Anahtar Noktalar
- Terram için en büyük riskler ve fiyatının bir yıl içinde nerede olacağı
- LUNA neden Ethereum'a karşı rekabet etmiyor?
- Anchor'da %20 getiri devam edebilir mi ve banka hesabınız olarak kullanmak güvenli midir?
Bahis
Kripto tuhaf bir yer olabilir. Milyarderlerin kendilerini milyonlarca dolarlık bahislere sürükleyen anonim Twitter kullanıcılarına yanıt verdiği başka bir sektör bilmiyorum.
Ancak geçen hafta gördüğümüz de tam olarak bu; "Sensei Algod", kendisini "yarı emekli bir degen, şu anda yatırım yapıyor" olarak tanımlayan isimsiz bir Twitter hesabı, Twitter'a seslenerek LUNA'nın işlem yapacağına bir milyon dolar bahse girip girmeyeceğini sordu. bir yıl içinde daha düşük bir fiyat.
Daha sonra bahisler arttı. Anon hesap arkadaşı @GiganticRebirth araya girdi. Bu adam kendisini "emekli tüccar" ve "2024 Başkan adayı" olarak tanımlıyor. Donald Trump anonim olarak Twitter'a geri dönmeyi başardı mı? Veya belki de Kanye West'in yakıcı hesabıdır; hâlâ 2024'te aday olmayı planlıyor, değil mi? Her kimse, bahisleri 10 milyon dolara çıkardı.
Mücadeleye katılanlardan biri de büyük köpeğin kendisi, Terra'nın kurucusu Do Kwon'du. Multi milyarder, Twitter'da tuzağa düşmeye eğilimli ve Terra ekosistemini eleştirmenlere karşı tutkuyla savunuyor.
Ve böylece bayanlar ve baylar, kendimize bir iddiaya girdik. Birkaç büyük egonun halkın gözü önünde neler başarabileceği şaşırtıcı, değil mi?
Luna – Bir Yıllık Tahmin
Peki kim kazanacak? LUNA, örneğin 2023 Aziz Patrick Günü'nde nerede ticaret yapıyor?
LUNA'ya bir göz atalım ve hangi tarafın öne çıkacağını tespit etmeye çalışalım. Benimle aynı fikirde değilseniz, beni Twitter'dan arayabilirsiniz ve ben de paramı ağzıma koyacağım (gerçi bahisleri 10 milyon dolardan 10 dolara düşürelim).
Temel bilgiler çok hızlı: LUNA, Terra ekosisteminin üzerinde çalıştığı simgedir. Terra'nın değeri, en öne çıkanı UST olan bir dizi stablecoin'den elde ediliyor. UST talebi arttıkça Luna yakılır ve UST talebi düştükçe LUNA basılır. Bu şekilde, arbitraj ilkelerine göre çalışan oldukça düzgün bir algoritmik mekanizma olan sabitleme korunur.
Burada anlamamız gereken sonuç, LUNA fiyatının UST'nin benimsenmesine bağlı olmasıdır. Daha fazla UST talep edildikçe LUNA yakılacak ve fiyat artacak.
Toplam Değer Kilitli
DeFi ortamına bakıldığında toplam kilitli değerin (TVL) 206 milyar dolar olduğu görülüyor. Terra, 12.3 milyar dolarlık TVL ile bunun %25'ünü alıyor. Böylece Terra, yalnızca baskın Ethereum'un (55 milyar dolar ile TVL'nin %114'lik payı) arkasında, TVL'nin en büyük ikinci DeFi platformu olarak yer alıyor.
Defi Llama aracılığıyla veriler
Ethereum'un sorunlarının tanıtılmasına gerek yok. Gerçek dünyada insanlar, Rusya'nın işgali arz şokunun ardından gaz fiyatları karşısında şok yaşıyor. Elbette, daha önce Ethereum üzerinde işlem yapan biri varsa, gerçek dünyadaki gaz fiyatları, blockchain ile karşılaştırıldığında hala ucuz görünüyor.
