1 انچ کیا ہے؟

آپ کرپٹو کرنسیوں کے لیے بہترین زر مبادلہ کی شرح کیسے چنتے ہیں؟ سنٹرلائزڈ ایکسچینجز (CEXs) پر، فرق اکثر کم سے کم ہوتا ہے کیونکہ CEXes میں گہری لیکویڈیٹی ہوتی ہے۔ لیکن وکندریقرت ایکسچینجز (DEXs) پر، جو نیٹ ورک کے شرکاء اور فیسوں پر انحصار کرتے ہیں، شرح مبادلہ معنی خیز ہے۔

یہ وہ جگہ ہے جہاں 1inch جیسا DEX ایگریگیٹر آتا ہے۔ بہترین قیمت اور سب سے کم فیس دونوں تلاش کرنے کے لیے ایکسچینج دوسرے DEXs سے سویپ ریٹ کھینچتا ہے۔

1 انچ کی اصل اور مقصد

Sergej Kunz اور Anton Bukov نے مئی 2019 میں ETHGlobal hackathon کے دوران سمارٹ کنٹریکٹ ایگریگیشن کا تصور پیش کیا۔ بکوف کے پاس NEAR پروٹوکول میں سافٹ ویئر ڈویلپمنٹ کا تجربہ تھا، جبکہ Kunz نے Mimacom کے لیے کام کیا، ایک سائبر سیکیورٹی کنسلٹنسی۔

کنز نے ایک ٹیکسٹ میسج ایگریگیٹر تیار کیا جس سے صارفین کو ٹیکسٹ پیغامات بھیجنے کے لیے بہترین نرخ دیکھنے کی اجازت دی گئی۔ اس کی وجہ سے ہرزوگ کمیونیکیشن اور مارکیٹنگ ایجنسی میں اس کی ملازمت ہوئی، جس نے پروڈکٹ پرائس ایگریگیٹر تیار کیا۔ پورش میں اپنی مکمل ملازمت کے بعد، کنز 2018 تک ایک ایتھریم کان کن بن گیا جب اس نے لانچ کیا۔

دونوں نے اسے مارا۔ کرپٹو مینیاکس۔11k سے زیادہ سبسکرائبرز کے ساتھ ایک YouTube چینل، جہاں انہوں نے سمارٹ معاہدوں کا آڈٹ کیا۔ اس جوڑے کو ہیکاتھون کے دوران ڈی ای ایکس ایگریگیٹر کا خیال آیا۔ یہ تصور ثالثی بوٹس پر کنز کے پچھلے کام پر مبنی تھا۔

1inch ایک کرپٹو ایکسچینج کے طور پر پیدا ہوا تھا جو دوسرے وکندریقرت ایکسچینجز سے ٹوکن کی قیمتوں کو جمع کرتا ہے، جس سے صارفین کو ہر ایکسچینج کو دستی طور پر چیک کرنے اور دستی طور پر تجارت کرنے کی ضرورت کے بغیر بہترین ٹوکن سویپ قیمتوں تک رسائی حاصل ہوتی ہے۔

1 انچ لانچ اور فنڈنگ

ETHGlobal ہیکاتھون کے بعد، Kunz اور Bukov نے Binance Labs، Galaxy Digital، FTX، اور دیگر سرمایہ کاروں کے ذریعے $2.8M فنڈنگ ​​راؤنڈ اکٹھا کیا۔ 1 انچ کا نیٹ ورک اگست 2020 میں براہ راست چلا گیا۔

اس سال کے آخر میں، وینچر نے 1INCH گورننس اور یوٹیلیٹی ٹوکن کا آغاز کیا جو نیٹ ورک کے خزانے کو وکندریقرت خود مختار تنظیم (DAO) کے ذریعے مختص کیا گیا تھا۔

پھر 1inch نے Mooniswap کا آغاز کیا، جو کہ نیٹ ورک کی اپنی خودکار مارکیٹ بنانے والی کمپنی (AMM) ہے جو اس کے آرڈر میچنگ سسٹم کی بنیاد رکھتی ہے۔

