فنٹیک کافی بریک - ڈان موئیر، آرک

ہیلو دوست، Fintech Coffee Break میں خوش آمدید۔ میں آپ کی میزبان ازابیل کاسترو ہوں۔ اس ہفتے میں نے اپنا کافی وقفہ Don Muir کے سی ای او اور آرک کے بانی کے ساتھ شیئر کیا۔

یہ قسط ایک خاص تھی۔ یہ ایک انتہائی مصروف سال کا آخری سال تھا اور میں اس بات کا جائزہ لینا چاہتا تھا کہ کیا ہوا اور اس نے فنٹیک ماحولیاتی نظام کو کیسے متاثر کیا۔ آرک اسٹارٹ اپس اور فنٹیکس کے ساتھ مل کر کام کرتا ہے اور اس نے زمین کی تزئین میں کیا ہو رہا ہے اس کے بارے میں بہت اچھی بصیرت حاصل کی ہے۔ مارچ کے بینکنگ بحران کے بعد سے، کمپنی انتہائی تیز رفتاری سے ترقی کر رہی ہے، ابھرتے ہوئے حالات کے جواب میں مصنوعات کو تیار کر رہی ہے۔

ہم نے پچھلے سال کے بارے میں بات کی تھی کہ فنٹیک کے لئے اس کا کیا مطلب ہے اور آنے والے سال کے لئے اس کا نقطہ نظر۔

ڈان موئیر 0:49
بالکل ٹھیک.

ازابیل کاسترو 0:50
ہیلو، ڈان. آج آپ کا کیا حال ہے؟

ڈان موئیر 0:53
بہت اچھا محسوس کرنے کے بارے میں۔ یہاں ہونا بہت اچھا ہے۔ مجھے پر رکھنے کا شکریہ۔

ازابیل کاسترو 0:57
آپ کو یہاں پا کر اچھا لگا۔ وقت نکالنے کے لیے آپ کا بہت بہت شکریہ مجھے معلوم ہے کہ آپ بہت زیادہ مصروف ہیں جیسے گھومنا پھرنا، منی 20/20 پر جانا

ڈان موئیر 1:05
میری ساری خوشیاں منی 20/20 کافی منظر تھا، بہت سارے چیلنجز اور فنٹیک ہیں، لیکن عام لہجہ کافی پرجوش تھا۔ لہذا فنٹیک ایکو سسٹم میں بہت سارے متاثر کن بانیوں کے ساتھ دوبارہ جڑنا بہت اچھا ہے۔

ازابیل کاسترو 1:18
ہاں، کاش میں جا سکتا۔ تو ڈان کے ساتھ شروع کرنے کے لئے، صبح آپ کو کیا ملتا ہے؟

ڈان موئیر 1:26
یہ ایک مشکل ہے. میری پچھلی زندگی میں، جو شاید شروع کرنے کی جگہ ہے۔ میں روایتی فنانس میں کام کر رہا تھا جو آخری مرحلے پرائیویٹ ایکویٹی میں کام کر رہا تھا، بڑے سودوں کا ڈھانچہ بنا رہا تھا اور مجھے صبح اٹھوایا وہ کام تھا جو ہم بنیادی تجزیہ کر رہے ہیں اور، اور بڑے پیچیدہ مسائل کو حل کر رہے ہیں۔ میں اس وقت جس چیز کا تجربہ کر رہا ہوں وہ واقعی رات اور دن ہے، میں نے واقعی آرک اسٹارٹ اپ ایکو سسٹم میں اس کردار میں اپنا جذبہ اور اپنا مقام پایا ہے۔ جیسا کہ ہم آج بحث کریں گے، اس سال 2023 وینچر کی فنڈنگ ​​میں بہت کچھ گزرا ہے اور سال بہ سال 50% سے زیادہ کمی آئی ہے، اور ایکویٹی ڈالر اب 50% زیادہ مہنگے ہیں۔ علاقائی بینکوں کا بحران اور q1 اب ہم جغرافیائی سیاسی بحران، افراط زر، غیر یقینی صورتحال، مانیٹری پالیسی کا سامنا کر رہے ہیں، یہ کیش جلانے، اعلی نمو کے لیے واقعی چیلنجنگ ماحول ہے۔ وینچر کی حمایت یافتہ ٹیکنالوجی کمپنیاں جو تیسرے فریق کے سرمائے پر انحصار کرتی ہیں مسئلہ کو بڑھانے کے لیے سافٹ ویئر فروخت کرنے پر انحصار کرتی ہیں، ہم اسے آرک حل کر رہے ہیں، جیسا کہ پہلا سافٹ ویئر بینکنگ اور گروتھ کیپیٹل پلیٹ فارم جو تحفظ، رن وے کی توسیع کے لیے بنائے گئے پیمانے کے لیے بنایا گیا ہے، اس قدر کی تجویز ہے۔ میرے لئے کبھی زیادہ واضح رہا ہے۔ پہلے دن سے ہی ہمارا مشن ہے کہ اسٹارٹ اپس کو بڑھنے میں مدد کریں۔ اب یہ ان کو زندہ رہنے، طوفان کا سامنا کرنے اور اس میکرو ماحول کے دوسری طرف مضبوط اور صحت مند ہونے میں مدد کرنا ہے۔ یہی وجہ ہے کہ میں صبح بستر سے اٹھتا ہوں اور واقعی ایک بہترین ٹیم سے گھرا ہوا ہوں جو میرے ساتھ کام کر رہی ہے تاکہ اسٹارٹ اپ ایکو سسٹم کی ترقی میں واقعی مدد کی جا سکے۔ اور آج اس کال پر، کیا میں اس قدر اور اپنے مشن کے بارے میں اور ان بانیوں کی مدد کرنے کے بارے میں کبھی زیادہ پرجوش رہا ہوں، سی ایف اوز جو اسٹارٹ اپس اس طوفان کا مقابلہ کرتے ہیں، اور دوسری طرف مضبوط ہوتے ہیں؟

ازابیل کاسترو 3:23
یہ واقعی بہت اچھا جواب ہے۔ اور واقعی، اپنے جیسے فنٹیکس۔ اس میں اتنا حصہ ڈالنا. میں واقعی میں بہت اچھا محسوس کرتا ہوں، آپ نے پہلے ہی اس کا جواب دیا ہے۔ لیکن آپ کو بانی آرک تک کیا لایا؟

