رسل 2000 ٹیکنیکل: کمزور ترین دوبارہ کمزور ہو سکتا ہے - مارکیٹ پلس

• رسل 2000 نے جون/ستمبر 2022 کے بعد سے اپنی "سمیٹریکل ٹرائینگل" رینج سپورٹ سے ایک بڑا بیئرش بریک ڈاؤن کیا ہے جو گزشتہ سال تشکیل پانے والے Nasdaq 100 اور S&P 500 کے موجودہ بڑے سوئنگ لوز ایریاز کے ساتھ بھی موافق ہے۔
• ICE BofA US ہائی یلڈ انڈیکس آپشن ایڈجسٹ اسپریڈ میں مزید ممکنہ اضافہ رسل 2000 میں مزید منفی دباؤ کو متحرک کر سکتا ہے۔
• 1,715 پر اہم قلیل مدتی مزاحمت دیکھیں۔

یہ ہماری سابقہ ​​رپورٹ کا فالو اپ تجزیہ ہے، "رسل 2000 تکنیکی: بڑے امریکی اسٹاک انڈیکس میں سب سے کمزور" 14 ستمبر 2023 کو شائع ہوا۔ کلک کریں۔ یہاں ایک خلاصہ کے لئے.

۔ امریکی روس 2000 انڈیکس (رسل 2000 فیوچرز کے لیے ایک پراکسی) واقعی کم ہو گیا ہے اور 2022 اکتوبر 1,1640 کے ہفتے میں جون 9 کی کم ترین سطح 2023 کے بعد سے چار ماہ کے "سمیٹریکل ٹرائینگل" رینج کنفیگریشن کے نیچے ایک بڑا بیئرش بریک ڈاؤن ہوا ہے۔

کل (2023 اکتوبر) امریکی سیشن کے اختتام تک اس کی 24 سال سے تاریخ کی واپسی -4.64% کے نقصان پر ہے، جس نے واضح طور پر دیگر امریکی بینچ مارک اسٹاک انڈیکس کو کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ Nasdaq 100 (+34.79%)، S&P 500 (+10.63%)، ڈاؤ جونز انڈسٹریل اوسط (-0.02%) اسی مدت کے دوران۔

چھوٹے کیپ رسل 2000 کو امریکی معیشت کا ایک بہتر پراکسی سمجھا جاتا ہے کیونکہ اس کے اجزاء اس کی آمدنی کا 80% کے قریب امریکہ سے حاصل کرتے ہیں اور رسل 40 انڈیکس کا تقریباً 2000% غیر منافع بخش ہے۔ لہذا، کم کریڈٹ ریٹنگ والی یہ "زومبی کمپنیاں" ممکنہ طور پر اپنے کاروباری کاموں کو برقرار رکھنے کے لیے نسبتاً زیادہ قرض پر منحصر ہیں۔

طویل مدتی امریکی ٹریژری پیداوار میں حالیہ نمایاں اضافہ جہاں US 10 سالہ ٹریژری کی پیداوار نے اس ہفتے کے شروع میں نفسیاتی 5% کی سطح کو جانچا ہے جس میں تیزی سے تھکن کی حالت کی کوئی واضح علامت ابھی تک نظر نہیں آئی۔

امریکی اعلیٰ پیداوار والے کارپوریٹ بانڈز کے کریڈٹ اسپریڈ میں ممکنہ اضافے کے لیے دھیان دیں۔

ICE BofA یو ایس ہائی یلڈ انڈیکس آپشن ایڈجسٹ اسپریڈ کی طرف سے اشارہ کے مطابق پیچھے رہ جانے والا ہائی یلڈ کارپوریشن بانڈ کریڈٹ اسپریڈ بالآخر پچھلے ہفتے میں 4.51 اکتوبر بروز پیر کو 23 کی پانچ ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا ہے جو مسلسل اوپر کی طرف بڑھ رہا ہے۔ امریکی 10 سالہ ٹریژری کی پیداوار کی نقل و حرکت اس کے علاوہ، امریکہ میں لیکویڈیٹی کی حالت مزید سخت ہونا شروع ہو گئی ہے جیسا کہ شکاگو فیڈ نیشنل فنانشل کنڈیشنز لیوریج سب انڈیکس کی حالیہ حرکت سے دیکھا گیا ہے جس نے "زیادہ کم" کی شکل اختیار کر لی ہے (اعداد و شمار دیکھیں 1)۔

