Vàng bắt đầu năm 2024 đầy hứa hẹn trong bối cảnh đặt cược cắt giảm lãi suất liên tục

Vàng bắt đầu năm 2024 đầy hứa hẹn trong bối cảnh đặt cược cắt giảm lãi suất liên tục

Dấu thời gian: ngày 2 tháng 2024 năm 9 33:XNUMX sáng
Nút nguồn: 3043243

Chia sẻ:

  • Giá vàng giảm bớt một số mức tăng nhưng vẫn nằm trong quỹ đạo tăng giá khi đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed vẫn tiếp tục.
  • Tuần này, báo cáo NFP và ISM PMI của Hoa Kỳ sẽ hướng dẫn hành động tiếp theo trong miền FX.
  • Đồng đô la Mỹ tiến xa hơn trước dữ liệu kinh tế quan trọng.

Giá vàng (XAU/USD) khởi đầu năm 2024 đầy hứa hẹn, thể hiện bước đi vững chắc vào thứ Ba trong bối cảnh lãi suất giảm tỷ lệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bắt đầu vào tháng Ba. Các yếu tố đang thúc đẩy hy vọng cắt giảm lãi suất là tiến bộ đáng kể trong việc lạm phát cơ bản giảm xuống mức 2% và nới lỏng các điều kiện thị trường lao động do các biện pháp hạn chế. chính sách tiền tệ lập trường. Kim loại quý phải đối mặt với tình trạng bán tháo nhẹ khi Đô la Mỹ tăng giá hơn nữa. Chỉ số USD đã làm mới mức cao hàng tuần lên gần 102.00 và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên gần 3.96%.

Tuần này, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho sự biến động mạnh mẽ khi các nền kinh tế khác nhau chỉ số đang xếp hàng chờ phát hành. PMI sản xuất ISM, dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS và biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ được theo sau bởi PMI Dịch vụ và Phi nông nghiệp Biên chế (NFP) báo cáo. Những người tham gia thị trường khó có thể thay đổi quan điểm giảm giá rộng hơn đối với đồng Đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu kho bạc trong bối cảnh kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed ngày càng sâu sắc.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng giảm khi Đô la Mỹ đạt mức cao mới hàng tuần

  • Giá vàng phải đối mặt với đợt bán tháo danh nghĩa gần 2,075 USD trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ tiếp tục phục hồi.
  • Triển vọng rộng hơn vẫn lạc quan về khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất sớm vào năm 2024.
  • Theo công cụ CME FedWatch, có 72% khả năng Fed sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống 5.00-5.25%. Xác suất Fed tiếp tục giảm lãi suất trong tháng 72 cũng tương tự ở mức XNUMX%.
  • Sức hấp dẫn đối với giá Vàng đã tăng lên sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell thay đổi giọng điệu tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 từ ủng hộ lãi suất dài hạn cao hơn sang quan điểm coi việc cắt giảm lãi suất là chủ đề cho các cuộc thảo luận trong tương lai.
  • Tuy nhiên, Jerome Powell cảnh báo rằng đạt được sự ổn định về giá là mục tiêu hàng đầu của Fed.
  • Các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho hành động giá biến động vì dữ liệu PMI thị trường lao động, Sản xuất và Dịch vụ sẽ ra mắt trong tuần này. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào biên bản FOMC sẽ được công bố vào thứ Tư.
  • Theo ước tính, Viện Quản lý Cung ứng (ISM) dự kiến ​​​​sẽ báo cáo PMI Sản xuất trong tháng 47.1 ở mức 46.7, cao hơn mức XNUMX trước đây.
  • Con số dưới ngưỡng 50.0 được coi là sự thu hẹp trong hoạt động kinh tế và đây sẽ là lần thu hẹp thứ 14 liên tiếp trong dữ liệu nhà máy của Hoa Kỳ.
  • Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ dự kiến ​​​​sẽ báo cáo dữ liệu Cơ hội việc làm của JOLTS trong tháng 8.850, dữ liệu này cũng sẽ được công bố vào thứ Tư. Việc làm được các nhà tuyển dụng Hoa Kỳ đăng là 8.733 triệu, cao hơn nhu cầu trước đó là XNUMX triệu.
  • Trọng tâm chính của các nhà đầu tư sẽ là biên bản FOMC. Biên bản FOMC sẽ đưa ra lời giải thích chi tiết về việc giữ nguyên lãi suất trong khoảng 5.25-5.50% lần thứ ba liên tiếp. Ngoài ra, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào hướng dẫn về lãi suất vào năm 2024 và các dự báo chi tiết về lạm phát và điều kiện thị trường lao động.
  • Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tăng lên gần 102.00 vào thứ Ba. Vào năm 2023, Chỉ số USD đã chấm dứt chuỗi tăng điểm kể từ năm 2020 nhờ đặt cược cắt giảm lãi suất vững chắc hơn.
  • Tuần này, diễn biến của Chỉ số USD sẽ được hướng dẫn bởi dữ liệu thị trường lao động, dự kiến ​​vào thứ Sáu. Nhưng trước đó, những người tham gia thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu bảng lương tư nhân Xử lý dữ liệu tự động (ADP) của Hoa Kỳ, sẽ được công bố vào thứ Năm.
  • Theo sự đồng thuận, các nhà tuyển dụng tư nhân của Hoa Kỳ dự kiến ​​​​sẽ thuê 113 nghìn người tìm việc vào tháng 103, so với việc tuyển dụng XNUMX nghìn cá nhân vào tháng XNUMX. 

