FTX کے ذخائر محاصرے میں ہیں کیونکہ صارفین کی ایک لہر اس کے ٹوکن FTT پر انحصار اور ایک بہن کمپنی المیڈا ریسرچ کے ساتھ اس کے تعلقات کے بعد ڈیریویٹو ایکسچینج سے اپنے اثاثے واپس لے رہی ہے۔ شکوک و شبہات اس کی مالی طاقت کے بارے میں۔
8 نومبر کو، نینسن رپورٹ کیا کہ FTX صارفین نے گزشتہ 1.2 گھنٹوں کے دوران ایکسچینج سے $20B مالیت کے Ether اور ERC-24 ٹوکنز نکال لیے ہیں، اور اسی مدت کے دوران صرف $540M جمع کرائے ہیں۔
خطرناک ترقی
کے مطابق، FTX کے بٹ کوائن کے ذخائر ایک مرحلے پر صفر پر گر گئے۔ اعداد و شمار CryptoQuant سے۔ اور FTT، ایکسچینج کا مقامی ٹوکن، پچھلے 22 گھنٹوں میں 24% سے زیادہ گر گیا ہے۔ یہ ایک تشویشناک پیشرفت ہے کیونکہ پچھلے ہفتے CoinDesk نے اطلاع دی ہے کہ FTT Alameda ریسرچ کی بیلنس شیٹ کا 40% ہے۔ المیڈا ایک ملکیتی تجارتی فرم ہے جو FTX کے ساتھ ایک دوسرے پر منحصر ہے۔
پھر بھی انخلا سب سے بڑی پریشانی ہے کیونکہ وہ FTX کی لیکویڈیٹی کو کمزور کر سکتے ہیں۔ بوبی اونگ۔ کرپٹو ڈیٹا ایگریگیٹر کے شریک بانی، CoinGecko نے The Defiant کو بتایا کہ 7 نومبر کو انخلا نے ریکارڈ پر FTX سے روزانہ کا سب سے بڑا اخراج کیا۔ "یہ مادی طور پر FTX کے حجم اور آگے بڑھنے والے مارکیٹ شیئر کو متاثر کر سکتا ہے،" اونگ نے کہا۔
اعتماد کا بحران
اچانک حرکتیں ظاہر کرتی ہیں کہ FTX، روزانہ تجارتی حجم میں $13B کے ساتھ کرپٹو مارکیٹوں میں ایک پاور ہاؤس، اعتماد کے بحران کا شکار ہے۔ مرکزی کرپٹو قرض دہندہ کی ناکامی کے طور پر سیلسیس اور ٹیرا بلاکچین ماحولیاتی نظام اس سال کے شروع میں ظاہر کیا گیا تھا، یہ کرپٹو میں سب سے بڑے کھلاڑیوں کے اثاثوں پر ایک رن کو متحرک کرنے کے لیے صرف جذبات میں تبدیلی کی ضرورت ہے۔ ایف ٹی ایکس اور المیڈا ریسرچ کے درمیان قریبی روابط نے طویل عرصے سے ان خدشات کو جنم دیا ہے کہ دونوں فرمیں اپنی آف چین ہولڈنگز کے بارے میں مکمل طور پر شفاف نہیں ہیں۔
دریں اثنا، تجزیہ کار کا کہنا ہے کہ Alameda اور FTX FTT کی قیمت بڑھانے کے لیے دیگر اثاثے فروخت کر رہے ہیں۔ پیر کو، FTX کے ایک حریف، Binance نے یہ اعلان کرتے ہوئے ایک دھچکا لگایا کہ وہ FTT ٹوکنز کو مارکیٹ میں پھینکنے کا منصوبہ بنا رہا ہے، CEO Changpeng Zhou کے مطابق، جسے CZ بھی کہا جاتا ہے۔
[سرایت مواد]
وبائی بیماری پہلے ہی پھیل رہی ہے۔ گزشتہ 5 گھنٹوں کے دوران بٹ کوائن میں 24 فیصد کمی ہوئی ہے، اور ایتھر تقریباً 6 فیصد کم ہو گیا ہے، اس کے مطابق Defiant ٹرمینل. اور سولانا کو 12 فیصد کا نقصان ہوا ہے۔ FTX ایک بڑا سرمایہ کار ہے اور Layer 1 blockchain نیٹ ورک کا حامی ہے۔