ڈان موئیر 3:39
یقیناً، ہاں، میں نے اس کا ذکر پہلے کیا تھا، لیکن میں نے روایتی مالیاتی کردار میں شروعات کی۔ میں ایک آخری مرحلے پرائیویٹ ایکویٹی انویسٹر کے طور پر کام کر رہا تھا جس میں ملٹی بلین ڈالر مالیاتی لین دین کا ڈھانچہ پبلک کمپنیوں کو پرائیویٹ لیتے ہوئے، دوسرے پرائیویٹ ایکویٹی فنڈز سے پرائیویٹ ایکویٹی حمایت یافتہ کمپنیوں کو خرید رہا تھا۔ اس کے لیے کمرشل اور انویسٹمنٹ بینکرز کی فوجوں کے ساتھ مل کر کام کرنے کی ضرورت تھی تاکہ ان سودوں کو اربوں ڈالر کی ایکویٹی اور قرض کے لین دین کی مالی اعانت فراہم کی جا سکے۔ یہ وہ جگہ ہے جہاں ایکویٹی، قرض، کیپٹل مارکیٹس کے لیے میرا جنون، سب سے پہلے واقعی تیار ہونا شروع ہوا۔ جب میں اسٹینفورڈ بزنس اسکول جانے کے لیے مغرب میں چلا گیا تو میرا ارادہ دراصل پرائیویٹ ایکویٹی کے آخری مرحلے میں واپس جانا تھا۔ مجھے ہمیشہ انٹرپرینیورشپ میں یہ دلچسپی تھی۔ میرے خاندان سے متاثر، میرے دادا دادی، جو امریکہ ہجرت کر گئے تھے اور اپنے طور پر کاروباری تھے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ واقعی جان آئی اور پالو آلٹو کے کیمپس میں بانیوں، کاروباری سرمایہ کاروں سے ملاقات کرتے ہوئے، میں نے ایک موقع دیکھا کہ میں فنانس اور ٹاپ مارکیٹوں کے لیے اپنے مسابقتی جذبے کو اسٹارٹ اپ ایکو سسٹم پر لاگو کر سکوں، جس سے میں نے سرمایہ جمع کرنے والے قرض کے سرمائے کے بارے میں علم حاصل کیا۔ کمرشل بینکنگ اور لیوریجنگ سوفٹ ویئر میں ان کمپنیوں کے لیے اسے مزید قابل رسائی بنانے کے لیے جو غیر ضروری کمزوریاں لے رہی تھیں یا اس بات کی تعریف نہیں کرتی تھیں کہ وہاں وسیع تر ہیں۔ سرمائے کی منڈیوں میں مالیاتی منڈیوں میں ایسے اوزار موجود تھے جو ان کی ترقی کو سہارا دے سکتے تھے جو کم کمزور ہیں۔ روایتی بینکوں کے ساتھ شراکت میں، اعلی پیداوار والے کیش مینجمنٹ پلیٹ فارمز کے ذریعے رن وے کو بھی زیادہ سے زیادہ بنانا۔

ازابیل کاسترو 5:25
نہیں، ہاں، آرک قسم کا بزنس ماڈل میرے لیے ہمیشہ سے کافی دلکش رہا ہے۔ اور میرا مطلب ہے، ہم نے اس کی طاقت کو حالیہ میں دیکھا جو ابھی حالیہ نہیں، بلکہ اس سال کی افراتفری کی طرح ہے، خاص طور پر مارچ کے آس پاس۔ تو ہم سال کے آخر میں آ رہے ہیں۔ یہ آپ لوگوں کے لیے کافی اچھا سال رہا ہے۔ مجھے لگتا ہے کہ آپ اب کافی بڑھ رہے ہیں۔ لیکن دوسروں کے لیے اتنا نہیں۔ آپ کی نظر میں فنٹیک انڈسٹری کو متاثر کرنے کے لیے سب سے اہم لمحات کون سے رہے ہیں؟

نامعلوم اسپیکر 5:59
آپ نے سر پر کیل مارا، یہ 2023 کا مارچ تھا۔ یہ مجھے کل کی طرح محسوس ہوتا ہے، لیکن میں نے محسوس کیا کہ اب ہم علاقائی بینکاری کے بحران کے چھ ماہ بعد آ رہے ہیں، کیونکہ سلیکن ویلی بینک نے پہلی بار وہ 8k اور ان کا اسٹاک جاری کیا مارکیٹ کے بعد قیمتوں میں کمی آئی۔ اور پھر FRB دستخطی بینک کی پیروی کرنے سے پہلے، اس وقت کی مدت جو کہ دو ہفتے کی مدت نہ صرف آرک کے لیے، بلکہ ٹیک بینکنگ ایکو سسٹم کے لیے بھی تبدیلی کا باعث تھی۔ مزید وسیع طور پر، یہ علاقائی بینک، وہ پچھلے 40 سالوں سے سلیکون ویلی کے بیڈرک تھے۔ یہ بڑے مالیاتی ادارے تھے۔ وہ ہم نہیں تھے۔ جی صاحب، وہ عالمی نظام کے لحاظ سے اہم بینک نہیں تھے، لیکن وہ بڑے بینک تھے۔ SVB اس وقت ریاستہائے متحدہ میں ایک سرفہرست 20 بینک تھا، اور کوئی بھی اپنے خوابوں میں سوچ بھی نہیں سکتا تھا کہ یہ ناکام ہو جائے گا۔ اور اس طرح ہم نے اس آرک کا جو تجربہ کیا، وہ چند دنوں میں اوسط ہفتہ وار ڈپازٹ کی آمد میں 15 گنا اضافہ تھا۔ صرف چند، چند مختصر کاروباری دنوں میں، ٹیم مہینوں کی مصنوعات کی ترقی کے لیے چوبیس گھنٹے کام کر رہی تھی، گزشتہ ہفتے FDIC بیمہ شدہ میں پانچ سے زیادہ ملین ڈالرز جمع کر رہی تھی، مثال کے طور پر، اس بات کو یقینی بناتے ہوئے کہ ہم ان تمام کمپنیوں کو اس میں شامل کر سکتے ہیں۔ چند منٹوں کا معاملہ لاکھوں ڈالر کے ڈپازٹ کی حفاظت کرتا ہے۔ تو ہمارا کاروبار بامعنی طور پر بڑھتا گیا۔ لیکن اس سے بھی اہم بات یہ ہے کہ ہم ایک ایسی پوزیشن میں تھے جہاں ہم واقعی ایکو سسٹم کو واقعی بڑے پیمانے پر سپورٹ کر سکتے تھے۔ یہ آئس برگ کا سرہ تھا۔ علاقائی بینک کے بحران کے بعد کاروبار میں معنی خیز اضافہ ہوا۔ لیکن جو چیز شاید زیادہ دلچسپ ہے وہ یہ ہے کہ سٹارٹ اپ بینکنگ میں یہ تبدیلی زیادہ وسیع ہے، سی ایف او، بانی سی ای او، ہیکر کمیونٹی نے اس مختصر عرصے کے دوران اسٹارٹ اپ بینکنگ میں کریش کورس حاصل کیا۔ اور اس طرح جب بہت سارے ڈپازٹس جے پی مورگن چیس جیسے دنیا کے سب سے بڑے بینکوں میں چلے گئے، جیسا کہ جیمی ڈیمن نے کہا، علاقائی بینکوں کے بحران کے چند ہفتوں کے اندر JPMC میں 50 بلین ڈالر کی آمد ہوئی۔ اب دوبارہ دیکھ رہے ہیں کہ کیا وہ فنڈز واپس آ رہے ہیں، نئے گھر کی تلاش میں، ڈیجیٹل بینکنگ ایکو سسٹم یا دوسرے بینک پارٹنرز میں بہہ رہے ہیں جن کے پاس مضبوط بیلنس شیٹ ہے لیکن کیش برننگ ہائپر گروتھ وینچر کے اس منفرد پروفائل کے لیے بنایا گیا حسب ضرورت عمودی تجربہ فراہم کر سکتا ہے۔ حمایت یافتہ ٹیکنالوجی کمپنیاں، اور اسی جگہ آرک مارکیٹ میں بیٹھا ہے۔ اور وہ ویلیو پروپ کبھی بھی زیادہ واضح طور پر غلط نہیں ہوتا، اسٹارٹ اپ ایکو سسٹم کے لیے۔

