 270 兆兆哈希 (TH/s)，同比增长近 75%。上个月，网络有记录以来首次突破 300 TH/s。
这表明，尽管 2022 年加密货币价格有所下降，但矿工正在使用更多的计算能力。
算力较高的矿业公司能够生产更多的比特币，这直接影响其盈利能力。因此，他们使用的矿机（例如专用集成电路（ASIC）设备）越强大越好。
困难
比特币盈利的另一个因素是所谓的挖矿难度。这是一个相对衡量标准，依赖于网络启动时的难度水平作为基线参考。当时，比特币的挖矿难度自然是最低的，指标显示为1。
多年来，由于矿工的兴趣日益浓厚，该措施逐渐增加，他们采用了更复杂、更强大的硬件设备来争夺区块奖励。 截至2022年36.95月，比特币挖矿难度达到XNUMX万亿的历史新高。
该指标没有显示短期波动。 相反，该网络由中本聪编程，每 2,016 个区块调整其难度级别，大约每两周发生一次。
采矿难度的每次增加都会对矿业公司的资产负债表产生负面影响。
电力
矿业公司试图在电力成本较低的地区建设矿场，采用可再生能源技术，或与政府和市政当局达成折扣协议。 较低的电力成本对盈利能力有直接的积极影响。
据 Digiconomist 称，每笔比特币交易平均需要 1204.11 kWh，相当于一个典型美国家庭 41 天以上的耗电量。
截至撰写本文时，比特币网络的年消耗量为 116.28 TWh，相当于荷兰或巴基斯坦等整个国家的电力消耗量。
虽然这对比特币矿工来说是一笔巨大的账单，但仍比 40 年 2022 月至 XNUMX 月低了 XNUMX%。
比特币挖矿硬件成本
开采比特币时还应该考虑硬件成本，尽管它们通常是矿业公司的一次性摊销成本。
性能最佳的采矿机 是最新一代的 ASIC，专为挖掘加密货币而设计。如今，最好的 ASIC 是 Antminer S19 Pro（110 Th/s）、WhatsMiner M30S++（112 TH/s）和 Antminer KA3（166 Th/s）。每件价格从 3,000 美元到 10,000 美元不等，具体取决于型号、卖家和运输成本。
尽管由于供应链短缺和加密货币价格波动，很难对采矿硬件市场做出短期预测，但分析师的长期前景是 一般是积极的.
投资者外卖
几个月来，加密货币挖矿公司一直处于困境，而最近的加密货币市场低迷使情况变得更糟。我们可能会看到一场洗牌，只有最强大的矿业公司才能生存。
矿业公司Core Scientific，在纳斯达克上市， 警告 十月底，如果情况没有改善，它可能会在今年年底申请破产。在伦敦上市的 Argo Blockchain 也表达了类似的担忧。总部位于美国的 Computer North 是最大的加密货币挖矿数据中心运营商之一，最近申请破产，负债达 500 亿美元。
如今涉足加密货币挖矿行业是有风险的。然而，尽管加密货币寒冬漫长，本文列出的公司的资产负债表确实更健康，有可能生存到下一次反弹。
现在投资这个行业有积极的一面，因为今天大多数加密货币矿业股票的价格都打折。如果比特币巩固在 20,000 美元以上并试图走高，我们预计加密货币矿工将会蓬勃发展。
如果您是没有加密货币敞口的传统投资者，投资加密货币挖矿行业可能是一种很好的多元化方法，现在可能是“抄底”的好时机。
为比特币和其他挖矿设备提供融资的Foundry表示，投资者今天正在排队等待以折扣价购买挖矿设备。 我们每周都会接到几个来自希望购买不良矿业资产的机构投资者的电话，“ 公司 说过.
我们认为负债减少的矿工有潜力度过加密货币冬天并在明年蓬勃发展。相对于其市值而言，加密货币持有量较小的矿工包括 Hive 和 Bit Digital (BTBT)，它们更具防御性。在其他地方，相对于其市值而言，持有更多加密货币的矿商包括 Hut 8 和 Marathon。
与往常一样，进行自己的研究，并且投资不要超过您愿意损失的金额。我们建议您将不超过整体投资组合的 10% 投资于加密货币和加密货币相关资产。
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