Bir Sonraki Bitcoin (BTC) Yarılanmasına Hazırlık

“Yarılanma”, Bitcoin blok zincirinde her dört yılda bir gerçekleşen otomatik bir olaydır. Sadece halving Bitcoin için enflasyona karşı bir model görevi gören devasa bir teknik olay, ancak aynı zamanda yatırımcıların da ilgisini çekiyor: tüm geçmiş yarılanmalar (2012, 2016 ve 2020'de) ardından devasa boğa koşuları geldi Bu, BTC'nin değerini tarihi zirvelere taşıdı.

Dördüncü yarılanma olayının Nisan veya Mayıs 2024'te gerçekleşmesi bekleniyor ve gelecek geçmişten farklı görünebilir. BTC'nin fiyatı üzerindeki etkileri nelerdir? Kriptoda başka bir tarihi boğa koşusu bekleyebilir miyiz? Halving etkinliği sırasında yatırımcılar için en uygun yatırım stratejisi nedir?

Bu makalede, tüm bu soruların yanıtlarını ve daha fazlasını, 2024 öncesindeki BTC halving etkinliklerine ilişkin derinlemesine analizimizde araştırıyoruz.

Blockchain'de Bitcoin, Halving ve Kıtlık

Bitcoin'in temel özelliklerinden biri zorunlu kıtlık mekanizmasıdır. Buradaki mantık, bir şeyin değer taşıması için sınırlı ve nadir olması gerektiğidir. Sonuç olarak, Bitcoin'in ana özelliği sınırlı bir arzdır; yalnızca 21 milyon BTC yaratılacaktır.

Yeni bitcoin'ler, madencilik adı verilen karmaşık bir kriptografik süreç yoluyla verilir; karmaşık ve hesaplama açısından (ve finansal olarak) zorlu bir süreç olup, işlem doğrulayıcıları, bitcoin biçiminde getiri elde etme potansiyeli için rekabet eder.

Blockchain, bitcoin arzını kontrol etmek için azalan getiri sistemini zorluyor; madenci ödülleri her dört yılda bir yarı yarıya azalıyor, yani kabaca blockchain'e 210,000 blok eklemek için gereken süre. Bu nedenle Bitcoin “yarıya indiriliyor”.

Bu sistem, para akışını kontrol ederek ve madencilikten elde edilen getirileri azaltarak Bitcoin'in fiat para birimlerini etkileyen aynı enflasyonist eğilimlerden muzdarip olmamasını sağlamaya yardımcı olur. Bu nedenle, bitcoin üretiminin zaman çizelgesi öngörülebilir geleceğe kadar uzanıyor.

Bitcoin Yarılanması Olaylarının Tarihi

Bitcoin, 3 Ocak 2009'da bitcoin blok zincirinin "Blok 0" - "Genesis Bloğu" - madenciliğiyle doğdu. Bitcoin madencisinin doğuşu, blockchainin esrarengiz yaratıcısı Satoshi Nakamoto'ydu.

Başlangıçta madencilere ağa blok ekledikleri için 50 BTC verildi. Satoshi Nakamoto yaklaşık 1.1 milyon BTC biriktirdi bu dönemde madencilik ödülleri olarak. Blockchain daha popüler hale geldikçe diğer madenciler de bu alana girdi.

Tarihsel olarak, bitcoin kullanıcıları genel olarak birbiriyle örtüşen dört kategoriye ayrılabilir: ilk yatırımcılar/blockchain savunucuları, teknoloji meraklıları, perakende kullanıcılar ve büyük kurumsal yatırımcılar.

Yarılanma öncesi dönemde, Bitcoin esas olarak orijinal yatırımcıları ve hevesli erken benimseyenler arasında alınıp satılıyordu. Yeni kripto para birimi bu aşamada neredeyse değersizdi. Temmuz 2010'da Bitcoin ilk kez 0.08 dolardan işlem görmeye başladı.

2011 yılına gelindiğinde, ilk Bitcoin borsalarının lansmanı ekosisteme yeni kullanıcılar kazandırdı. 1 $ 'ın üzerinde fiyat ilk kez. Aynı yıl Bitcoin, güvenlik ihlalleri ve hack'ler nedeniyle değerinde %31'luk bir düşüş yaşamadan önce 99 dolara yükseldi.

İlk BTC Yarılanması (2012)

BTC'nin ilk yarılanması 28 Kasım 2012'de 210,000 bloğunun ağa yazılmasıyla gerçekleşti. Madencilik ödülleri 50 BTC'den 25 BTC'ye yarıya indirildi. Geçen yıl yüzde 50 olan enflasyon oranı sadece %12'ye düşürüldü yarıya indirdikten sonra.