Ancak bir “ETH katili” aslında Terra'nın oyunu değil. Ethereum ile birlikte gelişebilir, bu ikisinin rakip olmasına gerek yok. Ancak TVL'yi zaman içinde planladığımızda Terra'nın DeFi pazar payını kazandığı açık.
DeFi TVL payı, Defi Llama aracılığıyla veriler
Şimdi, daha önce de belirttiğimiz gibi, LUNA'daki büyümenin doğrudan UST'nin benimsenmesine bağlı olduğunu unutmayın. Terra platformunda TVL'deki bu genişlemeyle birlikte UST'de de bir büyüme görmeyi bekleyebiliriz, değil mi?
UST'nin Piyasa Değeri, CoinMarketCap aracılığıyla veriler
Yukarıdaki grafiğin gösterdiği gibi, olan tam olarak budur. Büyüme elektriklendi; geçen ağustos ayında 2 milyar doların biraz üzerindeki piyasa değerinden şu anda 15 milyar dolara yükseldi. Bu, on dördüncü en büyük kripto para birimi olduğu anlamına geliyor. Daha da önemlisi, dördüncü en büyük stabilcoindir. Çünkü Terra'nın rakibi Ethereum değil; Terra'nın rakibi diğer stablecoin'ler.
Yukarıdaki grafiğin LUNA için anahtar olduğu anlaşılmaktadır. Terra, stabilcoin piyasasının kontrolüyle mücadele etmeye devam ederse LUNA'nın fiyatı artacaktır. Terra'nın devam edebilmesi için UST'nin daha fazla benimsenmesine ihtiyacı var; DeFi sektörünün önemli bir parçası olan baskın bir stablecoin haline gelmek için UST'ye ihtiyacı var.
Öyleyse bu stablecoin büyümesine neyin sebep olduğunu değerlendirelim.
-
Yerinden
Yukarıdaki stabilcoinlerden biri diğerine benzemiyor; doğru, Terra'nın benzersiz özelliği, çok önemli olan merkeziyetsizlik kalitesine sahip olmasıdır. Yukarıdaki rakiplerin hiçbiri bunu sunmuyor – Tether'in merkezi yapısı (ve şüpheli rezerv durumu) iyi bir şekilde duyuruluyor, USD Coin ise Circle tarafından çıkarılıyor. Binance USD, BNB ezici gücünün bir parçasıdır. Bu nedenle tüm bu paralar kurumlar tarafından kontrol ediliyor. Varlıklar isteğe bağlı olarak dondurulabilir ve veren kuruluşa güven gereklidir.
Öte yandan Terra, tamamen merkezi olmayan bir yapıya sahiptir ve daha önce açıklanan algoritmik sabitleyici aracılığıyla kontrol edilmektedir. Sadece çivinin dayandığına inanmanız gerekiyor, ancak bu konuya daha sonra değineceğiz…
-
Uygulamalar ve Bağlantı
Yatırımcıların UST'ye sahip olmaları için bir teşvikin olması gerekir. Terra ekosisteminde yatırımcıların finansal hedeflerine ulaşabilecekleri bir dizi finansal ürün bulunmalıdır - borç alma, borç verme, hisse satın alma, günlük işlemler vb.
Terra'nın üstün olduğu yer burasıdır. Birkaçını saymak gerekirse, Mirror kişinin hisse senedi satın almasına olanak tanıyor; Chai, Kore'de popülerliği giderek artan bir ödeme uygulamasıdır; geliştirilmekte olan çok sayıda başka uygulama da vardır.
Ancak diğerlerinden daha fazla büyüme sağlayan bir platform var: Anchor. Borç alma ve borç verme protokolü, borç verenlere UST'de %20'ye yakın getiri elde etme fırsatı sunuyor; bu da birçok tüketicinin itibari paralarını UST'ye dönüştürmesine ve Achor'u fiili bir tasarruf hesabı olarak değerlendirmesine yol açtı.
