istemek Bitcoin açıkladı bir roketin nasıl çalıştığını sormak gibidir; biraz karmaşık. A dijital para belirli bir miktarda dolar (veya euro, yen vb.) üzerinden değerlenir ve malların ödenmesinde veya diğer para birimlerinin takası için kullanılır. Bu mantıklı. Ancak derinlere indikçe işler karmaşıklaşabilir. Bitcoin ve blockchain. Bunalmaya gerek yok; getirdik Saifedean Ammous, ekonomist ve yazarı Bitcoin Standardı, açıklamak için gösteriye çıktık.
Saifedean da birçok yatırımcı gibi İlk başta Bitcoin'e şüpheyle yaklaştım. Öyle olduğunu düşündü sadece geçici bir heves bu birkaç yıl içinde ortadan kalkacaktı. Ancak paranın tarihini araştırdıktan sonra yükselişi ve fiat para birimlerinin düşüşüve Bitcoin'in üzerine inşa edildiği standart hakkında Saifedean üslubunu değiştirdi. Şimdi, o bunun büyük bir savunucusu yeni “dijital altın” ve hayatının yıllarını başkalarını uyarmakla geçirdi fiat para biriminin hataları ve Bitcoin'in arkasındaki fırsat.
Bugünkü bölümde Saifedean açıklıyor Bitcoin nedir, nasıl çalıştığı, blockchain'e neden ihtiyaç duyulduğu ve neden para biriktirmek yeterli değil günümüzün fiat enflasyon ortamında. Ayrıca duyacaksınız Bitcoin gibi "zor para" neden Amerikan doları gibi "kolay parayı" yeniyor? ve neden en son cryptocurrency Crash ana akım ekonomistlerin düşündüğü kadar kötü değil. Yani eğer biraz Bitcoin kapmayı düşünüyorsanız, başlamak için en iyi yer burasıdır.
Apple Podcast'lerini dinlemek için buraya tıklayın.
Yayını buradan dinleyin
Transkript'i Buradan Okuyun
-
Saifedean Ammous ile röportaj yaptığımız ve Bitcoin hakkında konuştuğumuz BiggerPockets Money podcast'ine hoş geldiniz.
Saifedean:
Bu, tüm parayı bitiren tek paradır ve bunun nedeni, şimdiye kadarki en düşük arz büyüme oranına sahip olacak olan tek para olmasıdır ve şu anda yıllık %2 civarındadır. Ancak sonunda %0'a ulaşana kadar düşmeye devam edecek. Yani Bitcoin'in gerçekten şaşırtıcı ve benzersiz başarısı, bu sürecin harekete geçirilmiş olmasıdır. Bitcoin'in yaratılması harekete geçti ve ağ büyümeye devam etti.
-
Merhaba. Merhaba. Merhaba, adım Mindy Jensen ve her zamanki gibi yanımda babam şaka yapıyor, yardımcı sunucu Scott Trench var.
Scott:
Baba şakalarını bilmem Mindy ama biraz paralı olabilirim.
-
Aman Tanrım, bu çok kötüydü Scott. Bu henüz en kötüsüydü. Scott ve ben korkunç şakalar yapmak ve finansal bağımsızlığı başkası için daha az korkutucu hale getirmek, sizi herkesin hikayesini tanıtmak için buradayız çünkü finansal özgürlüğün, ne zaman ve nerede başlarsanız başlayın, herkes için ulaşılabilir olduğuna gerçekten inanıyoruz.
Scott:
Bu doğru. İster erken emekli olup dünyayı dolaşmak isteyin, ister gayrimenkul gibi varlıklara büyük yatırımlar yapın, ister kendi işinizi kurun, ister Bitcoin ve diğer kripto para birimlerinin arkasındaki yatırım tezini anlamaya çalışın, finansal hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olacağız. ve parayı önünüzden çekin, böylece kendinizi hayallerinize doğru fırlatabilirsiniz.
-
Scott, bugün Saifedean'ı getireceğim için heyecanlıyım. Bitcoin'i özellikle umursamadığımı söylediğim kayıtlara geçti. Geçmişte Bitcoin değerlendirmemde biraz daha sert davrandığımı düşünüyorum, ancak bugünkü bölümün çok ilginç olduğunu düşündüm ve genel olarak para birimi ve bunun arkasındaki tarih, özellikle de Bitcoin'in özellikleri hakkında çok şey öğrendim. Bugün Bitcoin'den bahsederken, Bitcoin'i genel olarak kripto para birimi için genel bir terim olarak kullanmak yerine gerçek Bitcoin'den bahsettiğimizi söylemek istiyorum. Özellikle Bitcoin adı verilen kripto para birimini tartışıyoruz.
Scott:
Evet. Ayrıca burada küçük bir sorumluluk reddi beyanı var; bu, Bitcoin'in onaylandığı anlamına gelmiyor. Saifedean inanılmaz bir düşünce lideri, filozof, bu konuda gerçekten derin bir anlayışa sahip ve Bitcoin için çok ilgi çekici bir örnek oluşturmuş. Ama bölümün sonlarına doğru ve outroda da neden Bitcoin'e yatırım yapmadığıma dair kişisel felsefemi sizlerle paylaşacağım.
-
Evet, birçok kez Bitcoin'i anlamadığımı söyledim, bu yüzden yatırım yapmıyorum. Bitcoin'e hiç para yatırmamamın nedeni budur ve bu ifadeyi kabul ediyorum. Her şeye yatırım yapmanız gerektiğini düşünmüyorum ama bu bölüm, önemli olduğunu düşündüğüm Bitcoin'in arkasındaki nedene gözlerimi açtı. Tamam, Saifedean'ı getirmeden önce kısa bir ara verelim. Ve geri döndük.
Scott:
Saifedean Ammous, tanınmış bir Bitcoin ekonomisti, yatırımcısı ve Bitcoin Standardı: Merkez Bankacılığına Merkezi Olmayan Alternatif kitabının yazarıdır ve son birkaç yılda okuduğum en aydınlatıcı kitaplardan biridir. Saifedean, seni BiggerPockets Money podcast'inde ağırlamaktan büyük heyecan duyuyoruz.
Saifedean:
Beni kabul ettiğin için çok teşekkür ederim Scott. Burada olmak bir zevk.
Scott:
Mükemmel. Aslında, tezinizi, aslında, benim onu tanımlamak için kullanacağım kelimeyle, dünyanın gelecekteki para birimi olarak Bitcoin etrafında inceleyeceğimizi umuyordum. En baştan paranın tarihine ve bunun Bitcoin için tezinizi nasıl temellendirdiğine bakabilirsek çok sevinirim. Bize yol gösterebilir misiniz, bunun hakkında genel bir bakış sunabilir misiniz?
Saifedean:
Evet, Bitcoin Standardını yazarken, yazmak istediğimde bunun Bitcoin'i sıfırdan açıklayan bir kitap olması gerektiğine karar verdim. Çünkü bu, hayatın her kesiminden insanı cezbeden bir konu, bu sadece ekonomistlerin ya da programcıların elinde olan bir konu değil, dolayısıyla farklı sorular ve konular hakkında her türden farklı bakış açısına sahip olacaksınız ve bu, en iyi yol. bununla başa çıkmak sıfırdan başlamaktır. Paranın tarihini araştırmaya başladım ve Bitcoin'i modern terimlerle açıklamaya çalışmak için bir ekonomist olarak yıllar boyunca öğrendiğim dersleri ve metaforları derinlemesine incelemeye başladım ve Bitcoin'i anlamanın gerçekten en iyi yolunun bu olduğu fikrine vardım. paranın sertliğinin önemini anlamaya çalışmaktır. Paranın sertliği derken, para üretmenin zorluğunu kastediyoruz.
Bu terim, para birimlerinin kötü olduğu ekonomilerde yaşayan insanlar için oldukça tanıdıktır; burada, zor para terimini, kendi ülkelerindeki insanların kazanması çok zor olan para birimleri olan dolar veya euroyu ifade etmek için kullanırlar. Oysa kolay para terimi, merkez bankasının ve tüm arkadaşlarının ve kuzenlerinin esasen kendi isteğiyle veya çok kolay bir şekilde üretebildiği yerel para birimini ifade eder. Bu, Bitcoin'in neden önemli olduğunu anlamak için beni motive eden fikirdi ve kitabı yazmaya ve tarihi daha fazla araştırmaya başladıkça, ona daha fazla baktıkça, bunun çok güçlü bir çerçeve olduğunu daha çok keşfettim. Para geçmişini analiz edin. Kitabın ilk birkaç bölümünün ana teması, en zor paranın kazandığı, üretilmesi en zor şeyin, hangi toplumda olursa olsun para olarak kullanıldığı fikridir.
Açıkçası sıvı bir mal olması, bölünebilir ve taşınabilir olması ve başka özelliklere sahip olması gerekiyor. Ancak pek çok şey bu özellikleri karşılıyor ve bu özellikleri karşılayan şeyler arasında, paraya dönüşen şey, üretilmesi en zor olanıdır. Sayısız örnek görüyoruz. Polinezya'daki bir adanın kireçtaşına sahip olmadığı, ancak çok yakın olmayan yakındaki bir adanın bir tekneye binip önemli mesafeler gitmenizi gerektirdiği örneklere bakıyoruz. Kireç taşları vardı, yani kireç taşı olmayan Yap adı verilen adada kireç taşını para olarak kullanıyorlardı çünkü diğer adadan bu adaya kireç taşı getirmek çok pahalıydı. Yani biraz kireç taşınız olduğu sürece, bunun insanlar için çok nadir ve yapımının çok zor olduğunu biliyordunuz ve dolayısıyla bu iyi bir değer deposuydu, insanların kullandığı iyi bir para biçimiydi.
Cam boncukların cam yapma teknolojisine sahip olmadığı ve dolayısıyla cam boncukların yapımının çok zor olduğu ve dolayısıyla cam boncukların para olarak yapıldığı Batı Afrika örneğini görüyorsunuz. Tarihsel olarak deniz kabukları, özellikle nadir deniz kabukları, tuz, sığır gibi yapımı zor şeyler gibi her türlü farklı ürünün para olarak kullanıldığını görüyoruz. Ancak bu şeylerin yapılması kolaylaştıkça ve teknoloji ilerledikçe, para olarak kullanılan şeylerin yapımı daha da zorlaşıyor. Böylece yapımı zor olan ve para olarak kullanılan metallerin çağına geçtik. Ancak metalurji geliştikçe ve giderek daha fazla metal üretmeye başladıkça, para olarak yalnızca değerli metaller kullanıldı. Dolayısıyla metaller arasında yalnızca yapımı en zor metaller, para olarak kullanılanlar, özellikle de gümüş ve altındı.
Sonra gümüş ve altının içinde para olarak kullanılanın da altın olduğunu görüyoruz çünkü altın arzını artırmak en zoru, en zoru. Bu, bir dereceye kadar altının Dünya'da çok az bulunmasından kaynaklanıyor, ancak altının Dünya'da az bulunmasından daha önemli olan, altının yok edilemez olduğu gerçeğidir, bu da üretildiği sürece yok edilemeyeceği anlamına gelir. tüketildi. Yani altının altın olmasını engelleyen bir tüketim yolu yok. Isıtırsın, soğur, hâlâ altındır. Başka şeylerle karıştırırsın, onları çıkarırsın ve yine de altındır. Binlerce yıldır ürettiğimiz altının tamamı birikiyor, dolayısıyla altın üretim teknolojimiz her geçen yıl gelişmeye devam etse de, altın üretimini artıracak kadar büyük miktarda altın asla üretemiyor. mevcut altın stokları.
Başka bir deyişle, büyüyen bu yığına ekleme yapmaya devam ediyoruz ve bu yığın asla küçülmüyor çünkü altını asla tüketmiyoruz. Bu nedenle, tarihsel olarak bakarsanız, yıllık üretimin her zaman yıllık küresel arzın yaklaşık %1-1/2 ila 2'sine denk geldiğini görürsünüz, yani bu, altın arzındaki büyüme oranıdır. Dünyadaki doğal olarak oluşan en sert madde olan altının arzını her yıl yaklaşık %1 ila 2 oranında arttırıyoruz. Bu yüzden en zor paradır ve bu yüzden kitapta tartışıyorum, bu yüzden 19. yüzyılın sonunda dünyanın parası haline geldi ve bence bu son derece ikna edici bir argüman. Neden üretilmesi en zor metalin, arzını artırması en zor metalin, arz büyüme oranı en düşük olanın, neden bunun para haline geleceğine dair tutarlı bir karşı argüman duymadım, bunun dışında paradaki en önemli özellik veya paradaki en önemli özelliklerden en az biri.