ایف ٹی ایکس اور المیڈا کے ارب پتی بانی سام بینک مین فرائیڈ نے پیر کے بعد سے اس بحران پر توجہ نہیں دی ہے۔ "ایک مدمقابل جھوٹی افواہوں کے ساتھ ہمارے پیچھے جانے کی کوشش کر رہا ہے،" وہ ٹویٹ کردہ. "FTX ٹھیک ہے۔ اثاثے ٹھیک ہیں۔"
کچھ کرپٹو سرمایہ کاروں نے اس اعتماد کا اظہار کیا کہ FTX بنیادی طور پر درست ہے۔ "میں ذاتی طور پر قیاس کرتا ہوں کہ آپریشنل تکلیف کے باوجود المیڈا اس طوفان کا مقابلہ کر سکے گی، یا تو موجودہ نقدی ذخائر کو متحرک کر کے یا ضرورت پڑنے پر SBF کے ذریعے نئے سرمایہ کو بیل آؤٹ کر کے،" Bitfwd Capital کے بانی، ڈینیل بار نے دی ڈیفینٹ کو بتایا۔
FTX اور Alameda کے لیے مسائل 2 نومبر کو شروع ہوئے جب CoinDesk رپورٹ کے مطابق کہ 30 جون کو المیڈا کی بیلنس شیٹ کی تفصیل دینے والی ایک "نجی مالیاتی دستاویز" نے ظاہر کیا کہ اس کی $6B بیلنس شیٹ میں سے تقریباً $14.6B FTT ٹوکن تھے۔ جس میں $2B شامل تھے جو اس کے 7B ڈالر کے قرض میں سے کچھ کے لیے ضمانت کے طور پر مختص کیے گئے تھے۔ اس وقت FTT کی گردشی سپلائی $3B سے زیادہ پر بیٹھی ہوئی تھی، ایکسچینج کی FTT ہولڈنگز اس سے زیادہ تھیں جو اوپن مارکیٹ جذب کر سکتی تھی، جس سے FTX کی اپنے قرضوں کو ادا کرنے کی صلاحیت پر سوالیہ نشان لگا تھا۔
ایف ٹی ٹی اسٹیک
ایف ٹی ایکس اور المیڈا نے کہا کہ یہ دستاویز اس کے مالیات کی پرانی تصویر فراہم کرتی ہے۔ المیڈا ریسرچ کی سی ای او کیرولین ایلیسن نے ٹویٹ کیا کہ فرم کے پاس $10 بلین سے زیادہ مالیت کے اثاثے ہیں جو دستاویز میں ظاہر نہیں ہوتے ہیں اور اس کے بعد سے اس نے اپنے بیشتر قرضوں کی ادائیگی کر دی ہے۔
لیکن 6 نومبر کو، FTX کے سب سے بڑے حریف اور ایکسچینج میں ایک سابق سرمایہ کار، Binance نے یہ اعلان کر کے دباؤ بڑھا دیا کہ وہ اس کے بڑے ایف ٹی ٹی حصص کو آف لوڈ کریں۔. اونگ نے کہا، "CZ کے اعلان کہ Binance اپنی FTT پوزیشن سے نکل جائے گا جس کی وجہ سے FTT ابتدائی طور پر 11.5% گر کر $21.96 ہو گیا،" اونگ نے کہا۔
آپریشنل تکلیف کے باوجود، المیڈا اس طوفان کا مقابلہ کرنے کے قابل ہو گی، یا تو موجودہ نقدی ذخائر کو متحرک کر کے یا SBF کے ذریعے نیا سرمایہ لا کر۔
ڈینیئل بار
بائننس نے کہا کہ وہ اپنی تجارت کے بازار کے اثرات کو کم کرنے کی کوشش کرے گا، اور ایلیسن نے المیڈا کو ہدایت کی کہ وہ FTT ٹوکن $22 میں خریدے۔ بائننس نے واضح طور پر یہ نہیں بتایا ہے کہ آیا وہ ایف ٹی ایکس کو اس پیشکش پر لے جائے گا، لیکن اس کے سی ای او، چانگپینگ زو، sتجویز کیا کہ وہ BNB کی $580M مالیت کے بدلے اس خیال کے لیے کھلا رہے گا۔