1inch کیسے کام کرتا ہے؟

ڈیٹا اکٹھا کرنے کا تصور نیا نہیں ہے۔ بٹ کوائن نے بلاکچین نیٹ ورک کو مقبول بنانے سے بہت پہلے، ایگریگیٹر ویب سائٹس مقبول تھیں۔ چاہے یہ ہوٹل کی بکنگ کی قیمتوں، کمپیوٹر پرزوں، اسمارٹ فونز، یا کچن کے آلات کے بارے میں ہو، یہ ویب سائٹس دوسری سائٹوں سے قیمتوں کے ڈیٹا کو چھین لیں گی اور انہیں ایک پلیٹ فارم پر جمع کریں گی۔

اس کے بعد، صارفین کسی دیے گئے پروڈکٹ کے نتائج کو کم سے زیادہ اور اس کے برعکس فلٹر کر سکتے ہیں۔ 1inch ایک ہی کام کرتا ہے، لیکن cryptocurrency/token کی قیمتوں کے لیے۔ یہ دیگر DEXs جیسے Uniswap، 0x، Bancor، یا Kyber سے قیمتیں حاصل کرتا ہے۔ قیمت جمع کرنے کا انچارج 1 انچ کا پاتھ فائنڈر پروٹوکول ہے۔

پاتھ فائنڈر ایگریگیشن پروٹوکول

پاتھ فائنڈر ایک الگورتھم ہے جو متعدد ماحولیاتی نظاموں میں بہترین تجارتی مواقع تلاش کرتا ہے۔ مزید یہ کہ، یہ ہر ٹوکن تبدیل کرنے والے جوڑے کے لیے فیس کی لاگت کو مدنظر رکھتا ہے۔ ایک بار شناخت ہوجانے کے بعد، پاتھ فائنڈر بہترین تجارتی حل پر پہنچ کر، مختلف پلیٹ فارمز پر سنگل ٹریڈز کو متعدد حصوں میں توڑ دیتا ہے۔

اگر کسی کا تبادلہ کرنا تھا۔ بٹکوئن لپیٹ DAI کے لیے، مثال کے طور پر، 1inch's Pathfinder کو یہ معلوم ہو سکتا ہے کہ پہلے wBTC کو ایک پلیٹ فارم پر دوسرے stablecoin میں تبدیل کرنا اور پھر اس stablecoin کو DAI میں تبدیل کرنا۔

جیسا کہ یہ پیچیدہ عمل سامنے آتا ہے، 1inch dApp کے صارفین صرف حتمی نتیجہ دیکھتے ہیں، قیمتوں کی دریافت یا زیادہ سے زیادہ قیمت پر پہنچنے کے لیے تجارت کے پیچیدہ ٹوٹ جانے سے پریشان نہیں ہوتے۔

1nch لیکویڈیٹی (سابقہ ​​Mooniswap) اور لمیٹ آرڈر پروٹوکولز

کسی بھی DEX کی بنیاد اس کی لیکویڈیٹی کلیکشن ہے۔ Binance جیسے CEXs پر، کمپنی روایتی بینکوں کی بدولت لیکویڈیٹی فراہم کرنے کی ذمہ دار ہوگی۔ DEX پر، صارفین خود لیکویڈیٹی فراہم کرتے ہیں، اسی لیے انہیں کہا جاتا ہے۔ لیکویڈیٹی فراہم کرنے والے (LPs)۔

سرمایہ کار دیے گئے ٹوکن پیئر (USDC/ETH) کے لیے سمارٹ کنٹریکٹس میں کرپٹو فنڈز جمع کرتے ہیں۔ یہ سمارٹ کنٹریکٹس لیکویڈیٹی پول ہیں، جو ٹوکن کی تبدیلی کے لیے ایک ذخیرہ کے طور پر کام کرتے ہیں۔ پھر، جب کوئی تاجر LPs سے بھرے ہوئے لیکویڈیٹی پول میں سے کسی ایک میں ٹیپ کرتا ہے، تو وہ ایک چھوٹی سی فیس ادا کرتے ہیں، جو LPs کو ان کی خدمت کے لیے دی جاتی ہے۔

[سرایت مواد]

ان تجارتی آرڈرز کو ملانے اور فیس کے ذریعے غیر فعال آمدنی پیدا کرنے کے ذمہ دار AMMs ہیں۔ 1inch کا Mooniswap کے ساتھ AMMs پر اپنا اپنا اثر ہے، جسے v2 کے بعد سے ایک زیادہ غیرمعمولی 1inch Liquidity Protocol پر دوبارہ برانڈ کیا گیا ہے۔

