Altın, ısrarcı faiz indirimi iddialarının ortasında 2024'e umut verici bir notla başladı

Altın, ısrarcı faiz indirimi iddialarının ortasında 2024'e umut verici bir notla başladı

Zaman Damgası: 2 Ocak 2024 9:33
Kaynak Düğüm: 3043243

Paylaş:

  • Altın fiyatı bazı kazanımlarını geriledi ancak Fed'in faiz indirimi iddialarının devam etmesi nedeniyle yükseliş eğiliminde kalmayı sürdürüyor.
  • Bu hafta ABD NFP ve ISM PMI raporları FX alanında daha ileri adımlara yol gösterecek.
  • ABD Doları, kritik ekonomik veriler öncesinde yükselişini sürdürüyor.

Altın fiyatı (XAU/USD) 2024 yılına umut verici bir notla başladı ve Salı günü faizlerde düşüş ihtimaline rağmen sağlam bir zemin sergilediğini gösterdi oranları Mart ayından itibaren Federal Reserve (Fed) tarafından. Faiz indirimi umutlarını artıran faktörler, enflasyonun yüzde 2'ye doğru gerilemesinde belirgin ilerleme ve kısıtlayıcı politikalar nedeniyle işgücü piyasası koşullarının gevşemesidir. para politikası Duruş. Kıymetli metal, ABD Doları'nın daha da değer kazanmasıyla marjinal satışlarla karşı karşıya. USD Endeksi haftanın en yüksek seviyesi olan 102.00'e yükseldi ve 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirileri %3.96 yakınlarına yükseldi.

Bu hafta, yatırımcılar çeşitli ekonomik gelişmeler nedeniyle aşırı oynaklığa hazırlıklı olmalı. göstergeler serbest bırakılmak üzere sıraya girdiler. ISM imalat PMI'ı, JOLTS İş İlanları verileri ve Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) Aralık ayı para politikası toplantısı tutanaklarını Hizmetler PMI ve Tarım Dışı Bordroları (NFP) raporu. Piyasa katılımcılarının, Fed'in faiz indirimi beklentilerinin derinleştiği bir ortamda ABD Doları ve Hazine tahvillerine yönelik daha geniş düşüş eğilimini değiştirmesi pek mümkün görünmüyor.

Daily Digest Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, ABD Doları'nın yeni haftanın en yüksek seviyesini görmesiyle düşüyor

  • Altın fiyatı, ABD dolarındaki toparlanmanın devam etmesiyle 2,075 dolar civarında nominal satışla karşı karşıya.
  • Federal Reserve'ün 2024'te erken faiz indirimi yapma ihtimalinin yüksek olması konusunda genel beklentiler hâlâ iyimser.
  • CME FedWatch aracına göre Fed'in faiz oranlarını 72 baz puan (bps) düşürerek %25-5.00'e düşürme ihtimali %5.25'dir. Fed'in mayıs ayında faiz indirimine devam etme ihtimali ise %72 civarında.
  • Altın fiyatına olan ilgi, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın Aralık para politikası toplantısındaki tonunu, daha uzun faiz oranları için daha yüksek olanı destekleyen bir tondan, faiz indirimlerinin ileriye yönelik tartışmaların konusu olduğunu gören bir tona değiştirmesinin ardından güçlendi.
  • Ancak Jerome Powell, fiyat istikrarının sağlanmasının Fed'in en önemli hedefi olduğu konusunda uyardı.
  • İşgücü piyasası, İmalat ve Hizmet PMI verileri bu hafta açıklanacağından yatırımcıların değişken fiyat hareketlerine hazırlıklı olması gerekiyor. Buna ek olarak yatırımcılar Çarşamba günü yayınlanacak olan FOMC tutanaklarına odaklanacak.
  • Tahminlere göre, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) Ekim ayı için İmalat PMI'ını önceki 47.1 seviyesinden daha yüksek olan 46.7 seviyesinde raporlaması bekleniyor.
  • 50.0 eşiğinin altındaki bir rakam ekonomik aktivitede daralma olarak değerlendiriliyor ve bu, ABD fabrika verilerindeki üst üste 14'üncü daralma olacak.
  • ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun Kasım ayına ait JOLTS İş İlanları verilerini raporlaması planlanıyor ve bu veriler yine Çarşamba günü yayınlanacak. ABD'li işverenler tarafından ilan edilen iş ilanları 8.850 milyon oldu; bu, önceki talep olan 8.733 milyonun üzerindeydi.
  • Yatırımcılar için en önemli odak noktası FOMC tutanakları olacak. FOMC tutanakları, faiz oranlarının üst üste üçüncü kez %5.25-5.50 aralığında sabit tutulmasının ardındaki ayrıntılı açıklamayı sunacak. Bunun dışında yatırımcılar 2024 yılı faiz oranlarına ilişkin yönlendirmelere, enflasyon ve işgücü piyasası koşullarına ilişkin detaylı tahminlere odaklanacak.
  • Bu arada ABD Dolar Endeksi (DXY) Salı günü 102.00 civarına yükseldi. 2023'te USD Endeksi, daha sıkı faiz indirimi bahisleriyle 2020'den bu yana kazandığı galibiyet serisine son verdi.
  • Bu hafta USD Endeksi'ndeki hareket, Cuma günü yayınlanması planlanan işgücü piyasası verileri tarafından yönlendirilecek. Ancak bundan önce piyasa katılımcıları Perşembe günü yayınlanacak olan ABD Otomatik Veri İşleme (ADP) özel istihdam verilerine odaklanacak.
  • Konsensüse göre, ABD'deki özel işverenlerin Kasım ayında 113 bin kişiyi işe alırken, Aralık ayında 103 bin iş arayanı işe alması bekleniyor. 