Neden gümüş değil? Neden bakır değil? Neden nikel değil? Cevap şu; arz büyüme oranı en düşük olan altındır. Tarihsel olarak bunu destekleyen pek çok örnek görüyoruz. Belli bir toplumda zor olan bir para, kolay olan bir para ile etkileşime girdiğinde, kolay paranın yok olduğunu, kolay paranın içinde saklanan değerin yok olduğunu görüyoruz. Modern teknolojinin Yap Adası'na gelmesiyle birlikte bunu Yap Adası'ndaki deniz kabuklarında da gördük. O adada gemisi kaza geçiren İrlandalı Amerikalı bir kaptanın hikayesi vardır ve daha sonra bu insanların neden kireçtaşını para olarak kullandıklarını anlar. "Çok sayıda kireçtaşı üretmek için modern teknolojiyi kullanabilirim ve gelip bu adadaki her şeyi satın alabilirim, sahip oldukları tüm hindistancevizlerini satın alabilir ve iyi bir servet kazanabilirim."
Böylece gidiyor ve çok fazla kireç taşı üretiyor, adaya geliyor ve Hindistan cevizinin çoğunu alabiliyor ve adadaki paranın değerini yok ediyor. Aslında Burt Lancaster'ın bununla ilgili yaptığı bir film vardı, Majesteleri O'Keefe diye, kitapta da bahsettiğim gibi. Bu örnekleri tekrar tekrar görüyoruz. Batı Afrika'da Avrupalıların Batı Afrika'ya gelmeye başladıklarında cam boncukları para olarak kullandıklarını gördüklerini görüyoruz. Avrupalılar cam boncukları Avrupa'da ucuz ve kolay bir şekilde yapabiliyorlardı, böylece teknelerin gövdelerini cam boncuklarla doldurup Afrika'ya, Batı Afrika'ya gidiyorlar ve bu cam boncukları kullanarak oradaki tüm kaynakları satın alıyorlardı. Bu tür şeyler Afrika'da nadir olduğundan para haline geldiler ve böylece Avrupalılar, sonunda köleler de dahil olmak üzere Batı Afrika'daki her şeyi satın alabildiler.
Bu yüzden bu boncuklar köle boncukları olarak biliniyor çünkü bunlar Avrupa halkının basıp Afrika'ya gidebileceği ve Batı Afrikalıların sahip olduğu her şeyi satın alabileceği fiili paralardı. Bu ilişkilerin tekrar tekrar gerçekleştiğini görüyoruz. Kolay para, daha zor parayla temasa geçtiğinde yok olur, çünkü paralarını kolay paraya koyan insanlar, o paranın değerinin zamanla düştüğüne tanık olurlar, çünkü giderek daha fazla üretilir ve paralarını yatırıma yatıranlar, daha fazla para üretirler. daha fazla para, servetlerinin değerinin zamanla arttığına tanık olur çünkü hiç kimse bundan daha fazlasını kazanmanın kolay bir yoluna sahip değildir.
Scott:
Sadece millet için, bir kez daha söylemek gerekirse, bu nakit para kavramı, kolayca seri üretilemeyen paradır, değil mi? Tekrar ediyorum, burada paylaştığınız noktaları pekiştirmek için altın, en azından doğal ve yinelenen kaynaklar açısından en büyük paradır, değil mi? Çünkü madenciliği zordur, nadirdir, üretemezsiniz. Simya çağlar boyunca sayısız insan için tam bir takıntıydı ve hiç kimse altın üretmeyi başaramadı. Yok edilemez, manipüle edilmesi kolaydır, büyük miktarlarda ve küçük miktarlarda elde edilir. Yani uzun vadede para için kullanılabilecek neredeyse mükemmel, doğal olarak oluşan bir maddedir, gerçek bir içsel değeri olmamasına rağmen, birçok uygulamada para dışında hiçbir faydası yoktur. Bize şunu anlatın… Sanırım kitabınızda işaret ettiğiniz şeylerden biri de kolay paranın tehlikeleri… Bakın, bunlar az önce kolay paranın yerel para birimini yok etmesi, yabancıların yerel halktan yararlanmasına izin vermesiyle dile getirdiğiniz korkunç sonuçlar. Ancak aynı zamanda paranın değerinin düşürülmesinin ve medeniyetler için paranın kolaylaştırılmasının da işaret ettiğiniz tehlikeleri var. Bize bu örneklerden bazılarını anlatabilir misiniz?
Saifedean:
Evet kesinlikle. İkinci kitabım olan Fiat Standardı'nda bu konuya biraz daha detaylı giriyorum. Sanırım bunu anlamanın yolu şu olacak. İnsanlığın ilerlemesi, paramızın artan sertliğiyle ayrılmaz bir şekilde iç içe geçmiş durumda; teknolojimizi ilerlettikçe giderek daha zor paralar buluyoruz. Gittikçe daha zor paralar buldukça, gelecekteki servetimizi bu daha zor paralarda gelecek için daha etkili bir şekilde depolayabiliyoruz. Para ne kadar zor olursa, parada biriktirdiğimiz değeri gelecekte de koruma olasılığımız o kadar artar. Bu nedenle, paramızın zaman içinde zorlaştığı bir süreç yaşadığımızda, ki bu tarihsel olarak da böyledir, geleceğimizi sürekli olarak giderek daha verimli bir şekilde sağlayabiliyoruz. Bu çok büyük bir anlaşma. "Vay canına, geleceğimizi sağlayabiliriz" diye fark etmeye başlarız ve eğer geleceğimizi sağlayabilirsek, gelecek hakkında daha fazla düşünmeye başlarız. Geleceği daha az iskonto etmeye başlıyoruz ve bu da zaman tercihi kavramıdır. Zaman tercihi, şimdiki zamana kıyasla geleceği ne kadar iskonto ettiğinizdir.
Herkes geleceği şimdiye kıyasla küçümser çünkü şimdi buradadır, gerçektir, kesindir, onun içindesiniz, onu deneyimlemeniz gerekir. Oysa gelecek her zaman belirsizdir. Her zaman geleceğin gelmeme riski ve şansı vardır çünkü ölebilirsin. Yani herkes geleceği bir dereceye kadar önemsemiyor ama ilerleme ve uygarlık bizim geleceği giderek daha az ve daha az dikkate alma mücadelemizdir. Hala indirim yapacağız, ancak daha az oranda indirim yapmaya devam ediyoruz ve bu da daha fazlasını sağlamamıza olanak tanıyor. Paramız ne kadar çoksa, geleceğe o kadar iyi bakabiliriz, geleceği ne kadar çok düşünebilirsek, geleceği ne kadar az önemsersek, ne kadar geleceğe odaklı olursak, medeniyet açısından o kadar ilerleriz.
Gelecek için ne kadar çok tasarruf edersek, o kadar çok sermaye biriktiririz ve ne kadar çok sermaye biriktirip biriktirirsek o kadar üretken oluruz. Zaman tercihimizi azaltan ve ekonomik karar alma konusunda ufkumuzu genişleten şey aslında budur. Sadece acil ihtiyaçlarımızı karşılamaya odaklanan hayvanlar olmak yerine, hayvani içgüdülerimizi dizginleyip aklımıza tabi kılıyor, onları sonuçlar ve gelecek hakkında düşünme zihinsel yeteneğimize tabi kılıyor ve geleceğe öncelik veriyoruz. Yani sadece o anda doğru hissettiren şeyi yapmazsınız, uzun vadede sizin için daha iyi olanı yaparsınız ve bu gerçekten insanlığın gelişimidir. Yani tarih boyunca giderek daha zor paraya doğru ilerliyoruz ve paramızı daha da zorlaştırıyoruz; bu da geleceğe daha fazlasını sağlamamıza, daha fazla tasarruf etmemize, daha fazla yatırım yapmamıza olanak tanıyor, faiz oranlarını faiz oranlarından dolayı düşürmemize olanak tanıyor. oranlar tasarruf derecemize veya zaman tercihimizin derecesine göre belirlenir.
İnsani ilerleme, paranın zorlaşması, tasarrufların değerinin artması, sermayenin daha ulaşılabilir hale gelmesi, faiz oranlarının düşmesi, insanların daha uzun vadeli odaklı hale gelmesi ve dolayısıyla daha barışçıl, daha işbirlikçi, daha medeni hale gelmesi sürecidir. Bu aslında insan uygarlığının sürecidir ve 19. yüzyılın başlarından 20. yüzyılın başlarına kadar olan insanlık tarihinin tamamı budur. Sonra 20. yüzyılın başlarında inanılmaz, açıklanamaz bir U dönüşü yapıyoruz ve geri dönmeye karar veriyoruz. Bu yüzden ikinci kitabım olan Fiat Standardı'nın alt başlığı şu: İnsan uygarlığına kölelik alternatifi. Eğer Bitcoin merkez bankalarının alternatifiyse, fiat da insan uygarlığının kendisine bir alternatiftir. İnsan uygarlığının süreci, sürekli olarak daha sert paraya doğru ilerledikçe ve daha geleceğe yönelik, daha fazla sermaye biriktiren ve daha medeni hale geldikçe, fiat para bunu tersine çevirdi çünkü bizden sadece 1'de büyüyen bir parayı kullanma yeteneğimizi aldı. Yılda yüzde 2 ya da 60 oranında altın, bunun yerine son 14 yılda ortalama yüzde 10 büyüyen paralar geliyor. Yani 20. yüzyıldaki parasal arz büyüme oranının kabaca XNUMX katı kadar bir oranımız var.
Yılda %14, temelde paranızda bir formda sakladığınız paranın yarısını kaybetmeniz anlamına gelir. Yaklaşık beş yıl içinde paranızda depolanan değerin yarısını kaybedersiniz. Dünya ortalaması bu. Bazı insanlar, paralarının arzının yılda yalnızca %6, 7, 8 civarında arttığı ve ABD, İsviçre, İsveç ve Danimarka gibi ekonomilerin en iyi performans gösteren fiat para birimlerinin yılda yalnızca %7 civarında arttığı durumlarda, açıkçası daha iyi durumdalar. . Sonra tabii ki en kötü performans gösterenlerin sayısı yılda %100, 200, belki %500 artıyor; şu anda Venezuela, Zimbabve ve Lübnan gibi örnekler. Fiat standardı için bu farklı çalışma modları arasında, 14'tan 60'ye kadar son 1960 yılda ortalamanın yaklaşık %2020 olduğunu görüyoruz.
%14 ile bu, geleceğinizi sağlama yeteneğinizi büyük ölçüde tehlikeye atar ve geleceği düşünme yeteneğinizi yok eder. Gelecek giderek daha belirsiz hale geliyor çünkü onu sağlamanın kolay bir yolu yok. Gidip yatırım yapmanız gerekiyor, yatırım uzmanı olmanız gerekiyor, bir yatırım tezi bulmanız gerekiyor, geleceğinizi sağlayabilmek için her türlü farklı sektörde uzman olmanız gerekiyor. Bu yüzden fiat paranın belki de en kötü yanı onu iki kez kazanmak zorunda olmanızdır diye düşünüyorum. Kazanmak için önce işinizi yaptığınızda kazanmalısınız, sonra enflasyonu yenecek şekilde yatırım yaparak tekrar kazanmalısınız ki bunu sürdürmeye devam edebilesiniz. Aynı para olmasına rağmen, iki kez çalışmanız gereken paradır.
Diyelim ki dişçisiniz, oraya gittiniz, birinin dişini düzelttiniz, onlar da size para ödedi. O parayı bundan beş yıl sonra biriktiremezsin. “Pekala, bundan beş yıl sonra emekli olmak istiyorum ve bu paranın benim için hazır olmasını istiyorum” diyemezsiniz. Çünkü ortalama fiat kullanıcısı için beş yıl içinde bu paranın yarısı gitti. Yani artık dişçi olmanın yanı sıra "Bu parayı beş yıl sonra nasıl değerli tutabilirim?" sorusunu çözecek başka bir işe ihtiyacınız var. Bu, hisse senetlerini incelemeyi ve anlamayı, tahvilleri, emlak piyasalarını, emtia piyasalarını incelemeyi ve anlamayı, her türlü farklı yatırımı yapmayı, portföyünüzü çeşitlendirmeyi içerir ki bu da başka bir iştir. Yani hem diş hekimi hem de yatırım uzmanı olmak sizin için çok zor ve bu yüzden herkesin tasarruf etme yeteneğini kaybettiğini, herkesin işi pahasına yatırım uzmanı olmak zorunda kaldığını görüyoruz.
-
Dinleyenler için fiat para birimini tanımlamanızı istiyorum.
Saifedean:
Evet. Fiat teriminin anlamı kararnamedir. Bu, bir otoritenin kararnamesi nedeniyle doğru olan bir şeydir ve dolayısıyla itibari para paradır çünkü hükümet "Bu paradır" der. Hükümet bunu kabul etmeniz gerektiğine karar verir ve hükümet bunun için ödeyebileceğiniz piyasa değerine karar verir, yani ayrım budur. Ayrım itibari para ile sağlam para arasındadır. Sağlam para piyasanın tercihinden ortaya çıkan paradır. Yani insanlar bu şeyi para olarak kullanmayı özgürce seçiyorlar ve bunun karşılığında kabul etmek istedikleri fiyatı da özgürce seçiyorlar. Bu sağlam bir para. Fiat para ise sizin seçiminizle ilgili olmayan bir paradır. Bu sizin seçiminizi kapsamaz. Bunu kendi paranız haline getirmeyi siz seçmiyorsunuz. Zorla size dayatılıyor yani aslında barış ile zorlama arasındaki farklar ve paranın özellikleri nedeniyle, para olmaya uygunluğu nedeniyle ortaya çıkan farklar ile halka uygunluğu nedeniyle size dayatılan para arasındaki farklar bunu sana dayatıyor. Temel olarak devlet parası için kullanılan terim budur.
