CSA 关于公共投资基金和加密资产的咨询

加密货币咨询 | 22 年 2024 月 XNUMX 日

图片来自 macrovector 在 Freepik 上

加拿大证券监管机构公开征求意见 公共加密资产基金法规反馈第二阶段

CSA 的重点是如何有效监管对加密资产感兴趣的公共投资基金。这是 第二阶段 为此类基金建立监管框架 (对 National Instrument 81-102 投资基金的拟议修订
与加密资产相关）去年，CSA 发布了指导意见 帮助基金经理了解并遵守证券法对持有加密资产的公共投资基金的要求 （看法 南航通知）。 CSA 的倡议不仅仅是设定界限；这是为了培育一个安全且充满活力的加密资产市场。通过征求公众反馈，CSA 确保在制定这些规则时考虑广泛的观点和专业知识。

CSA 的公告是对加密货币日益浓厚的兴趣及其越来越多的投资基金采用的回应。拟议规则旨在提供一个明确的监管框架，确保参与加密资产的公共投资基金以符合投资者保护和市场诚信原则的方式进行投资。

斯坦·马吉德森，CSA 主席以及艾伯塔省证券委员会主席兼首席执行官：

“我们认识到当前的公共投资基金监管框架需要进行调整，以解决加密资产的独特方面和风险。正式确定这些基本要求将为基金经理提供更明确的信息，同时我们将继续评估是否需要更全面的制度。”

请参见：  加拿大要求养老基金报告加密货币投资

拟议规则的关键方面包括：

• 基金类型限制： 只有另类共同基金和不可赎回投资基金才被允许直接或间接投资加密资产。
• 加密资产的资格： 投资将仅限于可替代并在认可交易所交易的加密资产，或者是在认可交易所交易的特定衍生品的基础权益。
• 托管人的义务： 加密资产的托管人和分托管人需要将私钥保存在离线存储中，维持保险，并获取有关其内部控制和政策的年度保证报告。
• 接受加密资产作为付款： 共同基金可以接受加密资产作为其证券的支付，但须符合基金投资目标的一致性以及基金投资组合顾问的可接受性等条件。

提议进行哪些额外更改？

加拿大证券管理局 (CSA) 截至 6 年 2023 月 18 日发布的加密资产投资基金指南与截至 2024 年 XNUMX 月 XNUMX 日发布的拟议变更存在几个关键差异：

现有 CSA 指南（2023 年 XNUMX 月）

• 该指南讨论了公共加密资产基金审查的主要发现，包括流动性、ETF 结构问题和托管。
• 它强调了 CSA 工作人员对利益相关者对比特币和以太币以外的加密资产投资的期望，这是当时公共加密资产基金唯一接受的投资。
• 该通知概述了加密资产托管人满足 NI 81-102 规定的注意义务标准的期望。
• 它解决了与公共加密资产基金内加密资产质押或其他类似收益产生活动相关的问题。
• 该指南还涵盖了与公共加密资产基金相关的了解你的产品 (KYP)、了解你的客户 (KYC) 和适用性义务问题。
• 截至 30 年 2023 月 XNUMX 日，共有 加拿大 22 家公共加密资产基金，净资产约 2.86 亿美元，主要直接或通过基金结构投资比特币和/或以太币。

拟议变更（2024 年 XNUMX 月）

• 拟议的修正案旨在就关键运营事项提供更明确的监管，例如允许公共加密资产基金购买、使用或持有的加密资产类型。
• 它们对公共加密资产基金或其他类型的报告发行人投资基金投资加密资产提出了限制。
• 该修正案提出了有关代表公共加密资产基金持有的加密资产托管的要求。
• 这些变化旨在将主要通过招股说明书审查流程开发的现有公共加密资产基金的做法编入法典，并将之前授予这些基金的豁免救济编入法典。
• 拟议的修正案包括以下变更：
  • 修改“另类共同基金”的定义，以包括投资加密资产的共同基金。
  • 将另类共同基金和不可赎回投资基金可以投资的加密资产类型限制为在加拿大证券监管机构认可的交易所上市交易或作为特定衍生品交易的基础权益的加密资产类型。
  • 禁止使用加密资产进行融券、回购交易或反向交易。
  • 澄清“货币市场基金”不能购买或持有加密资产。
  • 添加与通常被认为是投资基金监管的加密资产相关的指导。

请参见：  磋商：OSFI 公布稳健金融体系指南

拟议的变化反映了监管方法的演变，寻求将加密资产投资整合到现有的监管框架中，重点关注投资者保护和市场诚信。  美国国家仪器 81-102 投资基金：  对所有 CSA 成员生效： 阿尔伯塔, 不列颠哥伦比亚省, 马尼托巴, 新不伦瑞克，纽芬兰和拉布拉多， 西北地区， 新斯科舍省， 努纳武特地区, 安大略, 爱德华王子岛, 魁北克, 萨斯喀彻温省, 育空地区

咨询

加拿大 NCFA 鼓励其会员和更广泛的金融界参与这一磋商过程。您的见解和反馈对于塑造进步和保护性的监管环境至关重要。利益相关者可以 在 17 年 2024 月 XNUMX 日或之前提交书面意见 （90 天评论期）。

全国众筹和金融科技协会 (NCFA Canada) 是一个金融创新生态系统，为数千名社区成员提供教育、市场情报、行业管理、网络和融资机会和服务，并与行业、政府、合作伙伴和附属机构密切合作，创建一个充满活力和创新的金融科技和融资加拿大的工业。 NCFA 是去中心化和分布式的，与全球利益相关者合作，帮助孵化金融科技、另类金融、众筹、点对点金融、支付、数字资产和代币、人工智能、区块链、加密货币、监管科技和保险科技领域的项目和投资。 加入 加拿大的金融科技与融资社区今天免费！ 或成为 贡献成员 并获得津贴。 有关更多信息，请访问： www.ncfacanada.org

• SEO 支持的内容和 PR 分发。 今天得到放大。
• PlatoData.Network 垂直生成人工智能。 赋予自己力量。 访问这里。
• 柏拉图爱流。 Web3 智能。 知识放大。 访问这里。
• 柏拉图ESG。 碳， 清洁科技, 能源， 环境， 太阳能， 废物管理。 访问这里。
• 柏拉图健康。 生物技术和临床试验情报。 访问这里。
• Sumber: https://ncfacanada.org/csa-consultation-on-public-investment-funds-and-crypto-assets/