SEMICON West 2023 Summary – No Recovery In Sight – Next Year? - Semiwiki

افلاطون کے ذریعہ دوبارہ شائع کیا گیا۔

فالونگ: 0

-SEMICON نے اچھی طرح شرکت کی لیکن بز کے نیچے کے ساتھ اچھال رہا ہے۔
یادداشت کے ساتھ بحالی میں کم از کم ایک سال باقی لگتا ہے۔
-AI امید پیدا کرتا ہے لیکن اثر انگیز نہیں- اسٹاک اور حقیقت کے درمیان رابطہ منقطع کریں۔
-AMAT me too پلیٹ فارم- چپلیٹ سے بیک اینڈ فوائد

SEMICON مصروف لیکن دب گیا۔

SEMICON یقینی طور پر کووڈ سے پہلے کی سطح پر یا شاید بہتر ہے۔ شو نے اپنی توجہ بنیادی طور پر چھوٹے ٹول بنانے والوں یا ذیلی سپلائرز پر مرکوز کر دی ہے جن میں بڑی کمپنیاں فلور پر موجود نہیں ہیں اور صرف ہوٹلوں میں نجی ملاقاتیں کرتی ہیں۔ عام طور پر شو تھوڑا سا ویرل ہے لیکن پھر بھی نیٹ ورک کے لیے ایک بہترین جگہ ہے۔

عمومی لہجہ طویل مدت کے لیے مثبت تھا لیکن قریبی مدت کے لیے دب گیا اور منفی تھا کیونکہ ہم موجودہ ڈاون سائیکل میں نیچے کی طرف اچھالتے رہتے ہیں اور پچھلے 6 ماہ یا اس سے زیادہ کے دوران رفتار میں کوئی خاص قابل شناخت تبدیلی نہیں آئی۔

بحالی میں کم از کم ایک سال باقی ہے، غالباً یادداشت کے لیے زیادہ

یہ ڈاون سائیکل 2000 کی مندی کی طرح محسوس ہوتا ہے جو کافی طویل تھا۔ ہم زیادہ صلاحیت کا ایک ایسا ہی نمونہ دیکھتے ہیں جو YTK کی تعمیر اور موجودہ صورت میں Covid کے بعد کی تعمیر کے ذریعے لایا گیا تھا۔

جیسا کہ ہم نے ماضی میں بھی دیکھا ہے، صنعت کے نام نہاد تجزیہ کار ہمیشہ یہ تجویز کرتے ہیں کہ مندی مختصر مدت کے لیے ہوگی اور ہم 6 ماہ میں بحالی دیکھیں گے۔ پھر چھ ماہ تک کوئی ریکوری نہیں ہوتی اور وہ مزید چھ ماہ کے لیے ڈبے کو سڑک پر لات مارتے ہیں، یہ کہتے ہوئے کہ صحت یابی میں مزید 6 ماہ باقی ہیں۔

اس مندی کے آغاز سے ہمارا نظریہ یہ ہے کہ یہ انحطاط بنیادی طور پر مختلف، زیادہ نظامی اور اس لیے طویل ہے۔ ایسا لگتا ہے کہ ہم اب تک اپنے زیادہ مایوس کن اندازوں میں درست رہے ہیں۔

موجودہ مندی میں ہم پہلے ہی ایک سال سے زیادہ کا عرصہ گزر چکے ہیں جو اسے کم از کم حالیہ دوروں کے مقابلے میں ایک طویل ڈاون سائیکل بنا دیتا ہے۔

ہمارا خیال ہے کہ موجودہ میکرو اکنامک آؤٹ لک کے ساتھ ساتھ سیمی کنڈکٹر انڈسٹری کی طلب/صلاحیت کے توازن کو دیکھتے ہوئے کہ ہمیں بحالی سے کم از کم ایک سال کی چھٹی ہے۔

TSMC آمدنی کے لیے حالیہ نیچے کا مہینہ یقینی طور پر بہت اچھا رجحان نہیں ہے۔

یادداشت کو ٹھیک ہونے میں یقینی طور پر زیادہ وقت لگے گا کیونکہ سپلائی ڈیمانڈ کا عدم توازن فاؤنڈری یا منطق سے کہیں زیادہ خراب ہے۔