Scott:
Fiat para birimi bağlamında, fiat argümanlarından biri, küçük bir enflasyonun, örneğin para arzında yıllık bazda %2'lik bir artışın, sadece birikim ve gelirden ziyade ekonomik yatırımı ve gelirlerin kullanımını teşvik ettiği kavramıdır. örneğin geleceğe yönelik istifçilik ve ekonomi için gerçekten sağlam bir para biriminin deflasyonuyla bağlantılı tehlikeler olduğu. Görünüşe göre bu önermeye katılmayacaksın. Düşüncelerinizi paylaşabilir misiniz?
Saifedean:
Kesinlikle değil. Sadece buna katılmıyorum. Bence bu, 20. yüzyılda insanlığa dayatılan en felaket ve en suça yol açan propaganda parçalarından biri. İnsanların gelecek için tasarruf yapması fikrinin ekonomik sorunların nedeni olarak kötülenmesi kesinlikle delilik, halbuki gerçekte herhangi bir ekonomik büyüme biçimine sahip olmamızın tek nedeni bu. Herhangi bir ekonomik gelişmeye sahip olmamızın tek nedeni, insanların tüketimi ertelemesi, hazzı ertelemesi, kaynaklarına yatırım yapmayı seçmesi ve dolayısıyla bu kaynakların yatırım için sermaye kaynakları olarak kullanılabilir hale gelmesi ve üretkenliğin artmasına olanak sağlamasıdır. Doğal piyasa süreci, daha önce de söylediğim gibi, yapılması en zor şeyin para olduğunu seçmektir. Bu, para olan her şeyi kabul ettiğimiz piyasanın doğal sürecidir, yapılması en zor şey olan şeydir, sırf bu, bilinçli olarak seçsek de seçmesek de sonuçta para haline geldiği için, sırf zamanla daha fazla değer kazandığı için, böylece insanlar bunu para olarak kullananlar, kullanmayanların zararına.
Paranın diğer mallara veya yapımı daha kolay olanlara kıyasla biraz değer kazanması doğaldır. Her zaman daha fazla araba, daha fazla ev, her yıl daha fazla şey, her yıl daha fazla bilgisayar yapıyoruz ve bunların fiyatları paraya göre düşüyor ve olması gereken de bu. İleri teknolojik açıdan önemli alanlarda durum budur; bilgisayarınız her geçen yıl daha da ucuzlamaktadır. Telefonunuz her yıl ucuzlamaya devam ediyor. Ödediğiniz dolar başına daha iyi ve daha hızlı olmaya devam ediyor. Bu kötü bir şey mi? Bu durum bilgisayar endüstrisine zarar verdi mi? Apple, bu yılki dizüstü bilgisayarlarının 10 yıl öncesine göre çok daha ucuz olmasından dolayı acı çekiyor mu? Hayır, kesinlikle değil. Aslında artan üretkenlik nedeniyle giderek ucuzluyor. Ve Apple, size her yıl daha iyi, daha hızlı ve daha güçlü bilgisayarlar sunma yeteneği sayesinde kârlı hale geliyor.
Bu sadece ekonomik büyüme sürecidir. Deflasyon ve fiyat düşüşü sadece ekonomik büyümedir. Daha fazla para yerine daha fazla şey elde ederiz ve dolayısıyla bu paraya kıyasla eşyaların değeri düşer. Bir tüketici için, bir tasarruf sahibi için bu çok iyi bir şey. Bugün kazandığınız parayı gelecek için saklayabilirsiniz ve o zaman daha da değerlenir ve bu da onunla daha fazla satın alabilmenize neden olur. Bu da insanları daha fazla tasarruf yapmaya teşvik eder ve bu da daha fazla sermayenin elde edilmesine olanak tanır, bu da insanları daha fazla üretmeye teşvik eder. Bu nedenle, tasarrufların artmasıyla birlikte sermaye kullanılabilirliği de artar, bu da ekonomik büyümenin artmasına ve ekonomik üretimin artmasına yol açar.
Dolayısıyla paranın değerindeki artış aslında ekonomik büyümeden ve uygarlık sürecinden başka bir şey değildir ve tüketimin gerçekleşmesi için paranın değerini yok etmemiz gerektiği fikri şaşırtıcı derecede aptalcadır. İnsanların hayatta kalmaları için tüketmeleri gerekiyor. İnsanların tüketmesine gerek yok çünkü ekonomi denen bu büyülü canavarı canlı tutmaları gerekiyor. Paramızın değerini yok ederek feda etmemiz gereken bir ekonomi tanrısına sahip olduğumuz düşüncesi gerçekten aptalca ve bunun üniversitelerde öğretilmesi kesinlikle delilik. Eğer bu şeyler size üniversitede öğretildiyse, gençliğinizden ve paranızdan bu şeyleri öğretmek için dolandırıldığınıza üzüldüm, ancak fiyatlardaki düşüşün ekonomiye zarar vereceği fikri tamamen saçma. Yine yüksek teknoloji endüstrisi örneğine bakıyoruz. Etrafımızdaki her yerde fiyatların düşmeye devam ettiğini ve sektörün büyümeye devam ettiğini görüyoruz.
Yani, bu konudaki rakamları araştırdım. 10'de 1981 megabaytlık bir sabit disk veya buna benzer bir şey satın almak isteseydiniz, bugün 10 megabaytlık verinin maliyeti 3,500 dolardı. Bugün bir flash sürücüde 16 dolar gibi bir fiyata 10 gigabaytlık veri satın alabilirsiniz. Yani maliyet yaklaşık bir milyon kattan fazla düştü ve yine de yüksek teknoloji endüstrisinde muazzam bir büyümeye, bilgi işlem gücünde muazzam bir büyümeye, bilgi işlem üretkenliğinde muazzam bir büyümeye ve fiyatlarda muazzam bir düşüşe tanık oluyoruz. Fiyatların düşürülmesi süreci sadece ekonomik büyüme ve verimlilik sürecidir ve bundan kurtulmamıza gerek yok. Aslında herhangi birinin bu kadar tuhaf bir şekilde aptalca bir şeye inanabilmesinin tek nedeni, bundan faydalanmalarıdır. Bu yüzden bu saçma fikri destekleyen sözde iktisatçılara baktığınızda istisnasız hepsinin maaşını enflasyondan aldığını fark edeceksiniz.
Paralarını hükümetlerden enflasyon yoluyla alan üniversiteler tarafından işe alınıyorlar. Üniversiteler, hem devletten gelen araştırma parasıyla hem de öğrenim ücretlerini devletten ödeyen öğrencilere yönelik sübvansiyonlu kredilerle sübvanse edilmektedir. Dolayısıyla herhangi birinin bu kadar tuhaf bir şeye inanması tamamen kişisel çıkara bağlıdır.
-
80'lerin başında VCR'ların ilk çıktığı zamanı hatırlayın, fiyatları 800 ya da 1,000 dolardı. Şimdi gidebilirsin, ben de Circuit City diyecektim, onlar da artık buralarda değil. Artık Best Buy'a gidip 20 dolara bir tane alabilirsiniz. Bunları yapmada daha iyi hale geldikçe, rekabet arttıkça her şeyin fiyatı düşüyor, bunların hepsi teknoloji açısından. Yani bu aptalca bir tartışma gibi görünüyor. Ah, Apple'ın durumu pek iyi olmayacak çünkü bilgisayarları daha ucuz. Kusura bakmayın, milyarlarca ve milyarlarca dolar gibi devasa bir para tomarının üzerinde konuşlandırılmayı bekleyen nakit paranın üzerinde oturmuyorlar mı?
Saifedean:
Evet, eğer daha yüksek fiyatlar istiyorlarsa neden Venezuela'ya taşınmıyorlar? Kendinize şunu sorun: “Neden Apple, Google ve sürekli olarak mallarının fiyatlarındaki düşüşten sıkıntı çeken tüm bu devasa şirketler, enflasyonun teknolojik gelişmelere ayak uydurabileceği ve dizüstü bilgisayarlarının daha da artacağı Venezuela'ya gitmiyorlar? her yıl pahalı mı?” Her nasılsa, Venezüella'daki yüksek teknoloji endüstrisi, para birimleri nispeten iyi olan ülkelerdeki yüksek teknoloji endüstrisi pahasına bu enflasyon avantajını kendi çıkarları için kullanmayı başaramadı. İlginç, değil mi?
-
Genel olarak sağlam para birimi ve Bitcoin hakkında konuşalım. Bitcoin bu para birimi sorununu nasıl çözüyor?
Saifedean:
Bitcoin bunun nihai çözümü gibidir ve sonra onu öyle bir şekilde çözer ki… Çözer ve çözülmüş kalır, düzeltir ve sabit kalır. Sonsuza kadar bu sorundan muzdarip olmayacağız. Temel olarak Bitcoin'in fikri budur çünkü tüm parayı sonlandıran tek paradır. Bunun nedeni, şimdiye kadarki en düşük arz büyüme oranına sahip olacak tek para olmasıdır. Şu anda yıllık %2 civarında, ancak sonunda %0'a ulaşana kadar düşmeye devam edecek. Bitcoin'in gerçekten şaşırtıcı ve benzersiz başarısı, bu sürecin harekete geçirilmiş olmasıdır. Bitcoin'in yaratılması harekete geçirildi ve ağ büyümeye devam etti, ancak Bitcoin arzı sabittir ve elimizdeki toplam Bitcoin miktarı tamamen sabittir ve bundan daha fazlasını elde etmenin bir yolu yoktur.
Arzı artırmanın bir yolu yok ve Bitcoin'in var olduğu 14 yıl boyunca hiç kimse arzı artırmanın bir yolunu bulamadı. Bu gerçekten şaşırtıcı çünkü bu yazılımı 14 yıldır çalıştırıyoruz ve Bitcoin üretimi için bir programı vardı. "Her 10 dakikada bir şu kadar Bitcoin üreteceğiz" diyen bir programı vardı. Başlangıçta ilk dört yıl boyunca her 50 dakikada bir 10 Bitcoin iken, daha sonra ikinci dört yılda yarı yarıya düşerek 50'den 25'e düşecek şekilde programlandı. Daha sonra üçüncü periyotta, üçüncü dört yıllık periyotta 25'ten 12-1/2'ye düşerdik. Daha sonra dördüncü dört yıllık dönem olan ve şu anda bulunduğumuz dördüncü dönemde, her 12 dakikada bir 1-2/6 Bitcoin'den 1-4/10 Bitcoin'e düştü. Yeni arz bundan yaklaşık 100 yıl sonra sıfıra inene kadar her dört yılda bir yarı yarıya düşmeye devam ediyor.
Bu, Bitcoin'in işleyişi için ilk günden itibaren belirlenen programdı ve ağ az çok buna uydu. Şu anda var olacak Bitcoin'in %90'ından fazlasının zaten çıkarıldığı bir noktadayız. Yani bu çarpıklık şu ki, başlangıçta ağır bir üretim var, başlangıçta çok hızlı bir üretim var ve şu anda üretimin ilk %90'ını ilk 10 yılda ve daha sonra sonraki 100 yılda elde etmiş durumdayız veya yani sadece son %10'luk kısıma sahip olacağız ve bunun çoğunluğu da önümüzdeki birkaç yılda olacak. Arz artışı sürekli düşüyor ve bu da parasal varlığın yani Bitcoin'in dünyadaki en sağlam para haline geleceği anlamına geliyor.
Şu anda altınla hemen hemen aynı sertlik aralığında. Yani altın arzı %1-1/2 ila %2 civarında artıyor. Bitcoin şu anda yılda yaklaşık %1.8 oranında artıyor, ancak 2024'te yarı yarıya düşecek, yani yılda %1'den biraz daha az bir oranda artacak. Yani yılda yaklaşık %1'lik bir arz artışı elde edeceğiz, bu kadar az artan, bu kadar az artan bir para biçimine hiç sahip olmadık. Bu nedenle Bitcoin, ekonominin işlemesi için fiyatların yükselmesine ihtiyacımız olduğu ve dolayısıyla Bitcoin ekonomisinin büyümeye devam ettiği fikrinin canlı bir reddiyesi olacak şekilde inşa edilmiştir. Şu anda yaklaşık 350 milyar dolardan fazla değerinde Bitcoin'imiz var. Ekonominin büyüklüğü ve veri işleminin boyutu uzun vadede büyümeye devam ediyor.