ازابیل کاسترو 8:37
ٹھیک ہے، تو وہ اب بھی اس قسم کا حسب ضرورت تجربہ تلاش کر رہے ہیں جو انہیں بڑے بینکوں میں نہیں مل رہا ہے۔ اور وہ حقیقت میں اس قسم کے ہیں، حالانکہ زمین کی تزئین کی نہیں ہے۔ میرا مطلب ہے، یہ بینکنگ کے محاذ پر بہتر ہے، لیکن یہ کہنا مستحکم نہیں ہے کہ وہ جا رہے ہیں وہ بڑے بینکوں کے استحکام سے دور جا رہے ہیں اور ٹھیک ہے، ہاں۔

نامعلوم اسپیکر 8:58
ٹھیک ہے، یہاں دلچسپ nuance ہے. علاقائی بینکوں نے ایک وجہ سے پچھلے 40 سالوں سے سلیکون ویلی پر غلبہ حاصل کیا۔ ان کے پاس رشتے کے لیے وقف مینیجرز تھے، ان کے پاس نقدی کے انتظام کے لیے اعلیٰ پیداواری پروڈکٹس تھے تاکہ اسٹارٹ اپس کو کیش کو محفوظ کرنے اور رن وے کو بڑھانے میں مدد ملے۔ کم کرنے میں مدد کے لیے ان کے پاس وینچر قرض کی مصنوعات نہیں ہیں۔ لیکن ان کے پاس ضروری نہیں تھا جیسا کہ ہم نے مارچ میں تجربہ کیا ایک محفوظ بیلنس شیٹ تھی۔ وہ ذیلی پیمانے پر تھے۔ ان کے پاس اثاثوں کی ذمہ داری کی مماثلت تھی جو ان کمپنیوں کے اس منفرد پروفائل سے چلتی ہے۔ اور تو ہاں، اس لیے ذخائر کی حفاظت کو ہر چیز پر ترجیح دینا شروع کر دیا۔ اور آرک نے جو بنایا ہے وہ دونوں جہانوں سے بہترین لے رہا ہے۔ ہمارے پاس رشتے کے لیے وقف مینیجر ہیں جو سلکان ویلی بینک اور اس کے ACH بینک کے ساتھیوں سے اپنے صارفین کی خدمت کے لیے آئے ہیں۔ ہم نے کریڈٹ پراڈکٹس کو اپنی مرضی کے مطابق بنایا ہے، بشمول وینچر ڈیٹ، جس کا ہم نے حال ہی میں اس منفرد پروفائل کے لیے رن وے کی توسیع دوبارہ فراہم کرنے کا اعلان کیا ہے۔ میرے پاس ریزیز کے ساتھ ساتھ کمپنی ہوگی یا ان کے اگلے اضافے سے پہلے رن وے کو بڑھانے میں ان کی مدد کروں گا۔ اور پھر ہم نے دنیا کے سب سے بڑے بینکوں پر اپنا بینکنگ اسٹیک بنایا ہے۔ اور اس لیے CFOs کو اب دنیا کی سب سے بڑی بیلنس شیٹس کے ساتھ ڈپازٹس کی حفاظت اور تحفظ کے درمیان اس مصنوعی تجارت کا سامنا نہیں کرنا پڑے گا، اور اپنی مرضی کے مطابق سرشار سپورٹ اور ریلیشن شپ مینیجرز جو کہ ان کے کمیونٹی بینک کے ساتھ آتے ہیں، وہ مخصوص کریڈٹ پروڈکٹس جو مقصد کے لیے بنائے گئے ہیں۔ مارکیٹ کے اس حصے. اور ظاہر ہے، سب سے اہم بات، قابل استعمال ہے۔ یہ UI UX ہے۔ یہ ایک بلیڈنگ ایج B2B SaaS پلیٹ فارم ہے جہاں CFO ڈرائیور کی سیٹ یا بانی پر ہوتا ہے، بعض صورتوں میں، ابتدائی مرحلے کی کمپنیاں جہاں وہ بٹن کے کلک پر اپنے کیش کو متنوع اور بہتر بنا سکتی ہیں، یہ ایک ایسا عمل ہے جس میں روایتی طور پر ہفتوں سے مہینوں تک کا وقت لگتا ہے۔ بڑا بینک،