"مختلف کریپٹو ٹویٹر کی مشہور شخصیات دوسروں سے اپنی FTT فروخت کرنے کا مطالبہ کر رہی ہیں اور ایسا لگتا ہے کہ کالوں پر توجہ دی جا رہی ہے کیونکہ ٹوکن اس کی $22 قیمت کی رکاوٹ سے گر گیا ہے،" مارک مونفورٹ، ویب 3 وینچر اسٹوڈیو کے شریک بانی، NotCentralised نے دی ڈیفینٹ کو بتایا۔
مخففات کے ساتھ ارب پتی۔
دو کریپٹو ٹائٹنز کے درمیان تعطل نے کرپٹو کی توجہ حاصل کر لی ہے۔
"ناموں کے مخففات کے ساتھ ارب پتی لڑ رہے ہیں اور اس کے نتیجے میں ہم پیسہ کھو رہے ہیں" ٹویٹ کردہ کوبی، ایک ممتاز کرپٹو اثر انگیز۔
Hasu، فلیش بوٹس کے لیے حکمت عملی کی قیادت، چیمڈ میں: "زہریلی دشمنی اکثر صنعت کے ڈھانچے کو تباہ کرتی ہے، جس کا نتیجہ ہر ایک کے لیے بدتر ہوتا ہے۔"
ڈرامے نے بہت سے صارفین کو FTX سے اپنے اثاثے واپس لینے کے لیے اس کی ممکنہ دیوالیہ پن کے خلاف احتیاط کے طور پر، FTX کے ذخائر کی قدر میں کمی کے ساتھ حوصلہ افزائی کی۔ $ 955M ایک ہفتے میں، ڈیون تجزیات کے مطابق۔
شکی افراد نے کرپٹو بل اور ایس بی ایف کے 'انڈسٹری نارمز مینوئل' کو ڈی فائی کے لیے برا قرار دیا
ناقدین ممکنہ قانون سازی کے خلاف پیچھے ہٹتے ہیں جو 'ڈی فائی کو مار ڈالے گا'
8 نومبر کو، سٹیٹ لیئر آف سوڈو سویپس دیکھا کہ FTX کے ذریعے حال ہی میں نکالے گئے انخلا میں سے صرف پانچ اعداد سے کم سائز کے لین دین تھے۔
وکر فنانس کے جولین بوٹلوپ ٹویٹ کردہ کہ اس کی ٹیم نے FTX اور Binance سے $100M سے زیادہ ہٹا دیا۔ "اپنی سیٹ بیلٹ باندھ لو، اٹھانا قریب ہے،" اس نے کہا۔
مائیکل McQuaid، Bloq کے گروتھ مینیجر، ایک web3 انفراسٹرکچر فرم، نے دیکھا کہ FTX یو ایس پلیٹ فارم پر مستحکم کوائن کی پیداوار اتنی زیادہ ہے 84٪ لیکویڈیٹی کی کمی کے درمیان۔ "اندازہ لگانا کہ ان میں سے زیادہ تر لانگوں کو معلوم نہیں ہے کہ شرح اتنی زیادہ ہے اور ایک بار وہ اپنی پوزیشنیں بند کردیں گے۔"
دریں اثنا، ایف ٹی ایکس اور المیڈا ریسرچ کے درمیان سمبیوسس کو اسپاٹ لائٹ میں ڈال دیا گیا ہے۔ ایسا لگتا ہے کہ المیڈا ریسرچ انخلا کی بڑھتی ہوئی مانگ کے درمیان تبادلے کے ذریعے اثاثوں کے بہاؤ کو برقرار رکھنے میں مدد کر رہی ہے۔
مکمل تصویر
7 نومبر کو، لیری سرمک، ایک کرپٹو کرنسی صحافی، نے ایک شیئر کیا۔ اسپریڈ شیٹ سوشل میڈیا پر المیڈا ریسرچ کے زیر کنٹرول پرس کے بیلنس کا پتہ لگانا۔ اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ بٹوے کے بیلنس پچھلے مہینے میں 47 فیصد کم ہوکر $230M رہ گئے، بشمول $104M جو FTX کو بھیجے گئے تھے۔