Günden güne yüksek dalgalanma ve salınım var, ancak uzaklaştırırsanız resmin zaman içinde sürekli bir büyüme olduğunu görürsünüz. Arz artmasa da ekonomi büyümeye devam ediyor; dolayısıyla ekonominin büyümesi için para arzının artması gerektiğine inanan ana akım bir ekonomist olsaydım bu noktada kendime sorular sorardım. Ancak elbette, kendinize sorular soracak kadar dürüst olsaydınız, ana akım bir iktisatçı olamazsınız; temel olarak merkez bankasının size söylemeniz için ödediği şeyleri tekrarlamanız gerekir ve bu, dürüst sorular sormayı içermez. Zaten bunu çürütüyor ve büyümeye devam ettiğini görüyoruz ve büyümeye devam ederse herhangi bir zamanda durması için hiçbir neden yok. Sanırım Bitcoin Standartları'nın ilk birkaç bölümünde paranın her şeyi fetheden bir teknoloji olduğuna değinmiştim. Bu öylece karar verebileceğiniz bir teknoloji değil, “Biliyor musun? Bu şeyi kullanacağım. Herkes Mac kullanmak isterse ve insanların %10'u Linux kullanmak isterse Linux ayakta kalabilir.
Ama para farklıdır. Eğer insanların %90'ı bir tür paraya sahip olursa, geri kalan %10'un kendi parası olmayacaktır. Yoksul kalacaklar ve paraları yok olacak. Para söz konusu olduğunda isteğe bağlı değildir. Rol için en uygun teknolojiyi seçmeniz gerekiyor çünkü bunu yapmazsanız para yok olur. Temel olarak gördüğümüz şey şu; eğer bu dinamiği anlarsanız ve dünyanın son yüzyılda nasıl çalıştığına bakarsanız, temel olarak giderek daha fazla insanın kullandığı Bitcoin'den para kazanma sürecine tanık olduğumuzu görürsünüz. Bitcoin ve ne kadar çok insan Bitcoin kullanırsa, onlar için daha fazla Bitcoin yapamayız. Artan talebi karşılamanın tek yolu Bitcoin'in değerinin artmasıdır. Yani Bitcoin'in değerinde çok hızlı bir artışa ve diğer tüm paraların değerinde bir düşüşe tanık oluyoruz ve bunun uzun vadede devam etmesi muhtemel bir trend olduğunu düşünüyorum.
Scott:
Bitcoin'in neden zor olduğunu bize açıklayabilir misiniz? Bize bu konuda bir seviye daha derin, belki beş dakikalık bir açıklama verin ve blockchain'in özellikle Bitcoin için nasıl faydalı bir araç olduğunu anlatın. Bunu ayarlamak için, bu iki bölümlü bir soru, dolayısıyla çok ilginç bulduğum teziniz, blok zincirinin gerçekten yalnızca Bitcoin ile veya yalnızca en zor olan gerçek uzun vadeli para birimiyle ilgili olduğu ve kullanışlı olmadığıydı. diğer uygulamalarda. Bu konudaki duygularınızı bize açıklayabilir misiniz?
Saifedean:
Evet, sanırım buradaki en iyi şüphecilik biçimi şu soruyu sormaktır: "Peki, Bitcoin'in gerçekten 21 milyon dolar olduğunun bize garantisi nedir?" Bu elbette Bitcoin'i ilk duyduğumda yaşadığım en büyük sorun ve tesadüfen hayatımın en pahalı hatasıydı çünkü Bitcoin'i duyduğumda ilk birkaç yıl boyunca onu reddetmeme neden oldu. çok ucuz. O halde bir şeyi okumak yerine itirazlarla gelen akıllı bir eşek olmak… bu çok pahalı bir hatadır. Sadece şunu söylemek çok kolaydır: "Ah, peki, bu sadece bir kod ve eğer 21 milyon dolar kazanacak şekilde programlanabiliyorsa, o zaman 21 milyar dolar kazanacak şekilde programlanabilir ve sonra kodu istediğiniz her şeyi yapacak şekilde değiştirebilirsiniz. Bu yüzden Bitcoin hakkında okuma yapmayacağım ve nasıl çalıştığını öğrenmeyeceğim çünkü tüm bu inek saçmalıkları kimin umurunda? Çünkü ben bir ekonomistim ve eğer arzı değiştirebilirseniz hiçbir şeyin önemi olmadığını biliyorum.”
Yıllar geçiyor ve Bitcoin ölmeyi reddetmeye devam ediyor ve sonra gerçekte nasıl çalıştığını araştırmaya başlıyorsunuz ve sonra şunu fark etmeye başlıyorsunuz: "Ah, çok büyük bir hata yaptım. Bu konuyu en başından beri incelemeliydim.” Cevap şu ki, nasıl çalıştığına bakarsanız, Bitcoin'in o kadar da koddan ibaret olmadığını görürsünüz. Aynı zamanda bu kodun başlatıldığı günden bugüne kadar izlediği benzersiz süreç ve izlediği benzersiz yoldur. Bitcoin'i bugün sahip olduğumuz şu anki haliyle tutmamızı sağlayan ve onlar olmasaydı gerçekten de işlemesini sağlayamayacağımız, belki de veya belki de tasarım gereği, belirli şekillerde meydana gelen bir dizi rastlantısal olay, kaza veya gelişme vardır. Böylece.
Bitcoin ile ilgili temel ve en önemli şey, onun değişmez olması ve bireyin sorumluluğunda olmamasıdır, dolayısıyla arzını değiştirebilecekleri birinin özel para birimi değildir. En önemlisi de bunu kimsenin değiştiremeyeceğidir. Neden böyle olduğu ve neden diğer dijital para birimlerine uygulanmadığı belki de Bitcoin hakkında anlamanız gereken en önemli noktadır. Bu yüzden bana göre önemli olan tek dijital para birimi Bitcoin'dir. Bence diğer tüm dijital para birimleri, her biri ve bunu kesinlikle kastediyorum, tamamen zaman kaybı. Her biri tamamen mahkumdur.
Scott:
Bu diğer paraları tanımlamak için kullandığınız profesyonel terimi paylaşabilir misiniz?
Saifedean:
(Bip sesi) paralar...
Scott:
Ah doğru. İşte bu, evet. Yani bitcoinler ve ardından (bip sesi) madeni paralar var.
Saifedean:
Kesinlikle. Dijital para birimleri Bitcoin ve (bip) coin olmak üzere iki kategoriye ayrılır. Bu sadece temel bilim.
Scott:
Mükemmel. Bitcoin'in arz artışını önlediği mekanizmayı bize anlatın.
Saifedean:
Evet, yani bunun nedeni, Bitcoin'i piyasaya süren kişinin o yazılımı piyasaya sürmesi ve çevrimiçi herkesin onu indirip çalıştırmasına izin vermesidir. Daha sonra bu yazılımı indiren herkes ağdaki diğer tüm eşlerle eşit bir eş haline gelir. Şimdi yine, bunu herhangi bir yazılımla yapabilirsiniz, ancak fark şu ki, Bitcoin'de bunu yapan kişi kendisini anonim tuttu ve yayınladıktan bir yıl sonra ortadan kayboldu ve ona ne olduğunu kim bilebilir. Belki aramızdadır, belki ölmüştür, belki gitmiştir, belki ismini değiştirmiştir ve hâlâ oralarda bir yerlerdedir.
Scott:
Evet, tüm Bitcoin'lerini sattı.
Saifedean:
Belki potansiyel olarak, kim bilir? Ancak bu noktada başına ne geldiği önemli değil çünkü olay onu çok aşmış durumda. Frankenstein laboratuvarı terk etti ve laboratuvar sahibinin artık laboratuvara geri dönmesinin bir önemi yok, Frankenstein laboratuvarda değil ve artık onu kontrol edemiyorlar. Deney yapamıyorlar, nesnelere bağlayamıyorlar. Bitcoin, sahibi ortadan kaybolsa bile büyüdü ve yöneticilerinin olmadığı, yalnızca kullanıcıların olduğu bir sistemde büyüdü ve işte bu yüzden, kendine ait bir hayata sahip olacak şekilde büyüyerek biraz Frankenstein'a benzemesinin nedeni bu. tıpkı Frankenstein gibi, laboratuarda birbirine bağlayabileceğiniz bir grup organdan ibaretti. Ancak bir kez yerine oturduğunda, kendine ait bir ömrü olduğunda, artık üreticinin elindeki bir oyuncak olmaktan çıkar. Bu sadece kendine has bir şey. Kendi başına yaşayan bir canlıdır.
Bitcoin bir nevi böyledir. Dijital yaşamın bu şekli, isterseniz sadece kullanıcılarla çalışan, adminlerin olmadığı bu program. Düşündüğünüzde bu gerçekten dikkat çekici çünkü elimizde böyle bir şey yok. Kullandığınız başlıca bilgisayar ağlarını düşündüğünüzde Facebook'un bir yöneticisi var, Apple'ın da bir yöneticisi var. Yarın uyandığınızda telefonunuzun artık bu şeyi yapmadığını fark edebilirsiniz çünkü telefondan sorumlu kişiler yazılımınıza bir güncelleme indirmiştir ve artık yazılımınız bunu yapamaz. Yaptığınız ihlalden dolayı bu uygulama kaldırılır veya hesabınız kapatılır. Yani Apple ağında bir yönetici var ve siz sadece bir kullanıcısınız ve ikiniz arasında çok net bir ayrım var. Aynı şey Amazon için de, Facebook için de, Google için de, çağımızın tüm büyük dijital ağları için de geçerli.
Bitcoin, yalnızca bir kullanıcıya sahip olan tek ağdır, dolayısıyla tamamen eşler arası bir ağdır. Bu bir yazılım meselesidir, ancak Bitcoin'in benzersiz yanı, sorumlu kimsenin olmadığı iddiasını gerçekten ortaya koyabilen tek Bitcoin olmasıdır. Bu Frankenstein canavarını hareket ettirecek hiçbir ip çekici yok, bu Frankenstein canavarı gerçekten tek başına hareket ediyor. Bunun nedeni, diğerlerine baktığınızda ip çekicilerin kim olduğunu bulmanızın kesinlikle önemsiz olmasıdır. Başka Frankenstein yok, onlar sadece oyuncak bebekler ve ipleri var ve dışarıda biri var ve o birisi seni eğer ipleri yeterince sert ve uzun süre çekmeye devam edersek eninde sonunda bu Frankenstein bebeğinin döneceğine ikna etmeye çalışıyor. aynı zamanda bir Frankenstein canavarına dönüşecek ve tıpkı Bitcoin gibi olacak. Değil.
Bitcoin gerçekten benzersiz hale geldi çünkü sorumlu kimse yoktu ve adam ortadan kayboldu. Bitcoin ortaya çıktıktan sonra, kimsenin kontrolü altında olmayan bir para türü arayan herkes, yöneticisi olmayan bir para türü arayan herkes, gerçek anlamda bir para biçimi arayan herkes nötr Bitcoin kullanacak. Yeni ortaya çıkan, Bitcoin geçmişi olmayan, test edilmemiş, denenmemiş, daha küçük bir ağa sahip bir şeyi kullanmak için hiçbir nedenleri yok. Başka bir ağın Bitcoin ile rekabet edebilmesinin tek yolu, aktif bir yönetime sahip olması, arkasında küçük bir grup insanın olması, reklamını yapması, tanıtımını yapması, kodlaması üzerinde çalışması, koruması, büyümesine izin vermesi ve saldırıları önlemesidir. başına gelmesi.
Başka bir deyişle, Bitcoin bir kez icat edildiğinde, başka bir Frankenstein'a sahip olmak sadece zor olmakla kalmıyor, aynı zamanda tamamen göz ardı edilmeyen ve zaten çalışan bir Frankenstein'ımız olduğu için ilgisizlik denizinde boğulan başka bir Frankenstein yapmak neredeyse imkansız. herkes en güvenli olanı kullanmak ister. Hiç kimsenin daha az güvenli bir Frankenstein'a, daha az güvenli bir ağa ihtiyacı yoktur, dolayısıyla daha az güvenli bir Bitcoin için doğal bir organik pazar talebi yoktur. Yalnızca en güvenli olanlara gitmeniz doğaldır, dolayısıyla tek talep onu teşvik ederek, pazarlayarak üretilebilir ve bu da merkezileştirmeyi gerektirir. Bunun sonucu olarak Bitcoin dışındaki tüm dijital para birimlerine baktığınızda hepsinin temelleri ve önemli kişileri olduğunu görürsünüz. Hepsi ağda çok düzenli bir programda gerçekleşen güncellemeler yapıyor. Bu güncellemeler sürekli olarak yöneticilerden kullanıcılara iletilmektedir. Apple'a, Google'a veya diğer tüm ağlara çok daha benziyor.
Artık merkezi yöneticiler ve kullanıcılar ağında yanlış bir şey yok, bu tamamen meşru. Merkezi olan her şeyin kötü olduğunu söylemiyorum. Merkezileşme sadece iş bölümüdür. Ama para söz konusu olduğunda bu kötü çünkü bizim bir alternatifimiz var… ve merkezi yöneticiye ihtiyacınız yok. İhtiyacınız olan tek şey öngörülebilir kurallardır. Yani Bitcoin ile hiçbir yetkisi olmayan, ana anahtarı olmayan, arka kapısı olmayan, tamamen şeffaf, bilmenizi sağlayan bir para biçimi yaratmayı başardık. Herhangi bir zamanda tam olarak kaç tane jeton vardır ve bu, hiç kimsenin jetonların toplam arzını değiştirmeyeceği, madeni paralarınızı elinizden almayacağı veya madeni paralarınızda değişiklik yapmayacağı konusunda çok çok çok emin olmanızı sağlar. sizi olumsuz etkileyebilir.
