Şimdi DraftKings'e Yatırım Yapmalı mısınız? Hisse Fiyat Analizi

Plato tarafından yeniden yayınlandı

İzleyiciler: 0

Not: Bunlar yalnızca yazarın düşünceleridir, resmi yatırım tavsiyesi değildir.

İnişler ve çıkışlar

DraftKings, bugün ABD pazarındaki en büyük spor bahis operatörlerinden biridir. Hayata günlük bir fantezi spor platformu olarak başladı ve 2018'de federal bahis yasağının kaldırılmasının ardından spor bahisleri alanında FanDuel ile üstünlük için mücadele etti.

DraftKings hisseleri Nisan 2020'de büyük bir tantanayla halka açıldı ve fiyatı bir yıldan kısa bir süre içinde üç katına çıkarak 60 doların üzerine çıktı. Bu coşku, pandeminin ilk düşüşünün ardından piyasaların patlama yaşadığı bir zamanda geldi. Kolay para piyasadan çekildiğinde, DraftKings'in hisse fiyatı dibe vurdu ve 10 dolar sınırına yaklaştı.

Boston merkezli şirket için işler bir kez daha iyiye gidiyor

Ancak Boston merkezli şirket için işler bir kez daha iyiye gidiyor. VegasSlotsOnline News, bugün DraftKings'e yatırım yapmaya değer olup olmadığına karar vermek için işin tüm yönlerini hızlı bir şekilde inceledi.

Küçük bir arka plan

DraftKings, 2012 yılında günlük bir fantezi spor platformu olarak başladı ve yavaş yavaş kendisini gerçek paralı yarışmalar alanında baskın bir oyuncu haline getirdi. Federal Ticaret Komisyonu, rekabet endişeleri nedeniyle 2016 yılında FanDuel ile birleşme girişimini engelledi.

Platformun oldukça kullanıcı dostu olması ve yakın zamanda duyurulan progresif parlay ürünü de dahil olmak üzere sıklıkla heyecan verici yeni ürünler piyasaya sürmesi nedeniyle pek çok kişi DraftKings'i kullanmayı tercih ediyor.

DraftKings, spor bahislerine yönelik federal yasağın Mayıs 2018'de sona ermesini benimsedi ve eyaletler bu aktiviteyi yasallaştırdıkça ülke çapında çevrimiçi ve perakende spor bahis sitelerini hızlı bir şekilde başlattı.

Şubat 2019'da, New Jersey'de bir iGaming platformu başlatarak yüksek marjlı çevrimiçi kumarhane alanına ilk adımını attı. Aynı zamanda bir DK Horse adında ayrı bir at yarışı bahis platformu ve şu anda izin veren 24 eyaletin 29'ünde çevrimiçi spor bahis siteleri işletiyor.

Endişe nedenleri

DraftKings halka açıldı birçok yüksek profilli ters birleşmenin gerçekleştiği bir dönemde. Perakende tüccarları popüler hisse senetlerine büyük meblağlar pompalıyordu; bu da DraftKings, Coinbase ve Robinhood gibi şirketlerin halka açık hale geldikten sonra değer patlamasına yol açtı. Ancak dramatik düşüşler yaşamaları çok uzun sürmedi.

DraftKings henüz kar elde edemiyor ve nispeten düşük marjlı bir sektörde ticaret yapıyor

DraftKings'le ilgili sorunlar, yüksek maliyetler ve yetersiz tahminler nedeniyle başladı ve bu da insanların daha güvenli, kâr getiren işlere yönelmesine neden oldu. Buna karşılık, DraftKings henüz kâr elde edemiyor ve 2024'te kâr elde edebileceğine inansa da nispeten düşük marjlara sahip bir sektörde ticaret yapıyor.

Şirketin müşteri kazanmak için büyük meblağlar harcamasıyla rekabet de çok fazla. 2022 Mali Yılında toplam pazarlama ve satış harcaması 1.2 milyar dolardı ve bu rakamın 2023 Mali Yılında daha da büyüyeceği tahmin ediliyor.

Son zamanlarda büyük oyuncuların spor bahisleri sahnesine girişi, ESPN Bet ve Fanatikler gibiBu aynı zamanda DraftKings'in derin cepleriyle rekabete o kadar da zorbalık yapamayacağı anlamına geliyor. Yatırımcılar, bu yeni girenlerin DraftKings'in pazar payını yamyamlayıp yamyamlayamayacağını görmek için gözlem yapacak.

