SNDL 完成对 The Valens 公司的收购

SNDL 完成对 The Valens 公司的收购

时间戳记：17年2023月3日下午13:XNUMX
源节点： 1905230

卡尔加里，AB – 

SNDL Inc.（纳斯达克股票代码：SNDL）（“SNDL”“公司”）很高兴地宣布，已完成先前披露的对 The Valens Company Inc.（“Valens 股份”）所有已发行和流通普通股（“Valens 股份”）的收购。多伦多证券交易所代码：VLNS）（纳斯达克代码：VLNS）（“Valens”），SNDL 及其子公司持有的除外，根据加拿大商业公司法下的安排计划（“交易”），总代价约为 138 美元百万2 包括 SNDL 的普通股（“SNDL 股份”）和承担 Valens 的 60 万美元非循环定期贷款融资。 除非另有说明，本新闻稿中的所有财务信息均以加元报告。

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SNDL 拥有约 262.5 亿美元的净现金且无债务，将继续拥有北美大麻行业最强劲的资产负债表之一。 根据每家公司上一财季的年化计算，SNDL 还将在所有加拿大大麻公司中拥有最高的预计综合净收入。 合并后的公司将作为 SNDL Inc. 运营，总部位于艾伯塔省卡尔加里。

主要交易亮点

在加拿大创建一个定位良好的垂直一体化实体，年化收入合计超过 180 亿美元：通过多元化品牌组合、XNUMX 家多横幅大麻零售店网络、低成本生物质采购、优质室内种植的组合和低成本的生产设施，SNDL 将成为加拿大最大的成人用大麻制造商和零售商之一。 此次交易预计将加速 SNDL 制造和运营足迹的优化和合理化，以更好地解决市场饱和和供应过剩问题。

通过低成本内部制造能力增强品牌产品供应：通过将 Valens 的产品套件整合到其产品组合中，SNDL 将其整体大麻市场份额从 3.8% 增加到 4%1.0，并将其 2.0 产品格式市场份额增加到 4.4%从 4% 的独立排名上升到第 0.1 名，成为两个类别中的前 10 名。 凭借 Valens 的低成本平台，SNDL 将增强其产品线，同时为零售合作伙伴提供定价灵活性。

通过将优质种植与低成本采购相结合，增加生物质的选择性：将 SNDL 的高质量大麻种植业务与 Valens 的低成本生物质采购能力相结合，将增强 SNDL 提供各种定制创新产品以满足客户和消费者需求的能力欲望。

通过成本合理化和运营效率实现协同效应：SNDL 和 Valens 的合并预计将带来超过 10 万美元的年度成本协同效应。 加上 Valens 产品扩大分销带来的增量收入，预计此次交易将通过协同效应和其他战略举措，按年度运行率带来超过 15 万美元的额外 EBITDA。 SNDL 预计将在未来几个季度提供有关这些协同效应的最新信息。

Valens 股东参与并帮助创造 SNDL 的未来：Valens 股东将通过全股票交易获得 SNDL 普通股。 除了改善流动性和更好地获得大型零售业务之外，SNDL 的资产负债表实力还为 Valens 股东提供了独特的机会，参与创建一家定位良好的垂直一体化加拿大大麻公司。

SNDL 首席执行官扎克·乔治 (Zach George) 表示：“这对 SNDL 来说是令人兴奋的一天，因为我们变得更强大、适应性更强，我们的能力使我们有机会成为加拿大大麻行业的领导者和值得信赖的合作伙伴。” “ SNDL 现有的消费包装大麻业务将因 Valens 的高质量提取、加工和制造能力而转变。 所有相关产品类别的广泛能力将进一步推动我们通过卓越的产品和体验将人们聚集在一起的目标。 随着此次交易的完成，我们将专注于整合我们的资产和团队，同时通过 Valens 产品的更大分销实现成本协同效应和增量收入。”

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1 按上一季度发布的财务业绩的合并年化收入衡量。

2 根据 SNDL 股票 1.26 年 19 月 2022 日在纳斯达克资本市场的收盘价，使用每股 Valens 股票 XNUMX 美元的隐含价值计算。

3 包括 SNDL 和 Valens 现金，扣除交易中的债务清偿和截至 16 年 2023 月 XNUMX 日的估计交易成本。

4 基于艾伯塔省、不列颠哥伦比亚省、安大略省和萨斯喀彻温省截至 2022 年 2.0 月的三个月 Hifyre 数据。 大麻 XNUMX 产品包括：食用品、浓缩液、电子烟、饮料和外用药。