Bundan emin olabilirsiniz çünkü kendi düğümünüz ve düğümünüzdeki kendi kod üzerinde egemensiniz. Temelde parayla yapabileceğiniz en iyi şey budur. Parayla daha fazla bir şeye ihtiyacınız yok. Artan bir para arzına ihtiyacınız yok. Tam tersine artmayan bir para arzına, artırılamayan bir para arzına ihtiyacınız var. Diğer tüm dijital para birimleri, Frankenstein'ınıza bir yönetici eklemenin Frankenstein'ınızı daha hızlı, daha güçlü veya daha iyi hale getireceği gerçeğine bahse giriyor. Ancak bu parasal Frankenstein'a sahip olmanın asıl amacı, kimsenin sorumlu olmasını istememenizdir. Kimsenin ipini çekmesini istemezsin. Yani Bitcoin'in değerli olmasının tek nedeni tam olarak kimsenin sorumluluğunda olmamasıdır. Çünkü onu kimse kontrol etmiyor. Bunun nedeni, bunun dijital bir emtia olması ve dijital bir menkul kıymet olmamasıdır ki bu, menkul kıymetler yasasını düşünürseniz, çok çok önemli bir ayrımdır.
Bitcoin bir menkul kıymet değildir çünkü hiç kimse tarafından bir yatırım sözleşmesi olarak teklif edilmemiştir. Bitcoin'i bir ICO'da veya halka arzda satan hiç kimse olmadı. Bitcoin, birisi insanların indirmesi için kodu oraya koydu ve sonra herkes onu indirebilir ve herkes bu paraları yapıp sonra bu paraları gönderebilir. Sonra bir noktada insanlar bu paraları parayla takas etmeye karar verdiler. İşte o zaman Bitcoin bir meta haline geldi ama asla bir menkul kıymet olmadı. Diğer tüm dijital para birimleriyle birlikte bunlar da menkul kıymettir çünkü başlangıçta satışa sunuldular ve onları üreten kişilerin madeni paraların bir kısmını aldığı ve bunu Bitcoin veya diğer para türleri karşılığında sattıkları bir ön maden vardı. . Yani orada bir yatırım sözleşmesi var ve dolayısıyla sorumlu biri var.
Ve eğer sorumlu biri varsa, o zaman sadece krediyle uğraşıyorsunuz demektir, etkili bir şekilde birisinin kişisel güvenliğiyle uğraşıyorsunuzdur. Bu, Bitcoin'den tamamen farklı bir oyundur. Menkul kıymetlerle bir sorunum yok. Menkul kıymetlerin iyi bir fikir olduğunu düşünüyorum ve menkul kıymetlerin bir değeri olduğunu düşünüyorum, ancak aslında menkul kıymet iken para birimiymiş gibi davranan tüm bu dijital para birimleriyle ilgili kesinlikle bir sorunum var ve bunun sadece dolandırıcılık olduğuna inanıyorum ve Herhangi bir değere sahip olacaklarına inanmıyorum çünkü bir meta gibi görünmek için menkul kıymetleri çalıştırmanın son derece ayrıntılı, son derece pahalı ve verimsiz bir yolunu kullanıyorlar. Bu yüzden bana göre tamamen değersizler.
Scott:
Gelin bu noktaya dalalım. Blockchain, bunun gibi bir dijital para birimi için merkezi olmayan bir deftere sahip olmanın son derece pahalı ama aynı zamanda son derece güvenli bir yoludur. Blockchain'in tek pratik uygulamasının Bitcoin için olduğunu ve örneğin konut, tıbbi kayıtlar veya benzeri şeyler üzerinde tapu için kullanışlı bir araç olmadığını savunuyorsunuz. Bunu bir acemi için açıklayabilir misin? Temel olarak durum neden böyle?
Saifedean:
Evet kesinlikle. Sanırım bu, kitabımda vurguladığım çok önemli bir nokta ve kitabın ana fikirlerine biraz yüzeyseldi, ancak bunu yapmanın önemli olduğunu düşünüyorum ve başlangıçta son derece tartışmalı olarak görüldü. ve son derece mantıksız. 20,000 dijital paradan oluşan bir dünyaya nasıl bakıp "Hayır, bunlardan yalnızca biri önemli ve geri kalanların hepsi çöp" diye karar verirsiniz? Ama durum gerçekten de böyle. Geriye kalanların hepsi aslında çöp. Bence mantık şu: Bir blockchain olan bu yapıya ihtiyaç duymanızın tek nedeni, bunu üçüncü taraflara başvurmak zorunda kalmadan blockchain'in parasının başlıklarını aktarabilmenizi sağlamaktır. Bu, eşler arası bir para transferi mekanizmasıdır, ancak yalnızca ağın kendi yerel token'ı için işe yarayan, eşler arası bir para transferi mekanizmasıdır. Başka şeyleri aktaramazsınız çünkü o diğer şey ile blockchain arasındaki bağlantıyı güçlendirecek bir mekanizma yoktur.
Bir blockchainin size söyleyebileceği tek şey, Bitcoin blockchaininin size söyleyebileceği tek şey ağdaki adreslerden kimin hangi coinlere sahip olduğudur. Yani sadece her 10 dakikada bir, "Bu adreste şu kadar para var, şu adreste şu kadar para var, şu adreste şu kadar para var." Her 10 dakikada bir bunların yeni bir defterini üretiyoruz ve güncellenmek üzere o sayıda madeni para ve üretilen işlem sayısını alıyoruz. Söyleyebileceği tek şey bu. Artık size gerçek dünya hakkında hiçbir şey söyleyemez. Yani bu madeni paraların her birinin bir ons altını temsil ettiğini söylemek istiyorsanız, veri tabanının altının muhafazasını elinde bulunduran kişinin elinde olmasından daha güvenli, daha verimli veya daha güvenilir bir şey yapmamışsınız demektir. Sonuçta, eğer bu blok zincirini destekleyen gerçek fiziksel altın varsa, o altın nerede?
Birinin kasasında. Kim bu birisi? Altın konusunda yalan söylemediğini nereden bileceğiz? Blockchain'de bulunan bu paraların her biri için aslında bir gram altın bulunduğunu nasıl bileceğiz? Tamamen onlara güveniyorsun. O zaman yaptığınız tek şey, o altın için bir teminat düzenlemeleri, "Evet, elektronik tabloma bu dijital girişi alıyorsunuz ve bu size parayı kullanma hakkı veriyor" yazan bir yatırım sözleşmesi düzenlemelerinden çok daha verimsiz hale getirmek. bu sana kurtarılma hakkını verir. Bu, belirli bir miktarda altın karşılığında kullanılabilir.” Onlara güveniyorsun. Bir blockchain eklemek bu işleme hiçbir şey eklemiyor. Bu onu daha güvenilir kılmıyor. Bu onu daha şeffaf yapmıyor. Daha hızlı yapmıyor. Aslında bu onu daha opak, daha pahalı ve daha az verimli hale getiriyor.
Eklediğiniz sadece son derece ayrıntılı bir şey ve hiçbir amaca hizmet etmiyor. Bunun herhangi bir amaca hizmet ettiğini düşünen tek kişi yine tembelliktir. İnsanlar gerçekte neler olup bittiğini anlamıyorlar ve benzetme yoluyla mantık yürütüyorlar, sadece neyin iyi olabileceğine göre mantık yürütüyorlar. Mesela, “Bu hoş bir uzlaşmaya benziyor. Ah, pekala, Bitcoin, bu çok aşırı ve çılgınca görünüyor, ama hey, belki de bu gerçeklikle pazarlık yapabiliriz ve hadi Bitcoin'in arkasındaki teknolojiyi kullanalım ve sonra onu altın veya gayrimenkulle kullanalım ya da her neyse, sonra buna sahip olacağız. Tamamen anlamsız bir pazarlık şekli gibi.
Bu, “Ah, peki, bütün bu arabaların motoru var. Evet, bu motor işleri gerçekten şüpheli görünüyor. Ama sanırım belki bir motorumuz varsa ve onu atın içine koyarsak, bu da atı biraz daha hızlandırır, o zaman at arabasından kurtulmamıza gerek kalmaz. Hala atlı bir arabamız olacak, ama atın içine ameliyatla yerleştirilmiş bir motorumuz olacak, bu da atı daha hızlı hale getirecek ve sonra atı bir motorla çalıştıracağız ve sonra at kazanacak. Her yere kaka yapmazız ve bu bize sevdiğimiz ata veda etme zahmetine girmeden motora geçmenin faydalarını sağlar. O halde hadi ata bir motor takalım ve bunun nasıl çalıştığını görelim.”
Bu eşdeğerdir. İnsanlar altın ya da gayrimenkulü blockchaine koymaktan bahsederken olan tam olarak budur. Bu varlıklar üzerindeki sözleşmelerin uygulanması için mevcut olan mekanizmalara her zaman güvenirsiniz; ister ev, ister altın, ister her ne ise, ya da emtia. Bu nedenle, bunun üzerine bu tür merkezi olmayan bir sirk eklemek sadece aşırı bir maliyettir ve bu yaklaşık sekiz yıldır yapılan bir şeydir. İnsanlar "Blockchain teknolojisi bunu değiştirecek, şunu değiştirecek ve her şeyi değiştirecek" hobi atına biniyorlar. Ticari olarak uygulanabilir tek bir kullanım örneği görmedik.
"Oh, JP Morgan şu veya bu için bir blockchain kullanarak çalışıyor ve Goldman Sachs şu veya bu veya bunun için blockchain kullanarak çalışıyor" diye çok fazla para harcandığını gördük. Çok para harcadılar, birkaç basın bülteni hazırladılar. Hiçbiri hiçbir yere gitmedi ve bahse girerim hiçbiri hiçbir yere gitmeyecek. Blockchain ile yapabileceğiniz tek şey, yalnızca bir ticaret yürütmek, blockchain'in yerel token'ı ile eşler arası transfer mekanizmasını çalıştırmak her zaman geçerli olacaktır.
Scott:
Yıllar boyunca Bitcoin satın almak, sahip olmak ya da olmamak konusunda gevezelik ettim. Kitabınızı okuduktan sonra biraz Bitcoin aldım ve şansım yaver gitti çünkü 16 dolardan falan aldım, 35 dolara çıktı. O zaman aslında artık Bitcoin'im yok ve nedenini birazdan burada açıklayacağım. Nakit parayla ilgili olarak öne sürdüğünüz çok ikna edici argümana ek olarak, blockchain'in kendisinin yalnızca uzun vadede dünyanın merkezi para birimini idare etmek amacıyla inşa edildiğine dair derin kavram, yapısı ve bilgi işlem gücü gereksinimleri nedeniyle bunun içine giren şey ve yalnızca tek bir amaca verimli bir şekilde dağıtılabilen daha fazla enerjiye yönelik doyumsuz talep, değil mi?
Çünkü eğer buna doğru giden tüm enerjiye sahip değilseniz, o zaman tek bir bilgi işlem gücü kaynağı, örneğin emlak blok zincirini, hatta altın blok zincirini bile devralabilir ve bu tür şeyler, merkezi olmayan sistemi mahvedebilir. onun yönü. Bunun gerçekten büyüleyici olduğunu düşündüm. Eminim ki bazı blockchain meraklıları orada olacak ve bunun hakkında düşünecek, onunla ilgilenecek ve muhtemelen onunla tartışacak ve bu tartışmayı yapmayı sabırsızlıkla bekliyor olacak.
-
Bitcoin'in uzun vadede nihai değeri nedir ve 2022'deki büyük düşüş gibi son dalgalanmaları nasıl açıklıyorsunuz?
Saifedean:
Daha önce de büyük bir düşüş yaşadık, dolayısıyla bu benzersiz bir şey değil. Bunu Bitcoin'de her zaman görüyoruz. Bu yarılanmayı, daha önce de belirttiğim gibi, günlük Bitcoin arzının yarı yarıya düştüğü yerde alıyoruz ve ardından yeni Bitcoin kıtlığı olduğu için fiyatlarda büyük bir artış yaşıyoruz. Diyelim ki genellikle günde ortalama belirli miktarda para geliyor, her gün yeni Bitcoin satın alınıyor ve ayrıca her gün yeni Bitcoin üretimi de var. Yani arz talebi belli bir noktada buluşacak ve fiyat etrafında yerleşecek. Arzı yarı yarıya düşürdüğünüzde talebi karşılamanın tek yolu, yani arzın üzerindeki talep fazlası, fiyatın yükselmesidir. Daha sonra bu, fiyatın yükselmesine neden olur, bu da insanların Bitcoin'e dikkat etmesine neden olur, böylece insanlar Bitcoin'e yığılmaya başlar, böylece fiyat giderek daha fazla yükselmeye devam eder ve sonra kendi başına fiyat yükselmeye devam eder. ancak bu, üretilen yeni Bitcoin'in giderek daha değerli olmasını sağlıyor.