LUNA'nın büyümesinin arkasındaki en büyük itici faktör bu oldu. DeFi alanında daha önce çok yüksek olan getiriler buharlaşırken, piyasadaki mevcut en yüksek "güvenli" getiriler arasında yer alan %20 getiriyi yakalamak için Anchor protokolüne para akıtıldı. UST piyasa değeri böylece arttı ve LUNA fiyatı dikey yönde hareket etti. Ama aslında “güvenli” mi?
Anchor'ın TVL büyümesi dik oldu, veriler DeFi Llama'dan geliyor
Yukarıdaki grafiğin gösterdiği gibi, Anchor'da şu anda 13.3 milyar dolarlık TVL var; bu protokol, Terra ekosistemindeki TVL'nin %52'sini temsil ediyor - yani evet, bu önemli.
Peki bu %20'lik verim devam edebilir mi ve güvenli midir? Bu soruyu yanıtlamak, LUNA'nın gelecekteki fiyat tahminleri açısından hayati önem taşıyor.
Rakamları parçalayalım. Aşağıda Anchor finansallarının basit bir modelini ve bunların nasıl biriktiğini bir araya getirdim.
BORÇLULAR
- 2.6 milyar dolarlık borçlanma. Platform şu anda borçlulardan %12.25 oranında ücret alıyor.
- 4.3 milyar dolarlık (gümrüklü) LUNA ve 1.1 milyar dolarlık (gümrüklü) Ethereum, kredilerine karşı teminat olarak aynı borçlular tarafından sağlanıyor. Anchor bu teminatı staking getirisi elde etmek için kullanıyor ve böylece borç verenlere ödeme yapmak için ekstra gelir elde ediyor (şu anda LUNA için yaklaşık %7 ve Ethereum için %4.3).
KREDİ VERENLER/TASARRUFÇULAR
- %19.5 getiri peşinde koşan Anchor'da 10.5 milyar dolarlık mevduat var
- %19.5'i ödenen getiridir, bu da yıllık 2 milyar dolarlık ödemeye karşılık gelir
Yukarıdaki şekillerdeki sayıları, çıktısı aşağıdaki şemada olacak şekilde çalıştırdım. Gördüğünüz gibi şu anki rakamlarla yıllık 1.4 milyar dolarlık bir açık var. Bu, büyük ölçüde, son zamanlardaki geride kalan kripto piyasasının ortasında borçlanma talebinin kurumasından kaynaklanan bir sorun. Madalyonun diğer tarafında (bir tür kelime oyunu), giderek daha fazla tüketici %19.5 getiri elde etmek için para yatırıyor.
Peki bu kirli kırmızı numara nasıl düzeltilir?
Çapa Baskı
Sistem hile yapıyor, bu şekilde. Anchor protokolünün kendi yerel belirteci vardır. Borçlanma talebi aslında düşük faiz oranları yoluyla borçlanmayı teşvik eden bu Anchor tokenlarının basılmasıyla körükleniyor.
Tokenin çok enflasyonist olmasına neden olan bu Anchor baskısı, ilk dört yıl için 100 milyon token ile sınırlandırıldı ve halihazırda maksimum hızda çalışıyor. Anchor token başına 2.99 dolarlık mevcut fiyatla bu, borçlanma talebini desteklemek için her yıl basılan ve borçlulara verilen 299 milyon dolara denk geliyor. Ve borçlanma yine de Mevduat faizini sürdürmek için olması gerekenden önemli ölçüde daha az.
Bu Anchor baskısı sona erdiğinde, paralı askerlerin başka yerlere göç etmesini bekliyorum. Borçlular artık A) teminat varlıklarının staking getirisinden vazgeçmeye ve B) ayrıca daha yüksek faiz oranını ödemeye istekli olmayacaklar. Ve aslında bu tam olarak diğer DeFi protokollerinde gördüğümüz şeydir: İlk altına hücum sona erdiğinde sermayenin başka bir yere taşınması. Yani yukarıdaki uçurum aslında genişleyebilir.
