Küresel Startup Finansmanı 2023'te Son 5 Yılın En Düşük Seviyesinde

Risk sermayesi yatırımcılarının 2023'te geri durmaya devam etmesiyle, küresel girişim finansmanı açısından zayıf bir yıl, daha yavaş bir son çeyrekle sona erdi. CrunchBase veri gösterir.

Toplamda 2023 yılı, girişim finansmanı açısından 2018'den bu yana en düşük yıl olma yolunda ilerliyor. 2023 yılında küresel startup yatırımı 285 milyar dolara ulaştı; bu, 38'de yatırılan 462 milyar dolardan bir önceki yıla göre %2022 düşüşe işaret ediyor.

Küresel çapta tüm finansman aşamalarında derin kesintiler yaşandı. 2023'te erken aşama finansmanı bir önceki yıla göre %40'tan fazla düşüş gösterdi, geç aşama finansmanı %37 ve tohum finansmanı ise %30'un biraz üzerinde azaldı.

Yine de bazı perspektifleri korumakta fayda var: 2023'teki genel finansman, salgın öncesi 20-2018 yıllarıyla karşılaştırıldığında %2020'den daha az azaldı.

İçindekiler

ABD giderse dünya da gider

Yavaşlamanın üzerinden iki yıl geçmesine rağmen risk piyasaları hâlâ yeni gelişmeleri hesaba katıyor 2021'in finansman patlaması. Teknoloji stoklarındaki düşüş ve halka arz pazarında 2022 yılının başından bu yana yaşanan yavaşlama, sektörü sakinleştirdi. 2021'de belirlenen değerlemeler, 2023'te umut verici şirketlerin sabit ve aşağı yönlü artışlar yaşaması nedeniyle geçerli olmadı.

Startup'lar geçen yıl zorlu bir finansman ortamından geçti, kemerlerini sıktı ve birim ekonomiye odaklandı. Teknoloji sektöründeki işten çıkarmalar 2023'te derinleşti.

Yatırımcılar, her aşamada daha yüksek bir çıtayla sermayeyi daha idareli bir şekilde kullandılar.

"Fon olarak 2021'de elde edebileceğinizden daha yüksek sahiplik elde edebilirsiniz" dedi michael kakule New York merkezli tohum yatırımcısının Forum Girişimleri. Mevcut finansman ortamının fonları desteklediğini ve startup kurucuları için daha zor olduğunu söyledi.

Girişim finansmanının yaklaşık yarısına sahip en büyük startup yatırım pazarı olan ABD, küresel trendleri yansıtıyordu. 2023'te ABD merkezli girişimlere sağlanan finansman, bir önceki yıla göre %138 düşüşle 37 milyar dolara ulaştı.

Yapay zeka potansiyel müşteriler

Çoğu sektör yıldan yıla düşüş yaşarken yapay zeka, artış gösteren en büyük sektör oldu. Yapay zeka girişimlerine yönelik küresel finansman, 50'de yatırılan 9 milyar dolardan %45.8 artışla geçen yıl yaklaşık 2022 milyar dolara ulaştı. 2023'teki en büyük fonlar vakıf modeli şirketlere gitti OpenAI, Antropik ve bükülme AI18'te toplu olarak 2023 milyar dolar topladı.

Insurtech, yarı iletkenler ve pil teknolojisi de 2023'te yatırımların arttığını gördü.

Ancak iki sektör, daha geniş pazar düşüşlerinden daha iyi performans göstererek öne çıktı. Üretim ve temiz teknoloji girişimleri 2023'te yıllık bazda düşüş gösterdi, ancak bu oran %20'den azdı.

Web3 ve tüketici çöküşü

3'den 2021'ye kadar bir artış yaşayan Web2022, 73'te bir önceki yıla göre %2023 düşüşle 28 milyar dolardan 7.6 milyar dolara geriledi.

Önceki yıla göre düşüş yaşayan diğer önde gelen sektörler arasında finansal hizmetler (%50'nin üzerinde düşüş), e-ticaret ve alışveriş (%60 düşüş) ve medya ve eğlence (%64 düşüş) yer alıyor.

4. çeyrekte düşüş sürüyor

4. çeyrek, 2023'ün küresel girişim finansmanı açısından en düşük çeyreği oldu. Üç aylık fonlama, çeyreğe göre %58 ve yıllık bazda %24 düşüşle 25 milyar dolara ulaştı.