ایچ بی ایم میموری میں صرف روشن جگہ ہے لیکن کافی نہیں ہے۔

بصورت دیگر بدصورت سپلائی/ڈیمانڈ کے عدم توازن میں ہائی بینڈوڈتھ میموری واحد روشن مقام ہے۔ HBM کو AI کے کریز سے چلایا جا رہا ہے جو کہ واضح طور پر لاجواب ہے لیکن میموری ایپلی کیشنز کی اکثریت کو پورا کرنے کے لیے یہ ایک طریقہ ہے جو بہت کمزور ہے۔

میموری بنانے والے یقینی طور پر HBM پر پیداوار کو دوبارہ مختص کرنے کے لیے سب کچھ کریں گے جو بالآخر طلب کو دلدل اور پریمیم قیمتوں کو کم کر سکتا ہے لیکن کم از کم اس سے AI کو تیز کرنے میں مدد ملے گی جو باقی چپ انڈسٹری کے لیے اچھا ہو گا۔

فیب پروجیکٹ میں تاخیر کا امکان ڈاون سائیکل پھیلنے کے ساتھ بڑھتا ہے۔

ماضی کے مختصر چکروں میں، نئے فیب پروجیکٹس بغیر کسی تاخیر کے جاری رہتے ہیں کیونکہ جب تک عمارت کا شیل مکمل ہوجاتا ہے، صنعت پہلے سے ہی بحالی میں ہوتی ہے اور سازوسامان کی منتقلی ایک اُچھالے کے ساتھ موافق ہوتی ہے جو کام کرتی ہے۔

لمبے ڈاون سائیکل اور زیادہ تیز ریکوری کا امتزاج ممکنہ طور پر بہت سے متوقع فیب پروجیکٹس میں تاخیر کرے گا۔ اگرچہ ایسا لگتا ہے کہ ہم ہر ہفتے نئے پروجیکٹس سنتے رہتے ہیں، یہ تقریباً ایک یقینی بات ہے کہ ان میں سے سبھی کبھی بھی وقت پر تعمیر نہیں ہوں گے۔

TSMC ایریزونا میں واضح طور پر مسائل ہیں۔ انٹیل کم از کم ایک سال ہے اور شاید اوہائیو میں بہت زیادہ تاخیر ہوئی ہے۔

اس کے باوجود ہم اب بھی یورپ، اسرائیل، جاپان وغیرہ میں نئے منصوبوں کے بارے میں سنتے ہیں۔ جو ہم آخرکار دیکھ سکتے ہیں وہ یہ ہے کہ زیادہ سپلائی کو دیکھتے ہوئے، چپ بنانے والے ایسے ممالک اور علاقوں میں فیب پراجیکٹس کو جاری رکھنے کا انتخاب کریں گے جو بہترین معاشیات پیش کرتے ہیں اور ان میں تاخیر/منسوخ کرتے ہیں جو اتنے پرکشش نہیں ہوتے۔

کیا کریں گے انٹیل ایریزونا، اوہائیو، یورپ اور اسرائیل کے لیے تیار کردہ فیبس کے ساتھ اس کی موجودہ اضافی صلاحیت کی صورتحال کا سامنا کرنے پر انتخاب کریں؟ ایسا کوئی طریقہ نہیں ہے کہ سب تعمیر ہو جائیں….خاص طور پر وقت پر….یہ پہلے سے بھڑکتی ہوئی آگ پر پٹرول پھینک رہا ہوگا۔

اضافی انوینٹری، پیداوار میں کمی اور قیمتوں میں کمی کے ساتھ میموری بہت زیادہ خراب سپلائی میں ہے۔ کچھ میموری بنانے والوں کو، جیسا کہ Micron، کو ایک فیب پروجیکٹ کو برداشت کرنے میں بھی مشکل درپیش ہو گی جب تک کہ ہم مضبوطی سے اوپر کی طرف نہ جائیں۔ یادداشت کے لیے جو کہ 2025 میں ہو سکتی ہے جب کہ Boise 2027 تک اور اس سے آگے آنا شروع نہیں کرے گا اور Clay NY سال اس کے پیچھے شاید 2030 میں ہے۔

تاخیر کے لیے امریکہ کے لیے CHIPS کے دوبارہ کام کی ضرورت ہوگی۔

ہم نے پہلے کہا ہے کہ چپس ایکٹ ایک "دوبارہ کام" کی ضرورت ہے۔ ڈاون سائیکل واضح طور پر صرف ایک بدقسمت وقت تھا لیکن اس کا مطلب یہ ہے کہ ان میں سے بہت سے اب تاخیر کا شکار فیب پروجیکٹس 5 سال کے وقت کی کھڑکی سے باہر ہوں گے جو اصل میں CHIPS کے لیے دائر کی گئی تھی۔