Getiri Rezervi
İkincisi, adı verilen bir şey var. Verim Rezervi, Bu, şu anda olduğu gibi, borç alma ve borç verme talebinin kontrolden çıktığı durumlarda protokolü tamamlamak için tasarlanmış bir fondur. Mevcut getiri rezervi 423 milyon doları tutuyor, ancak bu ancak geçen ay bizzat Do Kwon tarafından 450 milyon dolar artırıldıktan sonra gerçekleşti. Bu getiri rezervi, Anchor'un %19.5'in altına düştüğünde mevduat sahiplerine ödediği faizi tamamlamak üzere tasarlandı. Benim hesaplamalarıma göre bu 423 milyon dolar, mevcut kurlarla 111 günlük açığı kapatmaya yetiyor.
Do Kwon, Getiri Rezervini 450 milyon dolar artırdıktan sonra geçen ay Twitter'da yukarıdaki tweet'i paylaştı.
Sürdürülebilirlik
Bu açıkça %19.5'luk sürdürülebilirlik açısından iyimser bir tablo çizmiyor. Ancak bazı gerçekleri dışarıda bırakıyoruz. Anchor, neredeyse bir yıl önce (21 Mart 2021) başlatılan bir protokoldür. Ve TVL'de 13.3 milyar dolar var. Bu, çoğu iki kattan fazla süredir kullanımda olan neredeyse tüm diğer protokollerin ilerisindedir.
Hayır, bu oran sürdürülebilir değil. Tabii ki öyle değil; eğer öyle olsaydı, tamamen yanlış bir şeyler olurdu. Dünyanın geri kalanı yıllardır en düşük oranlı ortamın kırıntılarını kazırken, uzun vadede %20'lik sulu bir parayı boşuna kazanmaya devam edemezsiniz. Ara sıra bedava öğle yemeği diye bir şey olabilir, ama ünlü deyişin dediği gibi süresiz olarak değil.
Bu nedenle verim rezervinin yeniden doldurulması gerekecektir.
Ama ne olmuş yani? Dediğim gibi Anchor bir yaşında. Start-up'ların ömürleri boyunca her yıl nakit enjeksiyona ihtiyaç duymasının nadir olduğunu mu düşünüyorsunuz? Şişen birikintilere olumsuz bakmayı bırakmalı ve bunların büyük miktarını (yılda 10 milyar dolar) takdir etmeye başlamalıyız! Anchor ayağa kalkıncaya kadar getiri rezervine yapılan ilaveler yalnızca başlangıç giderleri olarak görülmelidir. Start-up kendini yeniden başlatıyor, hadi ona biraz nefes alma alanı verelim. UST piyasa değeri grafiğine tekrar ilerleyin ve buradaki muazzam büyümeyi ve X ekseninin ne kadar az zaman kapladığını takdir edin. Bu, LUNA fiyatından da görülebilecek dikey bir yolculuk oldu.
Uzun vadeli
Tabii ki, ekleme sonsuza kadar devam edemez. Anchor'ın eninde sonunda kendi kendine sürdürülebilir hale gelmesi gerekiyor. Yoksa öyle mi?
Mevduat oranı %14'e düşse bile bu yine de piyasadaki en iyiler arasında yer alacaktır. Ve bu kötü bir şey olarak görülmemelidir. Bu ölüm öpücüğü değil; Bu protokolün olgunlaştığının bir işareti. Ve unutmayın, bu mevduat faizi düştükçe bazı mevduat talebi de düşecektir. Daha az mevduat, ödenecek daha yüksek faiz oranı anlamına gelir. Tıpkı Anchor baskısı sona erdiğinde paralı asker borçlanmasının diğer protokollere geçiş yapacağını daha önce tahmin ettiğim gibi, aynısını mevduat tarafında da göreceğiz if verim düştüğünde. Verim peşinde koşanlar yollarına devam edecek.