ازابیل کاسترو 10:52
مجھے واقعی خوشی ہے کہ آپ نے اصل میں ان کریڈٹ پروڈکٹس کا ذکر کیا جو آپ لوگوں نے جاری کی ہیں، کیونکہ میرا مطلب ہے، میں نے اس مضمون کا احاطہ کیا ہے جو مجھے یاد ہے۔ اور اگر مجھے صحیح طریقے سے یاد ہے، تو یہ اسٹارٹ اپ ایکو سسٹم میں فنڈنگ ​​کی قسم میں کمی کا ردعمل تھا۔ کیا یہ صحیح ہے؟

نامعلوم اسپیکر 11:15
وینچر ڈیٹ ڈس لوکیشن علاقائی بینک بحران کی ناقابل بیان کہانی ہے، ٹیک فوکسڈ بینک، انہوں نے وینچر ڈیٹ پر اس سے بھی بڑے طریقے سے غلبہ حاصل کیا، ڈیپازٹری کاروبار پر غلبہ حاصل کرنے سے کہیں زیادہ بامعنی طریقہ۔ اور اس طرح ہم نے جو دیکھا وہ ان علاقائی بینکوں، بانیوں اور CFOs کے انتقال کے ساتھ ہے، اب نہیں معلوم کہ وینچر ڈیٹ فنانسنگ کے لیے کہاں جانا ہے۔ اور ہم وینچر ڈیٹ مارکیٹ میں ان کی تعداد میں دیکھ رہے ہیں، جو 30 بلین ڈالر کی صنعت تھی وہ اب 2023 میں معنی خیز طور پر چھوٹی ہے۔ اسے حاصل کرنے کے لئے جاؤ. اور اس طرح ہم دیکھ رہے ہیں کہ سیاح اس جگہ پر آتے ہیں جہاں ہم HSBC جیسے بینکوں کو دیکھ رہے ہیں، اور لوگ اور سٹیزنز بینک وینچر کے قرضوں کی مصنوعات کو لانچ کرنے والے وینچر فوکس گروپس کو گھما رہے ہیں، لیکن ان کی کارکردگی کی تاریخ محدود ہے۔ اور وہ ان طریقوں کو آگے بڑھانے کے لیے SBB اور، اور دیگر روایتی وینچر قرض دہندگان سے ہنر لا رہے ہیں۔ لیکن اس دوران، مارکیٹ میں ایک بہت بڑا خلا ہے۔ اور آرک یہاں پوری تعریف کے ساتھ بیٹھا ہے جس کے ڈی این اے میں کریڈٹ ہے جیسا کہ آپ جانتے ہیں، ابتدائی دنوں سے ہی ان کمپنیوں کو اپنے رن وے کو بڑھانے کے لیے غیر کمزور سرمائے تک رسائی حاصل کرنے میں مدد فراہم کی گئی ہے، چاہے طوفان اور اس میکرو ماحول کے دوسری طرف سے ابھرے اور نقل مکانی طاقت کی پوزیشن. ہو سکتا ہے کہ انہیں یہ نہیں لینا پڑے گا کہ ایکویٹی فنانسنگ کے ماحول کو چیلنج کیا گیا ہے۔

ازابیل کاسترو 12:43
ٹھیک ہے. واقعی، واقعی دلچسپ. آپ 2024 میں آگے بڑھتے ہوئے اس قسم کی چیزوں کی کیسے توقع کریں گے؟

نامعلوم اسپیکر 12:54
میں اسابیل متعصب ہوں۔ لیکن یہ میرا خیال ہے کہ سلیکون ویلی کے لیے بینکنگ کا مستقبل وینچر کی حمایت یافتہ ٹکنالوجی کمپنیوں کے لیے کسی بھی بینک کے ذریعے فراہم نہیں کیا جائے گا۔ یہ سافٹ ویئر کے ذریعہ آرک کے ذریعہ فنٹیکس کے ذریعہ فراہم کیا جائے گا۔ روایتی بینکوں اور روایتی قرض دہندگان کے ساتھ شراکت میں، آسان اور زیادہ رگڑ کے بغیر رسائی فراہم کرنا، اور ان بہت ہی منفرد وینچر کی حمایت یافتہ ہائپر گروتھ کیش برننگ کمپنیوں کے لیے حسب ضرورت ڈیڈیکیٹڈ سپورٹ کے ساتھ بہتر معاشیات اور تحفظ، ان کے ڈپازٹس میں تنوع فراہم کرنا۔

ازابیل کاسترو 13:29
ٹھیک ہے ٹھیک ہے. مجھے جواب پسند ہے۔ مجھے اس قسم کی پسند ہے۔ میں امید پرستی بھی نہیں کہوں گا کیونکہ میں آپ سے متفق ہوں کہ یہ کہاں جا رہا ہے۔ لیکن

نامعلوم اسپیکر 13:38
یہ تعداد میں ہے تسلیم کیا جاتا ہے، آرک اور دیگر فنٹیک ساتھیوں کی ترقی کو دیکھو. ہم مارکیٹ کو پیچھے چھوڑ رہے ہیں اور وہ ہے مارکیٹ شیئر میں اضافہ۔ ہم روایتی بینکوں کے مقابلے میں تیزی سے ترقی کر رہے ہیں۔ اور یہ سیکولر مارکیٹ ٹیل ونڈ کو فنانس اسٹیک کی ڈیجیٹلائزیشن کے حق میں بولتا ہے، خاص طور پر، بزنس بینکنگ اور وینچر قرض۔

ازابیل کاسترو 14:04
ہاں، نہیں، آپ نے بہت اچھا نقطہ بنایا ہے۔ میں اب اس سال کی ایک اور بڑی خصوصیت کی طرف بڑھنے جا رہا ہوں، جو اس قسم کا تھا جس کا میرا مطلب تھا، یہ صرف اس سال نہیں تھا، یہ ایک سال پہلے بھی تھا۔ لیکن بلند شرح سود کا ماحول اس سال کی ایک بڑی خصوصیت رہا ہے۔ آپ کے نقطہ نظر اور گاہکوں کے ساتھ بات چیت سے، اس نے ماحولیاتی نظام کو کیسے متاثر کیا ہے؟