Bitcoin 2012'de istikrarlı bir toparlanma aşamasındaydı. Haziran 0.01'de 2011 dolara düştükten sonra kripto, Kasım 12'de yavaş yavaş 2012 dolara geri döndü. 2012 yarılanması türünün ilk olayı olduğundan, aynı etkiyi yaratmadı. Daha sonraki olaylar olarak beklenti düzeyi.

Kullanıcıların büyük çoğunluğu ne bekleyeceğini bilmiyordu. Ve Bitcoin bu noktada spekülatif bir yatırım varlığına dönüşmemişti. Dolayısıyla yarılanma Bitcoin fiyatını hemen etkilemedi.

BTC'nin 31 Aralık 2012'deki kapanış fiyatı, $ 13.45 idi. Ancak yeni yılda her şey değişti; Nisan 2013'te fiyat %250'lik bir düzeltmeyle karşılaşmadan önce 50 dolara yükseldi. Daha fazla fiyat konsolidasyonu ve başka bir büyük yükseliş, fiyatı 1,100 dolara yükseltti.

Ancak daha sonraki kazanımları tamamen yarılanmaya bağlayamayız. Daha sonra ortaya çıktı ki Tek bir kişi tarafından fiyat manipülasyonu Mt. Gox bitcoin borsasındaki bot hesaplarının kullanılması, BTC fiyatını önemli ölçüde 1000 doların üzerine çıkarmış olabilir.

Yine de 2013 yılı Bitcoin için bir dönüm noktası oldu. Kripto para biriminin piyasa değeri ilk kez 1 milyar doları aştı ve ana akım medyanın ve yatırımcıların dikkatini büyük ölçüde çekti. İlk yarılanma BTC'nin fiyat geçmişinde önemli bir rol oynadı.

İkinci BTC Yarılanması (2016)

2012-2013 yıllarının hatıralarından hareketle, 2016 halving etkinliğine hazırlık sırasında kripto topluluğunda beklentiler nispeten yüksekti. Bitcoin'in itibarı da 2012'den bu yana büyük ölçüde değişti ve daha spekülatif yatırımcıların ilgisini çekti.

2016 etkinliği 9 Temmuz'da gerçekleşti ve madencilik ödülleri 25 BTC'den 12.5 BTC'ye düşürüldü. Enflasyon 12'deki yüzde 2012'den 5'daki yarılanmanın ardından yüzde 2016 civarına düştü.

BTC o yıla 434 dolardan başladı. Fiyat yarılanmadan birkaç ay önce gözle görülür şekilde artmaya başladı. Küçük bir düzeltmeye uğramadan önce 735 Haziran'da 21 dolara kadar yükseldi ve sonunda yarılanma gününde 663 dolara yerleşti.

Önümüzdeki üç ay boyunca Bitcoin fiyatında küçük düzeltmeler ve toparlanmalar yaşandı. Bir sonraki büyük ralli Ekim ayında başladı ve BTC'yi Aralık 975'nın son haftasında 2016 dolara yükseltti. Bu yükseliş eğilimi, Bitcoin'i Ocak ayının ilk haftasında 1,000 doların üzerine çıkardı.

Eylül 2017 itibarıyla Bitcoin ilk kez 5,000 dolar sınırını aşmıştı. Önemli bir düzeltmenin ardından kripto yükselişine devam ederek tüm zamanların en yüksek seviyesi olan $'a ulaştı.Aralık ayında 19,783.

Uzmanlar bir kez daha piyasa manipülasyonunun 2017'deki devasa Bitcoin yükselişlerinin arkasında önemli bir faktör olduğunu belirtti. araştırmacılar iddia etti Bireylerin, koordineli bir stratejiyle ayı koşuları sırasında bitcoin için fiyat desteği oluşturmak amacıyla stablecoin Tether'ı kullandığı görüldü.

Bununla birlikte, 2017 yılındaki Bitcoin boğa koşusunda yatırımcı çılgınlığının da büyük bir rol oynadığına şüphe yok. Ve bu olaylar dizisinin nihai katalizörü, 2016 yılındaki ikinci BTC yarılanmasıydı.

Üçüncü BTC Yarılanması (2020)

2017'deki tarihi kazanımların ardından üçüncü BTC yarılanmasına ilişkin beklentiler yükseldi. Ancak, COVID-19 salgını Mart 2020'de BTC'nin fiyatını düşürerek işleri karmaşık hale getirdi.