Daha sonra, sonunda, madeni paraların değerinin o kadar yükseldiği, yeni üretimin o kadar yüksek olduğu ve yeni satın almanın artık buna ayak uyduramadığı ters bir dinamikle karşılaşırız. Ama o noktada, herkesin satın almak için borç aldığı kaldıraç çılgınlığı noktasındayız çünkü herkes bunun sonsuza kadar artacağına inanıyor ve herkes içeri giriyor. Yani çok fazla para giriyor ve fiyatlar yükselmeye devam ediyor. ve paranın büyük kısmı kaldıraçla kullanılıyor. Ancak gelen para, yeni Bitcoin üretiminin değeri arttıkça aynı değerde artmaya devam edemediğinde, fiyat düşmeye başlar ve bu da herkesi kaldıraçla tasfiye eder ve bu da kaldıraçlı alıcıları zorlar. zorla satıcılara dönüşmek, bu da düşüşü daha da şiddetlendirir, böylece tüm bu tasfiyelere maruz kalırsınız.
Bunu daha önce üç kez yaşadık ama ilginç olan şu ki, bu gerçekleştikten sonra bile Bitcoin daha önce olduğundan çok daha yüksek bir seviyeye yerleşiyor. 2018'de sonlara doğru düştük, 17,000, 18,000, 19,000 civarındaydı, 3,000'de 4,000, 2018'e kadar düştü. Şimdi buradayız, 64'ten 18,000'e düştük. Düşükler yükselmeye devam ediyor ve yüksekler de yükselmeye devam ediyor ve dolayısıyla yol boyunca çok fazla salınım oluyor çünkü arz değişiyor ve talep öngörülemeyen şekillerde ve kaldıraç nedeniyle değişiyor. Ancak uzun vadeli eğilim yükselmeye devam etmesi yönünde.
Uzun vadeli cevap, Bitcoin için nihai değerin ne olduğudur; temel olarak Bitcoin, onu ölçecek başka paralar olduğu sürece yükselmeye devam eder. Geçiş dönemi sona erdiğinde ve başka para kalmadığında, Bitcoin'in değeri mal ve hizmetlere kıyasla her yıl biraz artar. Her yıl daha fazla elmamız, daha fazla portakalımız, daha fazla bilgisayarımız var ve bu nedenle bilgisayarlar, portakallar ve elmalar her yıl Bitcoin'e kıyasla biraz daha uygun fiyatlı hale geliyor. Ancak Bitcoin'in değeri artmaya devam ediyor çünkü bu şimdiye kadarki en zor şey.
Scott:
Yani tezi mantıksal olarak aşırı uçlara götürerek, Bitcoin'in nihai uzun vadede dünya ekonomisinin 22 milyonda biri değerinde olacağı, çünkü yalnızca 20 tane olacağı yönünde olduğunu söylemek doğru olur mu? Üzgünüm, 21 milyon mu, 22 mi?
Saifedean:
21 milyon.
Scott:
Son durumunda dünya ekonomisinin 21 milyonda biri değerinde olacak ve bu da uzun vadeli nihai değer olacaktır.
Saifedean:
Dünya ekonomisi demeyeceğim, dünyadaki nakit bakiyelerinin 21 milyonunun üzerinde bir değere sahip olacaktır çünkü dünya ekonomisi nakitten daha fazlasıdır. Yani bir düşünün, portföyünüz diyelim ki %15 nakit, %30 gayrimenkul, %50 tahvil ve hisse senetleri veya hisse senetleri diyelim. Yani bu, gayrimenkulünüzün ve hisselerinizin 21 milyonunun bir fazlası olmayacak, bir Bitcoin, nakit bakiyenizin ve herkesin nakit bakiyesinin 21 milyonun bir fazlası olacak. Bence son durum bu. Uzun vadede Bitcoin'in yanında hayatta kalan bir para görmüyorum. Bitcoin'in temelde diğer tüm para türlerini öldürdüğünü görüyorum ve bu nedenle herkesin nakit bakiyesi Bitcoin'e dönüşecek. Ben uzun vadede bunu böyle görüyorum.
Scott:
Bir takım argümanlar var ki… Burada sahip olduğunuz önermeyi seviyorum ve devralacak bir para birimi olacaksa bunun Bitcoin olacağına katılıyorum. Etrafta bir sürü zorluk var, "Hey, hükümetler bunu durdurabilir mi? Ne kadar zaman alabilir?” Bütün bu tür şeyler. Bitcoin ile ilgili en büyük zorluklardan biri insanların onu kaybetmesidir, değil mi? Altının aksine, onu kaybettiğinizde bir nevi yok oluyor, değil mi? Blockchain ne kadar güvenli olduğundan bir daha asla oturum açamayacak ve bu bilgilere erişemeyeceksiniz. Bitcoin'in sadece sınırlı bir arza sahip olmakla kalmayıp, aynı zamanda insanlar anahtarlarını kaybettikçe zamanla azalacağı anlamında deflasyonist etkileri hakkında herhangi bir fikriniz var mı?
Saifedean:
Evet, bence bu, anahtarlarını kaybetmeyenler için de çok iyi. Demek istediğim, sürekli olarak daha çok takdir ediliyor. Evet, sanırım benim için Bitcoin'i bu kadar büyüleyici bulmamın nedeni, Avusturya Ekonomi Okulu'nun bakış açısına göre, Bitcoin icat edilmeden önce, benim de takip ettiğim ve yazdığım şeydi ve bu gelenekte Avusturyalılar, İdeal bir para olsaydı, arzı sabit olan bir para olurdu, o zaman bundan daha fazlasını kazanmamızın bir yolu olmazdı. Benim görüşüme göre bu, gerçek bir iktisatçıyı bir merkez bankası propagandacısından ayırmak için en önemli turnusol testidir; yani merkez bankası propagandacısının para arzının neden olduğuna dair sonsuz sayıda sorusu ve sonsuz sayıda nedeni, rasyonalizasyonları vardır. büyümeye devam etmesi gerekiyor. Hiçbiri su tutmuyor. Hiçbiri tutarlı değil, hiçbiri haklı gösterilemez.
Para arzının artmasına ihtiyacınız yok, para arzının artmamasını istiyorsunuz ve ne kadar az artırırsanız o kadar iyi. Tüm tarih, insanlığın artması daha zor olan parayı bulma mücadelesidir. Evet, zamanla sadece… Yani, Bitcoin'in değerinin zamanla artmaya devam ettiğini görüyorsunuz. Ancak bunu söyledikten sonra, zamanla Bitcoin'i korumanın daha güvenilir yollarını geliştireceğimizi, yedeklere sahip olacağımızı, böylece herhangi bir şeyin yok olması durumunda işlerin kötü gitmesini önleyecek bir yedek bulunacağını düşünüyorum. Bu konularda daha verimli olacağımızı düşünüyorum, dolayısıyla muhtemelen daha az kayıp göreceğiz.
Scott:
Saifedean, inanılmaz felsefeniz, bu konudaki düşünce süreciniz, bu konudaki bilginiz, onu insanlar için erişilebilir hale getirdiğiniz ve insanların Bitcoin'in neden dünya için potansiyel bir gelecek para birimi olduğunun ve neden bu kadar doğal avantajlara sahip olduğunun arkasında yatan nedenleri anlamalarına yardımcı olduğunuz için çok teşekkür ederim. hem hükümetlerin fiat para birimleri hem de binlerce veya onbinlerce adette var olan (bip sesi) madeni paralar üzerinden. Bunu gerçekten takdir ediyoruz. Çok teşekkür ederim.
Saifedean:
Beni kabul ettiğiniz için çok teşekkür ederim.
Scott:
İnsanlar sizin hakkınızda daha fazla bilgiyi nereden öğrenebilir?
Saifedean:
Web sitem, saifedean.com, kitaplarımdan yazılırken bölümler alabilirsiniz. Yakında çıkacak kitabım olan üçüncü kitabım Ekonominin İlkeleri'nin taslağını okuyabilir, ayrıca beni Twitter'da @saifedean'da bulabilirsiniz ve kitaplarımı temel olarak çoğu çevrimiçi kitapçıda ve bazı Meatspace kitapçılarında bulabilirsiniz.
-
Pekala, o Saifedean Ammous'tu. Scott, bu bölüm hakkında ne düşünüyorsun?
Scott:
Ondan bir şeyler öğrenmekten gerçekten keyif aldım ve birkaç yıldır onu takip etmekten ve yine Bitcoin Standardı adlı kitabını okumaktan gerçekten keyif aldım. Bitcoin ile ilgilenmiyor olsanız bile, bu paranın tarihi, fiat para birimleri ve diğer tüm şeylere dair harika bir genel bakış ve bence bugünkü bölümden elde ettiğimiz şey, Avusturya Ekonomi Okulu'nun düşünce tarzına dair gerçekten bir ustalık sınıfı. ve dünyaya merkezi bankacılık yerine nakit paraya sahip olma merceğinden bakmanın bu yolu. Bence harikaydı. En azından Saifedean'dan ve onun felsefesinden öğrenilebildiği kadarıyla, bu alanda kripto para birimi perspektifinden neler olup bittiğini anladığıma inanıyorum ve bunun önemli olduğunu düşünüyorum. Bence insanlar ne yaptıklarını gerçekten anlamadan bunu göz ardı ediyor veya yatırım yapıyor. Bitcoin'e yatırım yaptığınızda veya Bitcoin satın aldığınızda, değer kaybetmeyecek şekilde tasarlanmış bir para birimi satın almış olursunuz.
Bunun bir kripto için makul olduğunu düşünüyorum. Bitcoin'in uzun bir süre boyunca değerini oldukça iyi koruyabileceğine inanıyorum. Dünyanın çoğu tarafından para birimi olarak benimseneceğinden ve Bitcoin'in uzun vadeli nihai değerinin, küresel para tedarikçisinin, en azından küresel nakit dengelerinin 21 milyonda biri olacağından daha az eminim. Bunun çok hızlı gerçekleşmesi için pek çok şeyin gerçekleşmesi gerektiğini düşünüyorum; örneğin Amerika Birleşik Devletleri hükümetinin çöküşü gibi, ki ben bir birey olarak üzerine bahse girmeye hazır değilim. Dahası, bu nedenle Bitcoin'in değer depolamanın harika bir potansiyel yolu olduğunu düşünüyorum. Örneğin, beş yıllık bir nakit yastığına sahip olmak istiyorsanız, bu nakit yastığının bir kısmını dolar cinsinden yatırmanın harika bir fikir olacağını düşünüyorum çünkü dolar harcamak istiyorsunuz. Biz Amerika Birleşik Devletlerinde yaşıyoruz. Çoğu zaman pastanede Bitcoin dışında bir şey yapmayacaklar.
Bir kısmını altına, bir kısmını da Bitcoin'e koyardım. Bunun fon tahsis etmenin çok makul bir yolu olacağını düşünüyorum ve eğer beş yıllık rezervi birkaç para birimi üzerinden oluşturmak istersem bunu yapardım. Yine de enflasyonist bir toplumda yapmamız gereken ikinci işi üstlenmeye istekli olduğumu düşünüyorum ki bunun onun bir araya getirdiği harika bir çerçeve olduğunu düşündüm. BiggerPockets'in CEO'su, yatırımcısı ve servetimin koruyucusu olarak bu işi yapmak istiyorum. Bu amaçla gayrimenkulün, hisse senetlerinin, küçük işletmelerin ve bu tür şeylerin para birimlerinden daha iyi yatırımlar olduğuna inanıyorum. Bitcoin'in küresel nakit bakiyelerinin 21 milyonda biri veya küresel ekonominin 21 milyonda biri değerinde küresel rezerv para birimi olup olmadığını kaçırabilirim. Ancak gayrimenkul gibi gerçek anlamda daha fazla talep gören varlıkların değerini artırmaya yatırım yaparsam genel olarak daha iyi şeyler yapacağıma inanıyorum.
-
Bu ifadende sana katılıyorum Scott. Birisinin bu bölümü dinledikten sonra neden Bitcoin'i daha iyi anladığını hissettiğini anlayabiliyorum çünkü artık Bitcoin'i daha iyi anladığımı hissediyorum. Hala dışarı çıkıp Bitcoin'e bir miktar para yatırmaya cesaret edemiyorum. Bunun olmak istediğiniz bir şey olduğunu düşünüyorsanız, yatırım kelimesini kullanmaktan çekiniyorum. Yen'e yatırım yapmıyorum, Euro'ya yatırım yapmıyorum, Bitcoin'e yatırım yapmıyorum, bu yüzden kullanmaktan çekiniyorum. yatırım kelimesi, ancak Bitcoin'e biraz para yatırmak istiyorsanız hepsini yatırmayın. 2022'de Bitcoin değerinde bu kadar büyük düşüş yaşadığımızda, hayatları boyunca birikimlerini buna yatıran insanlar gördüm. Bu onların tek yatırımı ve onun çöküşünü izlediler. 60'tı ve "Ah, daha da yükselecek" dediler. Ve şimdi 15'e düşmesini izlediler ve ezildiler ve bence para kaybediyorlar çünkü ne yaptıklarını bilmiyorlar.
