بڑے ہائی اسٹریٹ بینکوں کی ویب سائٹس پر جائیں اور آپ کو مل جائے گا۔ صفحات devoted to innovation and technology. That’s no surprise when banks have sped up their digitisation programmes following
COVID and the changing behaviour of customers. There’s a lot to celebrate and lots of evidence of banks breaking down barriers on the technologies they’ll now talk about.
جیسے جیسے چیزیں ٹھیک ہو جاتی ہیں، کچھ کو ایکسلریٹر پیڈل سے اپنا پاؤں اٹھانے کی ضرورت محسوس ہو سکتی ہے۔
لیکن جدت کے ڈیجیٹل کے ساتھ کیسے گھل مل جاتے ہیں اس سے مسابقتی فرق اب اور بھی شدید ہے۔ مثال کے طور پر، فارسٹر ریسرچ has found that 40% of
UK adults would be happy to bank with a bank without branches, while around one in three who applied for a loan in the last year did so on their smartphone.
ایسا لگتا تھا کہ ہم ایک اہم نقطہ سے گزر چکے ہیں۔ ایف سی اے says while digital only challenger banks market share is around 8% here in the UK, it
is growing fast and making inroads into the SMB market too. Some analysts estimate that up to 30% of new business is going to new entrants.
جواب دینے کے لیے، یہاں تک کہ کچھ لوگ موجودہ معاشی ماحول میں مضبوط مالیات اور ترقی کی اطلاع دے رہے ہیں، بینکوں کو جدت میں سب سے آگے ہونا چاہیے۔ یہ سمجھنا ضروری ہے کہ یہ فنٹیک باؤبلز کو ان کے موجودہ نظاموں اور عملوں پر ڈالنے کے بارے میں نہیں ہے۔
درحقیقت، بینک کس طرح IT کو بہتر بنانے پر توجہ مرکوز کرتے ہیں تاکہ عمل کو تبدیل کیا جا سکے اور اسے اپنایا جا سکے اور صارفین کے لیے صحیح نتائج فراہم کیے جا سکیں اور بینک انہیں چیلنجرز پر برتری دے سکتا ہے۔ A
recent review by the FCA into challenger banks highlighted the importance of control environments. Some digital only banks have not focused enough on ensuring processes are robust and scalable. For example, the FCA reports examples of how quick and easy
customer sign-up systems can be vulnerable to abuse and fraud. By contrast traditional banks have better Know Your Customer (KYC) controls in place, though these can be too cumbersome and counter-productive too.
FCA کا جائزہ اس بات پر روشنی ڈالتا ہے کہ کس طرح بینکوں کے لیے ڈیجیٹل تبدیلی کو حفاظت اور سلامتی کے درمیان صحیح توازن قائم کرنا چاہیے، اور اختراعی ہونا۔
Achieving equilibrium hinges on driving through a new digital transformation strategy that innovates from the inside out. This means a rethink of how banks push ahead with process improvement programmes that can be hamstrung by lack of resources and skills
within the bank. Decades of outsourcing have denuded many a bank’s access to technology or process re-engineering talent. Unsurprisingly this is confirmed by the aforementioned Forrester report with one in four bank service decision-makers saying staff availability
to execute digital transformation execution is challenged because of other work demands. Part of this will be skills based, while other aspects time and resource capacity based.
So that rethink starts from embracing modern tools like low code development and how you can work with agile development to transform processes. Low code software means a bank that needs to digitise a product or simplify a process for customers can easily
prototype and quickly get to a working solution. This is achieved partly because low code lowers the barrier for hands-on non-tech participation in the digital creation process. It means you can bring both customer service operations and technology staff together
to redesign a process more effectively.
Of course, low code isn’t a silver bullet for how banks get better at generating a pipeline of innovations. The success of a low coding project for a bank stems from the strength of the team to think about business processes and how to improve them. Good
design is still critical. Banks need to spot strong candidates who have real curiosity and domain knowledge and are problem solvers with a personal reason to see applications become easier to use and more productive. Around these tech neophytes you need to
provide mentorship and guidance from technology, risk and operations colleagues to keep the digital transformation project moving between the necessary guard rails set by regulators.
روایتی بینکوں کو مزید اختراعی اور اپنے ڈیجیٹل چیلنجرز کا مقابلہ کرنے کے قابل بنانا اس کے ذریعے ہو گا کہ وہ کس طرح لوگوں، ٹیکنالوجی اور عمل میں بہتری کے فلسفے کو استعمال کرتے ہیں جو صارفین اور کاروباری نتائج پر مرکوز ہے۔