Yukarıdaki modelin gösterdiği gibi mevcut sürdürülebilir oran %6.29'dur. Yani, mevduatın 4 katı borçlanmayla bile protokol hala %6.29 oranında ödeme yapabiliyor. Bankanızın size %6.29 ödediğini mi düşünüyorsunuz? Ve bu oran düşerse hiçbir mevduat sahibinin kaçmayacağı varsayılıyor. Mevduatın %10 düştüğünü ve borçlanmaların %10 arttığını varsayarsak, dengeleyici APR %7.32 olur; mevcut duruma göre 103 baz puanlık büyük bir artış. Ve yine, daha geniş pazar bağlamında çok sağlıklı bir getiri.O halde Terra için yapılan methiye hazırlıklarıyla biraz dinlenelim. Evet, oran kesinlikle yüzde 19.5'ten düşecek. Ama sorun değil. Geceleri hâlâ uyuyacaksın. Yine de bir miktar verim elde edeceksiniz. Ve bu makaleyle en alakalı olanı Terra (ve LUNA) kesinlikle iyi olacak.
Dübel
Ancak bahsetmek istediğim önemli bir risk daha var. Daha önce de söylediğimiz gibi, sabitleyici, arbitraj yasaları aracılığıyla algoritmik olarak korunur. UST 1$'ın üzerinde işlem görürse 1$'a dönene kadar LUNA'ya satılır ve bunun tersi de geçerlidir. Peki ya satış baskısı bu kadar aşırıysa? Herkes UST'den çıkmak isterse ne olur?
Bu daha önce de oldu. Aşırı piyasa gerileme zamanlarında yatırımcılar UST'nin bir parçası olmak istemediler. Eski güzel itibari para istiyorlar. Kripto kırmızısı günlerin ne kadar çirkinleşebileceğini, kripto diyarında gökyüzünün ne kadar çabuk düşebileceğini unutmayalım.
UST fiyat geçmişi – CoinMarketCap aracılığıyla, sabitin nerede sallandığına dair iki çarpıcı örnekle birlikte
Büyük tehlike Anchor'un sürdürülebilir oranı değil. Yukarıdaki grafik. UST'yi tutarken bu kırmızı düşüşler çok korkutucu. Çivi kırılırsa Terra batar; bu tartışmaya açık değil.
Yukarıda görülebileceği gibi Mayıs 2021, UST'nin 95c seviyesinde işlem görmesi ile sabitin sallandığı zamanın en son örneğidir. Bu, insanların UST'nin çökmesi durumunda tüm birikimlerini kaybetme ihtimalinden kaçınmak için paralarında %5'lik bir kayıp almaya istekli oldukları anlamına geliyor. Eğer Terra saygın bir stablecoin olmak istiyorsa bu hiçbir koşulda gerçekleşemez. Bunu fiat banka hesabınızda kabul eder misiniz?
Bankalara hücuma benzer şekilde, eğer kimse UST'yi elinde tutmak istemezse, arbitraj fırsatları mevcut olsa bile o zaman alıcı olmayacaktır. Amerika Birleşik Devletleri'nin yarın varlığının sona ermesi ihtimalinin olduğunu hissetseydiniz, 95 sent karşılığında bir dolarlık banknot satın alır mıydınız? Hayır, yapmazsın.
Elbette Mayıs 2021'deki o gün, kripto piyasalarının eridiği ve tüm alanda kaliteye doğru bir kaçışın yaşandığı gündü. O günden bu yana çirkin günler oldu ama hiçbiri Bitcoin'in birkaç saat içinde %30 düştüğü o gün kadar kötü değildi.
İyi haber şu ki, UST hayatta kalan her çarpışmayla birlikte daha da güçleniyor. Ekosistem, Terra'nın bu beklenmedik durumlara hazırlanmak için daha fazla güvenlik önlemi almasıyla sonuçta stres testini atlattı.
