Startup Investing: 3 Lessons From Peter Lynch

Plato tarafından yeniden yayınlandı

İzleyiciler: 0

Ciltsiz kitap, sarhoş bir kuş gibi üzerime uçtu.

Göğsüme çarptı ve kucağıma düştü.

Wall Street'teki bir iş için benimle röportaj yapan kısa huylu para yöneticisi (ve kitapçı), "Okuyun," dedi. "O zaman konuşuruz."

Ben de kitabı okudum.

Ve birkaç gün sonra, ilham veren bir zihin ve çürük bir göğüs ile ofisine geri döndüm ve işi perçinledim.

On Yıl Hızlı İleri Sar

Dün akşam Kindle'ım şarj etmekle meşgulken, kitaplığımda o eski kağıt kapakla karşılaştım.

Artık Wall Street'te çalışmıyorum - şimdi bir girişimciyim ve özel piyasalarda yatırımcıyım - ama oturup kitaba göz atarken, derslerinin bugün de geri döndüğümde olduğu kadar değerli olduğunu fark ettim. önce okuyun.

Bahsettiğim kitap Peter Lynch'in Caddeyi Yen.

29 Yıl Boyunca Yılda% 13

Peter Lynch, Fidelity's Magellan Fund'u 1977'den 1990'da emekli olana kadar yöneten efsanevi para yöneticisidir.

Fonu yönetmeye başladığında, 18 milyon dolarlık varlığa sahipti.

Emekli olduğunda 14 dolardan fazlaydı milyar.

% 29 yıllık getirisi, onu tüm zamanların en başarılı para yöneticilerinden biri yapıyor.

Peter İlkeleri ve Başlangıç Yatırımları

Çok etkileyici bir yatırım geçmişine sahip olmanın yanı sıra, Peter yatırım konusunda harika kitaplar yazdı.

Peter yazarken, sizin gibi bireysel yatırımcılar hala girişimlere yatırım yapamıyorlardı, ancak sağlam bilgeliği herhangi bir pazara kolayca uygulanabilir.

Örneğin, bu satırı okuduğumda güldüm. Caddeyi Yen: "Uzaktan şutlar neredeyse her zaman hedefi ıskalıyor."

Dünyayı değiştirmek isteyen erken aşamadaki işletmelere yatırım yapmak, aslında bir dizi uzun çekim yapmaktır - bu nedenle, titiz bir yatırım sürecinin önemi ve çeşitlendirme hakkında her zaman ciğerlerimizin tepesinde çığlık atıyoruz.

İşte yeni başlayan yatırımlar için geçerli olan birkaç Peter İlkesi.

Erken aşamada bir yatırım yapmayı düşündüğünüzde, bunları kullanın!

İlke 1: "Pastel boya ile gösteremeyeceğiniz hiçbir fikre asla yatırım yapmayın"

Doğası gereği dünyayı değiştirmeye çalışan bir şirket olan erken aşamadaki bir teknoloji girişimine yatırım yapmayı düşünüyorsanız, Peter'ın bu konudaki tavsiyesi mantığa aykırı gelebilir.

Sonuçta, bu şirketler zihin uyuşturan karmaşık teknik zorlukların üstesinden gelmeye çalışmıyor mu? Elbette, bazıları ...

Ancak yine de onlar hakkında temel soruları cevaplayabilmelisiniz! Örneğin:

Hangi sorunu çözmeye çalışıyorlar?

Hedef pazarları kim?

Ürünleri gerçekten hedef pazarlarının ihtiyaçlarını karşılıyor mu?

Nasıl para kazanıyorlar?

Oldukça basit, değil mi? Bir işletme ne kadar karmaşık olursa olsun teknik olarakBu soruların cevapları açık olmalıdır.

Google'ı örnek olarak alın…

Google sofistike bir arama motoru oluşturdu. Algoritmalarının nasıl çalıştığını anlamaya bile başlayamıyorum. Ancak genç bir şirket olarak çözmeye çalıştığı temel sorun - insanların tam olarak aradıkları içeriği bulmalarına izin vermek - son derece geniş bir kitleyi çekmesine yardımcı oldu.

