Russell 2000 Teknik: En zayıf olan yeniden zayıflayabilir – MarketPulse

• Russell 2000, Haziran/Eylül 2022'den bu yana mevcut olan "Simetrik Üçgen" aralığı desteğinden büyük bir düşüş eğilimi sergiledi; bu, aynı zamanda Nasdaq 100 ve S&P 500'ün geçen yıl oluşturduğu mevcut büyük salınım düşük alanlarıyla da aynı zamana denk geldi.
• ICE BofA ABD Yüksek Getiri Endeksi'nin opsiyona göre ayarlanmış spreadindeki olası bir artış, Russell 2000'de daha fazla aşağı yönlü baskıyı tetikleyebilir.
• 1,715'deki önemli kısa vadeli direnci izleyin.

Bu, önceki raporumuzun bir takip analizidir, “Russell 2000 Teknik: Büyük ABD hisse senedi endeksleri arasında en zayıfı” 14 Eylül 2023 tarihinde yayınlandı. Tıklayınız okuyun özet için

The ABD Russ 2000 Endeksi (Russell 2000 vadeli işlemlerinin bir temsilcisi) gerçekten de biraz daha düşüş kaydetti ve 2022 Ekim 1,1640 haftasında Haziran 9'nin en düşük seviyesi olan 2023'tan bu yana yürürlükte olan dört aylık "Simetrik Üçgen" aralığı konfigürasyonunun altında büyük bir düşüş eğilimi sergiledi.

Dün (2023 Ekim) ABD seansının kapanışı itibarıyla 24 yılından bugüne getirisi -%4.64'lük bir kayıp seviyesinde bulunuyor ve bu, diğer ABD gösterge hisse senedi endekslerinin açıkça altında performans sergiledi; Benzer bir dönemde Nasdaq 100 (+%34.79), S&P 500 (+%10.63), Dow Jones Endüstriyel Ortalama (-%0.02)

Küçük ölçekli Russell 2000, bileşenlerinin gelirinin %80'e yakınını ABD'den elde etmesi ve Russell 40 Endeksi'nin yaklaşık %2000'ının kârsız olması nedeniyle ABD ekonomisinin daha iyi bir temsilcisi olarak kabul edilmektedir. Dolayısıyla, kredi notu düşük olan bu "zombi şirketler", ticari faaliyetlerini sürdürmek için muhtemelen nispeten yüksek düzeyde borca ​​bağımlıdır.

Uzun vadeli ABD Hazine tahvil getirilerindeki son önemli artış, ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirilerinin bu hafta başında psikolojik %5 seviyesini test ettiği ve henüz yükseliş eğilimi gösteren bir tükenme durumuna dair net bir işaretin görülmediği bir durum.

ABD yüksek getirili şirket tahvillerinin kredi spreadindeki olası yükselişe dikkat edin

ICE BofA ABD Yüksek Getiri Endeksi opsiyona göre ayarlanan spread ile gösterilen gecikmeli yüksek getirili şirket tahvili kredi spreadi, kalıcı yükseliş nedeniyle nihayet geçtiğimiz hafta yükselerek 4.51 Ekim Pazartesi itibarıyla beş ayın en yüksek seviyesi olan 23'e ulaştı. ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisinin hareketi Ayrıca, ABD'deki likidite durumu, Chicago Fed Ulusal Finansal Koşullar Kaldıraç Alt Endeksi'nin 1'de "daha yüksek bir dip" oluşturan son hareketinin de gösterdiği gibi sıkılaşmaya başladı (bkz. şekil). XNUMX).

Şekil 1: 23 Ekim 2023 itibarıyla ABD likidite koşullarıyla ICE BofA ABD Yüksek Getiri Endeksi Opsiyona Göre Ayarlanmış Spread (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Bu temel makro gözlemler, düşük kredi notuna sahip ABD şirketleri için daha yüksek finansman maliyeti ortamının olduğunu ve bunun da daha düşük kazanç artışına yol açtığını ve bunun da 2000. çeyrekte Russell 4 üzerinde daha fazla aşağı yönlü baskı oluşturması muhtemel olduğunu ve bunun da bir büyüme ihtimalini artırdığını öne sürüyor. ABD'de 2024 başında resesyon.

Orta vadeli alçalan bir kanal içinde salınım

Şekil 2: 2000 Ekim 25 itibarıyla US Russ 2023 ana trendi (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Şekil 3: 2000 Ekim 25 itibarıyla US Russ 2023 kısa ve orta trendleri (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Ekim 2023'ün başındaki ana "Simetrik Üçgen"den düşüş eğilimi göstermesinden bu yana, ABD Russ 2000 Endeksi'nin fiyat hareketleri hala orta vadeli bir düşüş trendi aşamasında gelişiyor.

Ek olarak, 4 seviyesindeki paralel direncinde düşüş eğilimi gösteren ve aşırı satış bölgesine (40'un altı) ulaşmayan 30 saatlik RSI momentum göstergesinin de gösterdiği gibi düşüş momentumu bozulmadan kalıyor.

Mevcut ani aşağı hareket dizisinin 1,715 ve 20'deki bir sonraki ara desteklere doğru potansiyel uzantısı için 1,640 kilit kısa vadeli pivot direncini (aynı zamanda aşağı doğru eğimli 1,600 günlük hareketli ortalamayı) izleyin.

Bununla birlikte, 1,715'in üzerinde bir açıklık, bir sonraki ara direncin (aynı zamanda 1,790 günlük hareketli ortalama) 50'da geldiğini görmek için düşüş eğilimini boşa çıkarıyor.

İçerik yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi veya menkul kıymet alıp satma çözümü değildir. Görüşler yazarlardır; OANDA Business Information & Services, Inc.'in veya bağlı kuruluşlarının, yan kuruluşlarının, memurlarının veya müdürlerinin olması zorunlu değildir. OANDA Business Information & Services, Inc. tarafından üretilen ödüllü bir forex, emtia ve küresel endeksler analizi ve haber sitesi hizmeti olan MarketPulse'ta bulunan herhangi bir içeriği çoğaltmak veya yeniden dağıtmak isterseniz, lütfen RSS beslemesine erişin veya şu adresten bizimle iletişime geçin: info@marketpulse.com. Ziyaret https://www.marketpulse.com/ küresel pazarların ritmi hakkında daha fazla bilgi edinmek için. © 2023 OANDA Ticari Bilgiler ve Hizmetler A.Ş.