ڈان موئیر 14:30
یقینی طور پر، ٹھیک ہے، فنانس کی طرف حد سے زیادہ تکنیکی حاصل کرنے کے لئے نہیں، لیکن ان لوگوں کے لیے جو مالیات یا بنیادی پس منظر سے آتے ہیں، سنتے ہوئے، ہم سب جانتے ہیں کہ ایکویٹی کی قدر مستقبل میں کیش فلو کی موجودہ قدر کے طور پر کی جاتی ہے، اور سرمایہ کار مارکیٹ کو نقصان پہنچا۔ 2021 میں اس کا مشاہدہ ہوا اور اس کے نتیجے میں ایک بلبلا ہوا آپ کی شرح سود کے ماحول کو خریدتا ہے اور طویل تاریخ والے کیش فلو کو بہت زیادہ اہمیت دی گئی تھی، جہاں سرمائے کی لاگت غیر معمولی طور پر کم تھی۔ تو یہ ایک قسم کا فنانس ہے 101۔ روایتی طور پر، ٹیکسٹ بک فنانس کی بنیاد پر بڑھتی ہوئی شرح کے ماحول میں اس کا کیا ترجمہ ہوتا ہے جب ڈسکاؤنٹ کی شرح زیادہ ہوتی ہے۔ آپ دیکھتے ہیں، طویل تاریخ والی مستقبل کی کمائی والی کمپنیاں سب سے زیادہ متاثر ہو رہی ہیں۔ اور ہم نے تجربہ کیا ہے کہ، TAC میں، خاص طور پر پرائیویٹ مارکیٹوں میں جو سیڈ فنڈنگ ​​سے باہر ہے، جو مسلسل مضبوط ہے۔ ابھی بھی خشک سالی ہے، وینچر کیپیٹل کی ایک بڑی خشک سالی ہے۔ اور یہ نہ صرف ڈیل فلو اور 2020 کے پچھلے نصف حصے میں، 2023 میں ترقی کی منڈیوں میں ہونے والی لین دین کی تعداد میں اضافہ کر رہا ہے۔ لہذا CB بصیرت کے ذریعہ جاری کردہ Q2017 ڈیٹا کی بنیاد پر، 3 کے بعد سب سے کم سال کے لئے تنخواہ پر حجم کریں۔ اور اس کے نتیجے میں ہم جو تجربہ کر رہے ہیں وہ یہ ہے کہ بانی اس بات سے بہت زیادہ قدامت پسند ہو رہے ہیں کہ وہ اصل میں سرمایہ کیسے لگاتے ہیں۔ وہ آپریشنل کارکردگی کو ترجیح دے رہے ہیں، ہر قیمت کے منتر پر ترقی سے زیادہ، مزید کمپنیاں اپنے کاروبار کو برقرار رکھنے اور زندہ رہنے اور طوفان سے نمٹنے کے لیے پل لون لے رہی ہیں۔ ہم ارد گرد دیکھ رہے ہیں لہذا موجودہ سرمایہ کار ایکویٹی میں حصہ لیتے ہیں تاکہ ان کمپنیوں کی مدد کی جا سکے پھر رن وے اور سائیکل سے گزریں۔ لیکن بالآخر، یہ بانیوں اور آپریٹرز پر زیادہ موثر بننے کے لیے بہت زیادہ دباؤ ڈال رہا ہے۔ میرا نقطہ نظر یہ ہے کہ اس میں سے کچھ ماحولیاتی نظام کے لیے صحت مند ہیں۔ کمپنیاں اب یونٹ معاشیات اور آپریشنل کارکردگی کو نمو پر ترجیح دے رہی ہیں، جیسا کہ میں نے پہلے کہا تھا، کہ ایک ری سیٹ اور ٹیک ہوا ہے، اور مجھے لگتا ہے کہ یہ مجموعی طور پر ماحولیاتی نظام کے لیے صحت مند رہے گا، ہم طوفان کے دوسری طرف سے ابھرتے ہیں، مضبوط، زیادہ لچکدار، ایک سٹارٹ اپ کمیونٹی کے طور پر زیادہ مضبوط، کارکردگی اور کارکردگی اور سیلز اور یونٹ اکنامکس پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے، ہر قیمت پر صرف ترقی اور باطل میٹرکس پر۔

ازابیل کاسترو 16:59
میں دلچسپی رکھتا ہوں کیونکہ میں ابتدائی طور پر جانتا ہوں، آپ قسم کے تھے، ٹھیک ہے، اگر میں غلط ہوں تو مجھے درست کریں۔ آپ کی توجہ ابتدائی مرحلے اور بیج راؤنڈ کمپنیوں پر تھی۔ لیکن اب آپ ایک قسم کی شاخیں نکال رہے ہیں اور اپنے آپ کو بڑی کمپنیوں کے لیے کھول رہے ہیں اور بعد کے مرحلے میں کیا اس سے پوری معاشی صورتحال میں اضافہ ہوتا ہے؟

نامعلوم اسپیکر 17:24
ہاں، اور علاقائی بینکوں کا بحران، یہ آخری مرحلے کی کمپنیاں، ان سب نے ان کے ساتھ بینکنگ کی۔ یہ ٹیک بینک، پری IPO کمپنیوں کے ذریعے B سیریز بینکنگ کر رہے تھے، بنیادی طور پر ان علاقائی بینکوں کے ساتھ جو ٹیک سیکٹر پر مرکوز تھے۔ اور جیسا کہ میں نے پہلے کہا، اچھی وجہ سے۔ اب، وہ تمام فنڈز، ہر کال کی بنیاد پر، میرے پاس ہے، آپ کو معلوم ہے، آخری مرحلے کی کمپنیوں کے سینکڑوں بانی اور CFOs، وہ JPMC اور اس کے ساتھیوں کو ترجیح دیتے ہوئے، جیسا کہ میں نے کہا، حفاظت، معاشیات اور اپنی مرضی کے مطابق مالیاتی مصنوعات پر زیادہ سرشار حمایت۔ اب، جیسا کہ آپ جانتے ہوں گے یا نہیں، صرف پچھلے مہینے، ہم نے اپنا پلاٹینم لانچ کیا۔ اور ہمارے پلاٹینم کو مارکیٹ میں پہلے سافٹ ویئر کیش مینجمنٹ اور گروتھ کیپٹل پلیٹ فارم کے طور پر ممتاز کیا جاتا ہے جو دنیا کے سب سے بڑے بینکوں پر بنایا گیا ہے۔ تو جیسا کہ میں نے کہا، اس کال کو شروع کرنے کے لیے، پہلی بار، ان آخری مرحلے، بانیوں اور CFOs کو اب حفاظت اور ڈپازٹس کے تحفظ کے درمیان تجارت کو ختم کرنے کی ضرورت نہیں ہے، اور مارکیٹ میں زیادہ سے زیادہ پیداوار حاصل کرنے کے لیے، UI UX میں اپنے کاروبار کو بنانے، اسکیل کرنے اور بڑھانے کے لیے سرشار تعاون حاصل کرنا۔ اور اس لیے ہم کیا تجربہ کر رہے ہیں اور اس کا ترجمہ آرک، گروتھ اور آرکس کسٹمر پروفائل میں کیسے ہوتا ہے، ہاں، ہم نے ابھی بھی ان سیکڑوں کی رفتار کم ہونے والی سیریز کی خدمت میں بہت زیادہ سرمایہ کاری کی ہے A کمپنیوں کو سیریز B سے بہت زیادہ اور تیزی سے بڑھتی ہوئی مانگ مل رہی تھی۔ پری IPO کمپنیوں کے ذریعے، جو اب JP Morgan Chase کو تبدیل کر رہی ہیں، دنیا کے سب سے بڑے مالیاتی اداروں کے ساتھ $5 بلین بیلنس شیٹ کی حفاظت کو قربان کیے بغیر اعلی پیداوار اور کیش مینجمنٹ پروڈکٹس کے ذریعے اپنے رن وے کو بڑھانے کے لیے اپنے یونٹ اکنامکس کو زیادہ سے زیادہ بنانے کے لیے۔

