Altın: 6 haftalık aralıktan potansiyel yükseliş eğilimi – MarketPulse

• Altın (XAU/USD) 20 günlük hareketli ortalamanın üzerine yeniden entegre olurken olumlu fiyat hareketleri yaşadı.
• ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisindeki orta vadeli düşüş eğiliminin %1.82 temel direncin altında devam etmesi, Altın için yükseliş eğilimini artırabilir.
• Jeopolitik risk primindeki artış da altının güçlenmesini destekleyebilir.
• Altın (XAU/USD) üzerindeki 2,015 ABD Doları tutarındaki kısa vadeli temel desteği izleyin.

Bu, önceki raporumuzun bir takip analizidir, “Altın: ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirilerindeki daha fazla bozulma yükseliş tonunu destekleyebilir” 18 Aralık 2023 tarihinde yayınlandı. Tıklayınız okuyun özet için

Son analizimizden bu yana, Altın (XAU/USD) yatay işlem gördü ve önceki 1,997 ABD Doları tutarındaki temel kısa vadeli desteğin ve yukarı doğru eğimli 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde sağlam kalmayı sürdürdü.

Geçen hafta yayınlanan bir dizi temel ekonomik verinin (Aralık ayı ABD TÜFE ve ÜFE) ardından Altın (XAU/USD), 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalmayı başardı ve geçen Cuma günü 20 günlük hareketli ortalamanın üzerine yeniden entegre oldu. 12 Aralık'ta, 2,049 günlük hareketli ortalama değer olan 20 ABD Doları'nın üzerinde günlük kapanış 2,044 ABD Doları oldu.

Kısa ve orta vadeli zaman diliminde Altının (XAU/USD) yükseliş tonunu destekleyebilecek tek olumlu fiyat hareketlerinin yanı sıra piyasalar arası iki olumlu gelişme daha var.

Altın tutmanın daha düşük fırsat maliyeti

Şekil 1: 10 Ocak 12 itibarıyla ABD 2024 yıllık Hazine tahvili reel getirisi orta vadeli trendi (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, %1.82'lik temel orta vadeli temel direncinde aşağı yönlü bir reaksiyon şekillendirdi ve 200 günlük hareketli ortalamanın altına yeniden entegre oldu.

Ek olarak, günlük RSI momentum göstergesi yeniden yapılan bir testin ardından 50 seviyesinin üzerine çıkamadı; bu da orta vadeli düşüş momentumunun yeniden yüzeye çıkacağını gösteriyor.

Bu gözlemler, ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisinin fiyat hareketlerinin bir sonraki orta vadeli destek olan %1.38'e doğru düşüş eğiliminde olabileceğini ve bunun da Altında uzun pozisyon tutmanın fırsat maliyetini düşürebileceğini gösteriyor.

Yükselen jeopolitik risk primi

Şekil 2: Aralık 2023 itibarıyla Dünya Jeopolitik Risk Endeksi (Kaynak: Macro Micro, grafiği büyütmek için tıklayın)

İkincisi, Kızıldeniz nakliye güzergahındaki düşmanlıklar artarken jeopolitik risk priminin artması ve Yemen'deki Husi isyancıların Ekim 2023'ün sonlarından bu yana Güney İsrail'i ve Kızıldeniz'de İsrail'e bağlı gemileri hedef alan bir dizi saldırıdan geri adım atacaklarına dair hiçbir işaret göstermemeleri. Devam eden İsrail-Hamas savaşında.

Orta Doğu bölgesindeki jeopolitik gerilimdeki mevcut artış, ABD Merkez Bankası ekonomistleri Dario Caldara ve Matteo lacoviello tarafından derlenen Küresel Jeopolitik Risk Endeksi'ne (GPR) de yansıyor. GPR Endeksi, Aralık 2023'teki mevcut değeri 2023 ile Eylül 125.47'ten bu yana yükseliş eğilimi gösteriyor; bu, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin başladığı Mart 2022'deki 167.29 okumasından bu yana en yüksek seviye.

Altın için potansiyel yükseliş aralığı kırılması

Şekil 3: 15 Ocak 2024 itibarıyla altın (XAU/USD) orta vadeli trend (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Şekil 4: 15 Ocak 2024 itibarıyla altın (XAU/USD) kısa vadeli küçük trend (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Altının (XAU/USD) fiyat hareketleri, geçen haftanın ikinci yarısında, 6 Ekim 2023'teki en düşük seviyeden bu yana orta vadeli yükselen kanalın alt sınırında "V şeklinde" bir yükseliş eğilimi sergiledi. Günlük RSI momentum göstergesinin 2,015 civarında gösterdiği yükseliş momentumu koşuluyla birlikte 50 ABD dolarında destek görevi görüyor.

1 saatlik grafikte görüldüğü gibi kısa vadede, 28 Aralık 2023'ten bu yana mevcut olan eski küçük alçalan kanalın üst sınırının ve 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde bir yükseliş kaydetti.

İzlenecek bir sonraki ara direnç 2,090 ABD Doları olacak; 6 Aralık 4'ten bu yana 2023 haftalık bir direnç. Bunun üzerinde bir açıklık, bir sonraki ara direncin 2,117 ABD Doları seviyesinde geldiğini görüyor.

Diğer taraftan, 2,015 ABD Doları kısa vadeli temel desteğinde tutunamamak, 1,990 ABD Doları/1,975 ABD Doları (yine 200 günlük hareketli ortalamaya yakın) orta vadeli destek bölgesini açığa çıkaracak yükseliş tonunu boşa çıkarıyor.

İçerik yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi veya menkul kıymet alıp satma çözümü değildir. Görüşler yazarlardır; OANDA Business Information & Services, Inc.'in veya bağlı kuruluşlarının, yan kuruluşlarının, memurlarının veya müdürlerinin olması zorunlu değildir. OANDA Business Information & Services, Inc. tarafından üretilen ödüllü bir forex, emtia ve küresel endeksler analizi ve haber sitesi hizmeti olan MarketPulse'ta bulunan herhangi bir içeriği çoğaltmak veya yeniden dağıtmak isterseniz, lütfen RSS beslemesine erişin veya şu adresten bizimle iletişime geçin: info@marketpulse.com. Ziyaret https://www.marketpulse.com/ küresel pazarların ritmi hakkında daha fazla bilgi edinmek için. © 2023 OANDA Ticari Bilgiler ve Hizmetler A.Ş.