یہ سمجھنا ضروری ہے کہ DEXs اور AMMs کا منفی پہلو یہ ہے کہ وہ پھسلن پیدا کرتے ہیں۔ ایسا اس وقت ہوتا ہے جب کافی لیکویڈیٹی فراہم نہیں کی جاتی ہے، اس لیے اثاثہ کی قیمت اصل درخواست سے زیادہ ہوتی ہے۔

یہاں slippage کی ایک مختصر مثال ہے:

• ایڈریان $10,000 مالیت کا ETH، $1,500 فی ETH خریدنا چاہتا ہے۔
• DEX کے لیکویڈیٹی پول میں صرف $6,000 مالیت کا ETH ہے۔ 
• چونکہ اس قیمت کے مقام پر کافی ETH نہیں ہے، AMM اعلی ETH قیمت پوائنٹ پر آرڈر سے میل کھاتا ہے (سلپج فیصد ایک DEX سے دوسرے میں مختلف ہوتی ہے)۔
• لہذا، Adrian ہر ETH کے لیے اس سے زیادہ ادا کرے گا جتنا کہ وہ CEX پر ہوگا۔

1inch کا Liquidity Protocol 21 سے زیادہ DEXs سے جڑتا ہے تاکہ اس کے لیکویڈیٹی پول کو گہرا کیا جا سکے اور انفرادی تجارت کے لیے slippages کو بے اثر کیا جا سکے۔ اس کے علاوہ، 1inch نے بوٹس کے ذریعے فرنٹ رننگ سے نمٹنے کے لیے ورچوئل ریٹ بھی لگائے۔

یہ ایک بدنیتی پر مبنی سرگرمی ہے جب تاجر لین دین کے لیے زیادہ فیس کی بولی لگانے کے لیے بوٹس لگاتے ہیں، اس لیے ان کے اپنے زیر التواء افراد کے سامنے رکھے جاتے ہیں۔ 1 انچ کے ورچوئل ریٹ لیکویڈیٹی پول فیس کو ایڈجسٹ کرتے ہیں، جس سے فرنٹ رننگ بہت مہنگی ہو جاتی ہے۔

فیس کی بات کریں تو، 1 انچ پروٹوکول خود فیس نہیں لیتا ہے۔ اس کے بجائے، تاجروں سے صرف ایکسچینج فیس (LPs کے لیے) اور دیے گئے بلاکچین نیٹ ورک کے لیے گیس کی فیس لی جاتی ہے۔

آخر میں، لمیٹ آرڈر پروٹوکول کے ساتھ، 1 انچ کے تاجر نقصانات کو روکنے کے لیے اپنے آرڈرز کو حسب ضرورت بنا سکتے ہیں۔ یہ عام طور پر سٹاپ آرڈرز اور روکنے کے احکاماتایکسچینج ریٹ رینجز کو سیٹ کر کے منافع کو خود بخود لاک ان کرنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ 

1 انچ ٹوکن کے ذریعے 1 انچ گورننس

دوسرے DEXs کی طرح، 1inch کا اپنا گورننس ٹوکن 1INCH ہے۔ اس میں زیادہ سے زیادہ سپلائی نہیں ہے، لیکن اس کی کل سپلائی 1.5B 1INCH ہے، جس میں سے 38% گردش میں ہے۔ 1INCH ٹوکن ہولڈرز کے پاس ووٹنگ کے حقوق ہیں جو نیٹ ورک کی فوری حکمرانی میں سہولت فراہم کرتے ہیں۔

1inch DAO کے ذریعے، 1INCH ٹوکن رکھنے والا کوئی بھی حصہ لے سکتا ہے۔ 1 انچ کی ترقی. خاص طور پر، ایگریگیٹر کس طرح DEXs کو تلاش کرتا ہے اور شامل کرتا ہے، DAO ٹریژری مینجمنٹ، API کی شرحوں، لیکویڈیٹی پولنگ وغیرہ کا تعین کرتا ہے۔ 1INCH ٹوکنز 2020 میں کرسمس کے موقع پر سابقہ ​​طور پر تقسیم کیے گئے تھے۔ پہلے ایئر ڈراپ نے 6B 1.5INCH میں سے 1% تقسیم کیے، جس کے بعد مندرجہ ذیل چار سالوں کے لئے غیر مقفل ہونا طے شدہ ہے۔