Yatırım yapıyorlar, tüm yumurtalarını aynı sepete koyuyorlar, konu geleceğe yatırım yapmak ve tasarruf yapmak olduğunda tamamen yanlış şeyi yapıyorlar. Tavsiye etmekte tereddüt ediyorum… Ben de yumurtalarımın hepsini aynı stok sepetine koymam. Borsaya yoğun yatırım yapıyorum ama paramı yatırdığım tek yer orası değil. Benim de param emlakta. Paramı birçok farklı şeye yatırıyorum. Hepsi Amerika Birleşik Devletleri'nde. Ben büyük ölçüde ABD yanlısıyım, dolayısıyla sanırım o dönemde orada tek bir sepet içerisindeyim. Ama dürüst olmak gerekirse, eğer ABD çökerse çok daha büyük sorunlarımız olur.
Ama bence eğer bu yapmak istediğiniz bir şeyse, bu işe girerken dikkatli olun. 50,000 dolarınız varsa, o doların 50,000'ini tek bir şeye ertelemeyin, 100 dolarla deneyin. veya 1,000$. Demek istediğim, 1,000 doların 50,000 doları bile tek bir şeye koymak için çok fazla para. Ama deneyin ve ne olacağını görün, fiyatı izleyin, hız trenini izleyin ve daha fazla para harcamadan önce bununla nasıl başa çıkacağınızı görün. Onun açıklamasıyla artık Bitcoin'e tamamen karşı değilim, ama yine de oraya biraz para dökmek için uğraşmıyorum. Görünüşe göre Carl'la konuşacağım.
Scott:
Evet, bakın, bu kısmı bırakıyorum, bence Bitcoin, onu dijital altın olarak düşünmelisiniz. Ben de böyle düşünüyorum. Bunun çok ilgi çekici bir yaklaşım olduğunu düşünüyorum ve bunun gerçekten güçlü bir şey olduğunu düşünüyorum. İşte Warren Buffett altın madalyada. "Dünyadaki tüm altını alsanız, kabaca 60 feet, bir kenarı 67 feet olan bir küp elde edersiniz. Şimdi aynı küp altının o zamanki mevcut fiyatlarla değeri yaklaşık 7 trilyon dolar olacaktır. Bu, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tüm hisse senetlerinin değerinin yaklaşık üçte biri. Aynı 7 trilyon dolar karşılığında, o zamanlar Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tüm tarım arazileri olan yedi ExxonMobil'i satın alabilir ve ortada dolaşan bir trilyon dolar paraya sahip olabilirdi. Eğer bana 67 feet küp altın arasında seçim yapmamı teklif etseydin," hala ondan alıntı yapıyorum, "ve bütün gün ona bakmak, ona dokunmak, onu okşamak, ara sıra bana deli diyeceksin, ama ben, Warren Buffett, ben' Tarım arazilerini ve ExxonMobil'leri alacağım.”
Bence özellikle Bitcoin'e ve özellikle de altına ilişkin konumumun özü, değer kazanabilecek gelir getirici varlıklara yatırım yapmak yerine neden bir miktar altın veya dijital altın istifleyip çok uzun bir süre üzerinde oturmam gerektiğidir. ExxonMobils, Googles, Apples ve gelir getiren arazi ve gayrimenkuller gibi değerlerde mi? Benim konumum bu. Buna karşı gerçekten iyi argümanlar var. Eğer bunun dünya rezerv para birimi olacağına inanıyorsanız elbette kişisel olarak yaptığım diğer yatırımlardan daha hızlı değer kazanabilir, ancak bu benim felsefeme bu şekilde yansıyor. Eğer Bitcoin'in dünya rezerv para birimi olacağını ve küresel para arzının 21 milyonda biri olacağını düşünüyorsanız, o zaman evet, üzerine bahse girersiniz veya az önce yaptığım yatırımlardan daha fazlasını Bitcoin'e sahip olmaya ayırırsınız. mafsallı. Ancak benim için bunun daha yüksek olasılıklı bir bahis olduğunu hissediyorum ve hız ve bunun en azından benim hayatım boyunca geniş çaplı Bitcoin benimsenmesiyle sonuçta gerçekleşip gerçekleşmeyeceği konusunda hala bazı sorular var.
-
Bunu senden daha iyi söyleyemem Scott, o yüzden söylemeyeceğim. Buradan çıkmalı mıyız?
Scott:
Haydi Yapalım şunu.
-
Tamam aşkım. BiggerPockets Money Podcast'inin bu büyüleyici bölümünü tamamlıyoruz. O Scott Trench ve ben Mindy Jensen, "Yakında görüşürüz babun." diyorum.
Scott:
Bugünkü bölümü beğendiyseniz lütfen Spotify veya Apple'da bize beş yıldızlı bir yorum yapın. Daha fazla para içeren içerik arıyorsanız youtube.com/BiggerPocketsMoney adresindeki YouTube kanalımızı ziyaret etmekten çekinmeyin.
-
BiggerPockets Money, Mindy Jensen ve Scott Trench tarafından yaratıldı, yapımcılığını Kailyn Bennett, editörlüğünü Exodus Media, metin yazarlığını ise Nate Weintraub yaptı. Son olarak BiggerPockets ekibine bu gösteriyi mümkün kıldıkları için çok teşekkür ederiz.
Podcast'i Buradan İzleyin
[Gömülü içerik]
Yeni dinleyicilere ulaşmamıza yardımcı olun iTunes bize bir derecelendirme ve inceleme bırakarak! Sadece 30 saniye sürer. Teşekkürler! Bunu gerçekten takdir ediyoruz!
Bu Bölümde Biz
- paranın tarihi, fiat para birimleri, neden nadir, zor para her zaman en güvenlidir
- The kolay paranın tehlikeleri, para biriminin değerinin düşürülmesi ve gerekli olanın yanlışlığı enflasyon
- Bitcoin itibari para sorununu nasıl çözüyor? ve neden hiçbir zaman şişirilemez veya fazla basılamaz?
- The blockchain açıkladı ve neden emlak gibi diğer uygulamalar için değil de Bitcoin için çalışıyor?
- Kripto paranın son çöküşü ve neden dalgalanan Bitcoin fiyatları göründüğünden daha tipik?
- Yatırım yaparken işletmelere, gayrimenkule, Bitcoin'e veya üçüne birden bahis oynamak
- Ve So Daha fazla!
Gösteriden Linkler
Bu Bölümde Bahsedilen Kitaplar
Günümüzün sponsorları hakkında daha fazla bilgi edinmek veya kendiniz bir BiggerPockets ortağı olmak mı istiyorsunuz? göz atın sponsor sayfası!
BiggerPockets'tan Not: Bunlar yazar tarafından yazılan görüşlerdir ve BiggerPockets'in görüşlerini yansıtmayabilir.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.biggerpockets.com/blog/money-371
- $3
- 000
- 1
- 10
- 100
- %15
- 2%
- 2018
- 2020
- 2022
- 2024
- 67
- 7
- a
- kabiliyet
- Yapabilmek
- Hakkımızda
- hakkında
- kesinlikle
- Kabul et
- erişim
- ulaşılabilir
- kazalar
- Hesap
- Biriktirmek
- birikim
- başarı
- karşısında
- aktif
- aslında
- ilave
- adres
- adresleri
- Ekler
- Gizem
- idari
- benimsenen
- Benimseme
- ilerlemek
- ileri
- gelişmeler
- avantaj
- avantajları
- reklâm
- etkiler
- uygun
- Afrika
- Sonra
- karşı
- Çağlar
- Simya
- Türkiye
- Izin
- veriyor
- tek başına
- zaten
- alternatif
- Rağmen
- her zaman
- Amazon
- Amerikan
- arasında
- miktar
- çözümlemek
- ve
- hayvanlar
- yıllık
- Anonim
- Başka
- cevap
- hiçbir yerde
- uygulamayı yükleyeceğiz
- Apple
- Uygulama
- uygulamaları
- uygulamalı
- takdir etmek
- takdir eden
- tartışmak
- tartışma
- argümanlar
- etrafında
- boy
- değerlendirme
- varlık
- Varlıklar
- ilişkili
- saldırılar
- ulaşılabilir
- Dikkat
- çeker
- Avusturya
- Avusturya Okulu
- yazar
- yetki
- kullanılabilirliği
- mevcut
- ortalama
- Arka
- arka çıkılmış
- destek
- yedek
- yedekleme
- Kötü
- kötü
- Bakiye
- bakiyeler
- Banka
- Bankacılık
- Bankalar
- temel
- temel olarak
- temel
- sepet
- Çünkü
- müşterimiz
- olur
- olma
- önce
- Başlangıç
- arkasında
- olmak
- Inanmak
- inanıyor
- yarar
- faydaları
- İYİ
- Best Buy
- Bahis
- Daha iyi
- Bahis
- arasında
- Büyük
- büyük
- Milyar
- milyarlarca
- Bit
- Bitcoin
- bitcoin uyarlaması
- Bitcoin Blockchain
- Bitcoin fiyatları
- bitcoin standardı
- Bitcoins
- blockchain
- tekne
- Tahviller
- kitap
- Kitaplar
- sınır
- Borçlanma
- Alt
- aldım
- mola
- getirmek
- getirdi
- inşa etmek
- yapılı
- Demet
- iş
- işletmeler
- satın almak
- Bitcoin satın
- Alıcılar
- Satın alma
- çağrı
- denilen
- Alabilirsin
- yapamam
- Başkent
- hangi
- taşımak
- arabalar
- dava
- Nakit
- felaket
- kategoriler
- Sebeb olmak
- nedenleri
- ihtiyatlı
- merkezi
- Merkez Bankası
- Merkez Bankaları
- merkezileştirme
- merkezi
- Yüzyıl
- ceo
- belli
- zorluklar
- şans
- değişiklik
- değişiklikler
- değiştirme
- Telegram Kanal
- ücret
- ucuz
- daha ucuz
- Kontrol
- seçim
- Klinik
- Şehir
- iddia
- açık
- kapalı
- kod
- kodlama
- tutarlı
- Sikke
- Paraları
- Çöküş
- COM
- nasıl
- gelecek
- ticari
- Emtialar
- emtia
- Şirketler
- karşılaştırıldığında
- zorlayıcı
- yarışmak
- rekabet
- tamamlamak
- tamamen
- karmaşık
- karmaşık
- uzlaşma
- bilgisayar
- bilgisayarlar
- bilgisayar
- işlem gücü
- kavram
- emin
- Sonuçları
- sürekli
- tüketmek
- tüketilen
- tüketici
- tüketim
- UAF ile
- içerik
- bağlam
- devam etmek
- devam
- devam ediyor
- sürekli
- sözleşme
- sözleşmeleri
- aksi
- kontrol
- kontroller
- tartışmalı
- konuşma
- ikna etmek
- kooperatif
- Bakır
- metin yazarlığı
- Ücret
- olabilir
- ülkeler
- ülke
- Çift
- kurs
- Crash
- yaratmak
- çevrimiçi kurslar düzenliyorlar.