Yarılanma olayı 11 Mayıs'ta gerçekleşti ve blok ödülleri sadece 6.25BTC'ye düştü. BTC'deki enflasyon da %2'nin altına çekildi.

BTC, Ocak ayında 1 dolardan başlayarak Şubat ortasında 2020 dolara ulaşarak 7,200'nin ilk çeyreğinde güçlü bir dönem geçirdi. Bunu Mart-Nisan aylarında salgının neden olduğu bir çöküş izledi ve fiyatlar 10,000 doların altına düştü.

Ancak Bitcoin, yaklaşan etkinlikle ilgili artan heyecana atfedilerek 9,900 Mayıs itibarıyla 9 dolara yükseldi. Üçüncü yarılanma olayı Bitcoin'deki enflasyon seviyelerini daha da düşürerek Bitcoin'i daha da düşürdü. altının bile altında.

Ancak 2020'nin ikinci yarısında geleneksel pazarların çöküşü, Bitcoin'i yeni boyutlara taşıdı. Halving öncesi 9,000 dolardan BTC'nin değeri yıl sonunda 28,000 dolara yükseldi. yatırımcı parası girişi.

Geriye dönüp baktığımızda, 19'de COVID-2020'un Bitcoin için hem bir lütuf hem de bir lanet olduğunu söyleyebiliriz. İlk çöküşü tetikledikten sonra, pandemi kısa süre sonra kriptoya sermaye akışını kolaylaştırdı. Bitcoin'in ana akımda iyi niyetli bir yatırım seçeneği rütbesine yükseltilmesinde önemli bir rol oynadı.

Yaklaşan Dördüncü Yarılanma (2024)

Bitcoin'in dördüncü yarılanmasının Nisan sonu veya Mayıs 2024 başında, geçici olarak 25 Nisan'da gerçekleşmesi bekleniyor. Blokların çıkarılma hızını doğru bir şekilde tahmin edemediğimiz için olayın gerçek zamanlaması değişebilir.

Potansiyel Etkiler ve Spekülasyonlar

Madenciler 840,000 numaralı bloğu blok zincirine eklediğinde, madencilik ödülleri 6.25 BTC'den 3.125 BTC'ye düşecek. Arzın azalması nedeniyle Bitcoin'in yıllık enflasyon oranının %1.8'den %0.9'a düşmesi muhtemel.

Bunlar yarılanma olayının amaçlanan sonuçlarıdır; Satoshi Nakamoto'nun sistemi bugünkü haliyle tasarlamayı seçmesinin nedeni budur. Ancak birbirini takip eden her olayda, yarılanmanın gerçek doğrudan etkisinin BTC fiyatları üzerindeki etkisi daha küçük oluyor.

BTC'nin %92'sinden fazlası zaten çıkarılmış olduğundan, halvingden kaynaklanan arz şoku nispeten düşük olacaktır. Volatilite, FOMO ve kısa vadeli kazanç arayan spekülatörler nedeniyle esas olarak yatırımcı duyarlılığından, özellikle de dışarıdan gelenlerden kaynaklanacak.

Ana etki, daha düşük ödüllerin ve yüksek maliyetlerin potansiyel olarak toplam operasyonların yaklaşık %30'unun çıkışını tetiklediği madencilik alanında güçlü bir şekilde hissedilecek. Bu gelişmenin ağ güvenliği üzerindeki genel etkisi henüz görülmedi.

Yatırımcılar Bitcoin Halving Etkinliğinden Sonra Nelere Dikkat Etmeli?

Mevcut protokole göre Bitcoin, 33 ile 2012 yılları arasında 2140 yarılanma olayına maruz kalacak. Her ne kadar büyük şemada 3 olaydan oluşan bir örneklem boyutu küçük olsa da, bu geçmiş yarılanma olaylarından bazı modelleri hâlâ tespit edebiliyoruz.

Madenci Trendleri ve Davranışlarındaki Değişiklikler

Madenciler için her yarılanma olayı, kazanılan BTC başına üretim maliyetini ikiye katlıyor. Ancak şimdiye kadar bu durum, her halving etkinliğinden sonra Bitcoin fiyatında yaşanan büyük artışlarla dengelendi.

Hash oranı, madencilerin blok zincirini güvence altına almak için taahhüt ettiği toplam işlem gücünü gösteren önemli bir ölçümdür. Daha yüksek bir hash oranı, daha fazla madencilik ekipmanının ve muhtemelen daha fazla madencinin varlığını gösterir.

