区块链中的真实世界资产：RWA 如何解放 DeFi？

区块链中的真实世界资产：RWA 如何解放 DeFi？

时间戳记：3年2023月6日00:XNUMX AM
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真实世界资产 (RWA) 代表了最大的增长机会和潜在用例之一 分散式金融（DeFi） 和加密货币行业。 引入房地产和高级艺术品等有形资产，为部分所有权和新的投资机会打开了大门。

这对每个人都是双赢的。 RWA 将传统金融带入链中，降低了进入门槛，并使历史上流动性较差的资产更具流动性。 DeFi 生态系统得到更广泛、更深入的采用 流动性 并让人们有机会投资他们以前无法获得的资产类别。

但是，代币化现实世界资产是如何运作的呢？ 这是区块链技术的突破，还是新兴市场的投机白日梦？

什么是加密货币中的真实世界资产？

现实世界资产是传统金融和我们周围世界中有形的、有形的资产。 这些资产代表了 TradFi（传统金融）的重要组成部分，几十年来一直在金融系统中用作贷方和借方的抵押品。

在区块链技术和数字代币出现之前，这些现实世界资产的所有权记录在纸上，最终记录在计算机文件上。 似乎很不安全，不是吗？ 如果管理机构或中央机构在火灾中失去了您的产权契据，您仍然拥有您的房子吗？

将这些真实世界的资产带上链，并将它们存储为数字资产，如加密货币或 不可替代令牌（NFT） 为他们提供一个安全、永久的家，在那里他们可以防篡改。 它还为这些资产提供了更多的效用，使它们具有财务流动性并可用于分割。

现实世界资产的代币化如何帮助 DeFi？

在加密新闻的兴奋和混乱中，很容易忘记加密市场只是全球金融系统雷达上的一个小问题。 这样看，房地产行业估值超 $ 326万亿美元 2020年黄金市值 $ 13 万亿.

比特币（BTC）, 以太坊（ETH），以及阳光下的所有其他加密货币？ 刚刚超过 1 万亿美元。 我们还有很长的路要走，但 DeFi 可以提供很多 TradFi 无法提供的功能。

尽管自 2021 年牛市结束以来 DeFi 中的 TVL（总价值锁定）数量一直在减少，但真实世界资产可以为 DeFi 生态系统带来数万亿美元。 这不仅加深了链上流动性，而且还通过区块链为投资者创造了独特的机会 聪明的合同.

对现实世界的资产进行代币化为所有者提供了更大的灵活性和对其财富的控制。 通过分散所有权，投资者可以克服昂贵的进入壁垒，这些壁垒阻止全球数百万人进入房地产阶梯。 

这不仅限于房地产市场。 著名的私募股权基金 Hamilton Lane 与 Securitize 合作， 将其旗舰基金代币化 在 Polygon 区块链上。 这些 安全令牌 最低投资额为 50,000 美元，而不是通常的 5 万美元最低买入额。

资产所有者可以使用去中心化应用程序 (dApps) 提供 RWA 作为抵押和借款 stablecoins 和其他数字货币，无需向第三方中介机构支付高利率。

哪些风险加权资产可以转化为数字资产？

在对现实世界的资产进行代币化并将其上链时，唯一的限制是您的想象力以及传统金融所接受的真正资产类别。 以下是一些最常建议的 RWA 机会。

1。 房地产

全球房地产行业是传统金融最大的市场之一。 将财产代币化为数字资产，将这个价值数万亿美元的领域带入 DeFi 生态系统，并赋予所有者更大的控制权和效用。

房地产一直是一个排他性和流动性差的市场。 房地产代币化使这个金融巨头更具流动性，并使每个人都可以进行房地产投资。

2.高雅艺术

将美术作品和收藏品代币化是分解著名艺术品并允许策展人和收藏家拥有历史作品的零散份额的一种方式。 区块链技术提供了不可更改的所有权记录，保护艺术品免遭伪造，并使追踪欺诈交易变得更加容易。