Teknik Analiz: Altın fiyatı 2,070 doların altına düştü

Altın fiyatları, Fed'in erken faiz indirimi beklentilerinin desteğiyle Cuma gününün en yüksek seviyesinin üzerine tırmandı. Kıymetli metal, ABD Dolarındaki olumlu toparlanmanın etkisiyle kazançlarının bir kısmını geri verdi. Değerli metalin önceki haftanın en yüksek seviyesi olan 2,090$'a doğru ilerlemesi bekleniyor. Kısa ve uzun vadeli Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA'lar) yükselişe geçmesi nedeniyle Altın fiyatına yönelik genel ilgi son derece yükselişe işaret ediyor. 

Bu arada momentum osilatörleri yükseliş eğilimine girdi ve bu da yukarı yönlü hareketin devam ettiğini gösteriyor.

Merkez bankaları SSS

Merkez Bankaları, bir ülke veya bölgede fiyat istikrarının sağlanması konusunda kilit bir yetkiye sahiptir. Belirli mal ve hizmetlerin fiyatları dalgalandığında ekonomiler sürekli olarak enflasyon veya deflasyonla karşı karşıya kalır. Aynı malın sürekli artan fiyatları enflasyon, aynı malın sürekli düşen fiyatları deflasyon anlamına gelir. Merkez bankasının görevi, politika faizini ayarlayarak talebi aynı çizgide tutmaktır. ABD Merkez Bankası (Fed), Avrupa Merkez Bankası (ECB) veya İngiltere Merkez Bankası (BoE) gibi en büyük merkez bankalarının görevi, enflasyonu %2'ye yakın tutmaktır.

Bir merkez bankasının, enflasyonu yükseltmek veya düşürmek için emrinde önemli bir aracı vardır ve bu, genellikle faiz oranı olarak bilinen gösterge politika faizini değiştirmektir. Önceden bildirilen anlarda, merkez bankası politika faizini içeren bir açıklama yayınlayacak ve neden faizde kaldığına veya değiştirdiğine (kesme veya artırma) ilişkin ek gerekçeler sunacaktır. Yerel bankalar tasarruflarını ve borç verme oranlarını buna göre ayarlayacak, bu da insanların birikimlerinden kazanmasını veya şirketlerin kredi alıp işlerine yatırım yapmasını zorlaştıracak veya kolaylaştıracaktır. Merkez bankası faiz oranlarını önemli ölçüde artırdığında buna parasal sıkılaştırma denir. Gösterge oranını düşürdüğü zaman buna parasal genişleme denir.

Bir merkez bankası genellikle politik olarak bağımsızdır. Merkez bankası politika kurulu üyeleri, bir politika kurulu koltuğuna atanmadan önce bir dizi panel ve duruşmadan geçiyor. Bu kuruldaki her üye, merkez bankasının enflasyonu ve ardından gelen para politikasını nasıl kontrol etmesi gerektiği konusunda genellikle belirli bir kanaate sahiptir. Ekonomiyi önemli ölçüde canlandırmak için düşük oranlar ve ucuz borç verme ile çok gevşek bir para politikası isteyen ve enflasyonu %2'nin biraz üzerinde görmekten memnun olan üyelere 'güvercin' denir. Tasarrufları ödüllendirmek için daha yüksek oranlar görmeyi tercih eden ve her zaman enflasyonu yakından takip etmek isteyen üyelere 'şahin' denir ve enflasyon %2'ye veya hemen altına düşene kadar rahat etmeyeceklerdir.

Normalde, her toplantıyı yöneten, şahinler veya güvercinler arasında bir fikir birliği yaratması gereken ve mevcut oyların 50-50 berabere kalmasını önlemek için oyların bölünmesi söz konusu olduğunda son sözünü söyleyen bir başkan veya başkan vardır. politikası ayarlanmalıdır. Başkan, güncel parasal duruşun ve görünümün aktarıldığı, sıklıkla canlı olarak takip edilebilecek konuşmalar yapacak. Bir merkez bankası, oranlarda, hisse senetlerinde veya para biriminde şiddetli dalgalanmaları tetiklemeden para politikasını ilerletmeye çalışacaktır. Merkez bankasının tüm üyeleri, bir politika toplantısı etkinliğinden önce piyasalara yönelik duruşlarını yönlendirecekler. Bir politika toplantısından birkaç gün önce, yeni politika duyurulana kadar, üyelerin halka açık konuşmaları yasaktır. Buna karartma dönemi denir.

Zaman Damgası:

Den fazla FX Caddesi