BTC'nin hash oranı grafiğine göre, 2016'daki ikinci yarılanma olayından bu yana madencilik faaliyetlerinde sürekli bir artış oldu. Her ne kadar piyasa çöküşü 2022'de BTC'nin fiyatını düşürse de madencilik eğrisi hala durmaksızın yukarı doğru çıkıyor.

Bunun mezarı var madenciler için çıkarımlar 2024 yılında. 2023 yılı itibarıyla ortalama BTC maliyeti 15,000 dolar civarındadır. Yarılanmanın ardından bu miktar ikiye katlanarak 30,000 dolara çıkacak. BTC'nin fiyatı 2022 öncesi seviyelere yükselmediği sürece birçok madencilik faaliyeti 2024'te kapanabilir.

Karlılık endişeleri, artan enerji maliyetleri ve bitcoin değerindeki düşüş nedeniyle 2022'den bu yana birçok bitcoin madenciliği şirketini etkiliyor. Uzmanlar, ödüllerin 3.125BTC'ye yarıya indirilmesiyle birlikte madencilik operasyonlarının %15 ila %30'unun 2024'te duracağını tahmin ediyor.

Madenciler 2023'te ekipman yükseltmelerine yoğun yatırım yapıyor. Yeni madencilik platformları enerji verimliliğini %25'e kadar artırabilir. Daha iyi ASIC'lere yatırım yapmayan madenciler, 2024 yarılanmasından sonra karlarının sıfıra düşeceğini görebilir.

Yarılanma olaylarının ağ güvenliği üzerinde de ciddi etkileri vardır. Hash oranının önemli ölçüde düşmesi halinde ağ %51 saldırılarına karşı daha savunmasız hale gelebilir. Bununla birlikte, BTC blok zincirinin büyüklüğü göz önüne alındığında, sistemi tehlikeli derecede güvensiz hale getirmek için madenci faaliyetlerinde büyük bir düşüş olması gerekir.

Piyasa Duyarlılığı ve Yatırımcı Tepkisindeki Değişimler

Halving olaylarının Bitcoin piyasası duyarlılığı üzerindeki potansiyel etkisini ölçmek çok daha zordur. İşin içinde çok fazla değişken var. Örneğin 2020'de benzeri görülmemiş bir salgın, kripto piyasalarına likidite getirilmesinde çok önemli bir rol oynadı.

Ancak geçmiş piyasa duyarlılığını ve yatırımcı tepkisini analiz edebiliriz. Halving etkinliğine yaklaşırken BTC'de artan heyecan, küçük dalgalanmalar ve nispeten daha küçük boğa koşuları eşlik etti.

Önceki tüm örneklerde, asıl olayı küçük düzeltmeler takip etti. Birkaç ay sonra, genellikle yatırımcıların heyecanı ve daha düşük BTC arzı nedeniyle büyük yükselişler meydana geldi.

Aşağıdaki grafiklerde de belirtildiği gibi, yarılanma olayının tipik sonucu şuna benzer:

• 365 günden 540 güne kadar süren ilk boğa koşusu.
• 400 güne yakın süren düşüş düzeltmesi.
• Bir sonraki yarıya kadar yaklaşık 450 ila 500 gün sürecek bir yatay gidişat.

Kaynak: Önceki Yarılanmalardan Sonra BTC'nin Fiyat Performansının Dağılımı, Tarih Tekrarlayacak mı? (cryptopotato.com)

Yarılanma verilerine üstünkörü bir bakış, birbirini izleyen her yarılanma olayının BTC fiyatları üzerindeki etkisinin zayıflıyor olabileceğini gösteriyor. Şu ana kadar toplam bitcoin arzının %92'sinden fazlası zaten çıkarıldı. Madeni paraların çoğu zaten dolaşımda olduğundan, gelecekte arzdaki azalmaların BTC fiyatı üzerinde daha düşük bir etkisi olacaktır.