اگر آپ مائیکرون ہیں، تو امکان ہے کہ آپ زیادہ تر پروجیکٹس کے ساتھ مطلوبہ CHIPS ایکٹ ونڈو سے گزر چکے ہیں۔

چپ انڈسٹری کے لیے کافی HR ٹیلنٹ حاصل کرنا واضح طور پر پہلی سوچ سے بڑا مسئلہ ہے۔ نایاب زمینی عناصر جیسے مواد جن کے بارے میں ہم کئی سالوں سے خبردار کر رہے ہیں اب اس مسئلے میں تبدیل ہو رہے ہیں جس کی ہم نے توقع کی تھی کیونکہ وہ ہتھیار بن گئے تھے۔

ہم حیران ہیں کہ CHIPS ایکٹ کی رقم کو کب دوبارہ مختص کرنا پڑے گا تاکہ نایاب زمین کے اہم عنصر کو صاف کرنے کی صلاحیت کی فراہمی کو یقینی بنایا جا سکے جو کہ امریکہ میں موجود نہیں ہے۔

مختصر حالات میں جب سے CHIPS ایکٹ کا تصور کیا گیا تھا یکسر بدل گیا ہے اور ہمیں فوری طور پر ایڈجسٹ کرنے یا پیسہ اور وقت ضائع کرنے کا خطرہ مول لینے کی ضرورت ہے۔

ہمارے پاس ابھی بھی بیک اینڈ اور پیکیجنگ کے لیے کوئی منصوبہ نہیں ہے کیونکہ تمام لائم لائٹ فرنٹ اینڈ فیبس پر مرکوز ہے۔

SEMICON میں کوئی بڑا اعلان نہیں – AMAT کی طرف سے صرف ایک "میں بھی" پلیٹ فارم

SEMICON میں ٹیکنالوجی کے کوئی اہم اعلانات نہیں تھے اور واحد پروڈکٹ کا اعلان AMAT تھا جس میں "پلیٹ فارم" تبدیلی تھی جو ٹول چیمبرز کے لیے سرکلر کنفیگریشن کے بجائے "لکیری" کنفیگریشن پر جاتی ہے۔

یہ کافی حد تک ایک "میں بھی" اعلان ہے جو لام کے "Sense.I" پلیٹ فارم کے قدموں پر چلتا ہے، جس کا اعلان کچھ عرصہ پہلے کیا گیا تھا، لکیری اور عمودی دونوں طرف جا کر فوٹ پرنٹ کو کم کرنے کے لیے۔

بہت سے مینوفیکچررز اس سڑک پر آئے ہیں کیونکہ ایک لکیری ترتیب زیادہ کثافت بمقابلہ سرکلر ""مین فریم" پر مبنی ڈیزائن کی اجازت دیتی ہے جو ویفر ہینڈلنگ روبوٹس کو ایڈجسٹ کرنے کے بارے میں زیادہ تھے۔ چین میں AMEC کے پاس طویل عرصے سے ایک لکیری ڈیزائن کے ساتھ ساتھ Intevac کے ایک بدقسمت اینچ ٹول یا ایک دہائی قبل Semitool کے "گلیل" کے ساتھ.... یہاں کچھ نیا نہیں ہے۔

BESI 3D پیکیجنگ کا بیک اینڈ فائدہ اٹھانے والا

ایک اہم چیز، جو خاص طور پر نئی نہیں ہے، وہ ہے "مور سے زیادہ" کی وجہ سے پیکیجنگ پر زیادہ توجہ، چپللیٹ اور 3D پیکیجنگ وغیرہ۔

ڈائی اینڈ ویفر بانڈنگ، ڈائی اسٹیکنگ اینڈ اٹیچ، انٹرپوزر ٹیکنالوجیز اور پیکیجنگ ملٹیپل ڈائی سے متعلق تمام چیزیں واضح طور پر بہت گرم اور بہت مانگ میں ہیں۔

