交易员削减美联储降息押注，墨西哥比索保持坚挺

交易员削减美联储降息押注，墨西哥比索保持坚挺

时间戳记：5年2024月10日，凌晨19:XNUMX
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  • 墨西哥比索兑美元汇率上涨，在美国就业数据显示就业增长高于预期后，美元/墨西哥比索跌至 16.93。
  • 墨西哥央行最近的会议记录强调了持续的通胀挑战，确认了稳定利率的必要性。
  • 美国的经济数据好坏参半，但仍维持“金发姑娘”情景。
  • 随着市场对美联储2024年降息的预期调整至135个基点，美国国债收益率上升。

在美国劳工统计局 (BLS) 公布美国经济新增就业机会超出预期后，墨西哥比索 (MXN) 卷土重来，兑美元 (USD) 创下三日新高。十二月。最近，供应管理协会（ISM）的额外数据表明，服务业的商业活动处于衰退水平，对美元造成压力。截至撰写本文时，美元/墨西哥比索交易价格为 16.90，下跌 0.63%。

墨西哥周五缺席经济会议纪要，但周四发布的最新墨西哥央行（Banxico）会议纪要显示，该国的通胀形势构成挑战，因此认为有必要维持 费用 在当前水平“一段时间内”。

从数据 美国 （美国）包括就业数据，该数据出人意​​料地超出了预期，而 ISM 调查则陷入衰退。与此同时，美国制造商品的工厂订单超过了10月份的数据。

每日摘要市场动向：墨西哥比索保持坚挺，扩大兑美元涨幅

  • 2.6 月份工厂订单较 XNUMX 月份增长 XNUMX%，超过 XNUMX 月份的跌幅。
  • 周五，供应管理协会（ISM）报告称，非制造业PMI从52.7下降至50.6，创下2023年XNUMX月以来的最低水平。这一下降归因于就业指标大幅下降，该指标跌至最低水平三年半后的时间点。
  • 216 月份美国非农就业人数增加 170 万，超出预期的 199 万，但 173 月份的数据从 XNUMX 万下调至 XNUMX 万。
  • 失业率从 3.8% 小幅下降至 3.7%，平均时薪同比从 3.9% 上升至 4.1%。
  • 大多数分析师认为 103.10 月美国就业报告维持乐观预期，如美元指数 (DXY) 所示，美元在创下三周新高 102.45 后出现跳水。截至撰写本文时，DXY 指数几乎持平于 XNUMX。
  • 墨西哥央行最新的会议纪要表明，央行可能会开始考虑放松货币政策，但采取谨慎的态度。管理委员会的四名成员表示，在评估或沟通降息时需要谨慎。另一方面，一位成员表示他们可以开始讨论降息。
  • 大多数墨西哥央行成员表示，通胀前景继续构成挑战。
  • 在 11.25 月份的会议上，墨西哥央行将利率维持在 XNUMX% 不变。
  • 美联储最新的会议纪要显示，大多数官员认为利率正在接近或已经达到峰值。然而，他们指出限制性政策应持续多久的不确定性。尽管观察到通货膨胀有所改善，但他们承认核心服务价格仍然很高。还有人提到，一些政策制定者可能赞成维持当前利率的时间比最初预期的要长。
  • 周二，墨西哥 52.0 月标准普尔全球制造业 PMI 为 52.5，低于 XNUMX 月的 XNUMX，表明墨西哥经济在墨西哥紧缩周期中正在放缓。
  • 周三，墨西哥商业信心指数从 54.6 月的 54.0 升至 XNUMX，但未能支撑盘中依然疲软的墨西哥比索。

技术分析：墨西哥比索买家在美国就业报告公布后入场，美元/墨西哥比索跳水

美元/墨西哥比索周五恢复下跌趋势并跌破 17.00。它加快了测试 16.86 月最低点 16.62 的步伐，如果该点得以突破，可能为挑战去年周期低点 XNUMX 铺平道路。

另一方面，如果市场情绪转向看涨美元，该货币对可能会重回 17.00 关口，随后是 17.05 关口。突破后者将暴露 17.20 图形，随后 50、100 和 200 日简单移动平均线 (SMA) 会聚于 17.31/42 区域。

也可以参考： 墨西哥比索价格年度预测：2024 年哪个因素影响最大，经济还是政治？

美元/墨西哥比索价格走势 – 每日图表

非农就业常见问题解答

非农就业数据 (NFP) 是美国劳工统计局月度就业报告的一部分。 非农就业人口部分专门衡量上个月美国就业人数的变化，不包括农业。

非农就业数据可以衡量美联储是否成功地实现其促进充分就业和 2% 通胀的任务，从而影响美联储的决策。
相对较高的非农就业数据意味着更多的人就业、赚更多的钱，因此可能会花更多的钱。 另一方面，相对较低的非农就业数据可能意味着人们正在努力寻找工作。
美联储通常会提高利率以应对低失业率引发的高通胀，并降低利率以刺激停滞的劳动力市场。

非农就业数据总体上与美元呈正相关。 这意味着当就业数据高于预期时，美元往往会上涨，反之亦然。
非农就业数据通过对通胀、货币政策预期和利率的影响来影响美元。 非农就业数据上升通常意味着美联储将采取更加紧缩的货币政策，从而支撑美元。

非农就业人数通常与黄金价格呈负相关。 这意味着高于预期的就业数据将对金价产生抑制作用，反之亦然。
较高的非农就业数据通常会对美元的价值产生积极影响，并且与大多数主要大宗商品一样，黄金以美元定价。 因此，如果美元升值，购买一盎司黄金所需的美元就会减少。
此外，与持有现金相比，较高的利率（通常有助于提高非农就业数据）也会降低黄金作为投资的吸引力，因为现金至少会赚取利息。

非农就业数据只是更大的就业报告中的一个组成部分，它可能会被其他组成部分所掩盖。
有时，当非农就业数据高于预期，但平均每周收益低于预期时，市场忽视了总体结果的潜在通胀影响，并将收益下降解读为通货紧缩。
参与率和平均每周工作时间也会影响市场反应，但仅限于“大辞职”或全球金融危机等罕见事件。

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