2024'teki oynaklığın büyük kısmı yatırımcı duygularından kaynaklanacak. Burada, çeşitli bitcoin yatırımcı topluluklarının tepkileri arasında bir ayrım yapılabilir:

• HODLer'lar: Uzun vadeli BTC meraklıları ve ilk benimseyenler piyasada küçük bir rol oynayacak. Onlar için standart taktik, ne olursa olsun HODLing'i sürdürmektir; deneyimli yatırımcılar genellikle 2022'deki gibi piyasadaki düşüş trendleri sırasında alım yaparlar.
• Spekülatörler/Yeni Gelenler: Fırsatı kaçırma korkusu (FOMO) da kripto piyasalarında büyük rol oynuyor. Yarılanmanın medyada yer alması arttıkça, kriptoya yeni yatırımcıların akını yaşanabilir. Yalnızca kısa vadeli kazançları önemseyen spekülatörler de daha aktif hale gelecek ve genel oynaklığı artıracak.
• Kurumsal yatırımcılar: Balinalar, finans kurumları, özel şirketler ve hatta hükümetler 2023'te milyarlarca dolar değerinde Bitcoin'i elinde tutuyor. Bu yatırımcıların eylemleri esas olarak faiz oranları, geleneksel piyasaların performansı ve diğer ekonomik/politik faktörler gibi faktörler tarafından yönlendiriliyor ve çok daha önemli. tahmin etmek daha zor.

Yatırımcılar Bitcoin Halving'e Nasıl Hazırlanabilir?

Ciddi yatırımcıların piyasada herhangi bir hamle yapması için Bitcoin halving etkinliğinden daha iyi zamanlar var. Çoğu yatırımcı ve HODLer, halving etkinliğinden önce uygun oranlarda BTC biriktirmeye çalışıyor.

Bu, piyasadaki dalgalanmalardan kaçınmanıza ve yüksek getiri şansını artırmanıza olanak tanır. "Düşükten al ve HODL", 2023'te BTC için tercih ettiğimiz strateji olmaya devam ediyor. Optimum birikim süresi genellikle piyasanın dibi (en son olay 2022'deydi) ile bir sonraki halving arasıdır; ortalama 500 gün civarındadır.

Tarihsel verilere dayanarak, BTC'ye geçmek için en iyi zaman halving etkinliğinden sonraki 900 ila 1000 gün (3 yıldan biraz kısa) oldu. Bu, piyasanın boğa ve ayı koşularını sonlandırdığı ve kısa vadeli yatırımcıların panik halindeki varlıklarını boşaltmaya çalıştığı BTC'yi tarihi düşük seviyelerde bıraktığı tipik bir zamandır.

Olayların yarıya indirilmesi büyük düzeyde heyecan yaratsa da perspektifi korumak çok önemlidir. Her döngüde yarılanmanın BTC fiyatları üzerindeki etkisi azaldı. Yatırımcı duyguları ve dış olaylar, yarılanmanın ardından dalgalanmanın temel nedeni oldu.

2023-24'te kripto para piyasaları, enerji fiyatları, geleneksel pazarlardaki aşırı enflasyon ve başta ABD olmak üzere dünya çapındaki hükümetlerin düzenleyici baskıları gibi dış faktörlerin benzeri görülmemiş baskısıyla karşı karşıya kalacak.

Bu koşullar altında stratejimiz yarılanmanın hemen öncesinde ve sonrasında ticaret çılgınlığına kapılmaktan kaçınmaktır. Önceden iyi hazırlık yapan yatırımcıların kazanç elde etme olasılıklarının daha yüksek olduğuna inanıyoruz.

Yatırımcı Paketi

Yarılanma, Bitcoin'in gelişen hikayesinde çok önemli bir olay olmaya devam ediyor ve öngörülebilir gelecekte de bu şekilde kalmaya devam edecek. Ancak bunun BTC fiyatı ve arzı üzerindeki asıl etkisi her olayda düşüş eğilimi gösteriyor. Faiz oranları, mevzuattaki gelişmeler ve enerji maliyetleri gibi dış faktörlerin etkisi çok daha önemli.

Yarılanmanın ana etkisi bugünlerde daha psikolojik; önceki döngülerde kaydedilen büyük kazanımlar birçok yatırımcının kafasında umut ve FOMO yaratıyor. Her ne kadar BTC'nin yarıya indirildikten sonra elde ettiği kazançlar döngüler boyunca istikrarlı bir şekilde azalmış olsa da, başka bir devasa boğa koşusunu asla göz ardı edemeyiz.

İster geleneksel varlıklara ister kriptoya yatırım yapıyor olun, optimum getiri ve risk azaltma için dengeli bir portföy sürdürmek hayati önem taşır. 300'den bu yana S&P'de %2018 getiri kaydeden yüksek performanslı bir örnek için şu sayfamıza göz atın: Blockchain İnananlar Portföyü.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://www.bitcoinmarketjournal.com/next-bitcoin-halving/