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng giảm xuống dưới 2,070 USD

Giá vàng tăng trên mức cao nhất của ngày thứ Sáu, được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất sớm của Fed. Kim loại quý từ bỏ một số mức tăng trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ phục hồi khá tốt. Kim loại quý này dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng lên mức cao nhất của tuần trước gần 2,090 USD. Sức hấp dẫn rộng rãi hơn đối với giá Vàng là cực kỳ lạc quan khi các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) ngắn hạn và dài hạn đang dốc cao hơn. 

Trong khi đó, các bộ dao động động lượng đã chuyển sang quỹ đạo tăng giá, cho thấy nhiều khả năng sẽ đi lên phía trước.

Câu hỏi thường gặp về ngân hàng trung ương

Các Ngân hàng Trung ương có một nhiệm vụ chính là đảm bảo rằng có sự ổn định về giá cả ở một quốc gia hoặc khu vực. Các nền kinh tế liên tục phải đối mặt với lạm phát hoặc giảm phát khi giá của một số hàng hóa và dịch vụ biến động. Giá tăng liên tục cho cùng một loại hàng hóa có nghĩa là lạm phát, giá liên tục giảm cho cùng một loại hàng hóa có nghĩa là giảm phát. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là giữ cho nhu cầu phù hợp bằng cách điều chỉnh lãi suất chính sách của mình. Đối với các ngân hàng trung ương lớn nhất như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hay Ngân hàng Anh (BoE), nhiệm vụ là giữ lạm phát ở mức gần 2%.

Ngân hàng trung ương có một công cụ quan trọng tùy ý sử dụng để tăng hoặc giảm lạm phát, đó là điều chỉnh tỷ lệ chính sách chuẩn, thường được gọi là lãi suất. Vào những thời điểm được thông báo trước, ngân hàng trung ương sẽ đưa ra tuyên bố về lãi suất chính sách của mình và đưa ra lý do bổ sung về lý do tại sao ngân hàng này giữ nguyên hoặc thay đổi (cắt giảm hoặc đi bộ đường dài) lãi suất đó. Các ngân hàng địa phương sẽ điều chỉnh lãi suất tiết kiệm và cho vay của họ cho phù hợp, điều này sẽ khiến mọi người khó kiếm tiền hơn hoặc dễ dàng hơn từ khoản tiết kiệm của họ hoặc các công ty vay vốn và đầu tư vào hoạt động kinh doanh của họ. Khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất đáng kể, điều này được gọi là thắt chặt tiền tệ. Khi nó cắt giảm lãi suất chuẩn, nó được gọi là nới lỏng tiền tệ.

Một ngân hàng trung ương thường độc lập về chính trị. Các thành viên của hội đồng chính sách ngân hàng trung ương đang trải qua một loạt hội đồng và phiên điều trần trước khi được bổ nhiệm vào một ghế trong hội đồng chính sách. Mỗi thành viên trong hội đồng quản trị đó thường có niềm tin nhất định về cách ngân hàng trung ương nên kiểm soát lạm phát và chính sách tiền tệ tiếp theo. Các thành viên muốn có một chính sách tiền tệ rất lỏng lẻo, với lãi suất thấp và cho vay rẻ, để thúc đẩy nền kinh tế một cách đáng kể trong khi hài lòng với lạm phát trên 2% một chút, được gọi là 'bồ câu'. Các thành viên muốn thấy lãi suất cao hơn để thưởng cho các khoản tiết kiệm và luôn muốn kiểm soát lạm phát được gọi là 'diều hâu' và sẽ không nghỉ ngơi cho đến khi lạm phát bằng hoặc chỉ dưới 2%.

Thông thường, mỗi cuộc họp đều có chủ tịch hoặc chủ tịch điều hành, cần tạo sự đồng thuận giữa phe diều hâu hay bồ câu và có tiếng nói cuối cùng khi nào sẽ dẫn đến chia phiếu để tránh tỷ lệ 50-50 hiện tại. nên điều chỉnh chính sách. Chủ tịch sẽ có bài phát biểu thường có thể được theo dõi trực tiếp, trong đó quan điểm và triển vọng tiền tệ hiện tại đang được truyền đạt. Một ngân hàng trung ương sẽ cố gắng thúc đẩy chính sách tiền tệ của mình mà không gây ra những biến động mạnh về tỷ giá, chứng khoán hoặc tiền tệ. Tất cả các thành viên của ngân hàng trung ương sẽ đưa ra lập trường của họ đối với thị trường trước một sự kiện họp chính sách. Một vài ngày trước khi cuộc họp chính sách diễn ra cho đến khi chính sách mới được truyền đạt, các thành viên bị cấm nói chuyện công khai. Đây được gọi là khoảng thời gian mất điện.

Dấu thời gian:

Thêm từ Phố FX