Şahsen ben artık bu sabitleme durumundan memnunum ancak bu, ekosisteme yönelik en büyük risk olmaya devam ediyor ve her zaman da öyle kalacak. Ayrıca UST'nin piyasa değerinin o zamandan itibaren 7 kat olduğunu da belirtmekte fayda var. Başka bir siyah kuğu olayında bu, satış baskısını UST'nin daha küçük olduğu Mayıs 2021'de gördüğümüzden önemli ölçüde daha yükseğe çıkaracaktır. Milyarlarca dolarlık satış baskısını karşılamak zorunda kalırsa LUNA üzerinde çok daha fazla baskı olacaktır ve bunun sonucunda daha ciddi bir stres testiyle karşılaşabilirsiniz. Ancak benim için %19.5'lik getiri, UST tutmamı telafi etmek için yeterli bir getiri; ancak buradaki risklerin izini kaybetmeyelim.
Sonuç
Artık 10 milyon dolarlık soruyu cevaplamanın zamanı geldi. Gelecek yıl, ben memleketim İrlanda'da, kalabalık bir barda bir bardak Guinness yudumlarken, LUNA nerede ticaret yapacak? 87 doların üstünde mi altında mı?
LUNA'nın CoinMarketCap aracılığıyla geçen yılki baskın fiyat hareketi
Kriptoda bir yıl uzun bir süre. Bu soruyu zorlaştıran şey, yalnızca LUNA'nın geleceğini değil, bir bütün olarak kripto pazarının geleceğini de tahmin etmemiz gerektiği gerçeğidir. Ancak burada ilgi çekici olan şey, LUNA'nın ilk 50'de Bitcoin ile en az korelasyona sahip koinlerden biri olması. Bunun nedeni, piyasa geriledikçe yatırımcıların düşen varlıklarını UST dahil olmak üzere stabilcoin'lere satmasıdır.
Bu, her şeyden çok, UST'nin sabitliğini korumasına ve genel olarak ekosistemin sağlığına olan güvenimi artırıyor. Daha geniş bir pazarda düşüş yaşanırken trader'ların stablecoin'i ellerinde tutma konusunda ne kadar emin olduklarını görmekten daha iyi bir turnusol testi olabilir mi? Bununla birlikte, diğer kripto paralardan daha iyi durumda olsa bile, uzun süreli kripto ayı piyasası durumunda LUNA fiyatı yine de zarar görecektir.
Bahsin emanet adresi, 22 milyon doları içeriyor. Blockchain bunu doğruluyor; bahisler açık!
Merkezi olmayan stabilcoin için bir pazar var ve LUNA'nın burada çok fazla rekabeti yok. Geliştirilmekte olan uygulamaları da hesaba katarsak, ekosistemin sermaye çekmeye devam edememesi için hiçbir neden göremiyorum. UST'nin piyasa değerinin bir yıl içinde yeniden yükseleceğine inanıyorum.
Etkileşime yürek ısıtan bir son
İnsanlar getiriyi seviyor ve Çapa getirisinin bir yıl içinde hala yüksek olacağına inanıyorum - belki de hâlâ %19 civarında sabitlenmiş durumda. Oranın bir yıl sürebileceğini düşünüyorum ve bahisin benden yapmamı istediği tek şey bu. Bu çiviyi yalnızca 365 gün tutmam gerekiyor ve buradaki asıl risk de bu. Buradaki anahtar, bir yıllık zaman ufku.
Yani, bir yıldır konuştuğumuza göre, bahsi ben devralacağım.
Zaten alt tarafa bahis oynamak çok sıkıcı, değil mi?
Sonrası 10 milyon dolarlık LUNA Twitter bahsi – kim kazanacak? İlk çıktı Coin Günlüğü.