تصویر 1: 23 اکتوبر 2023 تک ICE BofA یو ایس ہائی ییلڈ انڈیکس آپشن-ایڈجسٹڈ اسپریڈ امریکی لیکویڈیٹی حالات کے ساتھ (ماخذ: ٹریڈنگ ویو، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

یہ کلیدی میکرو مشاہدات کم کریڈٹ ریٹنگ والے امریکی کارپوریشنوں کے لیے فنڈنگ ​​کے ماحول کی زیادہ لاگت کا مشورہ دیتے ہیں جو کہ کم آمدنی میں اضافے اور رہنمائی کا باعث بنتے ہیں جو کہ Q2000 میں رسل 4 پر مزید منفی دباؤ ڈالنے کا امکان ہے جس کے نتیجے میں اس کی مشکلات میں اضافہ ہوتا ہے۔ 2024 کے اوائل میں امریکہ میں کساد بازاری۔

ایک درمیانی مدت کے نزول چینل کے اندر گھومنا

تصویر 2: 2000 اکتوبر 25 تک US Russ 2023 کا اہم رجحان (ماخذ: TradingView، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

تصویر 3: 2000 اکتوبر 25 تک یو ایس روس 2023 کے مختصر اور درمیانے رجحانات (ماخذ: ٹریڈنگ ویو، چارٹ کو بڑا کرنے کے لیے کلک کریں)

اکتوبر 2023 کے اوائل میں اپنے بڑے "Symmetrical Triangle" سے اس کے بیئرش بریک ڈاؤن کے بعد سے، US Russ 2000 Index کی قیمت کے اقدامات اب بھی درمیانی مدت کے نیچے کے رجحان کے مرحلے میں تیار ہو رہے ہیں۔

مزید برآں، بیئرش مومینٹم برقرار ہے جیسا کہ 4 گھنٹے کے RSI مومینٹم انڈیکیٹر کے ذریعے دکھایا گیا ہے جس نے 40 کی سطح پر اپنی متوازی مزاحمت کے خلاف بیئرش ری ایکشن کا آغاز کیا ہے اور اپنے اوور سیلڈ ریجن (30 سے ​​نیچے) تک نہیں پہنچا ہے۔

1,715 اور 20 پر اگلے انٹرمیڈیٹ سپورٹ کی طرف موجودہ امپلسیو ڈاون موو سیکونس کی ممکنہ توسیع کے لیے 1,640 کلیدی قلیل مدتی پیوٹل ریزسٹنس (نیچے کی طرف ڈھلوان ہونے والی 1,600 دن کی موونگ ایوریج بھی) دیکھیں۔

تاہم، 1,715 سے اوپر کی کلیئرنس بیئرش ٹون کی نفی کرتی ہے تاکہ اگلی انٹرمیڈیٹ ریزسٹنس 1,790 (50 دن کی موونگ ایوریج بھی) پر آئے۔

مواد صرف عام معلومات کے مقاصد کے لیے ہے۔ یہ سرمایہ کاری کا مشورہ یا سیکیورٹیز خریدنے یا بیچنے کا حل نہیں ہے۔ آراء مصنفین ہیں؛ ضروری نہیں کہ OANDA Business Information & Services Inc. یا اس کے کسی بھی ملحقہ، ماتحت اداروں، افسران یا ڈائریکٹرز کا ہو۔ اگر آپ مارکیٹ پلس پر پائے جانے والے کسی بھی مواد کو دوبارہ پیش کرنا یا دوبارہ تقسیم کرنا چاہتے ہیں، ایوارڈ یافتہ فاریکس، کموڈٹیز اور عالمی اشاریے کا تجزیہ اور OANDA Business Information & Services Inc. کے ذریعہ تیار کردہ نیوز سائٹ سروس، تو براہ کرم RSS فیڈ تک رسائی حاصل کریں یا ہم سے اس پر رابطہ کریں۔ info@marketpulse.com. ملاحظہ کریں https://www.marketpulse.com/ عالمی منڈیوں کی بیٹ کے بارے میں مزید جاننے کے لیے۔ © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.