ازابیل کاسترو 19:21
ٹھیک ہے ٹھیک ہے. ہاں، یہ واقعی ایک دلچسپ قسم کی ترقی ہے۔ مجھے یاد ہے جب آپ نے پلاٹینم پروڈکٹ لانچ کی تھی۔ لہذا اس کے پیچھے پس منظر کے بارے میں تھوڑا سا مزید سننا دلچسپ ہے۔ تو میں اس کو سامنے لاؤں گا۔ میں نہیں جانتا کہ اس کا آپ سے تعلق ہے یا نہیں، لیکن میں جانتا ہوں کہ آپ بہت سارے بینکوں کے ساتھ کام کرتے ہیں۔ لہذا اس سال، خاص طور پر یہ پچھلے دو مہینے ریگولیٹری نقطہ نظر سے بہت دلچسپ رہے ہیں۔ ہم نے 1071 کا قاعدہ نافذ کیا تھا۔ ہمارے پاس 1033 کے ساتھ اوپن بینکنگ کو تیز کرنے کی تجویز تھی اور CRA اصول کو حتمی شکل دی گئی۔ آپ کیا توقع کرتے ہیں کہ اس کے اثرات فنٹیک ماحولیاتی نظام پر پڑیں گے؟

نامعلوم اسپیکر 20:06
بالکل۔ اور ایک اعلیٰ سطح سے، اسابیل سے زیادہ وسیع پیمانے پر، فنٹیک کے لیے ریگولیٹری اور تعمیل کے ماحول کے بارے میں بحث میں بہت سی تبدیلیاں ہوئی ہیں۔ اور ہم نے دیکھا ہے، ہم نے کچھ فین پیک کے ساتھ کچھ مسائل دیکھے ہیں جن کی تعمیل کو ترجیح نہیں دی گئی ہے۔ آرک ان میں سے ایک نہیں ہے۔ اور ہم ان ریگولیٹری تبدیلیوں کو قبول کرتے ہیں آرک، ہم بناتے ہیں کہ یہ کوئی مذاق نہیں ہے۔ یہ اندرونی طور پر ایک منتر ہے، آرک آرک مارکیٹ میں سب سے زیادہ موافق سافٹ ویئر کیش مینجمنٹ پلیٹ فارم ہے۔ اور یہ ہماری ویب سائٹس پر ہمارے انکشافات اور ہمارے ہمارے وینڈرز اور ہمارے بینک پارٹنرز کے ساتھ ہمارے تعلقات سے ظاہر ہوتا ہے۔ میرے خیال میں یہاں پرچم لگانے کی سب سے بڑی چیز یہ ہے کہ آرک بینک نہیں ہے۔ ہم کبھی بھی اپنے صارفین کو ہاتھ نہیں لگاتے ہیں جو ہمارے صارفین کے جمع کراتے ہیں، ڈپازٹ ہمیشہ روایتی بینکوں کے پاس رکھے جاتے ہیں، FDIC بیمہ شدہ ممبر مالیاتی اداروں کے پاس دنیا کی سب سے بڑی بیلنس شیٹس ہیں۔ اور اس لیے ان کے پاس خاص طور پر ہمارے بینک پارٹنرز ہیں، مختلف ریگولیٹری اور تعمیل کے تقاضے ہیں اور آرک کو ہمارے پاس ہاؤس پروڈکٹ کمپلائنس میں ہاؤس ریگولیٹری تعمیل میں کتاب رکھی گئی ہے، ہم نے KYC کے ارد گرد فالتو چیزیں بنائی ہیں۔ KYB کے ارد گرد، ہم اسٹرائپ کے ساتھ کام کرتے ہیں، جو دنیا کے سب سے مشہور فن ٹیک اداروں میں سے ایک ہے، جو تعمیل کو بھی ترجیح دیتا ہے اور اپنی ٹیم کے ساتھ مل کر کام کر رہا ہے تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ ہم قوانین کے مطابق کھیل رہے ہیں، اور یہ کہ ہم ایک لیڈر ہیں۔ ریگولیٹری اور تعمیل کی طرف. اور میں اسے اس ترقی پذیر مارکیٹ میں تفریق کے ایک نقطہ کے طور پر دیکھتا ہوں۔ اور ہم ان تبدیلیوں کو قبول کرتے ہیں جو ریگولیٹری کی طرف سے کی جا رہی ہیں۔

ازابیل کاسترو 21:46
مجھے ریاست میں دلچسپی ہے کیونکہ آپ لوگ بہت تیزی سے بڑھ گئے ہیں۔ میرا مطلب ہے، میں، آپ جانتے ہیں، ٹیک اسٹارٹ اپ تیزی سے بڑھتے ہیں۔ لیکن آپ لوگ بہت تیزی سے بڑھ گئے ہیں کہ اس کے مطابق رہنا واقعی مشکل کیسے ہوگا۔ اور اس طرح کی، ٹھیک ہے، ان تمام ریگولیٹری تبدیلیوں کے ساتھ، جیسے کہ اس میں کھانا کھلانا، جب آپ اس رفتار سے ترقی کر رہے ہوں تو ایسا کرنا بہت مشکل رہا ہوگا۔