很多人不知道，一些著名的作品已经被代币化并在链上分发。 瑞士银行 Sygnum， 分裂的毕加索 贝雷鱼片 变成 4,000 个数字代币。 这幅画的合法所有权现在在区块链上得到认可。

3。 知识产权

众所周知，知识产权管理起来非常复杂。 将知识产权权利转化为数字资产，使它们更容易货币化和在法律实体之间转移。

这些 IP 代币也可以部署到 DeFi 协议中，从而扩展它们的实用性。

使用 RWA 的 DeFi 协议

现实世界资产的代币化在理论上很棒，但哪些创新团队正在将这些想法付诸实践？ 让我们快速浏览一些顶部 加密初创公司 利用加密货币中的真实世界资产。

1.枫叶财经

Maple Finance 是 RWA 利基市场的领导者之一，为企业信贷市场提供借贷池。 该协议的独特框架允许现实世界的机构企业在 DeFi 生态系统内借入资金。

Maple 的 Pool Delegates 严格审查所有借款人。 这些池代表执行必要的尽职调查和承销程序以确保贷款安全，包括 KYC（了解你的客户）和 AML（反洗钱）措施。

然后，贷方可以将资金贷给这些现实世界的企业，并从贷款的高利率中赚取收益。

2. 离心机

Centrifuge 协议通过将现实世界的资产转换为基于区块链的 NFT，并由正确的法律文件支持，从而帮助标记化现实世界的资产。 在发行人将 RWA 铸造成 NFT 后，他们使用代币化资产作为抵押品创建去中心化资产池。

可以转换为 Centrifuge 池的现实世界资产的范围是惊人的，房地产、特许权使用费和发票与该平台兼容。

3.金翅雀

作为 Maple Finance 的直接竞争对手，Goldfinch 通过允许 DeFi 用户借出稳定币来提供类似的功能 美元硬币（USDC） 到现实世界的企业，以换取实时偿还贷款的收益。

Goldfinch 得到了加密货币行业一些最大的投资基金的支持，包括 Andreessen Horowitz 和 Coinbase 创业。

现实世界资产代币化：优点和缺点

与加密货币世界中的所有角落和利基市场一样，现实世界资产的代币化并非没有缺点。 让我们比较一下基于区块链的 RWA 的优缺点。

优点

  • 发展 DeFi 生态系统 – 将传统金融世界与区块链行业联系起来，为 DeFi 生态系统提供了流动性和实用性的巨大提升。
  • 为投资者提供新机会 – 以前被排除在某些投资领域（如房地产）之外的人享受较低的进入门槛。
  • 巩固加密货币的形象 – 随着越来越多的传统金融系统迁移到基于区块链的框架，该行业的声誉将会提高。

缺点

  • 监管摩擦 – 仅仅因为 RWA 可以上链并不意味着全球每个司法管辖区都会支持或承认它们是真正的有形资产。
  • 贷款违约 – 就像传统金融一样，贷款违约很常见。 加密市场固有的波动性自然会为这些平台增加一层风险，因此请在借出资金或将您自己的 RWA 转换为数字代币之前进行尽职调查。
  • 不发达的生态位 – 尽管其潜力令人印象深刻，但对现实世界资产进行代币化仍处于起步阶段。 如果 RWA 应用程序难以找到用户，这些协议将不可避免地淡出人们的视线。

另一方面

  • 传统的金融系统已经很成熟，通常不能很好地适应颠覆性技术。 加密货币尤其如此，它旨在重塑这些 TradFi 平台的运行数量。 仅仅因为 TradFi 和 DeFi 将从现实世界资产的标记化中互惠互利，并不意味着它们会很好地发挥作用并看到它取得成果。

为什么重要意义

将现实世界的资产放在区块链上并将它们整合到去中心化金融中是加密货币和 Web 3 技术的最大潜在用例之一。 当这些平台吸引大量用户时，了解 RWA 及其工作原理可以让您了解情况并领先于人群。

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