- oluşturma
- yaratık
- kredi
- Ceza
- çok önemli
- kripto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- para birimleri
- Para birimi
- akım
- Şu anda
- Gözaltı
- Baba
- günlük
- tehlikeleri
- veri
- veritabanı
- gün
- ölü
- anlaşma
- ilgili
- Merkezi olmayan
- karar
- Karar verme
- Reddet
- Reddedilmesi
- azalan
- derin
- derin
- kesinlikle
- deflasyon
- deflasyonal
- derece
- geciktirmek
- Talep
- Danimarka
- konuşlandırılmış
- tanımlamak
- Dizayn
- tasarlanmış
- yıkmak
- yok
- ayrıntı
- kararlı
- geliştirmek
- gelişmeler
- DID
- Ölmek
- fark
- farklılıkları
- farklı
- zor
- Zorluk
- dijital
- Dijital Paralar
- Dijital Emtia
- dijital para
- dijital para
- dijital altın
- İndirim
- indirimler
- tartışırken
- tartışma
- reddetmek
- ayırmak
- bölünmüş
- Bölünme
- Değil
- yapıyor
- Dolar
- dolar
- Dont
- Ölüme mahkum
- Kapı
- aşağı
- indir
- indirme
- taslak
- rüyalar
- sürücü
- Damla
- düştü
- Damlalar
- dökmek
- dinamik
- her
- Daha erken
- Erken
- kazanmak
- toprak
- kolay
- kolayca
- Ekonomik
- Ekonomik büyüme
- ekonomi bilimi
- ekonomileri
- iktisatçı
- ekonomistler
- ekonomisini
- etkili bir şekilde
- etkileri
- verimli
- verimli biçimde
- Yumurta
- ya
- ayrıntılı
- gömülü
- ortaya
- teşvik
- Sonsuz
- uçları
- enerji
- zorlama
- Motor
- Motorlar
- muazzam
- yeterli
- Tüm
- Baştan sona
- giriş
- çevre
- Eşdeğer
- çağ
- öz
- esasen
- arazi
- vb
- AVRUPA
- Avrupalılar
- Euro
- Hatta
- sonunda
- hİÇ
- herkes
- her şey
- kesinlikle
- örnek
- örnekler
- Dışında
- istisna
- takas
- uyarılmış
- var
- göç
- genişletir
- pahalı
- deneyim
- uzman
- Açıklamak
- açıklar
- açıklama
- aşırı
- son derece
- Gözler
- adil
- tanıdık
- fantastik
- büyüleyici
- HIZLI
- Daha hızlı
- Yağ
- Ayaklar
- az
- emir
- Fiat para birimleri
- Fiat para birimi
- Fiat Parası
- Alanlar
- şekil
- doldurmak
- son
- mali
- Mali bağımsızlık
- bulmak
- Ad
- sabit
- dalgalanmalar
- odak
- takip et
- takip etme
- FOMOing
- Ayak
- Güçler
- sonsuza dek
- Airdrop Formu
- formlar
- önümüzdeki
- Kısmet
- ileri
- bulundu
- Temeller
- Dördüncü
- ÇERÇEVE
- iskelet
- dolandırıcılık
- Ücretsiz
- Freedom
- arkadaşlar
- itibaren
- yerine getirmek
- işleyen
- esasen
- para
- daha fazla
- Ayrıca
- gelecek
- genel
- oluşturmak
- üretir
- almak
- alma
- dev
- Vermek
- verilmiş
- bardak
- Küresel
- Küresel ekonomi
- Küresel
- Go
- Goller
- Tanrı
- Goes
- gidiş
- Altın
- Altın Blok Zinciri
- goldman
- Goldman Sachs
- Tercih Etmenizin
- mal
- Hükümet
- Hükümetler
- Gram
- harika
- grup
- Büyümek
- Büyüyen
- Büyüme
- garantiler
- Adam
- Yarım
- İkiye
- sap
- Eller
- olmak
- olmuş
- olur
- Zor
- sabit sürücü
- sahip olan
- Başlık
- duydum
- ağır şekilde
- yardım et
- yardım
- okuyun
- Gizli
- Yüksek
- daha yüksek
- yüksekler
- tarihsel
- tarih
- Hits
- istifleme
- ambar
- Ana Sayfa
- Evler
- umut
- ufuk
- at
- konut
- Ne kadar
- Ancak
- HTTPS
- Kocaman
- insan
- İnsanlık
- Ben
- ICO
- Fikir
- ideal
- fikirler
- Acil
- değişmez
- önem
- önemli
- dayatılan
- heybetli
- imkânsız
- iyileştirmek
- iyileşme
- iyileştirmeler
- in
- Diğer
- teşvik eder
- dahil
- Dahil olmak üzere
- Gelir
- Artırmak
- artmış
- Artışlar
- artan
- giderek
- inanılmaz
- bağımsızlık
- bireysel
- bireyler
- Endüstri
- sanayi
- verimsiz
- enflasyon
- enflasyon
- doğal
- başlangıçta
- Deli
- yerine
- etkileşim
- faiz
- Faiz oranları
- ilgili
- ilginç
- görüşme
- gerçek
- tanıtmak
- İcat edildi
- Yatırım yapmak
- yatırım
- yatırım
- yatırım
- Yatırımlar
- yatırımcı
- Yatırımcılar
- dahil
- IPO
- İrlandalı
- ada
- konu
- Veriliş
- sorunlar
- IT
- kendisi
- JP Morgan
- İş
- tutmak
- anahtar
- anahtarlar
- Nezaket.
- Bilmek
- bilgi
- bilinen
- laboratuvar
- emek
- arazi
- dizüstü bilgisayar
- dizüstü bilgisayarlar
- büyük
- Soyad
- Geç
- son
- başlatmak
- Kanun
- lider
- İlanlar
- ÖĞRENİN
- öğrendim
- öğrenme
- Ayrılmak
- ayrılma
- Lübnan
- Led
- Defteri kebir
- Lens
- daha az
- Dersler
- seviye
- Kaldıraç
- LG
- yükümlülük
- hayat
- ömür
- Muhtemelen
- Sınırlı
- çizgi
- LINK
- linux
- Sıvı
- tasfiyeler
- Dinleme
- küçük
- yaşamak
- yaşayan
- Krediler
- yerel
- Uzun
- uzun süreli
- uzun
- Bakın
- bakıyor
- GÖRÜNÜYOR
- kaybetmek
- kaybeder
- kaybetme
- kayıp
- Çok
- Aşk
- alçak
- mac
- yapılmış
- Ana
- ana akım
- korumak
- büyük
- çoğunluk
- yapmak
- YAPAR
- Yapımı
- yönetilen
- yönetim
- müdür
- üretilmiş
- Üretici firma
- çok
- pazar
- Pazarlama
- Piyasalar
- Kitle
- kitlesel
- usta
- Usta sınıfı
- Mesele
- Önemlidir
- anlamına geliyor
- ölçmek
- mekanizma
- medya
- tıbbi
- Neden
- zihinsel
- adı geçen
- metal
- Madenler
- olabilir
- milyon
- mayınlı
- dakika
- hata
- Modern
- modları
- an
- parasal
- para kazanma
- para
- para arzı
- Daha
- daha verimli
- Morgan
- çoğu
- hareket
- hareket
- film
- hareketli
- isim
- oluşmaya başlayan
- yerli
- Doğal (Madenden)
- yakın
- neredeyse
- zorunlu olarak
- gerek
- gerekli
- ihtiyaçlar
- olumsuz
- ağ
- ağlar
- Nötr
- yeni
- sonraki
- Nikel
- düğüm
- kavram
- numara
- sayılar
- teklif
- sunulan
- tamam
- ONE
- Online
- açıldı
- faaliyet
- operasyon
- Görüş
- Görüşler
- Fırsat
- karşısında
- sipariş
- organik
- Diğer
- Diğer
- Altın Ons
- tüm
- genel bakış
- boğulmuş
- kendi
- sahip
- ödenmiş
- Bölüm
- belirli
- özellikle
- partiler
- Partner
- geçmiş
- yol
- öder
- armut
- eşler arası
- İnsanlar
- MÜKEMMEL OLAN YERİ BULUN
- sanatçılar
- icra
- belki
- dönem
- kişi
- kişisel
- Şahsen
- perspektif
- perspektifler
- felsefe
- telefon
- fiziksel
- resim
- parça
- parçalar
- yer
- Platon
- Plato Veri Zekası
- PlatoVeri
- oyuncu
- Lütfen
- Zevk
- podcast
- Nokta
- noktaları
- portföy
- pozisyon
- mümkün
- potansiyel
- potansiyel
- güç kelimesini seçerim
- güçlü
- Pratik
- pratikte
- Değerli
- Kıymetli Madenler
- tam
- tahmin edilebilir
- mevcut
- basın
- Basın yayınları
- güzel
- önlenmesi
- Önceden
- fiyat
- Fiyatlar
- ilkeler
- Öncelik
- özel
- başına
- olasılık
- muhtemelen
- Sorun
- sorunlar
- gelir
- süreç
- üretmek
- Üretilmiş
- üretim
- verimlilik
- profesyonel
- kârlı
- Programı
- programlanmış
- Programcılar
- Ilerleme
- teşvik
- propaganda
- uygun
- özellikleri
- özellik
- yanlısı
- koruyucu
- sağlamak
- sağlama
- çeken
- Satın alma
- yalnızca
- amaç
- itti
- koymak
- koymak
- soru
- Sorular
- Hızlı
- hızla
- menzil
- hızlı
- hızla
- NADİR
- oran
- oranlar
- değerlendirme
- ulaşmak
- Okumak
- Okuma
- hazır
- gerçek
- gayrimenkul
- emlak piyasaları
- Gerçek dünya
- Gerçeklik
- gerçekleştirmek
- fark
- neden
- makul
- nedenleri
- teslim almak
- son
- kayıt
- kayıtlar
- yinelenen
- kurtarmak
- ifade eder
- düzenli
- güçlendirmek
- İlişkiler
- Nispeten
- serbest
- serbest
- Bildirileri
- uygun
- güvenilir
- dikkat çekici
- hatırlamak
- çıkarıldı
- Ünlü
- tekrar et
- yerine
- temsil etmek
- temsil
- gereklidir
- Yer Alan Kurallar
- gerektirir
- araştırma
- Rezerv
- Rezerv para birimi
- çare
- kaynak
- Kaynaklar
- DİNLENME
- sonuç
- yorum
- Kurtulmak
- binicilik
- Yükselmek
- Risk
- roket
- Rol
- kabaca
- yuvarlak
- harabe
- kurallar
- koşmak
- koşu
- Sachs
- kurban
- Adı geçen
- Saifedean mühim
- maaş
- satış
- tuz
- aynı
- İndirim
- tasarruf
- Tasarruf
- ölçek
- Kıt
- program
- Okul
- Bilim
- DENİZ
- İkinci
- saniye
- güvenli
- Senetler
- güvenlik
- görme
- görünüyor
- Satıcılar
- duyu
- Dizi
- vermektedir
- Hizmetler
- set
- yerleşir
- Yedi
- Shape
- paylaş
- Paylaşılan
- kıtlık
- meli
- şov
- önemli
- Gümüş
- benzer
- sadece
- beri
- tek
- Oturan
- beden
- Şüphecilik
- küçük
- küçük işletmeler
- daha küçük
- akıllı
- So
- Toplum
- Yazılım
- satılan
- çözüm
- ÇÖZMEK
- çözer
- biraz
- Birisi
- bir şey
- bir yerde
- Yakında
- Ses
- sağlam para
- Kaynak
- egemen
- uzay
- özel
- özellikle
- hız
- geçirmek
- harcanmış
- başak
- Sponsorlar
- Spotify
- Tablo
- standart
- standartlar
- başlama
- başladı
- XNUMX dakika içinde!
- başlar
- Eyalet
- Açıklama
- Devletler
- Yine
- Stok
- Borsa
- Stocks
- dur
- Durdurur
- mağaza
- değer deposu
- saklı
- Öykü
- güçlü
- yapı
- yapılandırılmış
- Çabalama
- Öğrenciler
- okudu
- Ders çalışıyor
- madde
- böyle
- acı
- uygunluk
- uygun
- arz
- destek
- sözde
- hayatta kalmak
- İsveç
- isviçre
- sistem
- Bizi daha iyi tanımak için
- alır
- alma
- Konuşmak
- konuşma
- takım
- teknoloji
- teknoloji endüstrisi
- teknolojik
- Teknoloji
- şartlar
- test
- The
- bitcoin standardı
- Paralar
- Gelecek
- Dünya
- ve bazı Asya
- tema
- Orada.
- bu nedenle
- şey
- işler
- Düşünme
- Üçüncü
- üçüncü şahıslar
- Bu yıl
- düşünce
- Binlerce
- üç
- İçinden
- boyunca
- BAĞ
- zaman
- zamanlar
- Başlık
- başlıkları
- için
- bugün
- bugünkü
- birlikte
- simge
- yarın
- TON
- çok
- araç
- üst
- konu
- Toplam
- TAMAMEN
- dokunaklı
- karşı
- karşı
- oyuncak
- iz
- Trading
- gelenek
- işlem
- işlemler
- Transkript
- transfer
- aktarma
- transferler
- şeffaf
- seyahat
- eğilim
- Trilyon
- gerçek
- DÖNÜŞ
- türleri
- tipik
- nihai
- eninde sonunda
- Belirsiz
- altında
- anlamak
- anlayış
- benzersiz
- Birleşik
- USA
- Üniversiteler
- üniversite
- öngörülemeyen
- Güncelleme
- Güncellemeler
- us
- kullanım
- kullanım durumu
- kullanıcı
- kullanıcılar
- Bitcoin'i kullanma
- genellikle
- Değerli
- değer
- bitcoin'in değeri
- değerli
- Tonoz
- Venezuela
- yaşayabilir
- Video
- Uçuculuk
- Bekleyen
- Wake
- Uyanmak
- yürüyüş
- aranan
- uyarı
- kalabalık semt
- Warren Buffett
- Atık
- İzle
- Su
- yolları
- servet
- Web sitesi
- karşılama
- Batısında
- Batı Afrika
- Ne
- Nedir
- olup olmadığını
- hangi
- DSÖ
- geniş
- irade
- istekli
- Kazandı
- içinde
- olmadan
- Tanık
- tanık
- Word
- sözler
- İş
- işlenmiş
- çalışma
- çalışır
- Dünya
- Dünya Rezerv Para Birimi
- Dünyanın en
- En kötü
- değer
- olur
- verirdi
- Vay
- yazmak
- yazı yazıyor
- yazılı
- Yanlış
- X
- yıl
- yıl
- Yen
- kendiniz
- gençlik
- Youtube
- zefirnet
- sıfır
- Zimbabve
- yakınlaştırma