اعداد و شمار سے یہ بھی پتہ چلتا ہے کہ المیڈا نے 121M ڈالر جینیسس کو بھی منتقل کیے، جو ایک ادارہ جاتی کرپٹو ٹریڈنگ اور پیداوار پلیٹ فارم ہے۔
Cermak نے یہ نتیجہ اخذ کیا کہ المیڈا FTT کی سپورٹ لیول $22 پر دفاع کے لیے اپنی SOL ہولڈنگز کو آف لوڈ کر رہی ہے۔ تاہم، وہ بھی خبردار کہ آن چین ڈیٹا المیڈا کے مالیات کی مکمل تصویر فراہم نہیں کرتا ہے۔ سیرمک نے کہا، "بہت سارے آف چین ہولڈنگز ہیں اور یہ نظریاتی طور پر بھی ممکن ہے کہ المیڈا صرف نئے بٹوے بنا رہی ہے اس لیے میرے جیسے احمقوں کے لیے اسے ٹریک کرنا اتنا آسان نہیں ہے،" سرمک نے کہا۔
بہت ساری آف چین ہولڈنگز ہیں اور یہ نظریاتی طور پر بھی ممکن ہے کہ المیڈا صرف نئے بٹوے بنا رہا ہے لہذا میرے جیسے احمقوں کے لیے اس کا پتہ لگانا اتنا آسان نہیں ہے۔
لیری سیرمک
7 نومبر کو FTX واپس چلایا Gearbox پروٹوکول سے $3M مالیت کا ETH، 20 ETH کی واپسی کی فیس کے ساتھ ڈنکے جانے کے باوجود جسے مزید ایک ہفتہ انتظار کرنے سے بچا جا سکتا تھا۔
"یہ بالکل مضحکہ خیز ہے کہ کوئی بھی آن چین سلیوتھ FTX کولڈ پرس کو بے نقاب نہیں کر سکتا، اور FTX خود ان کے بارے میں کوئی معلومات جاری نہیں کرے گا،" ٹویٹ کردہ crypto سرمایہ کار اور اثر انگیز، DCinvestor. "Alameda ٹاپنگ FTX بند کر رہا ہے… کوئی بات نہیں کہ المیڈا بھی بیک وقت ہر سوفی کشن کو تبدیل کر رہی ہے تاکہ اس عمل میں چین میں ڈھیلی تبدیلی ہو۔ یہ تصور کرنا مشکل ہے کہ وہ اس کو اس وقت اس سے کہیں زیادہ بدتر کیسے بنا سکتے ہیں۔
گرم پرس
8 نومبر کو، بین زو، لیوریجڈ ایکسچینج کے شریک بانی، Bybit، ٹویٹ کردہ کہ المیڈا نے اپنے BIT ٹوکن خریدتے وقت فروخت کی شرائط کی خلاف ورزی کی تھی، اور اپنے ٹوکنز کا ایک بڑا حصہ بازاروں میں پھینک دیا تھا۔ BitDAO کمیونٹی نے 24 گھنٹوں کے اندر جواب کا مطالبہ کیا، اور ارد گرد منعقد کیا $600,000 FTT کی مالیت
Zhou نے کہا کہ FTX نے اپنے 100M ٹوکنوں کو خریدنے کے تین سالوں کے اندر فروخت نہ کرنے پر اتفاق کیا ہے۔ وو بلاکچین، ایک کرپٹو رپورٹر، ٹویٹ کردہ کہ FTX اس وقت اپنے گرم بٹوے میں 97M BIT ٹوکن رکھتا ہے، اس سے کم جو اس نے فروخت نہ کرنے کا وعدہ کیا تھا۔
ایلیسن جواب "اس وقت مصروف ہیں لیکن وہ ہم نہیں تھے، جب چیزیں پرسکون ہوں گی تو آپ کو فنڈز کا ثبوت ملے گا۔" چاؤ نے تیز ردعمل کے لیے کیرولین کا شکریہ ادا کیا۔ "مجھے یقین ہے کہ المیڈا موجودہ آبنائے پر تشریف لے جائے گی،" وہ نے کہا.