نامعلوم اسپیکر 22:12
ہاں، یہ واقعی ایک دلچسپ کال ہے اور آپ اس پر موجود ہیں۔ اور اگر آپ میری مارکیٹنگ اور ریونیو ٹیم کے ساتھ بات چیت کرتے ہیں، تو مجھے یقین ہے کہ وہ آپ کو بتاتے ہیں کہ، آپ جانتے ہیں، ہم نے تھوڑا سا کھیلا، ہم بھی تھوڑا سا، سینے کے بہت قریب، ہم اس سے زیادہ تیزی سے آگے بڑھ سکتے تھے، ہم پروڈکٹ کی خصوصیات اور اعلانات کو ہم سے زیادہ تیزی سے آگے بڑھا سکتے تھے۔ اور مجھے پروڈکٹ کی رفتار کی ہماری رفتار پر فخر ہے۔ اس سیاق و سباق کو ذہن میں رکھتے ہوئے، ہم نہ صرف ہمارے ان ہاؤس کونسل اور ہماری آؤٹ سورس ریگولیٹری کونسل سے، بلکہ اپنے بینک پارٹنرز سے بھی جو چارٹر کے مالک ہیں اور ان سے مکمل تعمیل اور ریگولیٹری سائن آف حاصل کرنے کے لیے ہمیشہ اضافی دن، ہفتے کے مہینے کا انتظار کریں گے۔ stripe، right، جو ہماری بہت ساری مصنوعات کے لیے تعمیل اور KYC کی نگرانی کرتا ہے۔ اور اس لیے ہم کتاب کے ذریعے چیزیں چلاتے ہیں، آپ جانتے ہیں کہ اس میں بعض اوقات پروڈکٹ لانچ ہونے میں تاخیر ہوتی ہے۔ لیکن یہ ہمیشہ ہماری ترجیح ہے۔ ہم اس بات کو یقینی بنانا چاہتے ہیں کہ ہم یہاں تاریخ کے دائیں جانب ہیں۔ اور ہم ریگولیٹرز کے ساتھ مل کر کام کر رہے ہیں، اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ ہم یہاں طویل مدتی کے لیے RT پر ایک مضبوط اور پائیدار فنٹیک ایکو سسٹم اور پلیٹ فارم بنا رہے ہیں۔

ازابیل کاسترو 23:19
ٹھیک ہے، ہاں، یہ آپ کی ایک بہت اہم خصوصیت ہے۔ تو یہ اچھی بات ہے۔ یہ اچھا ہے کہ آپ یہ کریں۔ تو ہم انٹرویو کے اختتام پر آ رہے ہیں؟ آنے والے سال کے بارے میں آپ کا کیا نظریہ ہے؟ آپ کیا تلاش کریں گے؟

نامعلوم اسپیکر 23:35
جیسا کہ میں نے کہا، سافٹ ویئر بینکنگ کا مستقبل ہے، ٹیک ایکو سسٹم کے لیے۔ یہ بیلنس شیٹ پر نہیں بنایا جائے گا، یہ ان روایتی قرض دہندگان اور ان روایتی بینک شراکت داروں کے ساتھ شراکت میں سافٹ ویئر کی تہہ کے ساتھ بنایا جائے گا، یہ میرا خیال ہے۔ ایک کشتی یہاں پہلی حرکت کرنے والا ہے، لیکن یہ میرا خیال ہے کہ بڑے بینک، عالمی نظام کے لحاظ سے اہم بینک اس ماحولیاتی نظام کی خدمت میں زیادہ بامعنی کردار ادا کریں گے، جہاں بانی اور CFOs کسی بھی چیز پر تحفظ کو ترجیح دے رہے ہیں۔ تو بڑے بینک خوشبو اٹھا رہے ہیں۔ اور میرا اندازہ ہے کہ وہ آنے والے سال میں آرک اور اس کے ساتھیوں جیسے برانڈز کے ساتھ مزید شراکت داریاں کریں گے۔ اور یہ مارکیٹ میں اس فرق کو پورا کرنے جا رہا ہے جہاں بانیوں اور CFOs کو تحفظ یونٹ اقتصادیات اور اپنی مرضی کے مطابق کریڈٹ پروڈکٹس کے درمیان اس تجارت کو ختم کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ وقف حمایت.

ازابیل کاسترو 24:29
ٹھیک ہے، اچھا۔ آپ کو کیا مشورہ دیا گیا ہے جو آپ کسی اور کو دیں گے؟

نامعلوم اسپیکر 24:36
بہت اچھا مشورہ جو مجھے پچھلے تین سالوں میں ملا ہے اور میں نے بہت کچھ سیکھا ہے۔ اس لیے ایک کی نشاندہی کرنا، شاید تبلیغی دنوں میں واپس جانا مشکل ہے۔ میں جیمز کورئیر سے اس وقت ملا جب میں اسٹینفورڈ میں طالب علم تھا، اس نے اصل میں آرک میں پہلا چیک حاصل کیا۔ وہ ایونٹ ایف ایکس کے بانی ہیں اور وہ پالو آلٹو میں مقیم ہیں میں نے ان سے کیمپس میں ایک تقریب میں ملاقات کی، اور جب انہوں نے لکھا کہ جب وہ سیڈ راؤنڈ کی قیادت کر رہے ہیں تو اب آرک میں سب سے بڑا سرمایہ کار باہر سرمایہ کار ہے۔ اور اس نے مجھے ابتدائی طور پر کچھ بہت اچھا مشورہ دیا۔ اور یہ ایسا ہی ہے جیسے کسی کے پاس ایک اچھا خیال ہو سکتا ہے۔ کوئی؟ جی ہاں، عظیم خیالات واقعی صرف اس کاغذ کے قابل ہیں جس پر وہ لکھے گئے ہیں، سب کچھ عمل میں آتا ہے۔ لہذا یہ اس وژن کو لے رہا ہے، اور ایک A پلس ٹیم بنا رہا ہے، اور اس وژن کو عملی جامہ پہنانے کے لیے ایک حکمت عملی تیار کر رہا ہے اور جب تک آپ کو اس وژن کا ادراک نہ ہو، اس وقت تک ہمت نہ ہاریں۔ تو میں کہوں گا پہلے پھانسی. سب سے بڑھ کر پہلا نمبر ہے، خاص طور پر سیریز B سے پہلے کے انتہائی کمزور مراحل پر، سب کچھ صرف اس وژن کو پورا کرنے اور اس وژن کو عملی جامہ پہنانے اور اس وژن کو زندہ کرنے کے لیے صحیح ٹیم کے ساتھ اپنے آپ کو گھیرنے پر آتا ہے۔

