When The Fed Shakes Things Up - Plato AiStream V2.1

Plato tarafından yeniden yayınlandı

İzleyiciler: 0

ABD Merkez Bankası'nın gösterge faiz oranını yaklaşık sıfır seviyesinde tutmasının üzerinden çok uzun zaman geçmedi (1'nin ilk çeyreği). Enflasyon 2022 yıldır bu kadar hızlı artmamıştı ancak Fed, harcamaları da içeren politikasında ısrar etti milyonlarca Ekonomiyi canlandırmak için her ay tahvillere dolar aktarılıyor.

Fed'in enflasyonu kontrol altına almak için yeni bir dizi faiz artırımına gittiği ve federal fon oranını yalnızca altı ayda %3'e kadar yükselttiği Mart ayından bu yana her şey değişti. Fed başkanı Jerome Powell, "Fiyat istikrarı olmadan ekonomi kimsenin işine yaramaz" dedi.

Geçen yılın Kasım ayına gelindiğinde, Ukrayna çatışması ve pandemiye bağlı arz ve talep arasındaki uyumsuzluk ve artan gıda ve enerji fiyatları nedeniyle Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) "Enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiğini" bildirdi ve daha fazla faiz artırımı sinyali verdi. beklenebilir.

İktisatçıların endişesi bu hareket tarzının ekonomiye zarar vereceği ve hatta resesyona yol açacağı yönündeydi. Bunun neden beklenen sonuç olduğuna dair bir açıklama ve ayrıca bazı tarihsel oran dönüşleri ve bunların sonuçları hakkında bilgi tazeleme kursu için şimdi bize katılın.

Faiz Oranları Bizi Nasıl Etkiliyor?

Ekonomi zayıf göründüğünde Fed sıklıkla yanıtlamak Faiz oranlarını düşürerek, çünkü bunun etkisi borçlanma maliyetlerini düşürmek olacaktır. İşletmeler bu durumdan yararlanıyor ve üretimi artırmak, genişletmek ve daha sonra daha fazla harcayabilecek çalışanları işe almak için borç alıyor. Bu sayede ekonomiye taze bir soluk kavuşur.

Ancak enflasyon kontrolden çıkma tehlikesiyle karşı karşıya kaldığında Fed tam tersini yapar ve faiz oranlarını artırır. Daha sonra bankaların kredi çekmek isteyen müşterilere sunduğu faiz oranları da yükseliyor. Kredi kartı sahibi kişiler de böyle zamanlarda hizmete daha fazla faiz ödediklerini göreceklerdir.

Faizler yüksek olduğunda bankacılık sektörünün kazançları artacaktır (çünkü ödünç verdikleri fonlardan daha fazla faiz alırlar). Ancak bu alanın dışında işletmeler büyümeyi ve gelişmeyi daha zor buluyor ve bunun nedeni, genişlemek için ihtiyaç duydukları sermayeyi elde etmenin daha maliyetli olmasıdır. Çalışanlar işlerinden daha az emin olabiliyor ve tüketiciler daha az harcama eğiliminde oluyor.

Forex yatırımcıları için yüksek ABD faiz oranları genellikle USD'yi güçlendirir çünkü yabancıların Amerikan para birimine olan talebi artarak USD'nin göreceli değerini artırır.

1975

Başkan Richard Nixon'un doları altın standardından çekmesinin ardından ABD'de enflasyon Aralık 4.7'te %12.3'den %1974'e sıçradı. Mart 1975'e gelindiğinde Fed, sorunu kontrol altına almak amacıyla gösterge faiz oranını %16'ya yükseltmişti. , ve bu şiddetlenir durgunluk hakimdi.

Daha sonra Fed rotayı değiştirdi ve o yılın Nisan ayında faiz oranını %5.25'e kadar düşürdü. Bu aşırı ve ani politika enflasyonu yükseltti ama aynı zamanda ekonomiyi de çıkmaza soktu. Fed şefi Paul Volcker, 1979'da enflasyonu tamamen dizginlemek için faiz oranlarını yükseltip yüksek tutarak buna son verdi. Bu hedefe ulaşıldı ancak 1980'deki durgunluk aynı zamanda Volcker'in şahin politikası tarafından da tetiklendi.

2001

Temelleri şüpheli olan teknoloji şirketleri 1990'ların sonunda ve 2000'e doğru istikrarlı bir fon akışı elde etti, ancak dotcom balonu 2001'de patladı. Nasdaq Bileşik endeksi çöktü ve Eylül 2002'ye kadar düşük kaldı; buna ABD'de GSYİH'nın daralması ve artan işsizlik eşlik etti. 9 Eylül saldırıları ekonomik sorunları daha da kötüleştirdi. Fed'in tepkisi, 11 yılı boyunca faiz oranlarını yüzde 2001'e kadar düşene kadar sürekli olarak düşürmek oldu.

2008

Aralık 2007 ile Haziran 2009 arasında Amerika'yı bir mali kriz sardı; borsa hızla dibe vurdu ve işsizlik oranı 5 sonuna doğru %2007'ten Ekim 10'da %2009'a fırladı. oranları 2008'in sonlarında sıfıra indirildi ve 2015'e kadar da orada kaldılar, sonunda yeniden yükseltme konusunda kendilerini rahat hissettiler.

Yukarı tamamlayan

Geçen yılın sonuna gelindiğinde ABD ekonomisi, Fed'in sert ilaçlarına karşı oldukça dayanıklı olduğunu kanıtlamıştı. Tüketici harcamaları hâlâ makul seviyedeydi ve şirketler çalışanlarını topluca ortadan kaldırmıyordu. Ancak Kasım 2022'ye gelindiğinde konut sektörü büyük bir darbe aldı ve borsa sürekli bir gerileme yaşadı.

Analistler 2023'te iş dünyasında büyük bir yavaşlama ve potansiyel olarak çok sayıda iş kaybı anlamına gelebilecek bir durgunluk öngörüyorlardı. Bu arada ekonomistler ve Forex yatırımcıları sürekli olarak Politikada güvercin bir değişimin ne zaman beklenebileceğini ölçmek için Fed'in dili üzerinde derinlemesine düşünün.