Tohum finansmanı

Tohum finansmanı 7. çeyrekte 4 milyar dolardan yıllık %20'nin biraz üzerinde düşüşle 9 milyar dolara ulaştı.

Tohumdaki kesintilere rağmen, yeni şirketlerin fonlandığı en sağlam finansman aşamasının bu olduğu görülüyor. A Serisi turunu artırmak daha zor hale geldikçe, şirketlerin devam eden tohum finansmanını artırma olasılıkları da arttı.

Erken

Erken aşama finansmanı, diğer finansman aşamalarına kıyasla 2023 yılında en fazla düşüş gösterdi.

Dördüncü çeyrekte, erken aşama finansmanı, önceki çeyreğe göre biraz düşüşle ve 23 milyar dolardan yıllık bazda %32 düşüşle 33 milyar dolara yaklaştı.

Geç

Dördüncü çeyrekteki son aşama fonlama, 25'in 4. çeyreğindeki zirve hacminin %2021'iydi.

Dördüncü çeyrek finansmanı yıllık bazda %28.6'ye yakın düşüşle 20 milyar dolara ulaştı.

Yapay zeka, yarı iletken, pil ve temiz enerji şirketlerine büyük fonlar gittiği için bu aşamadaki finansman 2023 boyunca dalgalandı.

Son yıllarda fonlanan şirket sayısının artması ve finansman piyasalarının sıkılaşmasıyla birlikte, 2023'teki işten çıkarmaların yerini 2024'te daha fazla şirketin kapanmasına bırakmasını bekliyoruz.

Girişim piyasaları 2023'te daha disiplinli hale geldi. Çıkışlarda bir artış olmazsa, 2024 yılı fon verenler piyasasındaki kurucular için zorlu olmaya devam edecek.

metodoloji

Bu raporda yer alan veriler doğrudan Crunchbase'den gelir ve bildirilen verilere dayanır. Bildirilen veriler 3 Ocak 2024 itibarıyladır.

Veri gecikmelerinin en çok girişim faaliyetinin en erken aşamalarında belirgin olduğunu ve tohum finansman miktarlarının çeyrek/yıl sonunda önemli ölçüde arttığını unutmayın.

Lütfen aksi belirtilmedikçe tüm finansman değerlerinin ABD doları cinsinden verildiğini unutmayın. Crunchbase, yabancı para birimlerini fonlama turları, satın almalar, halka arzlar ve diğer finansal olayların rapor edildiği tarihten itibaren geçerli spot kur üzerinden ABD dolarına çevirir. Bu olaylar, olay duyurulduktan çok sonra Crunchbase'e eklense bile, döviz işlemleri tarihi spot fiyat üzerinden dönüştürülür.

Finansman terimleri sözlüğü

Ocak 2023 itibarıyla kurumsal finansman turlarını raporlamamıza nasıl dahil edeceğimize dair bir değişiklik yaptık. Kurumsal turlar, yalnızca bir şirketin bir girişim serisi fonlama turu aracılığıyla tohumdan öz sermaye fonlaması sağlaması durumunda dahil edilir.

Tohum ve melek tohum, tohum öncesi ve melek turlarından oluşur. Crunchbase ayrıca bilinmeyen serilerin girişim turlarını, öz sermaye kitle fonlaması ve 3 milyon $ (ABD Doları veya dönüştürülmüş ABD Doları eşdeğeri) veya daha düşük olan dönüştürülebilir tahvilleri de içerir.

Erken aşama, Seri A ve Seri B mermilerinin yanı sıra diğer tur türlerinden oluşur. Crunchbase, bilinmeyen seriler, kurumsal girişimler ve 3 milyon doların üzerindeki diğer turlar ve 15 milyon dolardan az veya ona eşit olanları içerir.

Geç aşama, Seri C, Seri D, Seri E ve “Seri [Harf]” adlandırma kuralını izleyen sonraki harfli girişim turlarından oluşur. Ayrıca bilinmeyen serilerin girişim turları, kurumsal girişim ve 15 milyon doların üzerindeki diğer turlar da dahildir.

Teknoloji büyümesi, daha önce bir “girişim” turu başlatan bir şirket tarafından ortaya atılan bir özel sermaye turudur. (Yani temelde, önceden tanımlanan aşamalardan herhangi bir tur.)