BESI، ہمیشہ سے پیکیجنگ کے کاروبار میں رہا ہے اور اس نے چپ بنانے کی چھوٹی سی پہچانے جانے والے تاریک دوروں میں نسبتا مبہم ہونے میں بہت محنت کی ہے جسے پہلے قدر کی نگاہ سے دیکھا جاتا تھا۔ اب وہ AMAT کی پسند کے ساتھ کام کر رہے ہیں جو اس صنعت کے نئے اہم پچھلے حصے پر توجہ مرکوز کرنا چاہتے ہیں جہاں BESI کی شاندار ٹیکنالوجی اور ایک طویل امیر تاریخ ہے۔ ہمیں ایک چھوٹی ڈچ کمپنی کے آئی پی او پر کام کرتے ہوئے 27 سال ہوچکے ہیں جو آخر کار اسپاٹ لائٹ میں ہے۔

سیمی کنڈکٹر حقیقت اور اسٹاک کی قیمتوں کے درمیان رابطہ منقطع ہے۔

سیمی کنڈکٹر اسٹاک بغیر کسی معقول وجہ کے گرم رہتے ہیں۔ ہم نے صنعت کے متعدد ایگزیکٹوز سے رابطہ کیا جنہوں نے نجی طور پر تبصرہ کیا کہ رابطہ منقطع کرنا پاگل تھا اور وہ اصلاح سے خوفزدہ تھے۔

جب کہ ہم یقینی طور پر AI کے تمام ہائپ سے اتفاق کرتے ہیں اور شاید اس سے بھی زیادہ کچھ پرامید بیل کیسز سے کہیں زیادہ.... ہمارے خیال میں AI انٹرنیٹ سے کہیں زیادہ بڑا ہو سکتا ہے۔

منقطع یہ ہے کہ یہ سب کچھ سیمی کنڈکٹر انڈسٹری کے لیے بہت اچھا ہے، یہ سب کچھ نہیں ہے، یہ سب کچھ نہیں ہے، یہی چپس کا واحد ڈرائیور ہے جسے بہت سے لوگ سمجھتے ہیں۔ انٹرنیٹ کے انقلاب کی طرح، سپورٹنگ سیمی کنڈکٹر انفراسٹرکچر اس کے کام کرنے کے لیے بہت اہم ہے لیکن جلد یا بدیر یہ قدرے زیادہ غیرمعمولی ہو جاتا ہے کیونکہ ٹیلی کمیونیکیشن آلات وقت کے ساتھ ساتھ بن چکے ہیں۔

چپ اسٹاک اس طرح کام کر رہے ہیں جیسے AI چپ کی مانگ کو دوگنا کرنے جا رہا ہے اور صنعت کو اپنے موجودہ ڈاون سائیکل سے باہر نکالنے جا رہا ہے جس میں سے کوئی بھی نہیں ہوگا۔

AI چپس کے لیے بہت اچھا ہے لیکن وہ نجات دہندہ نہیں جو عالمی سطح پر معاشی بحالی ہو گا۔

اسٹاک

جب کہ SEMICON مغرب اپنے پرانے خود کو واپس لگتا ہے، صنعت کی کارکردگی اس سے بہت دور ہے پھر بھی اسٹاک اس طرح کام کر رہے ہیں جیسے یہ تھا….

کیا کیا جائے؟

گرجنے والے ریوڑ کی ذہنیت میں خریدیں یا خاک میں چھوڑ جانے کا خطرہ۔

شاید اصل جواب تیزی سے منتخب ہونا ہے اور نہ صرف چپ اسٹاک کے بے ترتیب نمونوں میں خریدنا ہے۔

پیچھے رہ جانے والے یا پیٹے گئے ناموں کی تلاش جو ابھی تک ٹھیک نہیں ہوئے ہیں اور جو زیادہ گرم ہو چکے ہیں ان پر روشنی ڈال رہے ہیں۔

ہم زیادہ دفاعی بننا چاہیں گے، شاید چھوٹی ٹوپی کی طرف سے تھوڑا زیادہ متعصب۔

ابھی، سمندری لہر جو کہ AI ہے ہر کشتی کو چپس میں نئی بلندیوں تک لے جا رہی ہے لیکن جلد یا بدیر سرمایہ کار زیادہ منتخب ہوں گے۔

ہماری تشویش یہ ہے کہ جیسے جیسے طویل مندی کا احساس ہوتا ہے، سرمایہ کاروں کے صبر کا امتحان ہو سکتا ہے اور وہ اس بحالی کے انتظار میں سبز چراگاہیں تلاش کر سکتے ہیں جس میں زیادہ وقت لگ رہا ہے۔

وقت کسی کا انتظار نہیں کرتا.