- "
- &
- 10
- 100
- 2021
- 7
- Hakkımızda
- Hesap
- karşısında
- Action
- adres
- Benimseme
- algoritmik
- Türkiye
- zaten
- Rağmen
- arasında
- miktar
- yıllık
- Yıllık
- Başka
- uygulamayı yükleyeceğiz
- uygulamalar
- arbitraj
- etrafında
- göre
- Varlıklar
- Ağustos
- mevcut
- Banka
- banka hesabı
- Bankalar
- Temeller
- Pazar Bear
- müşterimiz
- olmak
- İYİ
- Biggest
- Milyar
- milyarderler
- milyarlarca
- binance
- Bitcoin
- Siyah
- blockchain
- bnb
- övünme
- Borçlanma
- nefes alma
- satın almak
- Alıcılar
- Satın alma
- çağrı
- Başkent
- Nakit
- nedenleri
- yükler
- Daire
- Sikke
- Paraları
- karşılaştırıldığında
- rekabet
- tamamen
- güven
- emin
- Tüketiciler
- devam etmek
- kontrol
- olabilir
- Çift
- Crash
- kripto
- Kripto Pazarı
- Kripto Piyasaları
- cryptocurrency
- akım
- veri
- gün
- tartışma
- ademi
- Defi
- Talep
- gelişme
- Dolar
- dolar
- Donald Trump
- aşağı
- sürme
- ekosistem
- Elektrik
- çevre
- alıkoyma
- gerekli
- Ethereum
- Etkinlikler
- herkes
- örnek
- genişleme
- beklemek
- giderler
- aşırı
- göz
- Ayaklar
- emir
- mali
- mali
- bulur
- ince
- Ad
- uçuş
- takip etme
- sonsuza dek
- kurucu
- Ücretsiz
- fon
- para
- gelecek
- oyun
- GAZ
- Goller
- gidiş
- Altın
- Tercih Etmenizin
- Büyüme
- sahip olan
- Sağlık
- okuyun
- daha yüksek
- tarih
- ambar
- tutar
- Ne kadar
- HTTPS
- önemli
- Diğer
- Dahil olmak üzere
- Gelir
- artmış
- artan
- sanayi
- kurumları
- faiz
- Faiz oranları
- Yatırımcılar
- İrlanda
- IT
- kendisi
- Kanye West
- anahtar
- Kore
- manzara
- büyük
- Yasalar
- Led
- borç verme
- çizgi
- küçük
- Krediler
- kilitli
- Uzun
- bakıyor
- Aşk
- büyük
- YAPAR
- yönetilen
- Mart
- pazar
- Pazar Payı
- Piyasalar
- milyon
- ayna
- model
- para
- Ay
- Daha
- çoğu
- hareket
- Tabiat
- net
- haber
- numara
- sayılar
- teklif
- Teklifler
- Fırsatlar
- Fırsat
- sipariş
- Diğer
- ödenmiş
- ödemeler
- İnsanlar
- belki
- resim
- platform
- tahmin
- tahmin
- başkanlık
- basınç
- güzel
- fiyat
- Fiyat Tahmini
- Sorun
- sorunlar
- Ürünler
- önemli
- protokol
- protokolleri
- halka açık
- kalite
- soru
- Rampa
- oranlar
- RE
- Gerçek dünya
- uygun
- gerektirir
- gereklidir
- DİNLENME
- Risk
- riskler
- koşmak
- koşu
- acele
- güvenli
- Adı geçen
- güvenlik
- satmak
- paylaş
- Paylaşılan
- sarsılmış
- kısa
- eksik
- Basit
- uyku
- So
- satılan
- bir şey
- uzay
- stablecoin
- Stablecoins
- yığın
- Staking
- başlama
- Start-up
- start-up
- Devletler
- Durum
- Stocks
- stres
- arz
- Sürdürülebilirlik
- sürdürülebilir
- sistem
- Konuşmak
- konuşma
- yeryüzü
- test
- Tether
- Dünya
- İçinden
- zaman
- birlikte
- simge
- Jeton
- yarın
- üst
- iz
- Ticaret
- Tüccarlar
- esnaf
- Trading
- tedavi etmek
- koz
- Güven
- Retweet
- anlamak
- benzersiz
- Birleşik
- USA
- GÜÇ KAYNAĞI
- USD
- USD Para Birimi
- kullanım
- kullanıcılar
- değer
- hafta
- Batısında
- Ne
- Nedir
- DSÖ
- kazanmak
- çalışır
- Dünya
- değer
- yıl
- yıl
- Yol ver