Yatırımcılar ayrıca DraftKings CEO'su Jason Robins'in eylemlerini de sorguladı. 1.1'de özel olarak uçarak 2022 milyon dolar harcadı ve güvenlik personelinin maliyeti yıllık 500,000 dolardan fazla oldu. Bu tür harcamalar, yüksek profilli bireylerin bir miktar korumaya sahip olma ihtiyacına rağmen yatırımcılar için her zaman bir tehlike işaretidir.

Bol miktarda iyimserlik

Bazı dezavantajlara rağmen DraftKings'in beğenilecek pek çok yanı var. Mevcut fantazi kullanıcı tabanı nedeniyle yeni bir spor bahis pazarı açıldığında, hızlı bir şekilde yer edinmesine olanak tanıyan bir avantaja sahiptir. Piyasalar olgunlaştıkça kâr marjları da iyileşir.

ABD spor bahisleri pazarında hala çok fazla pazar var ve ülkenin en kalabalık iki eyaleti (Kaliforniya ve Teksas) henüz bu aktiviteyi yasallaştırmadı. Ülke çapındaki spor bahisleri operatörlerinin toplam brüt oyun geliri 7.5'de 2022 milyar dolardı ve bu sayı, daha fazla pazar açılıp olgunlaştıkça her geçen yıl artacak. Aynı şey şu anda yalnızca altı eyaletin yayında olduğu iGaming için de geçerli.

DraftKings, ABD çevrimiçi kumar pazarının %31'ini kontrol eden üstün operatördür

DraftKings, Kasım 34 itibarıyla ABD spor bahis pazarında %2023'lük bir paya sahip olup, pazarın %39'una sahip olan FanDuel'in hemen arkasında güçlü bir konumdadır. iGaming'i eklediğinizde, DraftKings üstün bir operatördür. ABD çevrimiçi kumar pazarının %31'inin kontrolü ezeli rakibi için %30'a karşılık.

DraftKings'in finansal sonuçları da yükselişte. 3'ün üçüncü çeyreğindeki satışlar tahminlerin üzerinde gerçekleşti ve bu da hisse fiyatında %2023'lik bir artışa yol açtı. Aylık ortalama tekil ödeme yapan kişi sayısı 11 milyondu ve müşteri başına ortalama gelir 2.3 dolara ulaştı. DraftKings, 114'te 400 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK'e ulaşacağını ve net zararlarının yıllık bazda önemli ölçüde düşeceğini tahmin ediyor.

Şirket medya alanında da bazı bilinçli hamleler yaptı. TaslakKrallar bahis yayıncısı VSiN'i satın aldı, ayrıca çeşitli podcast'ler, spor takımları ve liglerle ortaklıklar yapıyoruz. Ayrıca bildirildiğine göre Barstool Sports ile önemli bir pazarlama anlaşması hakkında görüşmelerde bulunuyoruz bu, Barstool'un tutkulu spor hayran kitlesinden faydalanmasına olanak tanıyacak.

Geleceğe bir bakış

DraftKings ağırlıklı olarak ABD pazarına bağlı kaldı ve yurt dışına açılmaya çalışarak kendisini çok fazla genişletmedi. Ontario dışında ABD DraftKings dışında herhangi bir bahis platformu bulamazsınız. Pazarlama maliyetlerini kontrol altına almaya başlıyor ve sürekli büyüyen ABD çevrimiçi kumar pazarında sağlam bir konuma sahip.

DraftKings muhtemelen potansiyel satın alma fırsatlarına bakmaya devam edecek. BT Fanatics'in PointsBet'in ABD varlıklarını satın almasını kaçırmaya çalıştı ve ayrıca 888 Holdings'in olası devralınması konusunda yaz aylarında görüşmeler sürüyor. Muhtemelen bu taktik 2024'e doğru ilerledikçe devam edecek.

hisse fiyatı avantajlı bir konumda gibi görünüyor

DraftKings'in hisse fiyatı şu anda avantajlı bir konumda görünüyor. 39.55 dolar ile hâlâ tüm zamanların en yüksek seviyesi olan neredeyse 72 doların çok altında ve son iki yılda istikrarlı bir şekilde artarak Ocak 79'ye göre %2022 oranında arttı. Şirket, gemiyi doğru yöne yönlendirmiş gibi görünüyor ve bu durum, ödüllendirilmeye yol açacaktır. sadık yatırımcılar.