پروٹوکول کی فنڈنگ ​​اور کمیونٹی ترغیبات کے لیے، 23INCH ٹوکنز میں سے 1% محفوظ تھے۔ 1INCH کے علاوہ، چی گیسٹوکن بھی ہے، گیس کی فیس کے لیے استعمال ہونے والا ایک خصوصی ٹوکن۔ سیدھے الفاظ میں، Chi Gastoken ETH گیس فیس کا ایک پیگڈ اور ٹوکنائزڈ ورژن ہے، بالکل اسی طرح جیسے USDC ڈالر کا ٹوکنائزڈ ورژن ہے۔

جب صارفین ووٹ دیتے ہیں، تو وہ اپنے 1INCH ٹوکن لگاتے ہیں، جس کے بعد انہیں 100% گیس کی واپسی ملتی ہے۔

اپنی بلند ترین قیمت پر، 1INCH مئی 7.87 میں 2021 ڈالر تک پہنچ گیا، اس کے بعد سے ایک ہزار سے زیادہ مرتبہ نیچے چلا گیا ہے۔ 1NCH ٹوکن تمام بڑے ایکسچینجز پر دستیاب ہے۔ دلچسپ بات یہ ہے کہ ڈی ای ایکس ایگریگیٹر کا اپنا ہے۔ 1 انچ والیٹ جو نہ صرف ٹوکن سویپنگ اور گورننس سٹیکنگ کی اجازت دیتا ہے بلکہ ریٹرو گیمنگ بھی۔

کون سا بلاکچین نیٹ ورک 1 انچ سپورٹ کرتا ہے؟

جیسا کہ آپ نے ETHGlobal hackathon کی اصل سے اندازہ لگایا ہوگا، 1inch اصل میں Ethereum blockchain پر لانچ کیا گیا تھا۔ تب سے، اس نے اپنے ایگریگیٹر ونگز کو متعدد ایتھریم اسکیل ایبلٹی نیٹ ورکس اور مسابقتی بلاکچینز تک پھیلا دیا ہے:

• رجائیت پسندی (L2)
• کثیر الاضلاع (L2)
• Arbitrum (L2)
• ہمسھلن
• ارورہ 
• بی این بی چین 
• Fantom 
• گنوس
• کلیٹن

بہر حال، ان تمام نیٹ ورکس میں 1 انچ کی تمام خصوصیات (لیکویڈیٹی، حد کی ترتیب، حکمرانی، اور جمع) کا استعمال نہیں ہوتا ہے۔ نیٹ ورک جو تمام چار 1 انچ خصوصیات کو استعمال کرتے ہیں وہ صرف ایتھریم مینیٹ اور بی این بی چین ہیں۔ 

دوسرے نیٹ ورکس سے جڑنے کے لیے، کسی کو بٹوے کے نیٹ ورک کو تبدیل کرنا چاہیے، جیسے میٹا ماسک، اور پھر نیٹ ورک کو منتخب کریں 1 انچ ڈی ایپ خود.

سیریز ڈس کلیمر:

اس سیریز کا مضمون صرف کرپٹو کرنسیوں اور ڈی فائی میں حصہ لینے والے ابتدائی افراد کے لیے عمومی رہنمائی اور معلومات کے مقاصد کے لیے ہے۔ اس مضمون کے مواد کو قانونی، کاروبار، سرمایہ کاری، یا ٹیکس کے مشورے کے طور پر نہیں سمجھا جانا چاہئے۔ آپ کو تمام قانونی، کاروبار، سرمایہ کاری، اور ٹیکس کے مضمرات اور مشورے کے لیے اپنے مشیروں سے مشورہ کرنا چاہیے۔ Defiant کسی بھی ضائع شدہ فنڈز کے لیے ذمہ دار نہیں ہے۔ براہ کرم اپنے بہترین فیصلے کا استعمال کریں اور سمارٹ معاہدوں کے ساتھ تعامل کرنے سے پہلے مستعدی سے مشق کریں۔