ازابیل کاسترو 25:57
ٹھیک ہے، مجھے واقعی، واقعی یہ پسند ہے۔ اور جیسا کہ مشورہ کا ایک اچھا ٹکڑا ہے، خاص طور پر ان حلقوں میں جہاں آپ اپنا کریو بال سوال چلاتے ہیں۔ ڈرو مت۔

ڈان موئیر 26:11
یہ تمام کریو بالز ازابیل ہیں۔

ازابیل کاسترو 26:13
وہ سب وکر بالز تھے؟ آئی ایم سوری، آئی ایم سوری۔ یہ اصل کریو بال ہے۔ لہذا اگر آپ کے پاس ایک تھا، تو یہ اصل میں ایک اچھا ہوسکتا ہے. اگر آپ کے پاس ایک سال کسی قسم کی ذمہ داریوں، یا مالی رکاوٹوں کے بغیر ہو، تو آپ اس کا کیا کریں گے؟

نامعلوم اسپیکر 26:34
یقینی طور پر، یہ ایک کریو بال ہے، کیونکہ دنیا میں ایسی کوئی چیز نہیں ہے جو میں اس کمپنی کو بنانے کے بجائے کروں گا۔ تو آئیے ہٹاتے ہیں ایک منٹ کے لیے آرک کو مساوات سے ہٹاتے ہیں۔ آرک کے قیام سے پہلے میرا راستہ سرمایہ کاری تھا، میں فنانس کے بارے میں ناقابل یقین حد تک پرجوش رہتا ہوں، بنیادی تجزیہ میں سرمایہ کاری کرتا ہوں۔ اور ٹیکنالوجی کے ذریعے انٹرپرینیورشپ کی تعریف کرنے سے پہلے یہ میری خواہش تھی، میری خواہش تھی کہ میں اپنا گروتھ کیپیٹل اور اسٹرکچرڈ کریڈٹ فنڈ شروع کروں۔ اور یہی وہ چیز تھی جس نے مجھے پہلی بار اپولو گلوبل کی طرف راغب کیا۔ یہ ان کی مہارت تھی اور قرض اور ایکویٹی دونوں میں کیپ ڈھانچے میں سرمایہ کاری، واقعی، واقعی منفرد اور پیچیدہ مالیاتی مصنوعات فراہم کرنے کے لیے، صرف مارکیٹ کو لیکویڈیٹی فراہم کرنے کے لیے۔ میں نے اپالو گلوبل میں تربیت حاصل کرنے اور پھر اپنا فنڈ شروع کرنے کی خواہش کی۔ لہذا اگر میں آرک نہیں بنا رہا تھا، تو میں ایل پیز سے سرمایہ اکٹھا کرنے کے لیے اپنی سرمایہ کاری کی گاڑی بنا رہا ہوں اور پھر اس سرمائے کو مارکیٹ میں لیکویڈیٹی فراہم کرنے کے لیے لگاؤں گا۔

ازابیل کاسترو 27:40
ٹھیک ہے، مجھے وہ جواب پسند ہے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ آپ اس کام کے لیے کتنے وقف ہیں جو آپ کر رہے ہیں اور آپ کو خلا میں کتنی دلچسپی ہے۔ اور مجھے یہ پسند ہے۔ تو لوگ آپ کو کیسے پکڑ سکتے ہیں؟

نامعلوم اسپیکر 27:58
میں LinkedIn پر رہتا ہوں، جیسا کہ آپ شاید جانتے ہوں۔ لہذا لنکڈ ان رابطے میں رہنے کے لیے آپ کی بہترین شرط ہے۔ دوسری صورت میں، مجھے ایک لائن چھوڑ دو. میری ذاتی ای میلز don.muir@ARC.tech۔ میں ہمیشہ بانیوں یا دیگر فکری رہنماؤں کے ساتھ اسپیس میں نوٹوں کی تجارت کرنے اور یہ دیکھنے میں دلچسپی رکھتا ہوں کہ ہم مل کر کیسے تعمیر کر سکتے ہیں۔

ازابیل کاسترو 28:17
بہت اچھا، شو میں آنے کا بہت شکریہ۔ مجھے آپ کے ساتھ بطور مہمان آنے میں واقعی خوشی ہوئی ہے۔ خوشی تھی

ڈان موئیر 28:23
سب میرا. مجھے رکھنے کے لئے شکریہ.

ازابیل کاسترو 28:25
شکریہ ہمیشہ کی طرح، آپ مجھ سے یا میرے ذاتی LinkedIn یا Twitter @IZYcastrowrites تک پہنچ سکتے ہیں اور بات چیت کر سکتے ہیں۔ لیکن روزانہ کے زبردست مواد تک رسائی کے لیے، LinkedIn، Twitter، Facebook یا Instagram پر Fintech Nexus کو دیکھیں۔ آپ ہمارے روزانہ نیوز لیٹر کے لیے بھی سائن اپ کر سکتے ہیں جو براہ راست آپ کے ان باکس میں نیا لاتا ہے۔ مزید فنٹیک پوڈ کاسٹ تفریح ​​​​کے لیے، ویب سائٹ دیکھیں، جہاں آپ پیٹر رینٹن کی میزبانی میں مزید دلچسپ گفتگو تلاش کر سکتے ہیں۔ اور یہ میری طرف سے ہے۔ اگلی بار تک، اپنے ڈاؤن ٹائم سے لطف اندوز ہوں۔

متعلقہ: خصوصی: آرک نے وینچر ڈیبٹ کا آغاز کیا، آسمان چھوتی مانگ کو پورا کیا۔

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
• پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
• ماخذ: https://www.fintechnexus.com/the-fintech-coffee-break-don-muir-arc/