Sonunda, bu içeriğin yanına alakalı reklamlar yerleştirmeye başladı ve bugün, Google'ın yıllık yaklaşık 140 milyar dolar geliri var.

Biri size mor bir mum boya ve peçete verirse, Google'ın iş modelini 60 saniyede çizebilirsiniz. İşte bu İster halka açık bir şirket ister erken aşamadaki bir başlangıç olsun, yatırım yapmanız gereken iş türü.

Principle #2: "The extravagance of any corporate office is directly proportional to management's reluctance toward shareholders"

Google'ın "kampüsünü" California'da ilk gördüğüm zamanı hatırlıyorum. Bir ofis olduğunu unutmuşum - daha çok lüks bir spa gibi görünüyordu. Kafeteryada bedava gurme yemek, bedava kreş ve kuru temizleme, bedava sırt masajı vs. vardı.

Ama bu noktaya gelmek YILLAR aldı ve milyarlarca dolar kâr etti. Kurucular bir garajda ve bir yatakhanede işe Ramen eriştesini yiyip ürünlerini geliştirerek başladılar - ve bu iyi bir şey.

Bir start-up'ın kurucuları lükslere odaklanmamalı; şirketlerini büyütmeye ve bankada başka bir gün yaşamaya yetecek kadar nakit bulundurmaya odaklanmalılar. Paralarını pahalı bir binada şık bir ofis alanına harcıyorlarsa, elinizi çek defterinizden kaldırın!

Öyleyse, kurucuların yanlış şeylere - ofis alanı, büyük maaşlar, pahalı şirket gezileri vb. - fazla harcadıklarına dair ipuçlarına bakın. Bunlar kırmızı bayraklar!

3. İlke: "Mağazayı seviyorsanız, hisse senetlerini de seveceksiniz"

Peter Lynch, bireysel yatırımcıların "profesyonel" para yöneticilerinden daha iyi performans gösterebileceği konusunda kararlıydı. Yapmaları gereken tek şeyin bildikleri, beğendikleri ve müşterisi oldukları şirketlerin hisselerini satın almak olduğunu söyledi.

Onun mantığı, müşterilerin büyük bir ofiste oturan finansal tabloları okuyan bir analist tarafından tespit edilemeyen markalar ve ürünler hakkında önemli bilgiler algılamasıydı.

Aynı teori erken aşamadaki yatırım için de geçerlidir. Profesyonel bir girişim kapitalistinin söylediği gibi, "Kendimi ürünü kullandığımı hayal edemezsem, yatırım yapmam." Tek istisnası mı? Çocukları ürüne aşıksa.

Lynch de aynıydı. Efsaneye göre, genç kızını biraz para harcayarak alışveriş merkezine gönderecekti. Hangi mağazalardan satın aldığını gördükten sonra, bu şirketler üzerinde durum tespiti yapmaya başlar ve hisse senetlerini analiz ederdi.

Erken aşamadaki yatırım fırsatlarını araştırmaya başladığınızda durun ve kendinize şu soruyu sorun: "Bu ürünü kullanır mıyım? Çocuklarım veya komşularım kullanır mı? "

Öğrenilecek Daha Fazlası

Peter Prensiplerini beğendiyseniz ve girişimlere yatırım konusunda akıllı olmanın başka yollarını arıyorsanız, Kaynaklar sayfamıza göz atın ve ücretsiz Girişim Yatırım Raporumuzun 10 Emirini indirin »

Ayrıca, başlangıç yatırımına nasıl yaklaştıklarını keşfetmek için New York'un en iyi beş risk sermayedarı ile röportaj yaptığımız ücretsiz "Uzmanlardan İpuçları" teknik incelememize göz atmayı da unutmayın.

Aynı sayfada bulacaksınız.

Mutlu yatırımlar.

Saygılarımla,

Wayne Mulligan
Kurucu
Crowdability.com