治理与领导力

合并后的公司将汇集两个组织的优势和人才，以推动卓越绩效并为股东创造价值。 财务实力、严格的资本配置、卓越的运营和多样化的产品组合将继续成为该组织的关键原则。

公司很高兴地宣布，Frank Krasovec 已被任命为董事会（“董事会”）成员，自 17 年 2023 月 XNUMX 日起生效。董事会现由六名董事组成。

Frank Krasovec 是一位经验丰富、成功的企业家，曾在多个行业联合创办非常成功的公司，包括风险投资、媒体/电信、食品服务、能源产品、紧急护理医学以及房地产开发和管理。 Krasovec先生目前担任Norwood Investments的首席执行官，也是DPC Dash的联合创始人兼董事长，该公司在中国拥有并经营约600家达美乐比萨店。 DPC Dash计划于2023年在香港联交所上市。

Zach George 将继续担任 SNDL 首席执行官，Valens 前首席执行官 Tyler Robson 将加入领导团队，担任 Cannabis 总裁，自 17 年 2023 月 13 日起生效。SNDL 前总裁兼首席运营官 Andrew Stordeur 已离职该公司于 2023 年 XNUMX 月 XNUMX 日生效。SNDL 感谢 Stordeur 先生为建设我们的商业基础设施所做的不懈努力，并祝愿他在未来的工作中一切顺利。

乔治补充道：“我对我们团队之间强大的文化契合感到兴奋，并为有机会与我们的新同事和领导团队一起工作而感到谦卑。” “我要感谢并祝贺 SNDL 和 Valens 的每一个人，他们的奉献和辛勤工作使这项交易取得了圆满成功。 这是我们公司的另一个重要里程碑，我们决心抓住机遇，为利益相关者创造价值并取悦消费者。

交易详情和预警报告

根据交易，Valens 股份的前持有人（“Valens 股东”）从 SNDL 收到，以换取持有的每股 Valens 股份，SNDL 的 0.3334 股普通股（每股整股，“SNDL 股份”）（“考虑”）。 就本次交易而言，SNDL 向 Valens 股东发行了总计 27.6 万股 SNDL 股份作为对价。

在交易生效日期之前，SNDL 总共拥有 6.5 万股 Valens 股份，约占当时已发行 Valens 股份的 8.1%。 交易完成后，共有 260.7 亿股已发行 SNDL 股份，其中现有 SNDL 股东持有该等已发行 SNDL 股份约 89.4%，前 Valens 股东持有该等已发行 SNDL 股份约 10.6%。

Valens 股票预计将从多伦多证券交易所退市。 Valens 股票已暂停交易，并将根据适用法律根据 1934 年《证券交易法》从纳斯达克退市并注销登记。 多伦多证券交易所将适时发布公告，宣布 Valens 股票退市。 预计 Valens 将在退市后尽快提交申请，停止担任报告发行人，并以其他方式终止其上市公司报告要求。

由经纪人、代理人或其他中介持有 Valens 股份的 Valens 股东应联系其经纪人或代理人，了解根据本次交易交换其 Valens 股份的事宜。 Valens 股份的登记持有人必须将其证书与正式填写的传送函一起存入，以便根据交易收到其对价，所有这些均如 Valens 24 年 2022 月 XNUMX 日的管理信息通告（“通告”）中所述，其副本已在 SEDAR 上存档，网址为 www.sedar.com 可以在 Valens 的网站上找到： www.thevalenscompany.com。 以前代表 Valens 股份的证书和直接登记系统建议现在仅代表其登记持有人根据本次交易有权获得对价的权利。

预警报告将在 SEDAR 上提交： www.sedar.com 在瓦伦斯的个人资料下。 如需获取预警报告副本，请联系 SNDL 投资者关系和通讯部的 Sophie Pilon，电话：1.587.327.2017。

顾问

ATB Capital Markets Inc. 担任 SNDL 的财务顾问。 McCarthy Tétrault LLP 担任 SNDL 的法律顾问。

Cormark Securities Inc. 担任 Valens 的财务顾问，Stikeman Elliott LLP 担任 Valens 的法律顾问。

关于 SNDL INC.

SNDL 是一家上市公司，其股票在纳斯达克交易，代码为“SNDL”。 SNDL 是加拿大最大的私营酒类和大麻零售商，旗下零售品牌包括 Ace Liquor、Wine and Beyond、Liquor Depot、Value Buds 和 Spiritleaf。 SNDL 是一家获得许可的大麻生产商，也是加拿大最大的垂直一体化大麻公司之一，专门从事低成本生物质采购、优质室内种植、产品创新、低成本制造设施以及包括 Top Leaf、Contraband、 Citizen Stash、Sundial Cannabis、Palmetto、Bon Jak、Spiritleaf Selects、Versus Cannabis、Value Buds、Vacay 和 Grasslands。 SNDL 的投资组合寻求通过直接和间接投资以及在全球大麻行业的合作伙伴关系来部署战略资本。 有关 SNDL 的更多信息，请访问 www.sndl.com.

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